Оборотные
активы
|
-
|
Краткосрочные
пассивы
|
=
|
Чистый
оборотный капитал
|
Рисунок 1.7 -
Схема определения чистого
оборотного
капитала
Более детальным
анализом является анализ платежеспособности с помощью расчета финансовых
коэффициентов, показанных в таблице 1.4.
Таблица 1.4 –
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки
ликвидности
предприятия
Коэффициент
|
Показатель
|
Формула расчета
|
Комментарий
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1.Коэффи-циент
текущей ликвидности (покрытия)
|
Достаточность
оборот-ных средств предпри-ятия, которые могут быть использованы им для погашения
своих краткосрочных обяза-тельств. Характеризует запас прочности, возникающей
вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами
|
Отношение
текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным
обязательствам)
|
1 ≥ К„ ≤ 2
Нижняя
граница указывает на то, что оборотных средств должно быть дос-таточно, чтобы
покрыть краткосрочные обязатель-ства. Превышение оборот-ных активов над
кратко-срочными обязательствами более чем в два раза свиде-тельствует о нерациональ-ном
вложении своих средств и неэффективном их использовании
|
2.
Коэффици-ент критичес-кой (срочной) ликвидности
|
Прогнозируемые
платеж-ные возможности предпри-ятия при условии свое-временного проведения расчетов
с дебиторами
|
Отношение
денежных средств и краткосроч-ных финансовых вло-жений плюс суммы мобильных
средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам
|
Ккл ≥ 1
Низкое
значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить
возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную
форму для расчетов
|
продолжение таблицы
1.4
1
|
2
|
3
|
4
|
3.
Коэффици-ент абсолют-ной ликвид-ности
|
Какую
часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее
время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления
баланса
|
Отношение
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам
|
Кал ≥ 0,2-0,5
Низкое значение указывает на снижение
платежеспособности предприятия
|
Оценка эффективности
хозяйственной деятельности проводится на основании данных бухгалтерской
отчетности и является общей оценкой финансово-экономического состояния
предприятия. Основной целью оценки эффективности хозяйственной деятельности
является повышение его работы на основе системного изучения всех видов деятельности
и обобщения их результатов. Анализ проводится на основе ряда показателей.
Большинство методик предлагает расчет следующих показателей: деловая
активность, рентабельность, платежеспособность и финансовая устойчивость.
- финансовая
устойчивость отражает стабильное превышение доходов над расходами и финансовую
независимость предприятия;
- платежеспособность
отражает способность предприятия к своевременному выполнению денежных
обязательств за счет имеющихся у него денежных средств.
- деловая активность
отражает результативность и эффективность производственно-коммерческой
деятельности предприятия;
Анализ деловой
активности предприятия позволяет охарактеризовать результаты и эффективность
производственной деятельности.
Оценка деловой
активности проводится на качественном и количественном уровнях. Оценка деловой
активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения с
предприятиями, родственными по сфере приложения капитала.
Качественным критерием
является широта внутренних и внешних рынков сбыта, репутация предприятия,
конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и покупателей и т. п.
Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других
предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.
Количественная оценка
дается по двум направлениям:
- степень выполнения
плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов роста;
- уровень эффективности
использования ресурсов предприятия.
Количественные критерии
деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями.
Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной
продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы
предприятия). Оптимальное соотношение:
Тп
> Тв > Так > 100%
, (1.13)
где Тп — темп
изменения прибыли;
Тв
— темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);
Так -
темп изменения активов (имущества) предприятия.
Приведенное соотношение
получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна
возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества
предприятия. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в
некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Распространенными
причинами являются: крупные инвестиции, освоение новых перспективных технологий,
реорганизация структуры управления и производства, модернизация и реконструкция
действующих производств и т.п. Эти мероприятия требуют значительных финансовых
вложений, которые могут принести значительную прибыль в будущем.
На данных бухгалтерской
(финансовой) отчетности базируется предлагаемая система показателей деловой
активности, представленная в таблице 1.5.
Таблица 1.5 – Система показателей
деловой
активности предприятия
Показатель
|
Формула расчета
|
Комментарий
|
1
|
2
|
3
|
Выручка
от реализации (V)
|
Чистая
прибыль (Рг)
|
Пч-Налог на прибыль
|
Данный
показатель демонстрирует величину прибыли, которая остается в распоряжении
компании за вычетом налога на прибыль
|
Производительность
труда (Пт)
|
|
Отражает
количество выручки, которое генерирует каждый работающий в компании
|
Фондоотдача
производственных фондов (Ф)
|
|
Показатель,
снижение которого является неблагоприятным фактом, демонстрирует величину
выручки, которая приходится на единицу стоимости основных производственных фондов
|
Коэффициент
общей оборачиваемости капитала (Ок)
|
|
Демонстрирует
то, как быстро средства компании возвращаются в процессе оборачиваемости
|
Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств (Ооб)
|
|
Отражает
насколько быстро материальные и денежные ресурсы возвращаются к компании при
в процессе оборачиваемости
|
Коэффициент
оборачиваемости материальных оборотных средств (Ом.ср)
|
|
Количество
оборотов, которые успевает совершить материальные оборотные средства в
процессе конвертации в денежную форму
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности
(Од,,)
|
|
Показатель,
снижение которого свидетельствует о ускорении расчетов с дебиторами, демонстрирует
количество совершенных оборотов за период коммерческого кредита
|
Продолжение
таблицы 1.5
1
|
2
|
3
|
|
Количество
дней, за которые материальные средства возвращаются компании
|
Коэффициент
обо-рачиваемости кре-диторской задолженности (Oк/з)
|
|
Показатель,
рост которого негативно воздействует на ликвидность, демонстрирует как быстро
задолженность предприятия оборачивается
|
Продолжительность
оборота кредиторской задолженности (Ск/з)
|
|
Количество
дней, уменьшение которых является благоприятным фактором, в течение которых
компания способна погасить срочную задолженность
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала (Оск)
|
|
Показатель,
рост которого свидетельствует об эффективной реализации собственного капитала,
характеризующий степень вовлеченности в использование собственных средств
акционеров и собственников
|
Продолжительность
операционного цикла (Цо)
|
|
Необходимо
стремиться к снижению значения данного показателя
Число
дней, снижение которого является благоприятным сигналом, отражающее срок неиспользования
финансовых ресурсов по причине их нахождения в материальных средствах и
дебиторской задолженности
|
Продолжительность
финансового цикла (Цф)
|
|
Число
дней отвлечения из оборота финансовых ресурсов
|
Коэффициент
оборачиваемости материальных оборотных средств (Ом.ср)
|
|
Скорость
оборота запасов и затрат, г. е. число оборотов за отчетный период, за который
материальные оборотные средства превращаются в денежную форму
|
Средний
срок оборота дебиторской задолженности (Сд/з)
|
|
Показатель
характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в
днях. Снижение показателя - благоприятная тенденция
|
где Чр -
среднесписочная численность работников;
Fср
- средняя за период стоимость внеоборотных активов;
Вср - средний за период
итог баланса;
Rаср
- средняя за период величина оборотных активов;
Zср
- средняя за период величина запасов и затрат;
rаср
- средняя за период дебиторская задолженность;
rрср
средняя за период кредиторская задолженность;
Исср - средняя
за период величина собственного капитала и резервов;
Рр
- прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль).
При расчете
коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям
статей баланса. Можно также использовать данные баланса на конец года.
Рентабельность
предприятия показывает величину прибыли от результатов его. Показатели
рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая
уровень прибыльности вложений.
Основные критерии
оценки рентабельности это:
- рентабельность
инвестиций, она показывает насколько выгодно произведены капиталовложения. При
помощи этого показателя можно просчитать соотношение полученных доходов и
произведенных расходов.
- рентабельность
активов, она отражает объем прибыли на каждый рубль вложенных средств;
- рентабельность
производства, показатель эффективности производства;
- рентабельность
продаж, характеризует прибыльность предприятия, показывает отношение прибыли к
сумме затрат, понесенных для ее получения.
Ощутимо влияют на
результаты анализа финансово-экономического состояния предприятия и
формулирование выводов, следующие показатели рентабельности:
1. Показатели
доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции
(работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность
основной деятельности).
2. Показатели
доходности имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня
рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность
всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов).
3. Показатели
доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого
капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного
капитала).
В денежной форме
отражены как числитель, так и знаменатель данного показателя, однако их
покупательная способность разница так же как и их ликвидность. Прибыль, которая
отражена в числителе, является динамичной и демонстрирующей результат деятельности
компании за рассматриваемый период, который закончился. В качестве знаменателя
для данного расчета принимается либо собственный капитал (Ис), либо внеоборотные
активы (F). Конечно, данные позиции не оцениваются по стоимости, но имеют
учетную стоимость, величина которой может значительно разница с текущей
оценкой.
На определении
среднегодовой величины основан расчет показателей, характеризующих
рентабельность предприятия. Это является необходимым условием для того, чтобы
привести в сопоставимый вид числитель и знаменатель дроби. Данный факт имеет
место из-за учета прибыли нарастающим итогом. Таким образом, размер, к примеру,
собственного капитала в числителе имеет тенденцию к существенному изменению.
Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 1.6.
Таблица 1.6 – Расчет показателей рентабельности предприятия
Показатель
|
Формула для расчета
|
Комментарии
|
1
|
2
|
3
|
Рентабельность
продаж (Rп)
|
|
Демонстрирует
количество прибыли в каждом заработанном рубле выручки
|
Рентабельность
основной деятельности (Rод)
|
|
Отражает
количество прибыли, приходящееся на 1 руб. затрат понесенных на производство
и реализацию продукции. Увеличение данного коэффициент может быть связано с неблагоприятными
для клиентов ценами либо с неадекватной себестоимостью
|
продолжение
таблицы 1.6
1
|
2
|
3
|
Рентабельность
всего капитала предприятия (Rк)
|
|
Коэффициент
демонстрирует насколько эффективно используется все имущество предприятия.
|
Рентабельность
внеоборотных активов (RF)
|
|
Коэффициент
отражает долю прибыли чистой, которая содержится в единице стоимости
внеоборотных активов
|
Рентабельность
собственного капитала (Rck)
|
|
Свидетельствует
о том, насколько эффективно используются средства, которые принадлежат
собственникам предприятия
|
где Рр - прибыль от
реализации продукции (работ, услуг);
З - себестоимость реализации
продукции (работ, услуг);
Рч
- чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль.
Стоит подчеркнуть, что
для более полного анализа финансово-экономического состояния предприятия
необходимо сопоставление данных бухгалтерской отчетности с данными отчетности
других предприятий или с отчетностью предприятия за прошлые годы.
Сравнительная
комплексная оценка финансово-экономического состояния предприятия
- это элемент управления предприятием, она выступает одним из этапов управленческой
деятельности и является важным источником информации для принятия эффективных
управленческих решений.
Комплексная оценка
характеризуется значением одного показателя, синтезирующего все стороны деятельности
объекта исследования, полученного на основе математической обработки системы
частных показателей. Преимущество комплексной оценки – возможность
анализировать и сравнивать результаты финансово-хозяйственной деятельности
предприятий разных организационно-правовых форм и форм собственности, принадлежащих
к разным отраслям и сферам деятельности.
Данный
вид анализа позволяет исследователю решить две основные задачи: описать предмет
измерения компактно и в то же время всесторонне. С помощью факторного анализа
возможно выявление факторов, отвечающих за наличие линейных статистических
связей корреляций между наблюдаемыми переменными.
Можно
выделить две цели факторного анализа:
-
определение взаимосвязей между переменными, их классификация, т.е. «объективная
R-классификация»;
-
сокращение числа переменных.
Для выявления наиболее значимых факторов и, как следствие,
факторной структуры, наиболее оправданно применять метод главных компонентов.
Суть данного метода состоит в замене коррелированных компонентов некоррелированными
факторами. Другой важной характеристикой метода является возможность
ограничиться наиболее информативными главными компонентами и исключить
остальные из анализа, что упрощает интерпретацию результатов. Достоинство
данного метода также в том, что он – единственный математически обоснованный
метод факторного анализа.
По
характеру взаимосвязи между показателями различают методы детерминированного и
стохастического факторного анализа.
Детерминированный
факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов,
связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е.
когда результативный показатель факторной модели представлен в виде
произведения, частного или алгебраической суммы факторов.
Комплексная
рейтинговая оценка финансово-экономического состояния включает следующие
этапы:
1 -
Выбор и обоснование системы показателей.
2 -
Методику расчета комплексной рейтинговой оценки (ее обоснование).
3 - Сбор
и аналитическую обработку исходной информации.
4 - Расчет
итогового показателя, ранжирование предприятий (предприятия по периодам) по
рейтингу и анализ и использование результатов оценки.
