Тема: Разработка и планирование инвестиционного проекта

  • Вид работы:
    Курсовая работа (т)
  • Предмет:
    Эктеория
  • Язык:
    Русский
  • Формат файла:
    MS Word
  • Размер файла:
    280,02 Кб
Разработка и планирование инвестиционного проекта
Разработка и планирование инвестиционного проекта
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

СОДЕРЖАНИЕ

1. ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

.1 Миссия фирмы, авторы и пользователи бизнес-плана

.2 Обобщенное резюме

.3 Исходные условия

.4 Характеристики выпускаемой продукции

. МАРКЕТИНГОВАЯ ЧАСТЬ

.1 Анализ конъюнктуры рынка

.2 Сведения о конкурентах

. ПРОГРАММНАЯ ЧАСТЬ

.1 Описание технологии и организации производства

.2Расчет потребности в основных фондах и материальных ресурсах

.3 Планирование трудовых ресурсов

.4 Расчет первоначального капитала

. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

.1 Финансовый план предприятия

.2 Расчет показателей эффективности проекта

.3 Анализ рисков

.4 Общие выводы

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

1.1Миссия фирмы, авторы и пользователи бизнес-плана

С целью удовлетворения спроса и повышения качества на рынке строительных материалов и продукции города Красноярска, существует идея создать предприятие по производству брусчатки методом вибролитья. Предполагается, что фирма будет приносить хорошую прибыль.

Миссия фирмы - произвести экологически безвредную продукцию и доказать ее преимущества перед другими способами производства брусчатки, создать новые рабочие места.

Рынок сбыта нашей продукции довольно обширный, начиная от маленьких двориков частных домов до больших городских площадок. В настоящее время на смену унылому асфальтовому покрытию тротуаров, дворов, площадок и различных территорий пришла тротуарная плитка, которая однозначно гораздо привлекательнее асфальта. Тротуарная плитка придает местности не только цивилизованный, облагороженный и ухоженный вид, но и в зависимости от выбранного материала помогает создать незабываемый облик улицы, площади, загородного участка.

Предполагается, что предприятие будет образцовым налогоплательщиком и строго выполнять санитарные и экологические требования.

Бизнес-план разрабатывается студенткой пятого курса специальности «Экономика и управление на предприятии в строительстве» Максимовой Алёной при участии профессора кафедры «Экономики и управления в строительном комплексе» Староватова Геннадия Федоровича.

Проведенные расчеты и выводы бизнес плана позволят учредителям принять окончательное решение по реализации идеи создания предприятия по производству брусчатки методом вибролитья.

Бизнес-план и, главным образом, результаты расчетов эффективности проекта будут представляться коммерческому банку для получения кредита, страховой компании при оформлении страховых документов, а также контрагентам при заключении договоров.

1.2Обобщенное резюме

В бизнес-плане рассматривается проект создания предприятия по производству брусчатки по технологии вибролитья с годовой нормой производства 15708 кв.м. Объем производства определяется мощностью технологической линии.

При реализации инвестиционного проекта закупается современное оборудование, обеспечивающее данный объем выпуска продукции при наименьших издержках на его эксплуатацию и затратах на приобретение сырья. Данный фактор и технология вибролитья позволяет уменьшить себестоимость продукции по сравнению с конкурентами.

Первоначальный капитал для открытия производства составляет 1313265 рублей. Из них предполагается использовать собственные средства учредителей в сумме 526265 рублей, а так же банковский кредит на сумму 787000 рублей на 3 года. Штатная численность работников предприятия 12 человек.

Чистый приведенный доход от участия предприятия в проекте равен 3316550 руб., срок окупаемости проекта 1,6 года, индекс доходности 6,3, внутренняя норма доходности 169%. Рентабельность оборота составляет 2%, рентабельность продукции 25%.

Таким образом, расчетами подтверждена выгодность вложений и возможность успешной деятельности предприятия.

1.3Исходные условия

Организационно-правовая форма предприятия - общество с ограниченной ответственностью, с уставным капиталом 36 тыс. руб. Данная форма выбрана исходя из того, что в отличие от процедуры регистрации ЗАО или ОАО, создание ООО не требует регистрировать в Федеральной службе по финансовым рынкам выпуск ценных бумаг. Это сокращает время, потраченное на открытие ООО, и уменьшает расходы на регистрацию. В сравнении с регистрацией ИП <#"justify">Учредителями являются физические лица (Иванов И.А., Петров А.А, Сидоров Е.В.). Их доли в уставном капитале по 12 тыс. руб.

