Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО 'Газпром газораспределение Смоленск'
Содержание
Введение
.Характеристика
компании «Газпром газораспределение Смоленск»
.1
Задачи и сферы деятельности компании
.2
Информация об основных показателях финансово-хозяйственной деятельности
.3
Информационная база финансового анализа компании
.
Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности
организации
.1
Понятие ликвидности бухгалтерского баланса
.2
Абсолютные показатели платежеспособности
.3
Относительные показатели платежеспособности
.4
Показатели кредитоспособности
.
Оценка платежеспособности «ОАО «Газпром газораспределение Смоленск»»
Заключение
Список
используемой литературы
Приложение
Введение
В настоящее время, в условиях рыночной экономики
России, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и
юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости
субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их
финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых
ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также
кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Цель анализа состоит в том, чтобы оценить
ликвидность организации, её активов и источников их формирования. Это позволит
разработать мероприятия, направленные на улучшение показателей предприятия.
Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить
такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые
позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим
результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения
финансового состояния организации, что предопределяет актуальность выбранной
темы исследования.
Целью данной работы является изучение вопросов по
анализу ликвидности и платежеспособности предприятия. Для достижения цели
поставлены следующие задачи:
. Рассмотреть методику оценки ликвидности
баланса;
. Изучить показатели ликвидности баланса и
платежеспособности предприятия;
. Оценить ликвидность баланса ОАО «Газпром
газораспределение Смоленск».
Предметом анализа является ликвидность
бухгалтерского баланса и платежеспособность предприятия, методика их оценки.
Объект исследования - финансовая отчетность , а
именно форма 1 и форма 2 компании ОАО»Газпром газораспределение Смоленск» за
2013 год.
1.Характеристика компании «Газпром
газораспределение Смоленск»
Открытое акционерное общество
«Газпром газораспределение Смоленск» <#"881211.files/image001.gif">
)Коэффициент покрытия (Кп) показывает, какая
часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными
оборотными средствами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми
вложениями находится по формуле:
Кп=ОА/( КК+КЗ)
Более наглядно формулы и нормы коэффициентов
ликвидности представлены в таблице 1.
Таблица.1- Коэффициенты ликвидности организации
|
Показатель
|
Расчетная
формула
|
Высокая
|
Нормальная
|
Низкая
|
|
Коэффициент
быстрой ликвидности
|
(Денежные
средства / Кредиторская задолжость
|
>0,8
|
0,8-0,5
|
0,5-0,25
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
(Денежные
средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные обязательства
|
>0,8
|
0,8-0,5
|
0,5-0,2
|
|
Коэффициент
ликвидности
|
Дебиторская
задолженность/Кредиторская задолженность
|
>0,8
|
0,8-0,77
|
0,77-0,75
|
|
Промежуточный
коэффициент покрытия
|
(Денежные
средства + Краткосрочные фин. вложения + Краткосрочная дебиторская
задолженность) / Краткосрочные обязательства
|
>1,6
|
1,6-1,2
|
1,2-0,8
|
|
Коэффициент
покрытия
|
Оборотные
активы / Краткосрочные обязательства
|
>2
|
2-1,5
|
1,5-1,1
|
2.4 Оценка кредитоспособности
Следует отметить, что уровень коэффициентов
ликвидности еще не является признаком хорошей или плохой платежеспособности, в
связи, с чем анализ целесообразно дополнить расчетом показателей финансовой
устойчивости, ее оценка показывает наличие или отсутствие у организации «запаса
прочности» и возможность привлечения дополнительных заемных средств
) Коэффициент маневренности (К
)
показывает какая часть СОК финансируется за счет собственного капитала.
Оптимальное значение - 0,5 и чем больше коэффициент стремится к нулю, тем
больше финансовых возможностей у предприятия. [13. Стр. 204]
К=
А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2).
Км=(стр.1210+стр.1213)/(стр.1250+стр.1240+стр.1230+стр.1214+стр.1210+стр.1213+стр.1214-стр.1500)
) Доля оборотных средств в активах( коэффициент
автономии). Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных
средств во всех активах предприятия в процентах. Формула расчета выглядит
следующим образом[15, стр. 198]:
где ОС - оборотные средства предприятия, А-все
активы.
Доля ОС=стр.1200/стр.1600
Оптимальное значение не ниже 0.2.
К
=СОК/ОА
В случае если хотя бы один из указанных
коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается
коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6
месяцев). Если коэффициенты удовлетворяют нормативным значениям, рассчитывается
коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3
месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить
(или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее
назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты)
платежеспособности, представленного в формуле [18].
<#"881211.files/image007.gif"> <#"881211.files/image008.gif"> <#"881211.files/image009.gif">
Таблица 3- Агрегированный баланс
|
Актив
|
|
Код
строки
|
2012
|
2013
|
Абсолют.
изм.
|
Темп
прироста, %
|
|
Внеоборотные
активы
|
а4
|
1100+1231
|
1
052 191
|
1
219 993
|
167
802
|
1,16
|
|
Оборотные
активы - всего
|
|
1210+1220+1235+1240+1250+1260
|
240
455
|
260
856
|
20
401
|
1,08
|
|
в
том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
запасы
|
а3
|
1210+1220
|
150
358
|
158
273
|
7
915
|
1,05
|
|
дебиторская
задолженность
|
а2
|
1235+1260
|
3
500
|
2
649
|
-851
|
0,76
|
|
денежные
средства
|
а1
|
1240+1250
|
86
597
|
99
934
|
13
337
|
1,15
|
|
Баланс
|
|
1100+1210+1220+1231
+ 1235 + 1240+1250+1260
|
1
439 481
|
1
635489
|
196
008
|
1,14
|
|
Пассив
|
|
Код
строки
|
2012
|
2013
|
Абсолют.
