Управление распределением прибыли на предприятии на примере ОАО 'Бауманн'

ВВЕДЕНИЕ

Развитие рыночных отношений требует осуществления новой финансовой политики, усиления и воздействия на ускорение социально-экономического развития России, рост эффективности производства и укрепления финансов государства. Важная роль в обеспечении всесторонней интенсификации производства и повышения его эффективности принадлежит прибыли. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы.

Прибыль - объективная экономическая категория товарно-денежных отношений. Формирование регулируемого рынка товаров сопровождается повышением роли прибыли в системе показателей экономической характеристики деятельности предприятий. К тому же прибыль - реальная база налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Проблемой формирования и распределения прибыли, а так же основных ее элементов занимались такие отечественные ученые, как Бланк, Басовский, Шеремет, Ковалев и многие другие, не менее известные авторы. Степень изученности объекта исследования на сегодняшний день достаточно велика и многоаспектна.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что предприятие любой формы собственности, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Актуальность выбранной темы характеризуется тем, что в условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться к получению максимальной прибыли, то есть к такому ее объему, который позволял бы предприятию не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. Поэтому каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет какую прибыль, какой доход оно сможет получить. Отсюда прибыль является основной целью предпринимательской деятельности, ее конечным результатом.

Целью дипломной работы является изучение прибыли, с точки зрения выявления и измерения влияния факторов, воздействующих на прибыль, анализа основных источников резервов роста прибыли на предприятии ОАО «Бауманн».

Исходя из поставленной цели, в работе решаются следующие задачи:

-       изучить теоретические основы понятия “прибыль”, выявить источники ее формирования и направления использования;

-       освоить основные методы оценки отдельных элементов прибыли;

-       провести исследование состояния и эффективности использования прибыли на предприятии ОАО «Бауманн»;

-       предложить пути направления увеличения прибыли ОАО «Бауманн».

Объектом исследования является ОАО «Бауманн» и ее социально-экономические процессы, связанные с формированием и использованием прибыли.

Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИБЫЛИ КАК ПОКАЗАТЕЛЯ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Понятие и экономическая сущность прибыли на предприятии

Прибыль - одна из самых распространенных категорий экономики. Выяснение ее экономической сущности и содержания находится в центре научных исследований экономистов на протяжении длительного периода становления и развития экономической науки. Но теория прибыли все еще остается незавершенной и противоречивой.

Анализ исторически сложившейся системы научных знаний о прибыли показал, что в трудах ученых - основоположников экономической науки - основу взглядов на природу прибыли составляла фундаментальная проблема: что является конечным источником доходов, получаемых обществом. В классической политической экономии в качестве конечного основания стоимости и конечного источника всех доходов считался труд, затраченный в процессе производства.

Сторонники вульгарной политэкономии создание стоимости и происхождение доходов общества связывали не с функционированием какого-либо одного фактора производства (с трудом), а с использованием трех производственных факторов: труда, капитала и земли. Это привело к тому, что теория прибыли стала развиваться по двум основным направлениям, в рамках которых сформировались две укрупненные концепции прибыли: «трудовая» и «факторная».

«Факторная» концепция прибыли первоначально получила развитие в известных теориях «факторов производства» XVIII -XIX вв.: в теориях производительности Ж.-Б. Сэя и Дж. Милля и в теории жертв Н.У. Сениора.[22, стр. 27-28]

В них прибыль рассматривалась как доход на один из трех факторов производства - капитал - и выступала «порождением» либо его производительной силы, либо «жертв», приносимых его собственником («воздержание» или «ожидание» собственника капитала, вызванное отсрочкой потребления им своего капитала).

Впоследствии положения, выдвинутые авторами теорий факторов производства, составили основу научных взглядов на проблему доходов и прибыли ряда крупных ученых экономической теории маржинализма и выделившейся из нее неоклассической школы (Е. Бем - Баверка, А. Маршалла и Дж.-Б. Кларка). В своих исследованиях экономисты синтезировали теории факторов производства и теории предельной полезности, предельной производительности и принцип «замещения» факторов производства, в которых оценка экономических процессов и явлений производилась посредством использования крайних или предельных величин. С этих позиций прибыль получила различное толкование.

В теориях австрийских и английских неоклассиков (Е. Бем -Баверка и А. Маршалла) проблема «прибыли - процента» была сведена к «цене времени». Авторы рассматривали «прибыль-процент» как результат «ожидания» капиталиста. Е. Бем - Баверк «ожидание» объяснял на основе концепции «предпочтения настоящего», называя три причины существования процента: различные условия для удовлетворения желаний в настоящем и будущем, недооценка будущего и техническое превосходство настоящих благ по сравнению с будущими. А. Маршалл сводил «ожидание» к исключительно субъективно - психологической категории: «жертва капиталиста».[24, стр. 20-23]

Американские неоклассики (Дж. - Б. Кларк) своими исследованиями расширили содержание «факторной» концепции прибыли, объявив ее доходом особого четвертого фактора производства - деятельности предпринимателя (или предпринимательства), который мог существовать исключительно в условиях динамичной экономики, а при статичном состоянии экономики господствующей в ней совершенной конкуренции сводился либо к нулю, либо лишь к оплате за труд управления.