Они будут регистрировать малое предприятие, которое по общероссийскому классификатору видов экономической деятельности «ОКВЭД» относится к производству прочих неметаллических минеральных продуктов (ОКВЭД 26.6).

Единоличное управление предприятием может осуществлять один из учредителей или нанятый учредителями опытный менеджер. При этом высшим органом управления остается общее собрание учредителей, обладающее правом принятия всех стратегических решений. На момент государственной регистрации в собственности предприятия имеется только уставный капитал. Вложения учредителей на первоначальные затраты будут оформляться по договорам инвестирования.

Для организации и запуска производства предполагается взять в аренду здание площадью 170 м2. Его внутренние инженерные системы находятся в хорошем состоянии и не требуют ремонта. Стены, перекрытия, окна, двери и кровля находятся в исправном состоянии. Здание подключено к сетям тепло и водоснабжения, канализации, электроснабжения. Так же в аренду будет взят офис на ул. Водопьянова, 8а площадью 30м2. Проектом предусматривается численность сотрудников - 12 человек.

Инвентарь и оборудование будут приобретены у лучших фирм-изготовителей. Принимается, что на приобретение, доставку, монтаж и подготовку к работе технологического оборудования может понадобиться не более месяца. Нашими партнерами по закупке и предоставлению необходимых компонентов для производства брусчатки будет компания ООО «ПромТехноСиб».

Источниками финансирования подготовительных работ и приобретения материальных ресурсов должны стать инвестиции (вложения) личных средств учредителей в сумме 526265руб., а также банковский кредит.

1.4Характеристика выпускаемой продукции

Деятельность предприятия заключается в производстве и продаже брусчатки, изготовленной методом вибролитья.

По оценкам многих специалистов технология вибролитья дает выигрыш в качестве брусчатки: плотная структура бетона, яркие, насыщенные цвета, гладкая или фактурная поверхность, большое разнообразие форм и размеров изделий. Изготовление продукции из бетона по технологии вибролитья - это литье бетонов со специальными добавками в особые пластиковые формы с уплотнением на вибростоле. Бетон из которого её производят называют "архитектурным бетоном" или "искусственным камнем". В производстве брусчатки по технологии вибролитья используют специальное оборудование <#"justify">По сравнению с традиционным асфальтовым покрытием, покрытие тротуарной плиткой обладает несколькими выигрышными качествами (при условии качественной укладки):

·полностью исключено образование луж, поскольку вода уходит через межплиточные щели;

·в теплый сезон тротуарная плитка меньше нагревается, чем асфальт; не размягчается, летучие соединения полностью отсутствуют;

·такое покрытие не препятствует почвенному воздухо- и водообмену, что положительно влияет на зеленые насаждения;

·периодически возникающие потребности в прокладке или ремонте подземных коммуникаций не означает полную замену дорожного покрытия - плитку можно аккуратно снять, а по окончании работ уложить на прежнее место.

Кроме того наше предприятие планирует получить сертификат соответствия производства - официальный документ, подтверждающий соответствие производства требованиям нормативных документов и стандартов, и сертификат соответствия ГОСТу для выпускаемой продукции.

2МАРКЕТИНГОВАЯ ЧАСТЬ

.1Анализ конъюнктуры рынка

Брусчатка имеет широкие возможности применения. Это обуславливается разнообразной формой тротуарного покрытия - вы можете выбрать стандартную брусчатку или фигурное тротуарное покрытие.

В Красноярске, на сегодняшний день, очень много строительных площадок, уличных тротуаров, загородных домов, которым необходим данный стройматериал для отделки.

Большинство производителей бетонной брусчатки отметили, что в прошлом году спрос на тротуарную плитку вырос приблизительно на 10-15%. Причем, по отзывам участников рынка, в 2012 году заметно «активизировался» частный потребитель. По мнению некоторых производителей, доля «частника» в прошлом году составила практически 35% в потребительской структуре рынка (для сравнения: в 2011 году долю частного потребителя специалисты оценили приблизительно в 20%).