Итоговая
рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и
производственной деятельности предприятия. При ее построении используются
данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности ее продукции,
эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии
и размещении средств и источников их образования и другие показатели.
Комплексная
оценка эффективности деятельности предприятия на основе пятифакторной модели
рентабельности активов.
Поскольку
одним из основных показателей эффективности работы организации является
рентабельность активов, то необходима оценка факторов, влияющих уровень этого
показателя.
Для
выявления резервов повышения эффективности использования активов предприятия
можно использовать следующую факторную модель Дюпона:
, (1.14)
где Пч – прибыль чистая;
Пр – прибыль от
реализации;
В – выручка от реализации;
Ктек.об. и Кд.з. –
соответственно, среднегодовая величина кредиторской и дебиторской
задолженности;
А – среднегодовая величина активов.
Экспресс оценка финансово-экономического состояния
предприятия. В данном случае может быть использована
пятифакторная модель, построенная на основе коэффициентов, характеризующих
финансовую устойчивость, платежеспособность организации, эффективность
использования средств, прибыльность основной деятельности и собственных
вложений. Пятифакторная модель расчета итоговой комплексной оценки имеет вид:
(1.15)
Показателям, на основе которых построена данная модель,
представлены в таблице 1.7.
Таблица 1.7 - Система показателей для
расчета экспресс оценки
финансово-экономического состояния
предприятия
Наименование показателей
|
Формула расчета
|
Условные обозначения
|
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
|
|
- собственные средства (р. III пассива
баланса);
- внеоборотные активы (раздел I
актива баланса);
- оборотные активы (р. II актива
баланса);
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
|
Отдача авансированных
средств
|
|
Рентабельность продаж
|
|
текущие пассивы (р.V пассива
баланса);
- выручка от реализации;
- средняя величина активов баланса;
- прибыль от реализации;
- прибыль остающаяся после налогообложения.
|
При этом
рекомендуемые нормативные (или минимально удовлетворительные) уровни
приведенных показателей должны соответствовать:
- обеспеченность
собственными оборотными средствами,
- степень
покрытия текущими активами организации ее срочных обязательств,
- отдача
авансированных средств (оборачиваемость активов), ;
- прибыльность
основной деятельности организации, - не ниже уровня
учетной ставки Центрального банка России;
-
прибыльность собственных средств, .
Финансово-экономическое
состояние организации с итоговой рейтинговой оценкой выше 1 характеризуется
как удовлетворительное, а с оценкой ниже 1 как неудовлетворительное.
Методика комплексной сравнительной рейтинговой
оценки финансового состояния состоит в использовании системы
показателей с целью выявления количественных и качественных отличий от базы
сравнения или по отношению к друг другу.
Этапы рейтинговой оценки:
– сбор и аналитическая обработка исходной информации за
оцениваемый период времени;
– обоснование системы показателей и их классификация;
– расчет итогового показателя рейтинговой оценки;
– классификацию (ранжирование) предприятий по рейтингу.
Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в
четыре группы.
В первую группу включены наиболее обобщенные и
важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной
деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельности представляют
собой отношение прибыли к стоимости тех или иных средств (имущества)
предприятия, участвующих в получении прибыли.
Во вторую группу включены показатели оценки
эффективности управления предприятием. Эффективность управления определяется
отношением прибыли ко всему обороту предприятия – выручке. При этом
используются показатели: прибыль от всей реализации, прибыль от реализации
продукции, чистая прибыль, валовая (балансовая) прибыль.
В третью группу включены показатели оценки деловой
активности предприятия. (коэффициенты оборачиваемости, период оборота)
В четвертую группу включены показатели оценки
ликвидностии финансовой устойчивости предприятия.
Показатели рассчитываются либо на конец периода, либо к
усредненным значениям статей баланса (сумма данных на начало и конец периода,
деленная на два).
В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки
лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния с
условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем
сравниваемым показателям. Таким образом, за основу для получения рейтинговой
оценки финансового состояния предприятия принимаются не субъективные
предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее
высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов.
В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки
финансового состояния предприятия может быть представлен в виде
последовательности следующих действий.
1. Исходные данные представляются в виде матрицы, т.е.
таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i = 1, 2, 3 … n), а по
столбцам – номера предприятий (j = 1, 2, 3 … m).
2. По каждому показателю находится максимальное значение и
заносится в столбец условного эталонного предприятия.
3. Исходные показатели матрицы стандартизируются в
отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле:
(1.16)
где – значение -го финансового показателя в период времени ;
–
нормализованное (стандартизированное) значение -го финансового показателя в период времени .
4. Для оценки рейтинга фирмы предлагается использовать
формулу, учитывающую значимость отклонения значений того или иного финансового
показателя от идеального значения:
(1.17)
5. Предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой
оценки.
Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальным
значением сравнительной оценки, полученной по формуле расчета рейтинговой
оценки Rj. Для применения данного алгоритма на практике никаких ограничений на
количество сравниваемых показателей и предприятий не накладывается.
Алгоритм получения рейтинговой оценки финансового
состояния предприятия может использоваться для сравнения предприятий на дату
составления баланса (по данным на конец периода) или в динамике.
В первом случае исходные показатели, рассчитываются по
данным баланса и финансовой отчетности на конец периода. Соответственно, и
рейтинг предприятия определяется на конец года.
Во втором случае исходные показатели рассчитываются как темповые
коэффициенты роста: данные на конец периода делятся на значение соответствующего
показателя на начало периода либо среднее значение показателя отчетного периода
делится на среднее значение соответствующего показателя предыдущего периода
(или другой базы сравнения). Таким образом, получаем не только оценку текущего
финансового состояния предприятия на определенную дату, но и оценку его усилий
и возможностей по изменению этого состояния в динамике, на перспективу.
Общество
с ограниченной ответственностью «Эрколайн», именуемое в дальнейшем Общество,
создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом от 8
февраля 1998г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Запись в
Единый государственный реестр юридических лиц о создании юридического лица
внесена 24 января 2013 года ОГРН 1138602002439.
Общество
признается хозяйственным обществом, действует на основании законодательства Российской
Федерации, настоящего Устава и принимаемых внутренних документах Общества.
Полное
фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью
«Эрколайн»
Сокращённое
фирменное название Общества: ООО «Эрколайн»
Место
нахождения Общества: 625002, Тюменская область, г. Тюмень, ул. Свердлова, д. 5,
корп. 2, оф. 20.
Уставный
капитал Общества составляет 10000 (десять тысяч) рублей и оплачен 100%.
Права
и обязанности участников Общества определяются Гражданским кодексом РФ и
Федеральным законом об обществах с ограниченной ответственностью.
Руководство
текущей деятельностью Общества осуществляет директор, избранный общим собранием
акционеров.
Руководитель
ООО «Эрколайн»
Петринский
Виталий Томович.
Общество
создано для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения
общественных потребностей в его продукции, товарах, работах, услугах, и
реализации на основе полученной прибыли экономических интересов участников и
членов трудового коллектива Общества.
Для
реализации целей и задач Общество осуществляет следующие виды деятельности:
-
Разработка и снос зданий (ОКВЭД 43.11);
-
Строительство электростанций (42.22)
-
Производство изоляционных работ (45.32);
-
Производство штукатурных (43.31),
столярных и плотничных работ (43.32);
-
Производство общестроительных работ по
возведению зданий (41.20);
-
Устройство покрытий, зданий и сооружений
(45.22);
-
Производство прочих строительных работ
(45.25);
-
Производство, передача и распределение
электроэнергии (40.10);
Деятельность
Общества не ограничивается видами деятельности, оговоренными в Уставе. Общество
осуществляет любые иные виды деятельности, не запрещенные действующим
законодательством. Сделки, выходящие за пределы уставной деятельности, но не
противоречащие действующему законодательству, признаются действительными.
Основными
заказчиками ООО «Эрколайн» являются:
-
АО «Югорская региональная электросетевая компания»;
-
ООО УК «РУСЭНЕРГОМИР»;
-
ООО «ЭНРОСА»;
Основными
поставщиками ресурсов для ООО «Эрколайн».
В
2015 году:
ООО
«ПЭК» - услуги грузоперевозок;
ОАО
«СУПТР-10» - аренда оборудования и техники;
ЗАО
«Удостоверяющий Центр» - предоставление услуги «Электронные ключи»;
ООО
«Грамотный Бухгалтер» - бухгалтерские услуги.
В
2016 году:
ООО
«БетонСнаб» - поставщик строительных материалов;
ООО
«Грамотный Бухгалтер» - бухгалтерские услуги;
ООО
«ГлавСнаб-ЖБИ» - поставщик строительных материалов;
ООО
«Деловые Линии» - транспортные услуги;
ООО
«Завод Стальных Конструкций» -поставщик металлоконструкций.
В
2017 году:
ООО
«Содействие» - поставщик строительных материалов;
ООО
«Грамотный Бухгалтер» - бухгалтерские услуги;
ООО
Завод ЖБИ «Уральский» - поставщик железобетонных изделий;
ООО
«Инвест Плюс» - поставщик оборудования;
ООО
«ГлавСнаб-ЖБИ» - поставщик строительных материалов.
Общество
осуществляет свою деятельность на территории г. Тюмень и Тюменской области.
Основным
показателем, характеризующим производственно-хозяйственную деятельность
организации, является объем сметно-монтажных работ, выполняемых по договорам
генподряда, в том числе собственными силами.
Организация
ООО «Эрколайн» осуществляет, как новое строительство объектов, так и их
капитальный ремонт. Основными объектами строительства являются:
-
строительство ЛЭП 20 кВ Игрим-Березово в поселке Ванзетур Березовского района.
-
строительство ПС 220 кВ Исконная с заходом ВЛ 220 Уренгойская ГРЭС - Уренгой в
городе Уренгой.
-
капитальный ремонт ВЛ 110 кВ Игрим-Березово в поселке Ванзетур Березовского
района.
Все
работы ООО «Эрколайн» выполняет собственными силами в основном в северных
регионах Тюменской области.
Динамика
выполненных работ ООО «Эрколайн» в период с 2015‑2017 год представлен в
таблице 2.1.
2.1 - Динамика
выполненных работ ООО «Эрколайн»
за 2015-2017 гг.
Показатели
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
Темп роста, %
|
2016/2015
|
2017/2016
|
2017/2015
|
Объем
СМР, выполненных по договорам генподряда, тыс. руб.
|
36009
|
18192
|
21182
|
50,52
|
116,44
|
58,82
|
В
том числе собственными силами, тыс. руб.
|
36009
|
18192
|
21182
|
50,52
|
116,44
|
58,82
|
Анализ данных представленных в таблицы 2.1 показал следующее:
- объемы СМР, выполненные Обществом в 2016 году по сравнению с предшествующим
снизились в 2 раза и составили 50,52% от уровня 2015 года;
- в 2017 году по сравнению с 2016 годом объемы выполняемых СМР
увеличились на 2990 тыс. руб. или на 16,44%, но составили всего 58,88% от
уровня 2015 года (уменьшились на 14827 тыс. руб. или на 41,18%).
Основным
ресурсом любого хозяйствующего субъекта являются его кадры. Динамика и состав
работников ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг. ы
в таблице 2.2.
2.2 – Анализ и динамика кадров ООО «Эрколайн» за 2015-2017гг.
персонала
|
год
|
2016 год
|
2017 год
|
Темп прироста,
%
|
Чел.
|
%
|
Чел.
|
%
|
Чел.
|
%
|
2016/2015
|
2017/2016
|
2017/2015
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
Среднесписочная численность работников,
в том числе
|
35
|
100
|
20
|
100
|
23
|
100
|
-42,86
|
15,00
|
-34,29
|
Руководители
|
3
|
8,57
|
3
|
15
|
3
|
13,04
|
0
|
0
|
0
|
продолжение
таблицы 2.2
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
Инженерно-технические работники
|
5
|
14,29
|
2
|
10
|
4
|
17,39
|
-60
|
100
|
-20
|
Рабочие
|
27
|
77,14
|
15
|
75
|
16
|
69,57
|
-44,5
|
6,7
|
-40,74
|
В целом за
рассматриваемый период среднесписочная численность работников ООО «Эрколайн»
уменьшилась на 12 человек, что составило 34,29%, в том числе в 2016 году по
сравнению с 2015 годом - на 15 человек или 42,86%. При этом необходимо
отметить, что темпы снижения выполняемых работ опережают темпы снижения
численности работников. Это свидетельствует о том, что общество реализует
политику сохранения основного кадрового состава. Сравнительный анализ темпов
роста объемов СМР и среднесписочной численности работников ООО «Эрколайн»
представлен на рис. 2.1.
Рисунок 2.1 - Темпы роста среднесписочной
численности работников
и объемов СМР за 2015-2017 гг.
В 2017 году
по сравнению с 2016 годом численность работников увеличилась на 3 человека или
на 15% при увеличении объемов выполняемых работ на 16,44%, что является
положительным моментом.
