Особенности развития газового рынка ЕС и Германии

Реферат

Особенности развития газового рынка ЕС и Германии

1.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА. СОТРУДНИЧЕСТВО С РОССИЕЙ

газовый рынок энергетика

Сегодня поставки газа на европейский рынок и сотрудничество в газовой сфере является одной из основных форм взаимоотношений между Россией и ЕС. Европейский союз является крупнейшим рынком сбыта российского газа, а Россия, в свою очередь, является крупнейшим поставщиком газа для Европы. Несмотря на политические разногласия, санкции, общее охлаждение отношений между Россией и европейскими странами, газовая сфера способствует сохранению отношений между российскими и европейскими энергетическими компаниями. Безусловно, взаимные интересы в данной сфере не только улучшают торговые отношения, но и поддерживают интеграционные процессы, а также перекрестные инвестиции.

Европейский газовый рынок на сегодняшний день является наиболее развитым как в плане ценообразования (спотовый газ, виртуальные торговые площадки), так и в инфраструктурном плане. Наличие целой системы хабов, распределительных центров и газопроводов позволяет европейским энергетическим компаниям осуществлять транспортировку газа по территории Европы с наименьшими транспортными издержками. В целом, несмотря на развитие сжиженного газа, основным способом доставки газа потребителям все еще являются трубопроводы. Именно поэтому сегодня не существует как такового глобального рынка природного газа. Существует несколько обособленных региональных рынков, самым развитым из которых, как уже было упомянуто, является европейский. Рынок Европейского Союза является важнейшей частью общеевропейского рынка, являясь целостной системой. В ЕС сосредоточены страны, являющиеся крупнейшими потребителями российского газа.

Рынок ЕС «представляет собой целостную экономическую систему. Рынок ЕС обладает высокой ликвидностью и стабильным спросом - ключевыми факторами для поставщиков газа» Более того, нет сомнений, что страны ЕС обладают достаточно высокой платежеспособностью и являются надежными торговыми партнерами. Наша страна экспортировала почти 150 млрд. куб. м газа в Европу, при общем объеме экспорта газа в 175 млрд. куб. м

Согласно прогнозам международного энергетического агентства и аналитического центра при правительстве РФ, торговля газом должна значительно увеличиться в ближайшие 15-20 лет. Более того, возможно увеличение не только за счет роста импорта со стороны развивающихся стран Азии, но и за счет увеличения закупок газа странами Евросоюза, которые в рамках изменения концепции своего энергопотребления сделают ставку на природный газ. В целом, европейский газовый рынок пока отличается достаточно невысокой диверсификацией в плане источников сырья, в том числе и газа. Традиционно, наибольшие объемы газа страны Западной и Восточной Европы получают по трубопроводам из России. И на данный момент нет причин для резкого уменьшения доли российского газа.

В Европе присутствует несколько торговых площадок, иначе называемых газовыми хабами, которые «создают предпосылки для минимизации трансакционных издержек и снижения барьеров для доступа на рынок как новых поставщиков, так и потребителей»

Это означает, что рынок ЕС более конкурентен, нет четкой власти монополиста или олигополистов, доступ новых игроков на рынок не ограничен серьезными барьерами. В то же время, присутствуют определенные административные решения, которые могут считаться как стимулирующими конкуренцию, так и ограничивающие ее. Здесь сразу вспоминается третий энергопакет ЕС, который был призван ограничить возможности монополизировать газотранспортную систему и систему распределения газа конечным потребителям

Взаимозависимость России и Европы в энергетике очевидна, и никто не оспаривает тот факт, что развитие взаимоотношений, сотрудничества принесет пользу обеим сторонам. Вопрос только в том, кому это сотрудничество приносит больше пользы, то есть, кто больше зависит от своего партнера: Европа, которая имеет крупнейшего поставщика газа в лице России и одного из самых крупных поставщиков нефти, или Россия, которая сбывает большинство своих энергоресурсов именно на европейском рынке.

До недавнего времени, а именно до введения санкций в 2014 году, отношения между Европейским Союзом и Россией развивались достаточно продуктивно. В 2013 году была принята дорожная карта взаимоотношений и сотрудничества между Россией и Европейским Союзом. Данный документ достаточно интересен в плане анализа планов и намерений обеих сторон до того, как в процесс сотрудничества и совместной работы вмешалась политика.