Впоследствии разработки о «динамической составляющей» прибыли повторили теории «рисковой» (Ф. Найт), «функциональной» (И. Шумпетер) и «монопольной» (Э. Чемберлина) прибыли. В результате нового подхода, сложившегося в трудах Ф. Найта и И. Шумпетера, прибыль объяснялась как порождение особых предпринимательских талантов адаптации к потребностям динамического развития частнопредпринимательской деятельности по двум направлениям: гибкий и адекватный ответ на непредсказуемый риск и своевременное освоение нововведений на всех решающих участках бизнеса. Монопольная прибыль рассматривалась как доход от особого положения фирмы в отрасли - ее возможности контролировать предложение и цены.

Несмотря на научные достижения вульгарной экономической теории, особую роль в формировании знаний о прибыли, расширении понимания ее сути и содержания сыграли, прежде всего, экономисты классической политической экономии - А. Смит, Д. Рикардо и К. Маркс [15, стр.60-64]. Их взгляды на природу прибыли объединены в рамках «трудовой» концепции. Проблема происхождения прибыли рассматривалась ими под углом зрения «теории трудовой стоимости».

На основе проведенных научных изысканий экономисты верно определили, что создание доходов и прибыли происходит в сфере материального производства, где они принимают превращенную форму вновь созданной стоимости. При этом доход представляет собой всю вновь созданную в одном производственном цикле стоимость, а прибыль - лишь ее часть, отражающую реализованную часть чистого дохода предприятия. На поверхности явлений хозяйственной жизни прибыль предстает как излишек выручки от продажи товаров над затратами капитала.

С позиции теории стоимости механизм спроса и предложения, а также условия образования и распределения прибыли в рыночной экономике могут рассматриваться как проявление более глубоких закономерностей, связанных с законом стоимости и его действием. Из этого можно сделать вывод, что «трудовая» концепция играет решающую роль в определении сущности прибыли как экономической категории.

В свою очередь, научные достижения маржинализма и неоклассической школы способны дать ответы на многие вопросы прикладного характера. Они ценны с позиции выработки рационального экономического поведения для функционирующих предприятий и обоснования выбора ими оптимальных управленческих решений по максимизации прибыли.

Современные экономисты по-новому определяют проблемы прибыли. В своих работах они затрагивают, прежде всего, практические аспекты прибыли в учете, анализе и управлении деятельностью экономических субъектов. При этом вопросы экономической сущности и содержания категории прибыли, ее источников, механизма формирования, функций целенаправленно ими не рассматриваются [31, стр. 10-14].

Изучение научных литературных источников и изложенных в них многочисленных авторских определений прибыли позволило систематизировать и обобщить существующие современные мнения и позиции, которые по-разному объясняют ее сущность. Одни авторы, среди которых И. А. Бланк, А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, В.В. Ковалев, Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, В.Ф. Юров, считают, что прибыль как «экономическая категория характеризует финансовый результат деятельности предприятия».

Другая группа авторов - А. Г. Каратуев, Р.Г. Попова, П.К. Шуляк, Д.С. Моляков, Е.И. Шохин, определяют прибыль как «часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения». По мнению третьих - С.В. Большакова, В. Е. Леонтьева, В. П. Кодацкого, М.А. Лишанского, прибыль есть «превращенная форма прибавочной стоимости, сформированной в процессе общественного воспроизводства для удовлетворения различных интересов предприятия и его собственника».

В ходе изучения представленных концептуальных подходов выявлено, что наиболее распространенная современная трактовка экономического содержания прибыли основана на ее учетном определении.

Действительно, прибыль в своем роде является финансовым показателем результатов деятельности предприятия. Однако при таком подходе экономисты делают акцент не на «категорийный» аспект прибыли, а на практический, лежащий на поверхности финансово-хозяйственной жизни в сфере практического бухгалтерского учета.

Прибыль «как финансовый результат» есть суть формы проявления той прибыли, которая отражается на счетах ее формирования и представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и расходов по однородным группам операций (от обычной деятельности и прочих операций), осуществляемых предприятием за определенный период. Однако для понимания сущности важно видеть не просто аналитическое противопоставление отдельных величин, а глубокий экономический смысл.

Узкая привязка исследуемой категории к категории «финансового результата» дает лишь общее представление о прибыли как о расчетном показателе, основанном на четкой и однозначной идентификации его алгоритмического вычисления и информационного обеспечения этого процесса, проявляющемся в многообразии практических модификаций (форм) и являющемся техническим средством раскрытия необходимой информации для каждой группы заинтересованных лиц, позволяющей им прагматично принимать и оценивать деловые решения.