Можно сказать, что на данный вид продукции имеется достаточно стабильный спрос. Цены конкурентов варьируются в диапазоне от 470 до 650 рублей за кв.м. Создаваемое предприятие в такой ситуации должно предлагать качественную плитку по цене не дороже 600 рублей за кв.м в первый год осуществления проекта.

2.2Сведения о конкурентах

На сегодняшний момент рынок производства брусчатки в Красноярске предусматривает наличие таких организаций, вследствие чего у данного предприятия есть конкуренты. Но наши конкуренты производят брусчатку методом сухого вибропресования, и производство брусчатки не основная их деятельность (ООО «Красивый город», ООО «РЕГУЛ», ЗАО «Культбытстрой» и др.). Наше предприятие изготавливает брусчатку методом вибролитья, который улучшает ее качество, снижает стоимость, дает возможность выбора различных цветов и форм. Следовательно, наша продукция будет востребована. В Красноярске, на данный момент очень много строительных площадок, уличных тротуаров, загородных домов, которым необходим наш стройматериал для отделки, а как было сказано ранее, самым используемым отделочным материалом для этого является брусчатка.

Таблица 1 - Факторы конкурентоспособности

ФакторыЕд. измеренияВибролитьеВибропрессованиеМорозостойкость ( в солях)циклы350200Водопоглащение%25Истираемостьг/кв.см.0,150,55Прочность на сжатиег/кв.см.600400Прочность на изгибг/кв.см.6050Отпускная прочность бетона (летом)%70-9070

Из таблицы 1 видно, что вибролитая тротуарная плитка - превосходит вибропрессованную практически по всем показателям.

трудовой финансовый конъюнктура рынок

3ПРОГРАММНАЯ ЧАСТЬ

3.1Описание технологии и организации производства

Данное предприятие будет использовать при производстве брусчатки метод вибролитья. Технология вибролитья дает выигрыш в качестве брусчатки: плотная структура бетона, яркие, насыщенные цвета, гладкая или фактурная поверхность, большое разнообразие форм и размеров изделий.

При изготовлении брусчатки применяется метод поочередной заливки в формы двух, разных по составу, бетонов, с последующим вибрированием.
Первый слой - фактурный, обеспечивает основные качественные показатели плитки (истираемость, водопоглощение, морозоустойчивость). При изготовлении цветной брусчатки добавляется краситель. Второй слой - основной, задает брусчатке желаемую толщину и является основным носителем прочности. Сначала, подготавливают формы. Формы для изготовления изделий могут использоваться пластиковые, резиновые и резиноподобные (полиуретановые). Далее изготавливают бетонную смесь: в меньшем бетоносмесителе бетон с пигментом, а в большем бетоносмесителе бетон без пигмента. Разложить формы на вибростоле максимально плотно друг к другу. Разложить (максимально покрывая дно формы) цветной бетон слоем в 1-2 см. Включить вибратор на 5 - 10 сек., бетон должен покрыть дно формы ровным слоем. Добавить бетон без пигмента в формы столько, сколько необходимо до краев формы, но не меньше. Включить вибратор на 5-10 сек. Срезать металлическим уголком (двигать его углом вперёд) лишний бетон, выравнивая его по краю формы. После заполнения формы бетоном и окончания вибрации раствор в формах тщательно загладить (затереть). При недостаточном количестве бетона в форме добавить раствор и затереть без вибрации. Заглаженные формы составить на поддоны слоями, прокладывая каждый слой листами пластика. Общее количество слоев - не более 10. Поддоны с заполненными формами накрыть полиэтиленовой пленкой, для предохранения от высыхания. Перед выбивкой форму необходимо нагреть до 60-70 градусов Цельсия в водяной ванне, выдерживая каждую форму в ней не более 2 минут. Нагретая форма помещается на вибростол для выбивки. После распалубки плитку укладывают на европоддоны "лицом" к "лицу", увязывая их упаковочной лентой. Для обеспечения дальнейшего твердения бетона и сохранения товарного вида изделий их необходимо накрыть полиэтиленовой термоусадочной или стрейч-пленкой.