В этом документе отмечаются те успехи, которые Россия и ЕС достигли в своих отношениях, и даются прогнозы на дальнейшее сотрудничество. Достаточно оптимистично выглядят прогнозы развития энергетики всего мира в период до 2040 года, но тут стоит отметить, что данные прогнозы были построены еще до падения мировых цен на нефть, когда прогнозы развития мировой энергетики претерпели изменения. Прогнозы потребления энергоресурсов значительно снизились, в то время как развитие новых технологий, таких как: добыча нефти и газа из нетрадиционных источников (сланцевые нефть и газ), развитие атомной и возобновляемой энергетики - все эти изменения являются вызовами для совместных проектов Европы и России в энергетике по нескольким причинам.

Во-первых, на рынке появляются новые игроки, которые готовы потеснить Россию на энергетическом рынке ЕС. К таким игрокам можно отнести страны, активно развивающие нетрадиционные способы добычи нефти и газа, и прежде всего США. В первой главе работы представлен краткий обзор положения дел в сланцевой отрасли США. Стоит лишь добавить, что в 2016 году впервые за 40 лет в бюджет США заложены доходы от продажи нефти на экспорт. 18 декабря 2015 года президент США Барак Обама подписал закон, снимающий запрет с экспорта сырой нефти за пределы США. Этот шаг приветствовали топ-менеджеры ведущих энергетических компаний, в частности, CEO компании «Коноко-Филипс» Райан Ланс в телефонном разговоре с журналистами «Блумберга». Также он отметил, что, несомненно, в ближайшие несколько лет можно ожидать начала физического экспорта американской нефти в другие страны, в первую очередь именно в Европу.  На сегодняшний момент США уже занимает первое место в мире по добыче нефти и газа, что открывает отличные перспективы для взаимодействия с ЕС в качестве поставщика энергоресурсов.

Но вернемся к России и ЕС, в частности к планам сотрудничества России и ЕС в рамках дорожной карты. Основной целью в данном документе декларируется создание так называемого «Пан-Европейского» энергетического пространства с полностью интегрированной инфраструктурой, открытым и прозрачным рынком, что в сумме позволит достичь необходимой синергии для наиболее выгодного сотрудничества. Как отмечается в документе, создание такого единого пространства позволит улучшить экономические и политические связи России и ЕС, улучшить энергобезопасность ЕС и безопасность поставок российского газа, что в конечном итоге должно привести к улучшению позиций ЕС и России на глобальном энергетическом рынке. Отдельный раздел данной дорожной карты посвящен газовой сфере. Безусловно, далеко идущие планы России и ЕС несколько отличаются, в первую очередь тем, что Россия декларирует как основные цели увеличение экспорта газа, наращивание доли экспорта сжиженного природного газа, либерализация рынка природного газа, особенно в плане создания равных рыночных условий для всех участников рынка, повышению конкурентоспособности российских компаний на мировых рынках. В целом, стратегические цели России связаны с укреплением позиции на мировых энергетических рынках как ведущего экспортера, поиске новых рынков сбыта, новых партнеров для диалога, укреплении связей с текущими контрагентами, такими как ЕС.

В то же время, ЕС планирует потратить значительные средства и усилия для снижения доли нефти и газа в своем энергобалансе. Предполагается поддержка и стимулирование развития возобновляемой энергетики, в частности ветряных и солнечных электростанций. Данное направление очень хорошо развивается в Германии, планы которой по развитию возобновляемой энергетики даже превосходят аналогичные планы ЕС. В частности, Германия планирует на 40% сократить вредные выбросы к 2020 году по сравнению с 1990 годом, в то время как страны ЕС договорились о снижении этого показателя лишь на 20%, что является одной из самых важных составляющих частей так называемой стратегии 20-20-20. Страны Европы договорились о снижении вредных выбросов в атмосферу на 20% по сравнению с уровнем 1990 года, улучшить энергоэффективность экономики на 20% и довести долю энергии, генерируемой из возобновляемых источников также до 20%.

Также достаточно высоки планы немецкого правительства по развитию электроэнергетики и теплогенерации. В частности, по планам, в 2020 году возобновляемая энергетика должна обеспечивать 18% конечного потребления, а потреблении тепла доля чистой энергии должна составить 14%.