Стабильной на
протяжении всего анализируемого периода остается численность руководителей, но
в связи с сокращением численности всех работников их доля в среднесписочном
составе увеличилась с 8,17% в 2015 году до 13,04% в 2017 году, но по сравнению
с 2016 году снизилась на 1,96%.
В связи с
уменьшением выполняемых работ в 2016 г. по сравнению с предшествующим на
49,58% численность инженерно-технических работников была сокращена в 2,5 раза.
В 2017 году их численность увеличилась в два раза и составила 80% от уровня
2015 г., но их доля в общей численности работников увеличилась с 14,29% в 2015
году до 17,39% в 2017 году в том числе по сравнению с 2016 годом - на 7,39%.
Основную долю
в общей численности работников занимают рабочие, но она на протяжении рассматриваемого
периода их численность имеет устойчивую динамику снижения. Среднесписочная
численность рабочих в 2017 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 11
чел, а их доля в списочном составе составила 69,57%, что меньше по сравнению с
2015 годом на 7,57%. В связи с увеличением объемов СМР в 2017 году по сравнению
с предшествующим среднесписочная численность рабочих увеличилась на 1 чел, но
их доля уменьшилась на 5,43%. Это обусловлено опережающими темпами увеличения
численности ИТР по сравнению с остальными категориями работников.
Основным
резервом наращивания производственной программы является рост
производительности труда. Анализ производительности труда в ООО «Эрколайн» представлен в таблице 2.3.
Таблица
2.3 - Анализ производительности труда в ООО «Эрколайн»
за 2015-2017 гг.
Показатели
|
2015
|
2016
|
2017
|
Абсолютное
отклонение
|
2016/15
|
2017/16
|
2017/15
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
Объемы
СМР, тыс. руб.
|
36009
|
18192
|
21182
|
-17817
|
2990
|
-14827
|
продолжение таблицы 2.3.
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
7
|
Среднесписочная
численность рабочих, чел.
|
27
|
15
|
16
|
-12
|
1
|
-11
|
Среднесписочная
численность работников, чел.
|
35
|
20
|
23
|
-15
|
3
|
-12
|
Доля
рабочих, доли единицы
|
0,77143
|
0,75
|
0,6957
|
-0,0214
|
-0,0543
|
-0,0758
|
Выработка
на 1 рабочего, тыс. руб./чел.
|
1333,67
|
1212,8
|
1323,88
|
-120,87
|
111,08
|
-9,79
|
Выработка
на 1 работника, тыс. руб./чел.
|
1028,83
|
909,6
|
920,98
|
-119,23
|
11,36
|
-107,87
|
Изменение
выработки на 1 работника
|
-
|
-
|
-
|
-119,23
|
11,36
|
-107,87
|
в
том числе за счет:
-изменения
выработки на 1 рабочего
|
-
|
-
|
-
|
-90,65
|
77,27
|
-6,81
|
-изменение
доли рабочих
|
-
|
-
|
-
|
-28,58
|
-65,91
|
-101,06
|
Темпы роста производительности труда работников ООО
«Эрколайн» представлены на рис. 2.2.
Рисунок 2.2 – Динамика темпов роста производительности
труда
в ООО «Эрколайн»
за 2015-2017гг.
Выполненный
анализ показал снижение эффективности использования трудовых ресурсов в ООО
«Эрколайн». Так выработка на одного работника в 2017 году по сравнению с 2015
годом уменьшилась на 10,49%, в том числе в 2016 году по сравнению с 2015 г. –
на 10,58%. Выработка на одного рабочего в 2017 году по сравнению с 2015 годом
уменьшилась на 0,73%, в том числе в 2016 г. по сравнению с 2015 годом – на
9,06%. Это связано с тем, что темпы снижения объемов СМР опережали темпы
снижения численности как работников так и рабочих. Замедление темпов снижения
выработки рабочих связано с превышением темпов снижения их численности по
сравнению с темпами снижения численности работников в целом.
Основным
фактором роста производительности труда в целом является повышение эффективности
использования труда рабочих. В 2017 году по сравнению с предшествующим
выработка на 1 работника увеличилась на 1,25%, а выработка на 1 рабочего – на
9,16% и составила 1323,88 тыс.руб./чел. Это связано с тем, что темпы роста
объемов СМР превысили темпы роста численности работников и темп роста
численности последних опережал темп роста численности рабочих. Результаты
оценки влияния факторов на изменение выработки на 1 работника представлены в
таблице 2.3.
В
2016 году по сравнению с 2015 г. вследствие снижения уровня производительности
труда рабочих на 120,87 тыс.руб./чел. выработка на 1 работников уменьшилась на
90,65 тыс.руб., что составило 76,03% в общем снижении последней.
В
2017 году по сравнению с 2015 г. основным фактором снижения выработки на 1
работников явилось уменьшение доли рабочих в общей численности работников на
7,58%. Вследствие этого выработка на 1 работника снизалась на 101,06 тыс.руб.,
что составило 93,69% в общем ее снижении.
В
2017 году по сравнению с предшествующим увеличение выработки на 1 работника на
11,36 тыс.руб./чел. обусловлено только ростом уровня производительности труда
рабочих на 111,08 тыс.руб./чел. Прирост выработки на 1 работника за счет увеличения
уровня производительности труда рабочих в 6,8 раза (77,27/11,36) превысил
общий ее прирост.
В
таблице 2.4 представлен анализ факторов, влияющих на изменение объемов выполняемых
работ. Оценка выполнена индексным и интегральным методами.
Таблица 2.4 – Анализ факторов, влияющих на изменение
объемов СМР выполненных ООО «Эрколайн»
в 2015-2017 гг.
Показатели
|
2016/2015
|
2017/2016
|
2017/2015
|
Индексный
метод
|
Изменение
объемов СМР за счет изменения:
|
-17817
|
2990
|
-14827
|
-
выработки на одного работника
|
-2384,6
|
261,2
|
-2481,1
|
-
численность работников
|
-15432
|
2728,8
|
-12346
|
Интегральный
метод
|
Изменение
объемов СМР за счет изменения:
|
-17817
|
2990
|
-14827
|
-
выработки на одного работника
|
-3278,8
|
244,17
|
-3128,3
|
-
численность работников
|
-14538
|
2745,83
|
-11699
|
Выполненный
анализ показал, что основным фактором, влияющим на изменение объемов
выполняемых Обществом работ, является изменение численности работников.
В
2016 году по сравнению с 2015 г. за счет уменьшения численности работников на
15 человек объемы выполненных СМР снизились:
-
на 15432 тыс.руб., что в общем их снижении составило 86,61% (при оценке индексным
методом);
-
на 14538 тыс.руб., что в общем их снижении составило 81,6% (при оценке интегральным
методом).
В
2017 году по сравнению с предшествующим, вследствие увеличения численности
работников на 3 человека, объемы выполняемых СМР увеличились на:
-
2728,8 тыс.руб., что составило 91,26% в общем их приросте (при оценке индексным
методом);
-
2475,83 тыс.руб., что составило 91,85% в общем их приросте (при оценке интегральным
методом).
В
2017 году по сравнению с 2015 годом, вследствие уменьшения численности работников
на 12 человека, снижение объемов выполняемых СМР составило:
-
12346 тыс.руб., что составило 83,26% в общем их приросте (при оценке индексным
методом);
-
11699 тыс.руб., что составило 78,9% в общем их приросте (при оценке интегральным
методом).
Основным залогом
выполнения производственной программы является обеспеченность организации
основными производственными фондами. Для обеспечения выполнения заключенных
договоров подряда Общество в основном использует арендованные основные
средства. Анализ наличия и состояния основных средств представлен в таблице
2.5.
Таблица
2.5 – Анализ наличия и состояния основных средств ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.
Показатели
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
Темп роста, %
|
2016/2015
|
2017/2016
|
2017/2015
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
Среднегодовая первоначальная стоимость собственных основных
производственных фондов, тыс. руб.
|
468
|
468
|
2561,64
|
100
|
547,36
|
547,36
|
Среднегодовая стоимость арендуемых основных средств, тыс. руб.
|
17835,82
|
16963,5
|
18472,51
|
95,11
|
108,90
|
103,57
|
Среднегодовая первоначальная стоимость используемых основных
средств, тыс. руб.
|
18303,82
|
17431,5
|
21502,15
|
95,23
|
123,35
|
117,47
|
Среднегодовые амортизационные отчисления, тыс. руб.
|
70,20
|
163,80
|
257,40
|
233,33
|
157,14
|
366,67
|
продолжение
таблицы 2.5
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
Среднесписочная численность работников, чел.
|
35
|
20
|
23
|
57,14
|
115
|
65,71
|
Коэффициент износа собственных основных средств, %
|
15,00
|
35,00
|
8,50
|
233,33
|
24,27
|
56,64
|
Фондовооруженность труда, руб./руб.
|
522,97
|
871,58
|
934,88
|
166,66
|
107,26
|
178,76
|
Выполненный анализ показал увеличение среднегодовой
первоначальной стоимости используемых основных средств. Так используемые
основные средства по первоначальной стоимости в 2017 году по сравнению с 2015 годом
увеличились на 17,47%, в том числе в 2016 году по сравнению с 2015 г. – на
23,35%. Собственные основные средства организации на протяжении 2015-2016 гг.
составляли менее 3% в общей стоимости используемых основных средств. В 2017
году был приобретен копер на базе трактора Т-10МБ на сумму 4187 тыс. руб. вследствие
чего среднегодовая стоимость собственных основных средств по сравнению с
предшествующими годами увеличилась в 5,47 раза.
Динамика используемых основных средств
ООО «Эрколайн» представлена на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 – Динамика наличия собственных и
арендуемых основных
средств ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.
Стоимость
арендуемых основных средств в 2017 году по сравнению с 2015 годом увеличилась
на 3,57%, в том числе по сравнению с 2016 годом - на 8,9%, так как в 2016
году по сравнению с 2015 годом имело место снижение стоимости арендуемых
основных средств на 4,89%.
На
протяжении всего анализируемого периода имел место рост фондовооруженности
труда. Так в 2017 году по сравнению с 2015 годом она увеличилась на 74,87%, а
по сравнению с 2016 годом - на 4,97% и составила 934,78 тыс.руб./чел.
Собственные
основные средства в 2017 году характеризуются низким уровнем износа – 8,5%,
уровень которого по сравнению с 2015 годом снизился на 43,36%, а по сравнению с
2016 годом – в 4,11 раза. Это обусловлено вводом в действие в 2017 году новых
основных средств.
Анализ эффективности использования основных производственных
фондов ООО «Эрколайн» представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Анализа
эффективности использования основных производственных
фондов ООО «Эрколайн»
Показатели
|
Год
|
Абсолютный
прирост
|
2015
|
2016
|
2017
|
2016/2015
|
2017/2016
|
2017/2015
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
Объем выполненных строительно- монтажных работ, тыс. руб.
|
36009
|
18192
|
21182
|
-17817
|
2990
|
-57191
|
Среднегодовая стоимость используемых основных средств, тыс. руб.
|
18303,82
|
17431,5
|
21502,2
|
-872,32
|
4070,65
|
3198,33
|
Фондоотдача, руб./руб.
|
1,97
|
1,04
|
0,99
|
-0,9237
|
-0,0585
|
-0,9822
|
Фондоемкость, руб./руб.
|
0,51
|
0,96
|
1,02
|
0,4499
|
0,0569
|
0,5068
|
Изменение объемов СМР, тыс.руб.
|
-
|
-
|
-
|
-17817
|
2990
|
-14827
|
за счет изменения их стоимости
|
-
|
-
|
-
|
-1716,11
|
4248,24
|
6292,06
|
изменения фондоотдачи
|
-
|
-
|
-
|
-16100,89
|
-1258,24
|
-21119,06
|
Сравнительный анализ темпов роста
фондоотдачи и фондоемкости ООО «Эрколайн» представлен на рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 – Темпы роста фондоотдачи и
фондоемкости СМР в ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.
Как видно
из таблицы, в пределах анализируемого периода снижается эффективность
использования основных средств. Так в 2017 году по сравнению с 2015 годом
фондоотдача снизились на 49,75%, а по сравнению с 2016 годом – на 4,81% и
составила всего 0,99 руб/руб. Как следствие, фондоемкость СМР увеличилась в
2017 году по сравнению с 2015 годом на 100%, а по сравнению с 2016 годом – на
6,25%. Это свидетельствует о неэффективности политики аренды основных средств.
В
результате снижения фондоотдачи в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 0,93
руб./руб. организация недовыполнила объемы СМР на сумму 16100,89 тыс.руб., что
составило 90,37% в общем их снижении.
В 2017
году по сравнению с 2015 годом снижение фондоотдачи на 0,98 руб./руб. объемы
выполненных работ уменьшились на 21119,06 тыс.руб., что составило 142,4% от
общего их снижения. Увеличение же стоимости используемых основных средств на
3198,33 тыс.руб. способствовало росту объемов выполняемых работ на 6292,06
тыс.руб.