Рисунок 1 - Схема производства брусчатки по технологии вибролитья

3.2Расчет потребности в основных фондах и материальных ресурсах

)Затраты на приобретение основных средств представлены в таблице 2.

Наименование основных средствКоличествоЦена (руб.)Вибростол128500Бетоносмеситель большой172600Бетоносмеситель малый115400Вибросито144000Вибратор19900Ванна с электронагревательными эл-ми115000Распалубочный стол149000Ванна для кислоты15000Гидротележка225600Трансформатор168000Итого333000

2)Затраты на пусконаладочные работы и доставку оборудования составят 23000 рублей. Итого затраты на приобретение основных средств составят 356000рублей.

)Затраты на вспомогательные материалы, такие как: соляная кислота, смазка для форм, упаковочная лента и пленка составят 8700рублей в три месяца или 132 рубля в смену.

)Электроэнергия на технологические цели 13,8 кВт* 8 часов* 2,08 =229,6руб. в смену.

Вода на технологические цели в смену 1,2 м3 *11,01 = 13,2 руб.

)Затраты на покупку инвентаря представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Расчет средств на покупку инвентаря

НаименованиеКоличествоЦенаСуммаФормы «Клевер»645028180600Стеллажи3060018000Листы пластика 1м*1м10035035000Весы напольные электронные, до 150 кг11200012000Весы малые, до 6 кг140004000Электродрель142004200Ведра большие43201280Ведра малые6120720Стаканы мерные101501500Мастерки, лопатки61500Итого258800

Затраты на мебель и оргтехнику составят 72000 рублей.

)Здание

В связи с тем, что данное производство является компактным и оборудование занимает немного места, то для осуществления производственного процесса потребуется небольшое помещение площадью 60 кв.м. Остальная часть полезной площади отводится под склад материалов для производства 60кв.м, склад готовой продукции 50кв.м и офис 30кв.м.

Арендная плата производственного помещения и складов 350 рублей за 1 кв.м. в месяц, а офиса 500 рублей за 1 кв.м. в месяц. В год получаем: (170*350+30*500)*12 = 894000рублей и соответственно в смену 3386рублей.

)Затраты на эксплуатацию производственного помещения

Затраты на отопление помещения площадью 200кв.м. составят 5280 рублей в месяц, 240 рублей в смену. Затраты на холодное и горячее водоснабжение в месяц составят 1900рублей, в смену 86 рублей. Потребление электроэнергии в смену 1,1 кВтчас *2,08*8 = 18,3 руб.

)Затраты на сбыт и обслуживание производства

Абонентская плата за телефон и интернет в месяц составит 900 рублей, в смену 41 руб. Затраты на сбыт включают в себя рекламные объявления в местных газетах и на одном из каналов в месяц составляют 3400рублей, в смену 154,5руб.

) Потребность в материалах. Доставка входит в стоимость материалов.

Таблица 4 - Стоимость материалов для производства 1 кв.м брусчатки

НазваниеЦена руб.Ед.измеренияРасход, кгСумма, руб.Цемент2,7кг40108Песок0,7кг7351,1Пластификатор27кг0,12,7Краситель45кг0,522,5Итого184,3

10)Затраты на регистрацию:

2 тыс. руб. - профессиональная помощь по регистрации ООО;

тыс. руб. - госпошлина;

руб. - услуги нотариуса на каждого учредителя.

Итого: 2тыс.руб. + 4 тыс.руб. + 500руб.*3 = 7,5тыс. руб.

3.3Планирование трудовых ресурсов

Режим работы предприятия с понедельника по пятницу, односменный, 8 часов, с 9.00 до 18.00, что соответствует ТК РФ. Выходные дни: суббота и воскресенье. В среднем количество рабочих смен в месяц 22.

Таблица 6 - Перечень работников предприятия, заработная плата и социальные взносы

ДолжностьКол-воОклад на 1 раб., руб.Районный коэфф. и сев. надбавка (50%),руб.Зарплата, руб.Социальные взносы(30%), руб.Директор12000010000300009000Гл. бухгалтер1180009000270008100Мастер смены1160008000240007200Рабочие31200060003600010800Кладовщик -сторож21250062503750011250Охрана290004500270008100Грузчик1105005250157504725Тех. работник15000250075002250Итого1220475061425

3.4Расчет первоначального капитала

Сумма затрат до 1 выручки составит 1313265 рублей. Из них предполагается использовать собственные средства учредителей в сумме 526265 рублей, а так же банковский кредит на сумму 787000 рублей на 3 года под 18% годовых в «Росбанке».