В целом, планы европейских стран по повышению энергоэффективности экономики достаточно амбициозны, но, несмотря на это, уже заметен значительный прогресс, а в некоторых странах, например, Германии, программа выполняется даже с опережением. Здесь следует отметить, что правительство этой страны готово осуществить значительные инвестиции в модернизацию инфраструктуры теплоэнергетики, в особенности в улучшение энергосберегающей инфраструктуры. По оценкам специалистов, для того, чтобы соответствовать тому уровню энергоэффективности, который предполагается в концепции, необходимо улучшить энергоэффективность домашних хозяйств, что может составить приблизительно 300 млрд. евро. А общий объем дополнительных инвестиций по прогнозам составит 550 млрд. евро, что соответствует ежегодному увеличению инвестиций в энергетику на 15 млрд. евро или 0,5% ВВП.  Германия надеется на синергию со своими европейскими партнерами, на дальнейшую плодотворную совместную работу в целях модернизации инфраструктуры и энергетики в целом.

В немецких и европейских официальных документах, в различных стратегиях, дорожных картах, планах модернизации и развития, очень много внимания уделяется именно созданию единого энергетического пространства. Если в немецкой доктрине упоминается единое пространство Европы, то в европейской дорожной карте сотрудничества с Россией упоминается уже единое энергетическое пространство, включающее и нашу страну.

В дорожной карте развития двусторонних отношений также упоминается роль угля в энергобалансе стран ЕС, которая увеличилась в период высоких цен на нефть.

2.АНАЛИЗ ГАЗОВОГО РЫНКА

Стоить отметить, что, несмотря на наличие единого экономического пространства в рамках ЕС, национальные рынки в странах Европы не представляют собой однородную массу. Исследование рынков Западной Европы особенно важно в связи с тем, что основные потребители российского газа как раз страны Западной Европы, на них ориентированы основные проекты, такие как «Северный поток» и «Северный поток-2». Рынок неоднороден, прежде всего, в ценовом разрезе. Наиболее высокие цены на энергоносители, в частности на газ, наблюдаются в странах Скандинавии и странах Западной Европы. Что же касается стран Восточной и Южной Европы, то в данных странах цена в среднем намного ниже, чем у их западных соседей. В странах Северной и Западной Европы цена может составлять более 100 евро за 1МВт.ч для частных потребителей (коммунальных нужд) и почти 50 евро за 1МВт.ч для компаний.

В то же время, в странах Южной и Восточной Европы стоимость газа для тех же категорий потребителей отличается в меньшую сторону. В частности, в такой стране, как Румыния, стоимость 1 Мвт.ч для коммунальных нужд составляет 28,5 евро, что значительно ниже, чем в Западной Европе. В целом, доля природного газа в энергобалансе стран Восточной и Южной Европы традиционно высокая, так как энергосистема изначально была ориентирована на сотрудничество и получение газа от СССР. Например, в Венгрии доля природного газа в энергобалансе составляет 40%, в то время как во Франции доля газа составляет лишь 14,7% из-за того, что Франция ориентирована на получение энергии с помощью атомных электростанций.

Данные объемы позволяют обеспечить потребности ЕС в газе лишь в течение 8 лет, чего недостаточно для энергетической безопасности Европы и для устойчивого развития всех отраслей экономики. Как уже было отмечено в моей работе, ЕС уделяет огромное внимание экологическим аспектам энергетики. Проект 20-20-20 является ярким примером того, что Европейские страны выступают за более экологичную энергетику, готовы сокращать выбросы в атмосферу и перестраивать свои энергосистемы в пользу более экологически чистого топлива. Природный газ по сравнению с нефтью, углем и мазутом является гораздо более чистым и экологичным видом топлива, так как выбросы в атмосферу CO2 от сжигания газа на 40% ниже, чем от сжигания объема нефти, необходимого для выработки аналогичного количества энергии. Более того, благодаря технологиям транспортировки природного газа можно значительно сократить издержки и потери при перемещении газа. Перемещение газа не представляет такой опасности для экологии и окружающей среды как транспортировка нефти и нефтепродуктов, так как при транспортировке газа не может произойти утечки и катастрофы, подобные столкновению танкеров Atlantic Empress и Aegean Captain в 1979 году.

Одним из наиболее экологичных источников энергии является мирный атом. Но после катастрофы в Чернобыле в 1986 году и катастрофы на АЭС «Фукусима» в 2011 году многие страны Европы приняли решение о постепенном отказе от производства данного вида энергии. В частности, в Германии было принято решение о закрытии всех оставшихся АЭС в период до 2022 года. Параллельно с этим, Германии отлично развивается альтернативная энергетика, что будет более подробно рассмотрено в пункте 2.2 моей работы.