Прирост
объемов СМР в 2017 году по сравнению с 2016 годом обусловлен только увеличением
стоимости используемых основных средств, который не только перекрыл снижение
объемов СМР стоимостью 1258,54 тыс.руб., связанное с уменьшением фондоотдачи на
0,05 руб./руб., но и обеспечил абсолютное увеличение объемов СМР на сумму 2990
тыс.руб.
из основных финансовых показателей деятельности предприятия является прибыль.
Анализ
прибыли ООО «Эрколайн» представлен в
2.7.
Таблица 2.7 -
прибыли ООО «Эрколайн»
за 2015-2017гг.
Показатели
|
2015
г.
|
2016
г.
|
2017
г.
|
Темп
прироста, %
|
2016/2015
|
2017/2016
|
2017/2015
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
от реализации
, услуг, тыс.
руб.
|
36 009
|
18
192
|
21 182
|
-49,48
|
16,44
|
-41,18
|
Себестоимость,
тыс. руб.
|
34
721
|
16
304
|
20
868
|
-53,04
|
27,99
|
-39,89
|
Прибыль
от реализации, тыс. руб.
|
1
288
|
1
888
|
314
|
46,58
|
-83,36
|
-75,62
|
Прочие
расходы, тыс. руб.
|
35
|
171
|
198
|
388,57
|
15,78
|
465,71
|
Прибыль
налогооблагаемая, тыс. руб.
|
1253
|
1717
|
116
|
37,03
|
-93,24
|
-90,74
|
прибыль, тыс.
руб.
|
713
|
1175
|
93
|
64,79
|
-92,08
|
-86,95
|
Удельный вес затрат СМР
|
0,964
|
0,896
|
0,985
|
-7,05
|
9,93
|
2,18
|
Анализ
данных, представленных в таблице 2.7 показал, что в целом деятельность ООО
«Эрколайн» на протяжении всего анализируемого периода является прибыльной, но с
тенденцией к ухудшению. Наиболее успешным был 2016 год. При снижении выручки
от реализации по сравнению с 2015 годом на 49,48% затраты в расчете на 1
руб. выручки составили 0,896 руб., что ниже уровня 2015 года на 7,05%. В
2017 году объемы реализации увеличились на 16,44% при этом удельные затраты -
на 9,93% и составили 0,985руб./руб., о чем свидетельствуют данные рис. 2.5.
Рисунок 2.5 – Удельные затраты ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.
В
целом деятельность ООО «Эрколайн» на протяжении всего анализируемого периода
является прибыльной, но с тенденцией к ухудшению. Наиболее успешным был 2016
год. При снижении выручки от реализации по сравнению с 2015 годом на 49,48%
затраты в расчете на 1 руб. выручки составили 0,896 руб., что ниже уровня
2015 года на 7,05%. В 2017 году по сравнению с предшествующим объемы
реализации увеличились на 16,44% при этом удельные затраты - на 9,93% и
составили 0,985руб./руб.
Размер
получаемой Обществом прибыли от реализации в 2017 г. составил всего 314
тыс.руб., что ниже уровня 2015 года в 4,1 раза, а по сравнению с 2016 годом – в
6 раз. Исключение составил 2016 год, в котором при снижении объемов реализации
на 49,17% по сравнению с 2015 годом прибыль от реализации наоборот увеличилась
на 46,58%.
Устойчивое
увеличение прочих расходов (в 2016 году по сравнению с предшествующим в 3,89
раза и в 2017 году по сравнению с 2016 г. на 15,98%) привело к снижению валовой
прибыли в 2017 году по сравнению с 2016 г. – на 93,24% и по сравнению с 2015
годом – на 90,74%.
Чистая прибыль на предприятии постоянно
уменьшается. Так в 2017
по сравнению с 2015 годом уменьшение составило 620 тысяч рублей или 86,95%,
а по сравнению с 2016 годом уменьшение составило 1082
тыс. руб. или на 92,08%.
Проанализируем
влияние на прибыль изменение объемов реализации и производственных затрат.
Анализ выполнен индексным и интегральным методом, а исходные данные и
результаты расчетов представлены в таблице 2.8.
Таблица
2.8 - Факторный анализ изменения прибыли от реализации
за
2015-2017 гг.
Показатели
|
2015
|
2016
|
2017
|
2016/2015
|
2017/2016
|
2017/2015
|
1288,00
|
1888
|
314
|
600,00
|
-1574
|
-974,00
|
Выручка от реализации
|
36009,00
|
18192
|
21182
|
-17817,00
|
2990
|
-14827,00
|
Удельные затраты на 1 руб. СМР
|
0,964
|
0,896
|
0,985
|
-0,068
|
0,089
|
0,021
|
Индексный
|
Абсолютное
изменение прибыли
|
-
|
-
|
-
|
600
|
-1574
|
-974
|
за счет
изменение объемов реализации
|
-
|
-
|
-
|
-637,29
|
310,31
|
-530,34
|
за счет
изменение затрат
|
-
|
-
|
-
|
1237,29
|
-1884,30
|
-443,66
|
Интегральный
|
Абсолютное
изменение прибыли
|
-
|
-
|
-
|
600
|
-1574
|
-974
|
за счет
изменение объемов реализации
|
-
|
-
|
-
|
-1243,19
|
177,32
|
-375,07
|
за счет
изменение затрат
|
-
|
-
|
-
|
1843,19
|
-1751,30
|
-598,93
|
Выполненный
анализ показал, что основным фактором, влияющим на изменение прибыли,
получаемой Обществом по основной деятельности, является изменение производственных
затрат.
В
2016 году по сравнению с 2015 годом прибыль от реализации увеличилась на 600
тыс.руб., в том числе:
-
в результате уменьшения выручки от реализации на 17817 тыс.руб. или на 49,48%
Общество недополучило прибыли в размере 637,29 тыс.руб. (при оценке индексным
методом) и в размере 1243,19 тыс.руб. (при оценке интегральным методом);
-
оптимизация производственных затрат, обусловленная снижением объемов выполняемых
СМР, способствовала росту прибыли от реализации в размере 1843,19 тыс. руб.
(при анализе интегральным методом) и в размере 1237,29 тыс.руб. (при анализе индексным
методом), что не только позволило перекрыть ее недополучение в связи с уменьшением
объемов работ, но и обеспечить абсолютный ее прирост на 46,58%.
-
В 2017 году по сравнению с 2016 годом прибыль от реализации уменьшилась на
1574 тыс.руб., в том числе:
-
в результате увеличения выручки от реализации на 2990 тыс.руб. или на 16,44% Общество
получило прибыли в размере 310,31 тыс.руб. (при оценке индексным методом) и в
размере 177,32 тыс.руб. (при анализе интегральным методом);
-
производственные затраты увеличились на 0,089 руб., это обусловлено увеличением
объемов выполняемых СМР, способствовала снижением прибыли от реализации в
размере 1884,30 тыс. руб. (при анализе индексным методом) и в размере 1751,30
тыс. руб. (при анализе интегральным методом), что обеспечило уменьшение прибыли
от реализации на 83,37%.
В
2017 году по сравнению с 2015 годом прибыль от реализации уменьшилась на 1574
тыс.руб., в том числе:
-
в результате уменьшения выручки от реализации на 14827 тыс.руб. или на 41,18%
Общество недополучило прибыли в размере 530,34 тыс.руб. (при оценке индексным
методом) и в размере 375,07 тыс.руб. (при анализе интегральным методом);
-
оптимизация производственных затрат, обусловленная снижением объемов выполняемых
СМР, способствовала уменьшению прибыли от реализации в размере 443,66 тыс. руб.
(при анализе индексным методом) и в размере 598,93 тыс.руб. (при анализе интегральным
методом), что обеспечило уменьшение прибыли от реализации на 75,62%.
Выполненный технико-экономический анализ ООО «Эрколайн» показал,
что основными изменениями негативно сказывающимися на экономическом состоянии
ООО «» являются следующие:
- значительное сокращение объемов выполняемых
строительно-монтажных работ, которые в 2017 году составили лишь 50,52% от
уровня 2015 года, что повлекло за собой обоснованное сокращение численности работников
организации на 34,29%;
- превышение темпов сокращения объемов строительно-монтажных работ
над темпами сокращения численности работников за исследуемый период привело к
тому, что выработка на одного работника в 2017 году по сравнению с 2015 годом
уменьшилась на 10,49%, а выработка на одного рабочего - на 0,73%. Основным
фактором снижения выработки на 1 работника явилось уменьшение доли рабочих в
общей численности работников на 7,58%, вследствие чего выработка на 1 работника
снизалась на 101,06 тыс.руб., что составило 93,69% в общем ее снижении;
- выполнение производственной программы осуществляется в основном
арендованными основными средствами, интенсивность использования которых имеет
устойчивую динамику снижения;
- финансовые результаты деятельности Общества имеют динамику снижения.
Положительными моментами в деятельности Общества являются
прирост объемов СМР в 2017 году по сравнению с предшествующим на 16,44% и приобретение
в собственность основных средств, в связи с чем их стоимость увеличилась в 5,47
раза.
Для
аналитических мероприятий, направленных на исследование структуры и динамики
изменения имущества (активов) предприятия и источников его формирования
(пассивов) предприятия целесообразно объединить однородные по своему составу элементы
статей бухгалтерского баланса в исследуемых аналитических ракурсах (собственный
и заемный капитал, оборотные и внеоборотные активы), то есть, построить агрегированный
аналитический баланс.
Агрегированная
информация о составе, структуре и динамике активов и пассивов ООО «Эрколайн» представлена в
приложении А.
На основании проведенного анализа
сделать :
Проведенный вертикальный и горизонтальный анализ
динамики и структуры имущества и обязательств ООО «Эрколайн» показал, что общая
стоимость имущества и обязательств организации за исследуемый период динамично
изменялась. Так за 2015 год стоимость имущества Общества уменьшилась в 3,21
раза. В последующие периоды она имеет тенденцию увеличения. Так за 2016 год
она увеличилась на 30,93% при снижении объемов производства по сравнению с
2015 годом на 49,52%. За 2017 год стоимость имущества увеличилась в 2,07 раза
с приростом объемов СМР всего на 16,44%.
Данное изменение обусловлено в основном динамикой оборотных
активов, которые на протяжении анализируемого периода составляли его основную
долю.
Темпы снижения оборотных активов за 2015 год в составе
имущества превысили темпы снижения последнего, вследствие чего их доля на
конец года снизилась на 4,66%, но составила 92,29%. За 2016 год оборотные
активы увеличились на 35,75% при снижении объемов СМР, а доля в составе
имущества на конец года увеличилась до 95,69%.
Внеоборотные активы Общества представлены только
основными средствами. На протяжении 2015-16 годов их первоначальная стоимость
оставалась без изменения, а доля в составе имущества на конец 2016 года составила
всего 4,31%. Таки как в 2017 году были приобретены в собственность основные
средства, то вследствие этого их доля на конец 2017 года увеличилась до 35,22%.
На фоне незначительного прироста объемов СМР величина оборотных активов за 2017
год увеличилась на 64,78%, но доля в стоимости имущества снизилась до 64,78%.
Данные изменения привели к качественному улучшению структуры активов на конец
2017 года.
Существенные изменения произошли в структуре оборотных
активов организации. Если на начало 2015 года основную долю в их составе составляли
денежные средства, то на конец 2015 года их объем уменьшился на 99,87%, а доля
снизилась на 56,33% и составила всего 0,24%. Их уровень оставался практически
неизменным и на конец 2016 года. За 2017 год объем денежных средств увеличился в
145,6 раза вследствие чего их доля на конец 2017 года увеличилась до 16,39%.
Величина материальных производственных запасов на
протяжении 2015-16 годов устойчиво увеличивалась, в том числе за 2015 год – на
37,47% и за 2016 год – более чем в 1,5 раза при снижении практически в 2 раза
объемов выполняемых работ. При этом доля запасов в составе оборотных активов на
конец 2016 года составила 99,84%, что по сравнению с началом 2015 года больше
на 79,71%. За 2017 год величина запасов уменьшилась на 16,51% и превысила их
величину на начало 2015 года в 1,63 раза, а их доля на конец 2017 года
снизилась до 57,84%, что на 37,71% больше по сравнению с началом 2015 года..
Если на начало 2015 года доля дебиторской задолженности
составила 23,31% и на конец 2016 года она была сведена до нуля, то на конец
2017 года доля дебиторской задолженности в оборотных активах составила 25,77%,
Имущество
организации должно быть обеспечено соответствующими источниками его
формирования. В ООО «Эроклайн» имущество сформировано за счет собственного
капитал и краткосрочной кредиторской задолженности. Рассмотри их динамику за последние
три года:
Если
на начало 2015 года 26,22% имущества было сформировано за счет собственного
капитала, то на конец 2016 года – уже 95,86%, что по сравнению с началом этого
года меньше на 3,83%. Положительным моментом в деятельности организации
является устойчивый рост собственного капитала, который обеспечен увеличением
прибыли нераспределенной. Доля нераспределенной прибыли в собственном капитале
на протяжении всего периода составляет от 99,73% на начало 2015 года до
99,82% на протяжении 2017 года.