Предполагается, что в первый месяц производства загрузка оборудования будет 70%, с последующим увеличением до 85% в последующие периоды (при максимальной загрузке объем производства в месяц 1540 м2 , в смену 70 м2), цена продукции составит 560 рублей за кв.м.

Расходы в первый месяц на производство 1078кв.м. брусчатки составят 567736рублей.

Выручка от реализации продукции в первый месяц составит 560*1540*0,7=603680 рублей. Прибыль до налогообложения составит 35944 рубля.

4РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

4.1Финансовый план предприятия

Количество выпускаемой продукции в первый год работы предприятия представлено в таблице 6 и рисунке 2.

Таблица 7 - Количество продукции, выпускаемой в первый год

Месяц123456789101112Объем производства, м2107810781078115511551155123212321232130913091309Мощность0,70,70,70,750,750,750,80,80,80,850,850,85

Рисунок 2 - Количество выпускаемой продукции в первый год работы предприятия

Исходя из срока полезной эксплуатации оборудования, его амортизационный период составит 5 лет. Для расчетов выбирается линейный метод начисления амортизации. Принимается так же, что в течение первого года деятельности предприятия будет осуществлено списание малоценного оборудования через единовременные затраты. Далее в таблице 8 представлен расчет амортизации.

Таблица 8 - Расчет амортизации

Показатель201420152016201720181кв2 кв3 кв4 квБалансовая ст-ть о.с на начало периода,руб.2336002219202102401985601868801401609344046720Амортизация,руб.1168011680116801168046720467204672046720Балансовая ст-ть о.с на конец периода,руб.22192021024019856018688014016093440467200

Амортизация основных средств, рассчитанная линейным методом, составила в год 46720руб. По истечению срока эксплуатации оборудования, его балансовая стоимость будет равна нулю.

Далее рассчитывается полная себестоимость продукции по элементам затрат с учетом инфляции. Средняя ставка инфляции в 2014году принимается равной 6,7 % в год, в 2015г. -5,5%, 2016г. -4,7%, 2017г. - 4,5%, 2018г. - 4,1%.

Таблица 9 - Расчет полной себестоимости продукции (по элементам затрат),руб.

Показатель201420152016201720181кв2 кв3 кв4 кв1.Матер.затраты в т.ч.:-Сырье и материалы596026,2638599,5681172,8723746,13054208,5319775633416553478663-Электроэн-ия1060911430121921295449781,05212154466566992. Затраты на оплату труда7985258119008255008393273455390,53617794378059539355993. Амортизация основных фондов11680116801168011680467204672046720467204. Прочие затраты в т.ч-Арендная плата22350022724423105023492094317098749910319361074246-Коммунальные платежи23619240152441724826102205107008111824116408-Затраты на малоценный инструмент1765017946182461855276375799658356386990-Затраты на запасные части оборудования и обслуживание870088468994914537647394164119042879-Затраты на связь и рекламу129001311613336135595582158444,761074,763578,8Полная себестоимость17032091764776182658718887097821318818672485530248901783

Таблица 10 - Расчет полной себестоимости по годам, руб.

Показатель1 год2 год3 год4 год5 год1.Материальные затраты268673031039903249877339612235353632.Затраты на оплату труда327525234553913617794378059539355993.Амортизация основных фондов46720467204672046720467204.Прочие затраты11745791215218127233313295881384101Итого71832817821318818672485530248901783

Расчет прибыли от продаж продукции представлен в первый год по кварталам и за последующие годы в таблице 11.