изм.
|
Темп
прироста, %
|
|
Собственный
капитал
|
п4
|
1
230 718
|
1
384 314
|
153
596
|
1,12
|
|
в
т.ч. собственный оборотный капитал (СОК)
|
|
1300+1530+1540+1400-1100-1231
|
214
684
|
211
676
|
-3
008
|
0,99
|
|
Заемный
капитал - всего
|
|
1400+1510+1520+1550
|
208
763
|
248
332
|
39
569
|
1,19
|
|
в
том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочные
кредиты
|
п3
|
1400
|
36
157
|
47
355
|
11
198
|
1,31
|
|
краткосрочные
обязательства
|
п2
|
1510+1520+1550
|
172
606
|
200
977
|
28
371
|
1,16
|
|
краткосрочные
кредиты
|
|
1510
|
-
|
-
|
-
|
|
|
кредиторская
задолженность
|
п1
|
1520+1550
|
172
606
|
200
977
|
28
371
|
1,16
|
|
Баланс
|
|
1300+1530+1540+1400
+ 1510 + 1520+1550
|
1
439 481
|
1
635 489
|
196
008
|
1,14
|
Таблица 4- Активы предприятия в зависимости от
степени ликвидности
|
Показатель
|
Состав
показателя
|
Расчет
показателя на основе строк баланса
|
|
А1
|
-
денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения
|
с.
1250 + с. 1240
|
|
А2
|
-
краткосрочная дебиторская задолженность
|
с.
1230 (в части ДЗкр.)
|
-запасы;
-НДС по приобретенным ценностям; -долгосрочная дебиторская задолженность; -
прочие активы, не вошедшие в предыдущие разделы
|
строки:
1210 + 1220 + 1230 (ДЗкр) + 1260
|
|
А4
|
-
внеоборотные активы
|
с.
1100
|
Таблица 5-Пассивы предприятия в зависимости от
сроков их оплаты
|
Показатель
|
Состав
показателя
|
Расчет
показателя на основе строк баланса
|
|
П1
|
-
кредиторская задолженность
|
с.
1520
|
|
П2
|
-краткосрочные
заемные средства; - прочие краткосрочные обязательства
|
с.
1510 + с. 1550
|
|
П3
|
-
долгосрочные кредиты и займы; - доходы будущих периодов; -резервы
предстоящих расходов и платежей
|
строки:
1400 + 1540 + 1530
|
|
П4
|
-
капитал и резервы (собственный капитал организации)
|
с.
1300
|
Таблица 6 - Коэффициенты платежеспособности
|
|
|
Изменения
|
нормативные
значения платежеспособности
|
|
Наименование
Показателя
|
2012
|
2013
|
абсол
|
%
|
высокая
|
нормальная
|
низкая
|
неплатеж
|
|
К
быстрой ликвидности
|
0,51
|
0,50
|
-0,010
|
0,98
|
>0,8
|
0,8-0,5
|
0,5-0,25
|
<0,25
|
|
К
абсолютной ликвидности
|
0,51
|
0,50
|
-0,010
|
0,98
|
>0,8
|
0,8-0,5
|
0,5-0,2
|
<0,2
|
|
К
ликвидности
|
0,87
|
0,78
|
-0,088
|
0,89
|
>0,8
|
0,8-0,77
|
0,77-0,75
|
<0,75
|
|
К
промежут покрытия
|
1,38
|
1,28
|
-0,099
|
0,93
|
>1,6
|
1,6-1,2
|
1,2-0,8
|
<0,8
|
|
К
покрытия
|
2,07
|
-0,182
|
0,92
|
>2
|
2-1,5
|
1,5-1,1
|
<1,1
|
|
обобщающий
К
|
0,93
|
0,87
|
-0,055
|
0,94
|
>1,1
|
1,1-0,8
|
0,8-0,5
|
<0,5
|
|
общий
показатель платежеспособности
|
0,771
|
0,716
|
-0,054
|
0,93
|
|
>1
|
|
|
|
К
маневренности
|
0,175
|
0,156
|
-0,019
|
0,88
|
>0,5
|
0,35-0,5
|
0,2-0,35
|
<0,2
|
|
К
автономии
|
0,27
|
0,257
|
-0,017
|
0,94
|
>0,5
|
0,35-0,5
|
0,2-0,35
|
<0,2
|
|
К
о.о.а
|
0,556
|
0,521
|
-0,03
|
0,94
|
>0,5
|
0,35-0,5
|
0,1-0,35
|
<0,1
|
Таблица 7 - Коэффициенты восстановления и утраты
платежеспособности
|
Наименование
показателя
|
Алгоритм
расчета
|
Расчет
|
Норма
|
|
Коэффициент
восстановления платежеспособ-ности
|
Кп.ф
+ 6 Х (Кп.ф - Кп.4н) / Т
-------------------------------------- 2
|
2,07+ 6* ( 2,07-2,25) /12 ------------------------------- =
0,99 2
|
Не
менее 1,0
|
|
Коэффициент
утраты платежеспособ-ности
|
Кп.ф
+ 3 Х (Кп.ф - Кп.н) / Т --------------------------------------
2
|
2,07+
3* ( 2,07-2,25) /12 ------------------------------- =
1,0125 2
|
Не
менее 1,0
|