На
конец 2016 года по сравнению с началом 2015 года величина собственного капитала
увеличилась на 49,35%, в том числе только за 2016 год – на 25,89%. Это обусловлено
тем, что в 2016 году финансовый результат деятельности Общества был самым
высоким. Хотя за 2017 год величина собственных источников финансирования
имущества увеличилась на 1,62%, но их доля в общей величина капитала снизилась
на 48,84% и составила на конец 2017 года 47,02%. Таким образом в 2017 года
увеличилась доля заемных средств в общей величине источников формирования
имущества.
Финансово-хозяйственная
деятельность фирмы может быть охарактеризована различными экономическими
показателями, основными из которых является прибыль, выручка, величина
капитала.
Для определения
выполнения «золотого правила экономики» в ООО «Эрколайн» построим таблицу 2.9.
Таблица 2.9 – Расчет показателей для определения
выполнения «золотого правила экономики» в ООО
«Эрколайн» в 2015-2017 годах
Показатели
|
2015
г.
|
2016
г.
|
2017
г.
|
Темп
роста, %
|
2016/2015
|
2017/2016
|
2017/2015
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
Прибыль,
тыс.руб.
|
1288
|
1888
|
314
|
146,58
|
16,63
|
24,38
|
Выручка,
тыс.руб.
|
36009
|
18192
|
21182
|
50,52
|
116,44
|
58,82
|
Валюта
баланса, тыс.руб.
|
9571
|
5255
|
9155
|
54,91
|
174,22
|
95,65
|
Ставим неравенство выполнения
«золотого правила экономики» в разрезе каждого исследуемого периода:
1. за 2015 год: Тп > Тв > Та >100% – правило не
выполняется;
2. за 2016 год: Тв > Та > Тп >100%– правило не
выполняется;
3. за 2017 год: Та > Тв > Тп >100% - правило не
выполняется.
Из приведенных расчетов видно, что ни в одном исследуемом периоде
«золотое правило экономики» в ООО «Эрколайн» не было выполнено. В 2016 году по
сравнению с 2015 годом при снижении объемов СМР, имел место рост прибыли от
реализации на 46,58%, но при этом темпы снижения выручки опережали темпы
снижения стоимости имущества организации.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом темпы роста стоимости
имущества на 57,78%-ных пункта опережали темпы роста объемов СМР, что
свидетельствует об экстенсивном характере его использования, а прибыль от
реализации уменьшилась на 75,62%.
В целом за анализируемый период (в 2017 году по сравнению с 2015
годом) темпы снижения прибыли на 34,44%-ных пункта опережали темпы снижения выручки
от реализации, а темпы снижения последней на 36,83%-ных пункта (58,82-95,65) опережали
темпы снижения имущества.
Вывод по
разделу. Выполненный анализ показал улучшение структуры имущества организации в
пределах анализируемого периода. В структуре активов на конец 2017 года
увеличилась доля иммобилизованных активов, а в структуре пассивов – доля
заемных источников в общем объеме капитала, направляемого на финансирования
деятельности организации. При этом данное изменение структуры как активов,
так и пассивов согласуется с нормативными требованиями к ней.
Отрицательным
моментом является увеличение величины материальных производственных запасов при
снижении объемов СМР и увеличение дебиторской задолженности на конец 2017 года
в размерах превышающих ее уровень в 2015 году при том, что объемы СМР в 2017
году по сравнению с 2015 годом снизились на 41,18%.
2.4 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Эрколайн»
Такие экономические
категории, как платежеспособность и ликвидность не являются тождественными,
однако они тесно увязаны между собой на практике.
Для проведения анализа ликвидности баланса ООО «Эрколайн» проведем
группировку активов и пассивов ООО «Эрколайн» в зависимости от степени ликвидности
и сроков погашения обязательств. Результаты группировки представлены в таблице
2.10.
Таблица
2.10 – Результаты группировки баланса
ООО «Эрколайн».
в
тыс. руб.
Актив
|
На начало
|
На конец
2017 год
|
Пассив
|
На
начало
|
На конец
2017
год
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
2015
год
|
2016
год
|
2017
год
|
А1
|
8 001
|
10
|
9
|
1311
|
П1
|
10765
|
14
|
247
|
6544
|
А2
|
3 297
|
462
|
0
|
2062
|
П2
|
0
|
0
|
0
|
0
|
А3
|
2847
|
3729
|
5 694
|
4627
|
П3
|
0
|
0
|
0
|
0
|
А4
|
445
|
351
|
257
|
4350
|
П4
|
3825
|
4538
|
5713
|
5806
|
Баланс
|
14590
|
4552
|
5960
|
12380
|
Баланс
|
14590
|
4552
|
5960
|
12380
|
Далее нам необходимо
сопоставить итоги первой группы по активам и пассивам (А1 и П1). Сравнить итоги
2-й группы (А2 и П2), показывают тенденцию увеличения или уменьшения текущей
ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по 3-й и 4-й группам
отражающие соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Для определения
существующего положения и перспективных тенденций ликвидности баланса
рассмотрим динамику платежного излишка (недостатка) для каждой из анализируемых
групп в таблице 2.11.
Выполненный анализ показал, что на протяжении
анализируемого периода баланс организации не является абсолютно ликвидным.
Таблица 2.11 - Динамика платежного излишка
(недостатка) ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.
Нормальное требование ликвидности
|
Платежный недостаток, тыс.
руб.
|
Отношений платежный
излишек (недостаток), %
|
На начало
|
На конец 2017 года
|
На начало
|
На конец 2017 года
|
А1 - П1>0
|
2015 года
|
|
2017 года
|
2015 года
|
2016 года
|
2017 года
|
А1 - П1>0
|
-2764
|
-4
|
-238
|
-5233
|
-25,67
|
-28,57
|
-96,36
|
-79,97
|
А2 - П2>0
|
3297
|
462
|
0
|
2062
|
х
|
х
|
х
|
х
|
АЗ - ПЗ>0
|
2847
|
3729
|
5694
|
4627
|
х
|
х
|
х
|
х
|
П4- А1>0
|
3370
|
4187
|
5456
|
1456
|
740,66
|
1192,88
|
2122,96
|
33,43
|
Проведем оценку выполнения условия абсолютной
ликвидности баланса по периодам:
1. на начало 2015 года: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 –
условие не выполняется;
2. на начало 2016 года: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 –
условие не выполняется;
3. на начало 2017 года: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 –
условие не выполняется;
4. на конец 2017 года: А1
≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 – условие не выполняется.
Из приведенных данных видно, что условие абсолютной
ликвидности баланса ООО «Эрколайн» в полной мере не выполняется на протяжении
всего изучаемого промежутка времени.
Неравенство А1 > П1, не выполняется за
анализируемые периоды, что свидетельствует о дефиците платежеспособных
средств. Так платежеспособный недостаток абсолютно ликвидных активов в 2015
году составлял в пределах 27%, но на конец 2016 года наиболее срочные
обязательства были обеспечены всего на 3,64% абсолютно ликвидными активами. На
конец 2017 года платежный недостаток по первой группе сократился до 79,87%, но
в абсолютном выражении недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия
наиболее срочных обязательств на конец 2017 года по сравнению с началом 2015
года увеличился на 89,3% (5233/2764*100-100).
Неравенство А2 > П2 и А3 > П3 выполняется в
пределах всего анализируемого периода, так как организация не привлекала
кредитные ресурсы ни на долгосрочной, ни на краткосрочной основе.
В 2015 году выдерживается условие текущей ликвидности
баланса, которое проявляется в том, что организация за счет абсолютно и быстро
реализуемых активов могла погасить свою краткосрочную задолженность. В 2016 и
2017 годах данное условие не выполняется, что свидетельствует о невыполнении
условия платежеспособности. На конец 2015 года текущие обязательства Общества
были обеспечены всего на 51,% ((1311+2062)/6544*100) абсолютно и быстрореализуемыми
активами.
Неравенство А4 < П4 соблюдается, т.е. стоимость
труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала, а это, в свою
очередь, означает, что организация обладает собственными оборотными средствами.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что
баланс предприятия ООО «Эрколайн» не является ликвидным, так как не выполняется
первое условие ликвидности баланса и текущей ликвидности в 2016-2017 годах.
Однако
следует отметить, что проводимый анализ ликвидности баланса является
приближенным, более детальным считается анализ платежеспособности при помощи финансовых
коэффициентов.
Анализ платежеспособности ООО «Эрколайн» дает возможность получить представление
о соизмеримости поступления и наличия средств с платежами первой необходимости.
Для более детальной оценки ликвидности и платежеспособности необходимо
определить следующие показатели:
-
коэффициент абсолютной платежеспособности;
-
коэффициент быстрой платежеспособности;
-
коэффициент текущей платежеспособности;
-
коэффициент общей платежеспособности.
Рассмотрим
вышеприведенные показатели, рассчитанные в таблице 2.12 и на рисунке 2.6.
Таблица
2.12 - Анализ платежеспособности
ООО
«Эрколайн» за 2015-2017гг.
Коэффициент
|
Нормальное
значение коэффициента
|
На
начало
|
На
конец
2017
года
|
2015 года
|
2016 года
|
2017 года
|
Коэффициент
абсолютной платежеспособности
|
|
0,74
|
0,71
|
0,04
|
0,20
|
Коэффициент
быстрой платежеспособности
|
|
1,05
|
33,71
|
0,04
|
0,52
|
Коэффициент
текущей
платежеспособности
|
|
1,31
|
300,07
|
23,09
|
1,22
|
Коэффициент общей платежеспособности
|
|
0,98
|
97,12
|
6,95
|
0,57
|
Рисунок 2.6 –
Динамика показателей платежеспособности
На основании данных
таблицы 2.12 можно сделать следующие выводы:
-
Коэффициент
абсолютной платежеспособности за анализируемый период показывает стабильную
тенденцию к снижению. Значение показателя сократилось с 0,74 на начало 2015
года до 0,20 к концу 2017 года. На начало анализируемого периода предприятие
демонстрировало высокий уровень платежеспособности, денежных средств было
достаточно, чтобы оплатить 74% текущих обязательств. К концу же анализируемого
периода значение показателя достигло критического значения, но увеличилось на
0,16 пункта;
-
коэффициент
быстрой платежеспособности за анализируемый период сократился с 1,05 на начало
2015 года до 0,52 в конце 2017 года. Значение показателя на конец 2015 года
существенно выделяется из ряда значений, что обусловлено резким снижением к
концу 2015 года сумм краткосрочных обязательств. Несмотря на то, что значение
показателя к концу 2017 года ниже нормативного уровня, но предприятие сохраняет
способность погасить 52% краткосрочных обязательств за счет имеющихся в наличии
денежных средств и сбора дебиторской задолженности у контрагентов.
-
коэффициент
текущей платежеспособности в анализируемый период показывает также динамику к
сокращению. Аналогично предыдущему показателю значение на конец 2015 года
выделяется из общего ряда показателей за счет практически полного погашения
краткосрочных обязательств. К концу 2017 года предприятие обладает оборотными
активами в 1,22 раза превышающими стоимость краткосрочных обязательств. На
протяжении анализируемого периода значение показателя хоть и меньше
нормативного, но все же достаточно высоко.
-
коэффициент
(комплексной) ликвидности характеризует способность предприятия покрыть
все свои обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные за счет всех оборотных
активов. Из таблицы видно, что на конец 2017 года стоимость активов предприятия
с учетом их значимости составляет 57% от его обязательств. Данный показатель баланса
общества на конец 2017 года не является ликвидным.
платежеспособность наличие в объеме средств и их для расчетов по задолженности, немедленного . Необходимым
для нормальной
платежеспособности
соблюдение :
Для ООО «Эколайн»:
На начало 2015
года: 11298 > 10765 - н соблюдается.
На начало
2016 года: 472 > 14 - соблюдается.
На начало
2017 года: 9 < 247 - не соблюдается.
На конец
2017 года: 3373 < 6544- не соблюдается.
Таким образом, в
течение анализируемого периода предприятие характеризуется снижением текущей платежеспособности,
если в течение 2015 года предприятие еще было в состоянии погасить свои
краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидного имущества, то к концу
анализируемого периода сумма обязательств, к погашению в краткосрочном периоде
превысило стоимость наиболее ликвидного имущества (денежных средств и
дебиторской задолженности).
условием для
потенциальной
является
неравенства:
Для ООО «Эрколайн»
это неравенство следующим :
На начало
2015 года: 2847 > 0 – неравенство соблюдается.