Таблица 11- Расчет прибыли от продажи продукции

Показатель201420152016201720181кв2 кв3 кв4 квВеличина произведенной продукции(м2)323434653696392715708157081570815708Цена за 1 м2 , руб.560569579589621650679707Выручка, руб.18110401972902213967823114879754476102129361067251811110091Полная себестоимость, руб.17032091764776182658718887097821318818672485530248901783Прибыль от реализации, руб.1078312081263130904227791933158202621221194942208309

1.21058037134.2Расчет показателей эффективности проекта

Одним из параметров, участвующих в оценке эффективности инвестиционного проекта, является ставка дисконтирования. Ставка дисконтирования собственного капитала (R) будет определена при помощи кумулятивной модели, которая описывается формулой:

= Rf + X1 + X2 + X3 + X4 + X5 + X6(1)

Где Rf - безрисковая норма доходности, %;

В качестве реальной нормы доходности используем размер ставки по вложениям с наименьшим уровнем риска. Данная ставка по рублевому депозиту в Сбербанке равна 7,25%. Обоснуем выбор премий за риск:

) руководящий состав (Х1): квалификация директора предприятия оценивается как профессионал, кроме того, он будет соучредителем, поэтому риск равен 2%.

) размер предприятия (Х2) - так как предприятие относится к микропредприятиям, то риск у него высок и составляет 3%.

) финансовая структура (Х3) - данный показатель зависит от коэффициента концентрации собственного капитала и от показателя текущей ликвидности, то для нашего предприятия примем риск 2%.

) диверсификация товарная и территориальная (Х4). Так как планируется производить один вид ФЭП, то данный вид риска примем на уровне 3%.

) диверсификация клиентуры (Х5). Предприятие реализует свою продукцию не одному потребителю, а многим. Если в силу каких-либо причин будет потерян один из покупателей, результат работы предприятия изменится не значительно. Но поскольку на поиск нового покупателя потребуется определенный период времени, данному виду риска присвоим уровень в 2%.

) уровень и прогнозируемость прибыли (Х6). Рентабельность деятельности предприятия зависит от емкости рынка и спроса. Ставка премии за риск равна 2%.

R = 7,25+2+3+2+3+2+2 = 21,25%.

Потребность в оборотных средствах и производственных запасах. Поставка песка и цемента будет производиться раз в две недели, а пластификатора и красителя раз в месяц. Доставка входит в стоимость материалов.

Норматив по каждому основному материалу определяется по формуле:

(2)

Д- норма запаса в днях; Рсут - среднесуточный расход материала.

(3)

Дтек - складской запас, обеспечивающий непрерывность процессов производства в интервалах между двумя поставками; Дстр - дни возможных перебоев в поставках; Дтран -время от даты платежного требования до поставки груза на склад предприятия.

НазваниеРасход на ед. продукции(1м2)Ед.измеренияД, дниРсредсут.,(кг)Итого потреб. в мат-ах в днях(Н),(кг)Цена за ед.,руб.Затраты, руб.Цемент40кг162053,332852,82,788702,6Песок73кг163747,359956,80,741969,8Пластификатор0,1кг325,13164,16274432,32Краситель0,5кг3225,7822,44537008Итого172113

Производственные запасы 172113*0,5 = 86056руб.

Таблица 13 - Оценка эффективности инвестиционного проекта

ПоказательЗначение показателя по годамИнвест. год2014г.2015г.2016г.2017г.2018г.Операционная деятельностьВыручка от реализации продукции, руб.082351069754476102129361067251811110091Полная себестоимость продукции, руб.071832817821318818672485530248901783Прибыль от реализации продукции, руб.010518261933158202621221194942208309Налогооблагаемая прибыль, руб.010518261933158202621221194942208309Налог на прибыль по УСН(15%), руб.0157774289974303932317924331246Чистая прибыль, руб.08940521643184172228018015701877062Амортизация, руб.04672046720467204672046720СД потока от операционной деятельности, руб.09407721689904176900018482901923782Инвестиционная деятельностьЗатраты на основные средства, произв. и хоз.инвентарь, руб.-61480052258Затраты на оборотные средства, руб.-17211314630Затраты на производственные запасы, руб.-860567315Прочие затраты, руб.-440296СД потока от инвестиционной деятельности, руб.-1313265000074203Чистый денежный поток, руб.-13132659407721689904176900018482901997985Коэффициент дисконтирования (21,25%)10,820,680,560,460,38Дисконтированный ЧДП, руб.-13132657758941149472992391855152762401Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом, руб.-1313265-537370612102160449324596443222045NPV, руб.3222045Индекс доходности, дол. ед.3,45Внутренняя норма доходности, %64%Срок окупаемости, лет2,7

Расчеты показали, что величина чистого приведенного дохода проекта составила 3222045 рублей, внутренняя ставка доходности 64%, срок окупаемости 2,7 года, индекс доходности 3,45.