Именно из-за комплекса вышеназванных причин, перспективы газа на европейском рынке как основного вида топлива для производства более экологически чистой энергии видятся хорошими. Согласно прогнозу компании BP о развитии энергетики на период до 2030 года, именно замещение угля и нефти природным газом приведет к снижению уровня вредных выбросов в атмосферу. Но не все виды газа наносят одинаковый вред окружающей среде. Сегодня все больше минусов специалисты находят у сланцевого газа, так как технология его добычи предполагает использование гидроразрыва пласта, что приводит землю в абсолютную негодность для использования в сельском хозяйстве, а также осложняет проживание на данной территории.

Еще одним аргументом в пользу повышения привлекательности газа для европейских потребителей может считаться его цена. Основой для определения цены на газ в рамках долгосрочных контрактов с помощью определенных формул является цена нефти. После того, как начиная с 2014 года цены на нефть пошли вниз, углеводороды стали более привлекательны для стран-импортеров в связи с тем, что стоимость энергии, добытой из альтернативных источников, осталась такой же высокой в сравнении с новыми ценами на нефть и газ. Более того, во многих европейских странах компании, занимающиеся разработкой, строительством и эксплуатацией объектов альтернативной энергетики, получают значительные субсидии от государства, а также приоритетное право на продажу своей энергии энергосетям. Также при существующем уровне технологического развития, среднее время окупаемости проектов альтернативной энергетики, в частности солнечных и ветряных электростанций, составляет приблизительно 20 лет.

Все вышеприведенные факторы в совокупности делают традиционную энергию более привлекательной для потребителей в данных условиях. Европейские потребители на данном этапе не готовы отказаться от своих планов по доведению доли энергии из альтернативных источников до 20%, что они и подтвердили на климатической конференции, прошедшей в Париже с 30 ноября по 12 декабря 2015 г. На данной конференции 176-ю странами и Европейским Союзом было подписано соглашение о снижении выбросов в атмосферу, которое ставит одной из главных целей сдерживание увеличения температуры до 2 градусов по Цельсию.

3.ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ГАЗОВОГО РЫНКА В ЕВРОПЕ

В данном разделе я бы хотел рассмотреть правовые нормы регулирования конкуренции на энергетическом рынке Евросоюза, а также Третий энергопакет ЕС, как нормативный акт, оказывающий наиболее сильное влияние на развитие бизнеса российских компаний на Европейском пространстве.

Политика в области регулирования конкуренции на энергетических рынках является одним из приоритетных направлений для ЕС. Для упрощения доступа потребителей к инфраструктуре, а также для повышения прозрачности рынка и защиты от отрицательных экстерналий, связанных с возможной монополизацией, 3 сентября 2009 года был принят Третий энергопакет. Третий энергопакет состоит из двух директив (2009/72/ЕС; 2009/73/ЕС) и трех нормативов, регулирующих вопросы конкуренции и доступа на газовый рынок и рынок электроэнергии (No. 713-715/2009). В 2013 году были приняты нормы, поддерживающие вышеприведенные акты, в частности, акт No. 984/2013, который установил правила распределения пропускной способности газовых сетей.

Самыми ощутимыми требованиями и предписаниями Еврокомиссии для российских компаний являются «запрет на ценовую дискриминацию покупателей в рамках единого европейского рынка» и «требование по разделению вертикально-интегрированных компаний на отдельные компании по видам деятельности...»

Данные требования связаны с желанием европейских властей сделать рынок энергии (газа и электроэнергии) более конкурентным и менее зависимым от крупнейших игроков, таких как Газпром. Принятые меры являются ярким примером регулирования рынка государством для нивелирования провалов рынка и манипуляций с ценой на топливо. Желание Еврокомиссии избежать зависимости от одного поставщика соответствуют теории морального риска, которая более подробно будет рассмотрена в пункте 2.3 работы.

4.ПОЛИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ

Российская Федерация является одним из крупнейших игроков на мировом энергетическом рынке, обладая по данным исследования компании BP 17,6% мировых запасов газа. На современном этапе Россия проводит активную внешнюю политику, входит во многие международные организации и региональные ассоциации, активно борется с международным терроризмом, а также сотрудничает со многими странами по вопросам актуальной повестки мировой политики.