На начало
2016 года: 3729 > 0 – неравенство соблюдается.
На начало
2017 года: 5694 > 0 – неравенство соблюдается.
На конец
2017 года: 4627 > 0 – неравенство соблюдается.
Предприятие на протяжении анализируемого периода не
обладает долгосрочными обязательствами, соответственно, неравенства
соблюдаются за счет наличия на балансе предприятия запасов, которые могут быть
реализованы.
Оценка финансовой
устойчивости организации определяется посредством
вычисления комплекса абсолютных и относительных показателей. Излишек или
недостаток источников средств для формирования запасов является одним из критериев
оценки финансовой устойчивости предприятия. По итогам расчета абсолютных
показателей финансовой устойчивости строится трехфакторная модель, которая
определяет тип финансовой устойчивости предприятия.
Абсолютные показатели
финансовой устойчивости базируются на оценке того, насколько запасы и затраты
могут быть обеспечены заемными источниками их формирования. Использование этих
показателей в оценке финансовой устойчивости организации имеет большое значение,
так как благодаря ним определяются критерии, с помощью которых определяется
уровень финансового состояния.
Для определения
типа финансовой устойчивости организации произведем расчет абсолютных
показателей и представим их в таблице приложения Б, наглядно динамика стоимости
собственных оборотных средств представлена на рисунке 2.7.
Рисунок 2.7 –
Стоимость собственных оборотных средств, тыс.руб.
Согласно
проведенным расчетам:
1. по
состоянию на начало 2015 года: ДСОС>0, ДСДИ>0, ДООИ>0 - финансовое состояние характеризуется абсолютной
финансовый устойчивостью;
2. по
состоянию на начало 2016 года: ДСОС>0, ДСДИ>0, ДООИ>0 - финансовое состояние характеризуется абсолютной
финансовый устойчивостью;
3. по
состоянию на начало 2017 года: ДСОС<0, ДСДИ<0, ДООИ<0 - финансовое
состояние организации оценивается как кризисное;
4. по
состоянию на конец 2017 года: ДСОС<0, ДСДИ<0, ДООИ<0 - финансовое состояние
организации оценивается как кризисное;
На протяжение всего 2015 года общество обладает
абсолютной финансовой устойчивостью, так как материальные производственные
запасы полностью сформированы за счет собственных средств при этом избыток
собственных средств составил на начало 2015 года 18,72%, и на конец этого года
– 12,28%, что свидетельствует о нерациональном использование собственного
капитала на конец 2016 года и на протяжение 2017 года финансовая устойчивость
организации характеризуется, как кризисное недостаток совокупных источников
формирования материальных производственные запасов составил на коне 2017 года
68,53% (3171/4627*100), что больше по сравнению с началом года на 64,35%.
Текущее положение создает неблагоприятные условия для
продолжения деятельности Общества «Эрколайн». Предприятие сможет эффективно
функционировать только в случае наличия доступа к рынку краткосрочных и
долгосрочных финансовых ресурсов. Это создает некоторые риски устойчивости
финансово-экономической системы. Для более и достоверной финансовой рассчитаем показатели в таблице приложения В и представим их наглядно на рисунке 2.8.
Рисунок 2.8 –
Динамика относительных показателей финансовой устойчивости
На
основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:
- собственный капитал предприятия сформирован уставным
капиталом и нераспределенной прибылью. На протяжении анализируемого периода
стоимость уставного капитала оставалась неизменной, поэтому динамика показателя
финансовой независимости полностью обусловлена изменением сумм нераспределенной
прибыли и общей суммы источников финансирования предприятия. На конец
анализируемого периода собственный капитал составляет 47,01% от всех источников
финансирования, что говорит о том, что на 20,79% повышений пункта больше по
сравнению с началом 2015 года, но в 2 раза меньше по сравнению с концом 2017
года;
- на протяжении всего анализируемого периода
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует
нормативным требованиям. Так на конец 2017 года 18,2% оборотных капиталов
сформированы за счет собственного капитала, что в 5,26 раза меньше по сравнению
с началом года, но на 5,7% меньше, чем на начало 2015 года;
- доля собственного капитала, находящегося в мобильной
форме на протяжении 2015-2016 года составляла от 88,37% на начало 2015 года до
95,5% на конец 2016 года. Коэффициент маневренности собственного капитала на
конец 2017 года снизился до 25,08%, что ниже нормативного значения;
- коэффициент финансовой напряженности характеризует
долю заемных источников финансирования в общей сумме капитала, которая на
конец 2017 годы составила 52,99%, что в 12,8 раза больше по сравнению с началом
года, но на 20,79% пункта меньше по сравнению с началом 2015 года;
- величина заемных средств в расчете на 1 руб.
собственного капитала на конец 2017 года составила 1,13 руб., что более чем в
два раза ниже чем на начало 2015 года, но в 26,1 раза (1,1271/0,0432) больше по
сравнению в началом 2017 года, что свидетельствует о высоком финансовом риске
деятельности Общества;
- основную долю в балансе организации на протяжении
анализируемого периода занимают мобильные активы, но с тенденцией к ее
уменьшению. Так если на начало 2015 года на 1 руб иммобилизованных активов
мобильные составляли 31,79 руб., то на конец 2017 года они составили 1,84
руб., что на 20,35 руб. меньше по сравнению с началом этого года;
- стоимость имущества производственного назначения
составила на конец 2017 года 72,69%, что на 27,16% меньше по сравнению с
началом года, но в 3,2 раза больше по сравнению с началом 2015 года. Это обстоятельство
свидетельствует об улучшении структуры имущества;
- на конец 2017 года всего 31,47%
материально-производственных запасов сформирована за счет собственного
капитала, что не соответствует нормативному значению. Данный показатель имеет
устойчивую динамику снижения.
Вывод. Таким образом, анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости исследуемого предприятия позволяет сделать вывод, что на
конец 2017 года Общество находится в зоне кризисного финансовой устойчивости,
но способной погасить свои краткосрочные обязательства. Положительным моментом
является улучшение структуры имущества на конец 2017 года.
Деловая активность предприятия характеризует ее успешность
на рынке, ее способность эффективно использовать имеющиеся материальные и
финансовые ресурсы, поэтом данный блок занимает важное значение в анализе
финансово-экономического состояния предприятия. Для
анализа деловой активности ООО «Эрколайн», произведен расчет основных
показателей в таблице приложения Г и наглядно представлена их динамика на
рисунках 2.9-2.11.
Рисунок 2.9 –
Динамика показателей интенсивности использования внеоборотных
и совокупных активов общества
На протяжении
анализируемого периода снижается интенсивность использования имущества
организации. Размер выручки в расчете на 1 руб активов в 2017 году составил
2,31 руб., что на 8% меньше, чем в 2016 году и на 33,15% - по сравнению с
2015 годом.
Выручка в расчете на 1
руб. стоимости внеоборотных активов в 2017 году составила 9,2 руб., что ниже
уровня 2015 года в 9,83 раза (90,47/9,2) и в 6,5 раза по сравнению с
предшествующим годом.
Коэффициент
оборачиваемости материально-производственных запасов в 2017 году по сравнению с
2015 годом сократился более чем в два раза, вследствие чего длительность
пребывания оборотных средств на стадии МПЗ увеличилась на 53 дня и составила 93
дня, что на 15 дней меньше по сравнению с 2016 годом.
В организации хорошо
налажена работа с дебиторами. Так средний срок инкассации дебиторской
задолженности в 2017 году составил всего 18 дней, что на 1 день быстрее чем в
2015 году, но на 13 дней дольше чем в 2016 году.
Динамика показателей
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлена на
рисунке 2.10.
Рисунок 2.10 –
Динамика показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности сократился с 6,68 до 6,24 оборотов в
год, соответственно продолжительность оборота кредиторской задолженности
выросла на 4 дня (с 54 до 58). Это говорит о том, что предприятие стало хуже
выполнять свои обязательства по задолженности.
Рисунок 2.11 –
Производственный и финансовый цикл предприятия
Длительность операционного цикла составила в 2017 году
111 дней и сократилась на 2 дня по сравнению с 2016 годом, но практически в 2
раза увеличилась по сравнению с 2015 годом. Финансовый цикл в 2017 году сократился
на 53 дня по сравнению с 2016 годом, но на 48 дней увеличился по сравнению с
2015 годом.
Рентабельность
– один из основных показателей эффективности деятельности организации. Для
оценки эффективности финансово- хозяйственной деятельности организации могут
использоваться различные показатели рентабельности, которые условно можно
объединить в следующие группы.
1.
Показатели рентабельности капитала.
2.
Показатели рентабельности производства.
3.
Показатели рентабельности продаж.
4.
Показатели рентабельности ресурсов.
Исходные данные для анализа показателей рентабельности
ООО «Эрколайн» представлены в таблице приложения Д, а результаты расчетов на
рисунке 2.12.
Рисунок 2.12 – Динамика показателей
рентабельности
Анализ данных рисунка показал следующее:
- в каждом рубле выручки Общество получило 1,5 коп. прибыли в 2017 году,
что ниже на 8,9% чем в 2016 году;
- в расчете на 1 руб. производственных затрат в 2017 году прибыль составила
0,5 коп., что меньше на 7%, чем в 2016 году;
- на единицу стоимости всего капитала приходится 1,3 коп. прибыли в 2017году,
что на 31,4 коп. меньше 2016 года;
- эффективность использования собственного капитала в 2017 году понизилась
по сравнению с 2016 годом. Так, каждый рубль собственного капитала в 2017 году генерировал
прибыль в размере 1,6 коп., что ниже 2016 года на 21,3 коп.
Вывод: проведенный анализ свидетельствует о снижении деловой активности
предприятия и его доходности. Это подтверждают такие данные как:
- снижение коэффициента оборачиваемости материально-производственных
запасов в 2017 году по сравнению с 2015 годом более чем в два раза,
- снижение коэффициента
оборачиваемости кредиторской задолженности с 6,68 до 6,24 оборотов в год, привело
к росту продолжительности оборота на 4 дня (с 54 до 58);
- показатели рентабельности предприятия резко
снизились в 2017 году по сравнению с 2015-2016 гг.
Сравнительная
комплексная оценка финансово-экономического состояния предприятия
- это элемент управления предприятием, она выступает одним из этапов управленческой
деятельности и является важным источником информации для принятия эффективных
управленческих решений.
Комплексная оценка
характеризуется значением одного показателя, синтезирующего все стороны
деятельности объекта исследования, полученного на основе математической
обработки системы частных показателей.
Преимущество
комплексной оценки – возможность анализировать и сравнивать результаты финансово-хозяйственной
деятельности предприятий разных организационно-правовых форм и форм
собственности, принадлежащих к разным отраслям и сферам деятельности.
Для
определения типа финансовой устойчивости организации был произведен расчет
абсолютных показателей (в приложении Б), интерпретация полученных результатов по
состоянию на конец 2017 года: ДСОС<0, ДСДИ<0, ДООИ<0, что позволяет
оценивать финансовое состояние организации оценивается как кризисное и с
высоким риском наступления банкротства.
Пятифакторная модель расчета итоговой комплексной оценки
была представлена в первой главе формулой (1.15). Расчет факторных показателей
представлен в таблице 2.14.
Таблица 2.14 –
Расчет пятифакторной модели итоговой комплексной оценки
Наименование показателей
|
2015
|
2016
|
2017
|
Коэффициент формулы
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
1,00
|
0,96
|
0,18
|
2,00
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
300,07
|
23,09
|
1,22
|
0,10
|
Отдача авансированных средств
|
0,13
|
0,33
|
0,01
|
0,08
|
Рентабельность продаж
|
0,04
|
0,10
|
0,01
|
0,45
|
Рентабельность собственного капитала
|
0,17
|
0,23
|
0,02
|
1,00
|
Итоговая оценка
|
32,20
|
4,52
|
0,51
|
|
Финансово-экономическое
состояние организации с итоговой рейтинговой оценкой выше 1 характеризуется
как удовлетворительное, а с оценкой ниже 1 как неудовлетворительное.
Следовательно, к концу анализируемого периода финансово-экономическое состояние
предприятия оценивается как неудовлетворительное.
Итоговая рейтинговая
оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности
предприятия. При ее построении используются данные о производственном
потенциале предприятия, рентабельности ее продукции, эффективности
использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении
средств и источников их образования и другие показатели. При этом показатели,
используемые для оценки финансово-экономического состояния, должны:
-
во-первых,
давать максимально полную информацию об устойчивости финансового состояния и
эффективности функционирования организации;
-
во-вторых,
иметь одинаковую направленность, т.е. находится в прямой зависимости от
финансового состояния;
-
в-третьих,
ориентироваться на нормативы, минимальный удовлетворительный уровень или
диапазон изменений;
-
в-четвертых,
рассчитываться по данным публичной отчетности;
-
в-пятых,
давать итоговую оценку финансово-экономического состояния одной организации за
ряд лет или в сравнении с другими.
