Управление финансовыми ресурсами на предприятии
Наименование дисциплины: Экономика
организаций (предприятий)
КУРСОВАЯ РАБОТА
по теме: Управление финансовыми
ресурсами на предприятии
Содержание
Введение
. Финансовые ресурсы предприятия как основа его
жизнедеятельности
.1 Понятие и функции финансовых ресурсов предприятия
.2 Формирование и использование финансовых ресурсов
.3 Финансовый механизм предприятия, его методы и рычаги
. Система управления финансами на предприятии
.1 Финансовые службы и подразделения предприятия
.2 Методы управления финансами предприятия.
.3 Влияние государственной политики на финансовый механизм
предприятия
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов
предприятия
.1 Показатели эффективности текущей хозяйственной
деятельности предприятия
.2 Оценка эффективности инвестиционной деятельности
предприятия
. Практическое задание
Выводы
Список использованной литературы
Введение
Осуществление финансовых отношений предполагает наличие у предприятия
финансовых ресурсов. Финансовая стабильность предприятий и риск
неплатежеспособности существенно зависят от видов источников финансовых
ресурсов. Источником формирования финансовых ресурсов служит совокупность
источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий
период, обеспечивающем развитие предприятия.
Актуальность данной работы состоит в том, что являясь материальными носителями
финансовых отношений, финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все
стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции
производства к общественным потребностям. Эффективность их формирования и
использования влияет на темпы экономического роста в стране. Прибыль на этот
вид ресурсов и движение финансовых потоков лежат в основе группировки и
перегруппировки факторов производства, создания предприятий, развития отраслей,
эффективности национальной экономики. В сфере финансов предприятий создается
национальный доход, выступающий источником формирования финансовых ресурсов
других экономических субъектов.
Целью работы является анализ теоретических и практических аспектов
управления финансовой системой предприятия.
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:
- определить роль и значение финансовых ресурсов в деятельности
предприятия;
рассмотреть источники формирования и направления использования финансовых
ресурсов предприятия;
проанализировать функционирование финансового механизма работы
предприятия, его методов и рычагов;
выявить рассмотреть систему и методы управления финансами на предприятии;
определить влияние государственной политики на финансовый механизм
предприятия.
рассмотреть методы оценки эффективности использования финансовых ресурсов
предприятия
Объект исследования - финансовая система предприятий и управления нею.
Предмет исследования - теоретические и практические аспекты управления финансовой
системой предприятия
Информационно-аналитический материал: в процессе написания работы
использованы нормативные правовые акты по вопросам управления финансами
предприятий, монографии, периодические издания, а также данные веб-ресурсов.
1. Финансовые ресурсы предприятия как основа его
жизнедеятельности
.1 Понятие
и функции финансовых ресурсов предприятия
Термин "финансы" происходит от латинского "financia"
- наличность, доход, а термин "капитал" происходит от латинского
"саpitalis", что означает основной, главный. Финансы - обобщающий
экономический термин, означающий как денежные средства, финансовые ресурсы,
рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении,
использовании, так и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами
между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным
обращением, использованием денег. "Капитал" - экономическая
категория; один из факторов производства, наряду с трудом и землёй,
используемый для производства товаров и услуг и приносящий доход. Понимая, что
финансы это не только денежные средства, а прежде всего отношения между
субъектами, можно сказать, что финансы это форма, метод опосредствования
капитала, трансформации любой формы капитала в более универсальную категорию,
для последующей трансформации в какую-либо другую отдельную категорию. Т.е. в
финансах более широко раскрывается роль денег как средства обращения, меры
стоимости и средства сбережения в процессе производства.[1]
Источником формирования финансовых ресурсов служит совокупность
источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий
период, обеспечивающем развитие предприятия. Эти источники подразделяются на
собственные (внутренние) и заемные (внешние).
Финансовые ресурсы предприятия выполняют три основные функции:
обеспечивающую, распределительную и контрольную.
Сущность обеспечивающей функции финансовых ресурсов предприятия
заключается в создании на предприятии фондов денежных средств в оптимальном
размере. Все производственные расходы должны быть покрыты собственными
доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет
кредита и других заемных средств. При этом оптимизация источников денежных
средств - одна из главных задач управления финансами предприятия, поскольку при
излишке средств снижается эффективность их использования, а при недостатке
возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьёзным
последствиям.