Начиная с 2014 года, Россия переживает непростой период не только в своей экономике, но и в отношениях с западными странами, прежде всего с Евросоюзом и США. Одной из главных причин охлаждения отношений является цепь событий, которые последовали после смены власти в Украине В ответ на санкции, наложенные на своих физических и юридических лиц, Россия ввела ответные санкции в продовольственном секторе. Сотрудничество с ЕС было заморожено по многим направлениям, например, ПАСЕ временно лишило Россию права голоса, а РФ приостановила свою работу в данной организации, хотя и не вышла из нее. По словам председателя комитета Госдумы по международным делам, позиция стран-членов ПАСЕ по России зависит от позиции ведущих стран, таких как Германия и Франция.

Но, несмотря на стагнацию в отношениях с Евросоюзом, сотрудничество с Германией по энергетическим вопросам продолжается. После отказа России от реализации проекта «Южный поток», было принято решение сосредоточиться на выполнении таких проектов как «Северный поток», а также начать сотрудничество с Турцией в рамках реализации проекта «Турецкий Поток».

Но после того, как турецкой стороной был сбит российский истребитель в Сирии, сотрудничество с Турцией было заморожено, как и реализация нового газопровода, проектной мощностью в 63 млрд. куб. м. в год.

На сегодняшний день единственным проектом нового газопровода в Европу является «Северный Поток-2», но и данный проект имеет множество противников, как в Европе, так и за океаном. Введение секторальных санкций больно ударило по энергетическому сектору и крупным государственным компаниям в России, которые привлекали зарубежное финансирование для осуществления инвестиционных проектов и развития собственного бизнеса. С 1 августа ЕС ввел санкции, которые поставили вне закона поставки в РФ товаров двойного назначения, а также товаров и технологий, которые необходимы для осуществления нефтегазовых проектов в Арктике и на больших глубинах.

Также американские и европейские власти рекомендовали своим компаниям воздержаться от совместных проектов в сфере добычи нефти и газа на шельфе, что привело к приостановке совместного проекта Роснефти и Эксон Мобил.

В целом, практически все российские проекты в сфере энергетики на европейском направлении встречают сопротивление тех или иных сил. Но диверсификация поставок и минимизация транзитных рисков является очень важным условием конкурентоспособности национальной газовой отрасли и энергетики в целом, поэтому видится целесообразным прикладывать политические усилия для того, чтобы реализовывать такие проекты, как «Северный Поток -2» или «Турецкий Поток», а не усугублять тяжелую ситуацию политическими решениями об отмене строительства газопроводов.

5.ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ ГАЗОВОГО РЫНКА ГЕРМАНИИ

В то же время, ЕС планирует потратить значительные средства и усилия для снижения доли нефти и газа в энергобалансе. Предполагается поддержка и стимулирование развития возобновляемой энергетики, в частности ветряных и солнечных электростанций. Данное направление очень хорошо развивается в Германии, планы которой по развитию возобновляемой энергетики даже превосходят аналогичные планы ЕС. В частности, Германия планирует на 40% сократить вредные выбросы к 2020 году по сравнению с 1990 годом, в то время как страны ЕС договорились о снижении этого показателя лишь на 20%, что является одной из самых важных составляющих частей так называемой стратегии 20-20-20. Страны Европы договорились о снижении вредных выбросов в атмосферу на 20% по сравнению с уровнем 1990 года, улучшить энергоэффективность экономики на 20% и довести долю энергии, генерируемой из возобновляемых источников также до 20%.

Германия является крупнейшей экономикой Европы с ВВП, равным 3,868 трлн долл., а также ведущей политической силой как ЕС в частности, так и Европы в целом.

Германия на данном этапе активно развивает свою энергетику, как альтернативную, так и традиционную. Именно поэтому представляется целесообразным для данной работы рассмотреть особенности газового рынка Германии, его особенности и перспективы развития.

Страны европейского союза сталкиваются сегодня с новыми вызовами, связанными с необходимостью найти баланс между интеграцией в рамках наднациональных объединений и национальными интересами. Германия, как ведущая экономика ЕС и признанный лидер на политическом поле, понимает свою ответственность перед остальными членами ЕС. В рамках европейской программы «20-20-20», которая направлена на повышение энергоэффестивности экономик стран-членов, а также на улучшение экологической обстановки, европейские страны договорились о снижении вредных выбросов в атмосферу на 20% по отношению к 1990 году, улучшении энергоэффективности на 20%, а также доведении доли производства энергии из альтернативных источников до 20% до 2020 года.