Таблица 14 - Расчет привлечения кредита, руб.

Наименование1 год2 год3 годВеличина кредита на начало года787000524667262333Проценты, списываемые на с/с (9,075%)605093670212895Проценты по кредиту, выплачиваемые с ЧП (18%-9,075 =8,925%)595093609512682Погашение основного долга262333262333262333Величина кредита на конец года5246672623330

Таблица 15 - Оценка эффективности участия предприятия в инвестиционном проекте

ПоказательЗначение показателя по годамИнвест. год2014г.2015г2016г2017г2018г.Операционная деятельностьВыручка от реализации продукции, руб.082351069754476102129361067251811110091Полная себестоимость продукции, руб.071832817821318818672485530248901783Процент за кредит (8,25%*1,1), руб.0605093670212895Прибыль от реализации продукции, руб.09913171896456201331721194942208309Налогооблагаемая прибыль, руб.09913171896456201331721194942208309Налог на прибыль по УСН (15%), руб.0148698284468301997317924331246Чистая прибыль, руб.08426191611987171131918015701877062Процент за кредит (18%- 8,25%*1,1), руб.0595093609512682Амортизация, руб.04672046720467204672046720СД потока от операционной деятельности, руб.08298311622612174535718482901923782Инвестиционная деятельностьЗатраты на основные средства, произв. и хоз.инвентарь, руб.-61480052258Затраты на оборотные средства, руб-172113Затраты на производственные запасы, руб.-8605614630Прочие затраты, руб..-4402967315СД потока от инвестиционной деятельности, руб.-1313265000074203Финансовая деятельностьСобственный капитал, руб.526265Заемный капитал (получение кредита), руб.787000Погашение основного долга по кредитам, руб.-262333-262333-262333СД потока от финансовой деятельности, руб.1313265-262333-262333-26233300Чистый денежный поток, руб.05674981360279148302418482901997985Средства на расчетном счете, руб.05674981360279148302418482901997985ЧДП для оценки эффективности участия предприятия, руб.-5262655674981360279148302418482901997985Коэффициент дисконтирования (21,25%)10,820,680,560,460,38Дисконтированный ЧДП, руб.-526265468039925261831961855152762401Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом, руб.-526265-58225867036169899725541493316550Индекс доходности, дол. ед.6,3Внутренняя норма доходности, %169%Срок окупаемости, лет1,6

Расчеты показали, что величина чистого приведенного дохода от участия предприятия в проекте составила 3316550 рублей, внутренняя ставка доходности 169%, срок окупаемости 1,6 года, индекс доходности 6,3.

Следует заметить, что при участии предприятия в проекте показатель чистого приведенного дохода увеличился на 94505 рубля, внутренняя ставка доходности увеличилась на 105%, срок окупаемости снизился на 1,1года, а индекс доходности увеличился на 2,85.

Кроме того, из таблицы видно, что, начиная с первого года, на расчетном счете предприятия к концу периода остаются значительные суммы нераспределенной прибыли, что говорит о том, что предприятие является вполне состоятельным коммерческим проектом.

4.3Анализ рисков

В процессе своей деятельности предприятие может столкнуться с рисками. Для того чтобы снизить высокую степень риска проекта, необходимо проводить поиск способов позволяющих обеспечить снижение инвестиционных рисков (таб. 16).

Таблица16- Анализ рисков инвестиционного проекта

Макроэкономические рискиНаименованиеМероприятия по минимизацииСнижение платежеспособного спросаОбоснованный план сбыта, новая рекламаИнфляцияВозможно, потребуется коррекция продажной ценыВалютный курсПри закупке сырья и материалов за валюту и продаже брусчатки за рубли можно получить дополнительную прибыльОтраслевые рискиПоявление новых конкурентов-производителейЛьготные условия продажи для постоянных покупателей. Планируется распространять готовую продукцию по магазинам.Снижение рыночных ценВозможно снижение цен, за счет корректировки переменных затрат.Появление новых видов продукцииНебольшая мощность производства позволяет легко перестраивать производство.Риски производственной деятельностиСложности при получении оплаты за поставленный товарПоставки небольших партий товара, поставки новых партий после оплаты предыдущих. Либо поставка продукции по предоплате.Затоваривание готовой продукциейНебольшая мощность производства позволяет изменять объем производства, корректировка объема готовой продукции в соответствие со спросом.