Распределительная функция финансов предприятий тесно связано с
обеспечивающей. Посредством распределительной функции происходят формирование
первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, создание
основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов,
обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей,
хозяйствующих субъектов и государства в целом. Распределительная функция
основана на том, что финансовые ресурсы фирмы подлежат распределению в целях
выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами, контрагентами. Ее
результатом является формирование и использование целевых фондов денежных
средств, поддержание эффективной структуры капитала. Распределительные
отношения затрагивают интересы как общества в целом, так и отдельных
хозяйствующих субъектов, их учредителей, акционеров, работников, кредитных и
страховых институтов. При нарушении непрерывного кругооборота средств, росте
затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг
снижаются доходы хозяйствующего субъекта и общества в целом, что
свидетельствует о недостатках в организации производственного процесса,
недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность
производства. [3, 97]
Контрольная функция финансов связана с применением различного рода
стимулов и санкций, а также нормативных и расчетных показателей финансовой
деятельности предприятия. Она предполагает осуществление финансового контроля за
результатами производственно-финансовой деятельности фирмы, а также за
процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в
соответствии с текущими и оперативными планами. Объективная основа контрольной
функции - стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции,
выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных
фондов. Распределить и использовать доходов больше, чем создано в процессе
производства продукции (выполнения работ и оказания услуг) и получено после их
реализации, невозможно. Размер получаемых хозяйствующим субъектом доходов
определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективности производства,
снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависят
конкурентоспособность предприятия, его финансовая устойчивость. Таким образом,
контрольная функция является производной от распределительной. Финансовый
контроль на предприятии имеет две формы: контроль за изменением финансовых
показателей, состоянием платежей и расчетов и контроль за реализацией стратегии
финансирования.
Для реализации контрольной функции предприятия разрабатывают нормативы,
определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования.
Функции финансов предприятий взаимосвязаны и являются сторонами одного и
того же процесса.
1.2 Формирование
и использование финансовых ресурсов
По источникам формирования финансовые ресурсы предприятия можно
подразделить на три группы:[2, 87]
• финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных и приравненных к
ним средств (прибыль от основной деятельности, прибыль от реализации выбывшего
имущества, прибыль от внереализационных операций, амортизационные отчисления,
поступления от учредителей при формировании уставного капитала, дополнительные
паевые и иные взносы, устойчивые пассивы и др.);
• финансовые ресурсы, сформированные за счет заемных средств (средства от
выпуска и продажи облигаций, кредиты банков и займы юридических и физических
лиц, факторинг, финансовый лизинг и др.);
• финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения (страховые
возмещения, средства, поступающие от концернов, ассоциаций, бюджетные средства
и т. п.). В свою очередь, собственные финансовые ресурсы формируются за счет
внутренних и внешних источников.
В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия, которая распределяется решением
учредительного (руководящего) органа на цели потребления и накопления.
Важную роль в составе собственных внутренних источников играют
амортизационные отчисления - денежное выражение стоимости износа основных
средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного
капитала, а являются средством его реинвестирования.
К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду
имущества, расчеты с учредителями и др.
Среди внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов
основная роль принадлежит дополнительной эмиссии акций, посредством которой
происходит увеличение акционерного капитала предприятия, а также привлечение
дополнительного складочного капитала (паевого фонда) путем дополнительных
взносов средств (паевых взносов).
Схематически источники формирования финансовых ресурсов организации
приведены на рисунке 1.1 [6]
Рис. 1.1 - Источники формирования финансовых ресурсов предприятия
Поскольку основной задачей коммерческого предприятия является
максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора
направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения
основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы.
Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от
вложений в наиболее доходные активы.
Можно выделить следующие основные направления использования финансовых
ресурсов коммерческого предприятия:
· Капитальные вложения.
· Расширение оборотных фондов.
· Осуществление научно-исследовательских и
опытно-конструкторских работ (НИОКР).
· Уплата налогов.
·