В целом, для того, чтобы изменить облик энергетики Германии, была принята комплексная концепция, «Energiewende» «энергетического поворота», которая объединила в себе экологические, экономические и социальные цели, связанные с реформированием немецкой энергетики.

Эти цели, определенные в 2010 году, видны на Рисунке 1

Для достижение данных целей правительством Германии было намечено несколько направлений, по которым необходимо вести интенсивную работу, в частности: развитие и совершенствование нормативной базы и развитие альтернативных источников энергии. Единого законодательства в сфере энергетики в Германии нет, но есть ряд законодательных актов, которые регламентируют данную сферу. В частности, к таким актам можно отнести: Закон энергосбережения (EnEG); Закон об энергетике (EnWG); Закон «О возобновляемых источниках энергии» (EEG); Закон «О порядке прекращения использования ядерной энергии в коммерческих целях».

Последний закон связан не в последнюю очередь с отношением к мирному атому в Германии. После чернобыльской катастрофы в 1986 году, немецкое общество стало негативно относиться к атомным станциям на территории государства, опасаясь за безопасность процесса получения энергии. После воссоединения Германии, правительство стало проводить политику постепенного ограничения ядерной энергетики. 14 июня 2000 года между правительством и энергетическими компаниями-операторами АЭС было заключено соглашение, по которому существующие мощности были существенно ограничены, а строительство новых электростанций, работающих на ядерном топливе, было запрещено. Изначально предполагалось, что все энергоблоки будут остановлены и выведены из эксплуатации к 2021 году, но в 2010 году федеральным правительством было принято решение увеличить срок службы АЭС.

Но после аварии на АЭС «Фукусима» в 2011 году, Германия поставила задачу окончательно отказаться от использования ядерной энергии к 2022 году. Это поставило перед правительством ряд задач, решение которых требует не только политической воли, но и значительных финансовых вложений.

После прекращения использования атомных электростанций, их необходимо либо демонтировать, либо законсервировать на срок 30 лет. Работы по демонтажу каждой из атомных электростанций требуют значительных вложений средств и времени. В частности, АЭС «Грайфсвальд», отключенную в 1995 году, окончательно так и не разобрали. Работы по демонтажу уже обошлись налогоплательщикам в 4 миллиарда евро, хотя изначально планировалось потратить 2,78 миллиарда. В 2011 году, когда было принято окончательное решение о закрытии атомных электростанций, доля атомной энергии в энергобалансе Германии составляла 18%, что превышало долю природного газа, составлявшую 14%. Именно поэтому, отказ от атомной энергии должен повлечь за собой изменение энергобаланса, увеличение доли других источников энергии.

Федеральное правительство приняло специальный закон, который призван стимулировать развитие альтернативных источников энергии. Он называется «закон о возобновляемых источниках энергии»(EEG).

Данный документ призван ускорить технологический прогресс в данной отрасли и снизить издержки для производителей. Основные положения, изложенные в данном документе:

.Гарантированное преимущественное положение альтернативных источников энергии при закупке мощностей энергетическими компаниями.

.Фиксированные ставки оплаты энергии на 20 лет, которые определяются на момент ввода мощностей по производству энергии в эксплуатацию.

.Бонусная система для энергетических компаний, развивающих возобновляемые источники энергии.

Вышеперечисленные льготы позволяют энергетическим компаниям получить защиту и поддержку, достаточную для ввода в эксплуатацию новых ветровых и солнечных электростанций, а также для вложений в разработку новых технологий добычи, транспортировки и хранения энергии. На сегодняшний момент основной проблемой альтернативной энергетики является невозможность хранения энергии, полученной от ветряных генераторов и солнечных батарей. Существует еще много проблем, связанных с добычей энергии с помощью альтернативных источников, что значительно повышает затраты компаний на исследования в данной области. Именно поэтому энергетические компании в условиях рыночной экономики нуждаются в государственном субсидировании, льготах и преференциях при продаже энергии на внутреннем рынке Германии, чтобы эффективно выдерживать конкуренцию с традиционными источниками энергии, особенно в нынешних условиях низких цен на нефть.

6. ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ РЕФОРМИРОВАНИЯ НЕМЕЦКОЙ ЭНЕРГЕТИКИ

Одна из сложностей, с которой придется столкнуться немецкому правительству, является значительный объем финансирования, который необходим для поддержания конкурентоспособности альтернативных источников энергии, но здесь следует отметить, что правительство этой страны готово осуществить значительные инвестиции в модернизацию инфраструктуры теплоэнергетики, в особенности в улучшение энергосберегающей инфраструктуры. По оценкам специалистов, для того, чтобы соответствовать тому уровню, который предполагается в концепции, необходимо улучшить энергоэффективность домашних хозяйств, затраты могут составить приблизительно 300 млрд. евро. А общий объем дополнительных инвестиций по прогнозам составит 550 млрд. евро, что соответствует ежегодному увеличению инвестиций в энергетику на 15 млрд. евро или 0,5% ВВП. Германия надеется на синергию со своими европейскими партнерами, а также на дальнейшую плодотворную совместную работу в целях модернизации инфраструктуры и энергетики в целом. Но не только правительство платит за модернизацию энергетической инфраструктуры и развитие альтернативной энергетики. Согласно вышеупомянутому закону о «Возобновляемых источниках энергии» энергетические компании вынуждены закупать в первую очередь более дорогую энергию, произведенную из альтернативных источников. Начиная с 2000 года, цены на электроэнергию и тепло для населения выросли с 2 295 евро в год до 3 900 евро в год для стандартного домохозяйства из 4х человек.

Как можно видеть из рисунка 2, доля расходов на энергию выросла с 5% до 7% с 2000 по 2011 годы.

Источник: Федеральное министерство экономики и энергетики ФРГ.

.АНАЛИЗ ЦЕН НА ГАЗОВОМ РЫНКЕ ГЕРМАНИИ

По словам авторов книги «Международные газовые проекты России»: «Ретроспективный анализ ценообразования, выполненный Союзом энергопотребителей Германии, свидетельствует, что основная маржа приходится на долю германских энергетических распределительных компаний и государственные налоги, а не импортеров, как принято традиционно считать».

В то же время, цены долгосрочных газовых контрактов в основном были и остаются привязанными к нефтяным котировкам, что в условиях роста нефтяных цен во второй половине нулевых привело к автоматическому повышению цен на газ.

Европейская комиссия и энергетические регуляторы в лице Совета европейских энергетических регуляторов активно занимались развитием виртуальной торговли газом и развитием спотового рынка. Эти торговые инструменты позволяют уйти от долгосрочных контрактов с фиксированной ценой и формировать цену на основе баланса спроса и предложения. Это создает условия для спекуляций на данном рынке, что выгодно, прежде всего, посредническим компаниям, а не производителям и потребителям газа. Но в то же время, механизм торговли газом на виртуальных торговых площадках более гибок и отвечает всем рыночным тенденциям. Например, при падении нефтяных котировок, цена на газ на виртуальных торговых площадках снизится быстрее, чем цены, установленные долгосрочными контрактами, так как по условиям контрактов, существует временной лаг между снижением нефтяных цен и пересмотром цены на газ. Еще одним характерной чертой контрактов на поставки российского газа, является механизм «бери или плати», по которому покупатель обязан произвести отбор определенного объема газа вне зависимости от рыночной конъюнктуры, либо заплатить значительный штраф. В 2012 году были заново подписаны контракты с рядом европейских компаний, корректирующие условия покупки российского газа

Рис. 3 Динамика цен на газ в % от уровня 2012 года

Источник: Союз энергопотребителей Германии

. МОРАЛЬНЫЙ РИСК И ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ В ЭНЕРГЕТИКЕ

Теория морального риска, которая была разработана Холстромом и Милгромом рассматривает традиционную проблему отношений принципала и агента, а также множественность целей агента. Согласно данной теории, произошла модификация отношений межу агентом и принципалом, а также произошло разграничение характера взаимосвязи задач с точки зрения каждой из сторон-участников процесса. Теория Милгрома и Холстрома нашла свое применение и в энергетике, а именно в вопросе принятия решений о повышении энергоэффективности.

Согласно исследованию, проведенному в 2013 году, контрагенты будут производить товар худшего качества, если намерения и действия другой стороны полностью не наблюдаемы. Это в свою очередь приведет к тому, что возможности инвестиций в энергосберегающие технологии останутся нереализованными. В качестве примера рассматривается процесс установки энергосберегающего оборудования по заказу обыкновенного домохозяйства. По мнению авторов, контрагенту будет выгодно и он постарается выполнить работу с наименьшим возможным качеством, в том случае, если домохозяин не сможет проверить качество выполненных работ. Эта ситуация может быть спроецирована практически на любой рынок.

Проблема морального риска широко распространена на многих рынках, а значит, необходимо искать решения.