Общие выводы

Прибыльность предприятия и высокие показатели эффективности говорят о коммерческой состоятельности данного проекта. Низкая цена продукции, ее высокое качество, благодаря технологии вибролитья, позволяют занять предприятию свою нишу на рынке.

Проект несет в себе некоторые риски, особенно те, которые связаны с рынком, так как есть конкуренты. Но так как конкуренты производят брусчатку другим методом (метод вибропрессования), то их продукция отличается от продукции данного предприятия. Именно это является главным конкурентным преимуществом, потому что брусчатка, произведенная методом вибролитья, превосходит вибропрессованную по многим показателям.

На основании приведенных расчетов можно судить о том, что проект является финансово реализуемым. Чистый приведенный доход от участия предприятия в проекте равен 3316550 руб., срок окупаемости проекта 1,6 года, индекс доходности 6,3, внутренняя норма доходности 169%. Рентабельность оборота составляет 2%, рентабельность продукции 25%.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Андреев В. К., Степанюк Л. Н., Остроухова В. И. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Учебное пособие. - М.: Бухгалтерский учет, 1996.

. Азоев Г. Л., Челенков А. П. Конкурентные преимущества фирмы. - М.: Тип. «Новости», 2000.

. Базылев Н. И., Базылева М. Н. Основы бизнеса: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2003.

. Веселкова Ю. Ю., Демин А. В. и др. Я предприниматель! Методическое пособие. Красноярск, типография «Платина», 2007. 31

. Власова В. А. Основы предпринимательской деятельности. Маркетинг. М., 2001.

. Галенко В. П., Самарина Г. П., Страхова О. А. Бизнес - планирование. СПб.: Питер, 2004.

. Горемыкин В. А. Энциклопедия бизнес - планов: Методика разработки. 75 реальных образцов бизнес - планов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: «Ось - 89», 2007.

. Горемыкин В. А. Бизнес - план: Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес - плана. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: «Ось - 89», 2007.

. Горфинкель В. Я., Поляк Г. Б., Швандар В. А. Предпринимательство.

М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.

. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: ИНФРА - М, 2004.

. Губарев В. Г. Основы экономики и предпринимательства. Ростов н/Д: Феникс, 2003.

. Загородников С. В. Финансы предприятия. Шпаргалка: учебное пособие. М.: Издательство «Экзамен», 2007.

. Лапуста М. Г. Предпринимательство. М.: ИНФРА - М, 2001.

. Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов.

Вторая редакция. Рук.авт. колл. Коссов В. В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. М.: ОАО НПО, издательство «Экономика», 2000.

. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1-я от 16.07 1998 г. с изменениями, внесенными Федеральными Законами от 1999 до 2007 гг. Часть 2-я от 19.07. 2000 г. с изменениями, внесенными Федеральными Законами от 2000 до 2011 гг.

. Пелих А. С. Организация предпринимательской деятельности. Москва: ИКЦ «Март», Ростов-на-Дону: Издательский центр «Март», 2004.

. Пелих А. С., Кизилова Т. Г., Пронченко А. Г. Бизнес - план, или Как организовать свой собственный бизнес. - М.: Ось - 89, 2003.

. Попов В. М., Ляпунов С. И. Бизнес - планирование. - М.: Финансы и статистика, 2001.

. Сергеева Т. Ю. Малый бизнес. - М.: ГроссМедиа, 2005.

. Суперека С. В. Предпринимательское право: учебный минимум. - М.: ИД «Юриспруденция», 2008.

. Староватов Г.Ф. Организация предпринимательской деятельности в

строительстве: учебное пособие -Красноярск : Сибирский федеральный университет, 2011.

Похожие работы

 

Не нашел материала для курсовой или диплома?
Пишем качественные работы
Без плагиата!