Для комплексной оценки
финансового состояния исследуемого предприятия будут использованы четыре группы
показателей, которые были рассчитаны ранее в предыдущих пунктах:
1 группа:
рентабельность активов и рентабельность собственного капитала;
2 группа: рентабельность
продаж, рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, рентабельность
продаж по чистой прибыли;
3 группа: отдача
активов, отдача внеоборотных активов, оборачиваемость оборотных активов,
оборачиваемость запасов и затрат, оборачиваемость дебиторской задолженности,
оборачиваемость наиболее ликвидных активов, отдача собственного капитала.
4 группа: коэффициент
финансовой независимости, коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами, индекс постоянного актива, коэффициент текущей ликвидности,
коэффициент критической ликвидности.
Расчет
стандартизированных показателей для итоговой рейтинговой оценки приведены в
таблице 2.15.
Таблица 2.15 -
Расчет стандартизированных показателей для итоговой рейтинговой
оценки
Показатель
|
2015
|
2016
|
2017
|
Значения показателей,
принятые за эталонные
|
Стандартизированный
показатель
|
2015
|
2016
|
2017
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6=2/5
|
7=3/5
|
8=4/5
|
рентабельность активов
|
13,09
|
32,67
|
1,27
|
32,67
|
0,40
|
1,00
|
0,04
|
рентабельность собственного капитала
|
17,05
|
22,92
|
1,61
|
22,92
|
0,74
|
1,00
|
0,07
|
рентабельность продаж
|
3,58
|
10,38
|
1,48
|
10,38
|
0,34
|
1,00
|
0,14
|
отдача активов
|
13,09
|
32,67
|
1,27
|
32,67
|
0,40
|
1,00
|
0,04
|
отдача внеоборотных активов
|
179,15
|
386,51
|
4,04
|
386,51
|
0,46
|
1,00
|
0,01
|
Продолжение
таблицы 2.14
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6=2/5
|
7=3/5
|
8=4/5
|
оборачиваемость оборотных активов
|
3,76
|
3,46
|
2,31
|
3,76
|
1,00
|
0,92
|
0,61
|
оборачиваемость запасов и затрат
|
9,01
|
3,32
|
3,88
|
9,01
|
1,00
|
0,37
|
0,43
|
отдача собственного капитала
|
17,05
|
22,92
|
1,61
|
22,92
|
0,74
|
1,00
|
0,07
|
оборачиваемость дебиторской задолженности
|
19,16
|
78,75
|
20,55
|
78,75
|
0,24
|
1,00
|
0,26
|
коэффициент финансовой независимости
|
0,26
|
1,00
|
0,96
|
1,00
|
0,26
|
1,00
|
0,96
|
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
0,24
|
1,00
|
0,96
|
1,00
|
0,24
|
1,00
|
0,96
|
индекс постоянного актива
|
2,81
|
0,00
|
0,04
|
2,81
|
1,00
|
0,00
|
0,02
|
коэффициент критической ликвидности
|
33,71
|
0,04
|
0,52
|
33,71
|
1,00
|
0,00
|
0,02
|
коэффициент текущей ликвидности
|
300,07
|
23,09
|
1,22
|
300,07
|
1,00
|
0,08
|
0,00
|
В основе расчета
итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому
показателю финансового состояния с условным эталонным предприятием, имеющим
наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. За эталонное значение
при расчетах показателя приняты его максимальные значения, когда-либо
достигнутые на предприятии.
Рассчитаем рейтинговую
оценку для каждого из периодов:
Согласно комплексной
оценке, общее финансовое состояние исследуемого предприятия в 2016 году
ухудшилось на 1,80 пункта по сравнению с эталонным (на это оказали влияние
снижения показателей деловой активности предприятия), а в 2017 году – на 3,44
пункта (это сложилось вследствие ухудшения всех представленных показателей).
Вывод: анализ показал
высокий риск банкротства для исследуемого предприятия. Пятифакторная
рейтинговая оценка предприятия показала, что к концу анализируемого периода
финансово-экономическое состояние предприятия оценивается как неудовлетворительное.
А по результатам комплексной оценки, общее финансовое состояние исследуемого
предприятия в 2016 году ухудшилось на 1,80 пункта по сравнению с эталонным (на
это оказали влияние снижения показателей деловой активности предприятия), а в
2017 году – на 3,44 пункта (это сложилось вследствие ухудшения всех представленных
показателей).
Таким образом, для
предприятия является актуальным разработка комплекса мероприятий, направленных
на улучшение его финансового состояния.
Структура
системы показателей оценки финансового состояния позволяет провести финансовую
и экономическую диагностику положения и тенденций функционирования предприятия.
Результаты данной оценки не только выступают основой для принятия важнейших
управленческих решений по развитию и совершенствованию деятельности хозяйствующего
субъекта, но также являются практически единственным критерием, позволяющим
оценить качество и эффективность бюджетного управления.
Оценка эффективности
хозяйственной деятельности предприятия проводится на основании данных
бухгалтерской отчетности и является общей оценкой финансово-экономического
состояния предприятия. Основной целью оценки эффективности хозяйственной
деятельности является повышение его работы на основе системного изучения всех видов
деятельности и обобщения их результатов. Анализ проводится на основе ряда показателей.
Большинство методик предлагает расчет следующих показателей: деловая активность,
рентабельность, платежеспособность и финансовая устойчивость.
Для более полного анализа
финансово-экономического состояния предприятия необходимо сопоставление данных
бухгалтерской отчетности с данными отчетности других предприятий или с
отчетностью предприятия за прошлые годы.
Объект исследования –
ООО «Эрколайн»
Выполненный технико-экономический анализ ООО «Эрколайн»
показал, что основными изменениями негативно сказывающимися на экономическом состоянии
ООО «» являются следующие:
- значительное сокращение объемов выполняемых
строительно-монтажных работ, которые в 2017 году составили лишь 50,52% от
уровня 2015 года, что повлекло за собой обоснованное сокращение численности
работников организации на 34,29%;
- превышение темпов сокращения объемов строительно-монтажных работ
над темпами сокращения численности работников за исследуемый период привело к
тому, что выработка на одного работника в 2017 году по сравнению с 2015 годом
уменьшилась на 10,49%, а выработка на одного рабочего - на 0,73%. Основным
фактором снижения выработки на 1 работника явилось уменьшение доли рабочих в
общей численности работников на 7,58%, вследствие чего выработка на 1 работника
снизалась на 101,06 тыс.руб., что составило 93,69% в общем ее снижении;
- выполнение производственной программы осуществляется в основном
арендованными основными средствами, интенсивность использования которых имеет
устойчивую динамику снижения;
- финансовые результаты деятельности Общества имеют динамику снижения.
В качестве положительного момента отмечен прирост объемов СМР в
2017 году по сравнению с предшествующим на 16,44% и приобретение в собственность
основных средств, в связи с чем их стоимость увеличилась в 5,47 раза.
Анализ структуры имущества организации показал, что на конец 2017
года увеличилась доля иммобилизованных активов, а в структуре пассивов – доля заемных
источников в общем объеме капитала, направляемого на финансирования деятельности
организации. При этом данное изменение структуры как активов, так и пассивов
согласуется с нормативными требованиями к ней.
Негативно деятельность предприятия характеризует увеличение
величины материальных производственных запасов при снижении объемов СМР и
увеличение дебиторской задолженности на конец 2017 года в размерах превышающих
ее уровень в 2015 году при том, что объемы СМР в 2017 году по сравнению с 2015
годом снизились на 41,18%.
Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости исследуемого предприятия позволил
сделать вывод, что на конец 2017 года Общество находится в зоне кризисного
финансовой устойчивости, но способной погасить свои краткосрочные
обязательства. Положительным моментом является улучшение структуры имущества на
конец 2017 года.
Анализ деловой активности предприятия и его доходности выявил такие
факты как:
- снижение коэффициента оборачиваемости материально-производственных
запасов в 2017 году по сравнению с 2015 годом более чем в два раза,
- снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности с 6,68 до 6,24 оборотов в год, привело к росту продолжительности
оборота на 4 дня (с 54 до 58);
-
показатели рентабельности предприятия резко снизились в 2017 году по сравнению
с 2015-2016 гг.
Установлено, что имеет
место высокий риск банкротства для исследуемого предприятия. Пятифакторная
рейтинговая оценка предприятия показала, что к концу анализируемого периода
финансово-экономическое состояние предприятия оценивается как
неудовлетворительное. А по результатам комплексной оценки, общее финансовое
состояние исследуемого предприятия в 2016 году ухудшилось на 1,80 пункта по
сравнению с эталонным (на это оказали влияние снижения показателей деловой активности
предприятия), а в 2017 году – на 3,44 пункта (это сложилось вследствие
ухудшения всех представленных показателей).
В завершение работы
сделан вывод, что для предприятия является актуальным разработка комплекса
мероприятий, направленных на улучшение его финансового состояния.
1.
Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В.,
Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.
Учебное пособие. – М.: КноРус. – 2015. – 720 с.
2.
Баканов, М. И. Теория экономического анализа. Учебное пособие / М.И. Баканов,
А.Д. Шеремет. - М.: финансы и статистика, 2014. - 264 c. 2.
3.
Балабанов
И. Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие, изд. 3-е, перераб., М.,
«Финансы и статистика», 2015.
4.
Безрукова, Т. Л. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности организации / Т. Л. Безрукова, А. Н. Борисов, И. И. Шанин //
Общество: политика, экономика, право. — 2013. — № 1.—С.44–49.
5.
Беспалов М.В., Абдукаримов И.Т.
Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческой
организации: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2016. – 657 с.
6.
Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / И.А. Бланк -
К.: Ника-Центр, Эльга 2016. - 528 с
7.
Герасимов В.И., Бариленко Т.В., Петрусевич Т.В.
Теория экономического анализа. – СПб.: Инфра-М, 2012. – 368 с.
8.
Герасимов
В.И., Бариленко Т.В., Петрусевич Т.В. Теория экономического анализа. – СПб.:
Инфра-М, 2012. – 368 с
9.
Губина О.В., Губин В.Е. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности. – СПб.: Инвра-М, 2013. – 340 с.
10.
Грачев
А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно -
практическое пособие. М.: Издательство Дело и сервис, 2012. - с. 270
11.
Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики
финансового состояния предприятия. Учебное пособие. – СПб.: МГСУ, 2013. – 96 с.
12.
Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г.
Финансово-экономический анализ. – СПб.: КноРус, 2012. – 368 с.
13.
Казакова Н.А. Финансовый анализ. Учебник и
практикум. – М.: Юрайт, 2015. – 544 с.
14.
Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая
отчетность: формирование и анализ показателей. – М.: Форум, 2016. – 1065 с.
15.
Крейнина, М. Н. Управление движением дебиторской и кредитор-ской задолженности
предприятия/ М. Н. Крейнина // Финансовый ме-неджмент. – 2001. –
№ 3. – с. 7–20/
16.
Лиференко
Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. - М.: Издательство
«Экзамен», 2005. – 160 с.
17.
Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности.
Учебник для бакалавров. – М.: Юрайт, 2014. – 659 с.
18.
Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Н. Крейнина. -
2-е изд. - М.: Издательство: Дело и Сервис, 2015. - 400 с. 11.
19.
Либерман И.А. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие. – М.: Риор, 2016. – 362
с.
20.
Любушин Н.П. Экономический анализ. – М.:
Юнити, 2013. – 576 с.
21.
Мельник М.В., Поздеев В.Л. Теория экономического
анализа. – М.: Юрайт, 2014. – 272 с.
22.
Плотникава А.М. Экономический анализ (курс для
бакалавра)/А.М. Плотникова, М.В. – М.: КноРус, 2015. – 304с.
23.
Нечитайло А.И., Нечитайло И.А. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2014. – 368 с.
24.
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ. – СПб.:
Юнити-Дана, 2013. – 288 с.
25.
Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков
предпринимательской деятельности: методологические аспекты: монография. - 2-е
изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2017. - с. 284
26.
Савицкая
Г.В. Экономический анализ : учебник. - 14-е изд., перераб. и доп. - М.:
Инфра-М,2013. - 649 с. - (Высшее образование: Бакалавриат).
27.
Савицкая
Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Инфра -
М, 2007. - 288 с. - (Высшее образование).
28.
Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. -М:
ИНФРА-М, 2000. - 208 с.
29.
Сосненко Л.С., И.Н. Кивелиус, Е.Н. Свиридова
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс. –
М.: КноРус, 2012. – 256 с.
30.
Чеглакова С.Г. Анализ финансовой отчетности.
Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2014. – 441 с.
31.
Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности. – М.: Феникс, 2013. – 368 с.
32.
Чуев Л.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический
анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Дашков и Ко, 2013. – 384 с.
33.
Шадрина Г.В. Экономический анализ. Теория и
практика. – СПб.: Юрайт, 2014. – 516 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ
А
Динамика
и структура активов и пассивов ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.