Существует несколько инструментов, которые позволяют бороться с моральным риском. Во-первых, государство или общество посредством своих институтов может установить минимальный обязательный уровень качества товаров или услуг, который будет приемлемым для потребителя в данных условиях. В то же время существует немало критики в адрес данного механизма. Противники данного средства опираются на то, что данный механизм не учитывает неоднородность предпочтений клиентов. В пример приводится владелец дома, который живет в нем нерегулярно и потребляет мало тепла. Высокие стандарты, а как следствие, высокая цена на энергосберегающие механизмы для такого потребителя не оправданы.

Во-вторых, можно предложить потребителям некую систему льгот. Например, есть вариант так называемой «страховки энергосбережения». В этом случае, контрагент берет на себя обязательства по выплате определенного процента от общего счета потребителя за энергию. Но в данном случае возникает второй моральный риск. Страхователь может сознательно увеличить свое потребление энергии, зная, что страховая компания или контрагент будут вынуждены покрыть дополнительные расходы. Данная схема может принести только результат «второго наилучшего», потому что страховщик не может быть полностью уверен, что при равновесном полном страховании страхователь не будет себя вести оппортунистически.

В-третьих, авторы статьи утверждают, что единственной возможностью достичь результата «первого наилучшего» является внедрение третьей стороны, которая будет обладать полной информацией о намерениях обоих участников сделки. В жизни данный вариант практически невозможно осуществить, хотя внедрение данной практики позволило бы исключить возможность оппортунистического поведения.

Согласно приведенным исследованиям, успешное противодействие моральному риску и фиксирование внешних экстерналий может удвоить общественное богатство.

В заключении авторы статьи еще раз заявляют, что моральный риск создает провал в сфере энергетической эффективности. Данное исследование сфокусировано на недооценке потребителями энергетической эффективности. Ученые предполагают, что результат первого наилучшего может быть достигнут только в том случае, если действия и намерения игроков абсолютно прозрачны и наблюдаемы, а это возможно при введении в сделку третьей стороны.

Выводы, сделанные Себастьяном Хауде и Луи-Гаэтаном Жиру, имеют непосредственное отношение к европейскому регулированию энергетических рынков, в частности к третьему энергопакету.

Государственные или надгосударственные институты прилагают усилия для снижения морального риска на энергетических рынках и нивелирования так называемых «провалов рынка».

Зависимость рынка от одного поставщика или оператора транспортной инфраструктуры может привести к проблемам специфичности инвестиций. После осуществления одним из контрагентов специфических инвестиций, второй участник взаимоотношений может начать вести себя оппортунистически и диктовать условия сотрудничества: цену, механизмы скидок и поставок.

Примером оппортунизма в газовой сфере является поведение украинской стороны в вопросах транзита газа через территорию этой страны. Начиная с 2005 года, Россия и Украина трижды переживали газовые конфликты, в рамках которых происходило даже прекращение поставок газа в Украину и транзита в Европу.

Украинская сторона, пользуясь тем, что основной объем поставок газа в Европу осуществлялась через ее территорию (в 2013 году более 75% общего объема поставок), несколько раз пыталась внести изменения в условия транзита газа и поставок газа в саму Украину. Последний конфликт был связан с проблемами при оплате поставляемых объемов газа. Украина оспаривала контрактную цену и принцип «бери или плати», что привело к перебоям в поставках газа в Европу и разбирательству в Стокгольмском арбитраже между Россией и Украиной.

Здесь Россия оказалась заложником специфических инвестиций, которые были осуществлены еще во времена СССР. Постройка магистрального газопровода «Уренгой-Помары-Ужгород» в 1983 году, определило основной маршрут поставок газа в Европу. После распада Советского Союза, когда независимая Украина получила в собственность часть газотранспортной системы на своей территории, которая связывает Россию и Европу, она получила возможность для оппортунистического поведения. Как стало понятно после произошедших кризисов, даже формализация отношений и заключение договоров не смогли гарантировать бесперебойные поставки газа из России в Европу. Переориентация на другие направления поставок и транспортировка газа через новые трубопроводные системы требует затрат времени, денег и материалов.

Здесь можно вспомнить известный кейс «Фишер Боди - Дженерал Моторс», где для преодоления оппортунистического поведения контрагента автогиганту пришлось выкупить контрольный пакет акций «Фишер Боди». 

В случае контроля над оператором газопровода, как, например, в случае с Северным Потоком, Газпром может минимизировать возможные риски оппортунизма.