тыс.
рублей
Показатели
|
На начало
|
На конец 2017 года
|
Структура на начало, %
|
На конец
2017 года
|
Темп прироста за, %
|
2015 года
|
2016 года
|
2017 года
|
2015
|
2016
|
2017
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
АКТИВ
|
I. Внеоборотные
активы
|
Основные
средства
|
445
|
351
|
257
|
4 350
|
3,05%
|
7,71%
|
4,31%
|
35,22%
|
-21,12
|
-26,78
|
1 592,61
|
II. Оборотные
активы
|
Запасы
|
2 847
|
3 729
|
5 694
|
4 627
|
20,13%
|
88,76%
|
99,84%
|
57,84%
|
30,97
|
-16,51
|
Дебиторская задолженность
|
3 297
|
462
|
0
|
2 062
|
23,31%
|
11,00%
|
0,00%
|
25,77%
|
-85,98
|
-100
|
100
|
Денежные средства
|
8 001
|
10
|
9
|
1 311
|
56,57%
|
0,24%
|
0,16%
|
16,39%
|
-99,87
|
-10
|
14 466,60
|
Итого по разделу II
|
14 145
|
4 201
|
5 703
|
8 000
|
96,95
|
92,29%
|
95,69%
|
64,78%
|
-70,3
|
35,75
|
40,27
|
БАЛАНС
|
14 590
|
4 552
|
5 960
|
12 350
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
-68,80
|
30,93
|
107,21
|
ПАССИВ
|
III. Капитал и
резервы
|
Уставный капитал
|
10
|
10
|
10
|
10
|
0,27%
|
0,23%
|
0,18%
|
0,18%
|
0
|
0
|
0
|
Нераспределенная прибыль
|
3 815
|
4 528
|
5 703
|
5 796
|
99,73%
|
99,77%
|
99,82%
|
99,82%
|
18,68
|
25,94
|
1,6
|
Итого по разделу III
|
3 825
|
4 538
|
5 713
|
5 806
|
26,22%
|
99,69%
|
95,86%
|
47,02%
|
18,64
|
25,89
|
1,62
|
V.
Краткосрочные обязательства
|
Кредиторская задолженность
|
10 765
|
14
|
247
|
6 544
|
73,78%
|
0,31%
|
4,14%
|
52,99%
|
-99,89
|
1 664,28
|
2 549,39
|
БАЛАНС
|
14 590
|
4 552
|
5 960
|
12 350
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
-68,8
|
30,93
|
107,21
|
ПРИЛОЖЕНИЕ
Б
Динамика абсолютных показателей
финансовой устойчивости ООО «Эрколайн»
п/п
|
Показатель
|
На начало
|
На конец 2017 года
|
Абсолютное отклотение на
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
1
|
Источники собственных средств (собственный капитал)
|
3825
|
4538
|
5713
|
5806
|
713
|
1175
|
93
|
2
|
Внеоборотные активы
|
445
|
351
|
257
|
4350
|
-94
|
-94
|
4093
|
3
|
Собственные оборотные средства (СОС) [1–2]
|
3380
|
4187
|
5456
|
1456
|
807
|
1269
|
-4000
|
4
|
Долгосрочные кредиты и заемные средства (долгосрочные обязательства)
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
5
|
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников
для формирования запасов и затрат (СДИ) [3+4]
|
3380
|
4187
|
5456
|
1456
|
807
|
1269
|
-4000
|
6
|
Краткосрочные кредиты и займы прав
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
7
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(ОИЗ) [5+6]
|
3380
|
4187
|
5456
|
1456
|
807
|
1269
|
-4000
|
8
|
Величина запасов и затрат
|
2847
|
3729
|
5694
|
4627
|
882
|
1965
|
-1067
|
9
|
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для
формирования запасов и затрат (ΔСОС)
[3–8]
|
533
|
458
|
-238
|
-3171
|
-75
|
-696
|
-2933
|
10
|
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных
прав заемных прав средств для формирования запасов и затрат (ΔСДИ)
[5–8]
|
533
|
458
|
-238
|
-3171
|
-75
|
-696
|
-2933
|
11
|
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования
запасов и затрат (ΔОИЗ) [7–8]
|
533
|
458
|
-238
|
-3171
|
-75
|
-696
|
-2933
|
12
|
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости(М) (9;10;11)
|
{1;1;1}
|
{1;1;1}
|
{0;0;0}
|
{0;0;0}
|
х
|
х
|
х
|
ПРИЛОЖЕНИЕ
В
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Эрколайн»
Показатели
|
На начало
|
На конец 2017 года
|
Абсолютное отклонение
|
|
2015 г.
|
2016 г.
|
2017 г.
|
2015 год
|
2016 год
|
2017 год
|
|
Коэффициент финансовой
независимости >0,5
|
0,2622
|
0,9969
|
0,9586
|
0,4701
|
0,7348
|
-0,0384
|
-0,4884
|
|
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами ≥ 0,1.
|
0,2390
|
0,9967
|
0,9567
|
0,1820
|
0,7577
|
-0,0400
|
-0,7747
|
|
Коэффициент маневренности собственного
капитала
|
0,8837
|
0,9227
|
0,9550
|
0,2508
|
0,0390
|
0,0324
|
-0,7042
|
|
|
Коэффициент финансовой
напряженности>0,5
|
0,7378
|
0,0031
|
0,0414
|
0,5299
|
-0,7348
|
0,0384
|
0,4884
|
|
|
Коэффициент соотношений мобильных
и иммобилизованных средств >1
|
31,7865
|
11,9687
|
22,1907
|
1,8391
|
-19,8179
|
10,2220
|
-20,3516
|
|
|
Коэффициент реальной стоимости имущества >0,5
|
0,2256
|
0,8963
|
0,9985
|
0,7269
|
0,6707
|
0,1022
|
-0,2716
|
|
Коэффициент финансового риска <1
|
2,8144
|
0,0031
|
0,0432
|
1,1271
|
-2,8113
|
0,0401
|
1,0839
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
средствами 0,6-0,8
|
1,1872
|
1,1228
|
0,9582
|
0,3147
|
-0,0644
|
-0,1646
|
-0,6435
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ
Г
Анализ деловой активности ООО «Эрколайн» за 2015-2017гг.
Показатели
|
Значения
|
Абсолютное
отклонение (+/-)
|
Относительное
отклонение %
|
2015
|
2016
|
2017
|
2016
к 2015
|
2017
к 2016
|
2017
к 2015
|
2016/2015
|
2017/2016
|
2017/2015
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
Исходные данные для расчета
|
1. Среднегодовая стоимость активов, тыс.
руб.
|
9571
|
5256
|
9155
|
-4315,00
|
3899,00
|
-416,00
|
54,92
|
174,18
|
95,65
|
2. Среднегодовая стоимость оборотных
средства, тыс. руб.
|
9173
|
4952
|
6851,5
|
-4221,00
|
-2321,50
|
53,98
|
138,36
|
74,69
|
3. Среднегодовая стоимость основных
средств, тыс. руб.
|
398
|
304
|
2303,5
|
-94,00
|
1999,50
|
1905,50
|
76,38
|
757,73
|
578,77
|
4. Среднегодовая стоимость материально-производственных
запасов, тыс. руб.
|
3288
|
4711,5
|
5160,5
|
1423,50
|
449,00
|
1872,50
|
143,29
|
109,53
|
156,95
|
5. Среднегодовая стоимость дебиторской
задолженности, тыс. руб.
|
1879,5
|
231
|
1031
|
-1648,50
|
800,00
|
-848,50
|
12,29
|
446,32
|
54,86
|
6. Среднегодовая стоимость кредиторской
задолженности, тыс. руб.
|
5389
|
130,5
|
3395,5
|
-5258,5
|
3265,00
|
-1993,5
|
-97,58
|
2501,92
|
-36,99
|
7. Выручка от реализации, тыс. руб.
|
36009
|
18192
|
21182
|
-17817,00
|
2990,00
|
-14827,00
|
50,52
|
116,44
|
58,82
|
продолжение приложения Г
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
8. Интенсивность использования активов руб./руб. [п.7/п.1]
|
3,76
|
3,46
|
2,31
|
-0,30
|
-1,15
|
-1,45
|
-8,00
|
-33,15
|
-38,50
|
9. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов за год, об.
[п.7/п.3]
|
90,47
|
59,84
|
9,20
|
-30,63
|
-50,65
|
-81,28
|
-33,86
|
-84,63
|
-89,84
|
10. Коэффициент оборачиваемости МПЗ об./год [п.3/п.4]
|
9,01
|
3,32
|
3,88
|
-5,69
|
0,56
|
-5,13
|
-63,15
|
16,78
|
-56,97
|
11. Длительность одного оборота МПЗ (длительность
производственного цикла), дни [360/п.110]
|
40
|
108
|
93
|
68
|
-16
|
53
|
171
|
-14
|
132
|
12. Оборачиваемость дебиторской задолженности, об./год [п.7/п.5]
|
19,16
|
78,75
|
20,55
|
59,59
|
-58,21
|
1,39
|
311,05
|
-73,91
|
7,24
|
13. Срок погашения дебиторской задолженности, дни [360/п.12]
|
19
|
5
|
18
|
-14
|
13
|
-1
|
-76
|
283
|
-7
|
14 Оборачиваемость кредиторской задолженности, об./год [п.7/п.6]
|
6,68
|
139,40
|
6,24
|
132,72
|
-133,16
|
-0,44
|
1986,25
|
-95,52
|
-6,64
|
15. Срок погашения кредиторской задолженности, дни [360/п.14]
|
54
|
3
|
58
|
-51
|
55
|
4
|
-95
|
2135
|
7
|
16. Длительность операционного цикла, дни [п. 11+ п. п.13]
|
59
|
113
|
111
|
54
|
-2
|
52
|
91,53
|
-1,77
|
88,14
|
17. Финансовый цикл, дни [п.18-п.15]
|
5
|
110
|
53
|
105
|
-57
|
48
|
2100
|
-51,81
|
-960
|
ПРИЛОЖЕНИЕ
Д
Анализ показателей рентабельности ООО «Эрколайн» за 2015-2017гг.
п/п
|
Показатели
|
2015
|
2016
|
2017
|
Абсолютное отклонение на,
(+/-)
|
Относительное отклонение
на, %
|
2016 к 2015
|
2017 к 2016
|
2017 к 2015
|
2016 к 2015
|
2017 к 2016
|
2017 к 2015
|
1
|
Прибыль от реализации, тыс. руб.
|
1288,00
|
1888,00
|
314,00
|
600,00
|
-1574,00
|
-974,00
|
146,58
|
16,63
|
24,38
|
2
|
Себестоимость продаж, тыс. руб.
|
29628,00
|
15643,00
|
20008,00
|
-13985,00
|
4365,00
|
-9620,00
|
52,80
|
127,90
|
67,53
|
3
|
Выручка, тыс. руб.
|
36009,00
|
18192,00
|
21182,00
|
-17817,00
|
2990,00
|
-14827,00
|
50,52
|
116,44
|
58,82
|
4
|
Прибыль до налогообложения тыс. руб
|
1253,00
|
1717,00
|
116,00
|
464,00
|
-1601,00
|
-1137,00
|
137,03
|
6,76
|
9,26
|
5
|
Среднегодовая стоимость активов тыс. руб.
|
9571
|
5255
|
9155
|
-4316
|
3900
|
-416
|
54,91
|
174,22
|
95,65
|
6
|
Чистая прибыль, тыс. руб.
|
713,00
|
1175,00
|
93,00
|
462,00
|
-1082,00
|
-620,00
|
164,80
|
7,91
|
13,04
|
8
|
Среднегодовая стоимость капитала и резервов, тыс. руб.
|
4181,50
|
5125,50
|
5759,50
|
944,00
|
634,00
|
1578,00
|
122,58
|
112,37
|
137,74
|
8
|
Рентабельность затрат, % (1:2)
|
4,3
|
12,1
|
1,6
|
7,7
|
-10,5
|
-2,8
|
277,6
|
13,0
|
36,1
|
9
|
Рентабельность СМР, % (1:3)
|
3,6
|
10,4
|
1,5
|
6,8
|
-8,9
|
-2,1
|
290,1
|
14,3
|
41,4
|
10
|
Рентабельность активов, % (4:5)
|
13,1
|
32,7
|
1,3
|
19,6
|
-31,4
|
-11,8
|
249,6
|
3,9
|
9,7
|
11
|
Рентабельность собственного капитала, %. (6:7)
|
17,1
|
22,9
|
1,6
|
5,9
|
-21,3
|
-15,4
|
134,4
|
7,0
|
9,5
|
12
|
Рентабельность общая, %. (4:3)
|
3,5
|
9,4
|
0,5
|
6,0
|
-8,9
|
-2,9
|
271,2
|
5,8
|
15,7
|