Экономически содержательными являются два других подхода к определению прибыли, авторы которых остаются приверженцами «трудовой» концепции прибыли. Движение к сущности прибыли в этом случае осуществляется через последовательный анализ понятий «валовая продукция», «валовой доход» и «чистый доход». Проведенное исследование позволило дать следующую характеристику этим категориям и их взаимосвязи (приложение 1).

Следовательно, одним из важнейших видов дохода, который создается в процессе производственно-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта, является прибыль. В денежном выражении она представляет собой элемент выручки, а с экономической точки зрения - категорию, за которой скрываются глубинные экономические отношения.

С общеэкономических позиций, прибыль - это часть вновь созданной в процессе производства стоимости и реализованной в процессе продажи продукции (работ, услуг).

Изучение сущности прибыли показало, что в рамках рассматриваемых подходов к ее определению ключевым элементом является категория «доход».

Исследование ряда авторских определений этой категории показало, что ее современной и наиболее общеупотребительной трактовкой является следующая: «доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества)» [16, стр. 48-50]. Объясняется это тем, что в таком понимании термин «доход» закреплен в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета (Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99)). Однако данное определение представляется недостаточно полноценным. В качестве основного недостатка данной формулировки считается употребление в нем понятия «экономическая выгода», сущность которого до настоящего времени не раскрыта полновесно ни в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет, ни в экономической литературе.

В толковом словаре Д.Н. Ушакова выгода определяется как «польза, извлекаемая из чего-нибудь, преимущество. В контексте данного понятия следует понимать положительный результат, благоприятные последствия для кого - или чего-либо. Применительно к производственно-хозяйственной деятельности предприятия положительный результат квалифицируется как рост его первоначального богатства (капитала).

Это дало возможность сформулировать следующее уточненное определение: «экономические выгоды - это заключенный в производственных ресурсах предприятия потенциал увеличения собственного капитала»[31, стр. 35-44]. Объясняется это тем, что предприятия используют ресурсы в нужных комбинациях для производства продукции, выполнения работ, оказания услуг, способных удовлетворять потребности покупателей. Поскольку эти экономические блага (товары и услуги) могут удовлетворять потребности, покупатели готовы платить за них и тем самым увеличиваются потоки денежных средств предприятия, создавая базу для того, чтобы заложенные в ресурсах экономические выгоды реализовались в приросте (наращивании) капитала организации.

Однако интерпретация термина «доход» через призму экономических выгод, в предложенном понимании последних, не согласуется с его определением, принятым ПБУ. В них доходы организации подразделяются на доходы по обычным видам деятельности и прочие доходы. Основными по значимости являются доходы от обычных видов деятельности. Поэтому раскрытие их содержания имеет решающее значение в определении рассматриваемого понятия.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг. Следовательно, понятия «доходы от обычных видов деятельности» и «выручка» означают одно и то же и являются по существу синонимами. В то же время понятие «выручка» трактуется как величина поступления денежных средств или иного имущества, полученная или подлежащая получению от дебиторов.

Таким образом, при рассмотрении с учетных позиций ставится тождество между выручкой как простым поступлением денежных средств и экономической выгодой. Это экономически нецелесообразно. Формированию доходов от продаж предшествует процесс авансирования денежной формы стоимости в закупку предметов производственного потребления, на оплату рабочей силы и другие текущие затраты, а в результате последующей реализации произведенной продукции, работ и услуг происходит их возмещение. Отсюда в составе выручки только одна часть, которая превышает размер возмещения авансированных средств предприятия, составляет доход. На стадии возмещения доход не обособляется и действует как часть выручки в общем обороте денежных средств предприятия.

Обособление дохода происходит непосредственно при соизмерении стоимости вложений в производство и реализацию товаров с возросшей стоимостью, получаемой предприятием в результате завершения кругооборота авансированных средств.

Таким образом, с финансовых позиций, выручка от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг есть источник возмещения всех затрат, возникающих в процессе осуществления обычной деятельности хозяйствующим субъектом, и формирования его доходов. Доход, в свою очередь, выступает не как простое поступление денежных средств, а в виде части стоимости, обеспечивающей интересы государства, работников и предприятия как самостоятельно функционирующего имущественного комплекса. В этом смысле выраженная в денежной форме часть дохода от обычной деятельности предприятия отражает извлеченную в процессе ее осуществления экономическую выгоду, приводящую к увеличению его собственного капитала [23. Стр. 448].

Современная структура собственного капитала предприятия включает: уставный (складочный) капитал, акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, добавочный капитал, резервный капитал и прочие резервы, нераспределенную прибыль. Каждый из представленных элементов в процессе функционирования предприятия изменяется и, в свою очередь, влияет на общую величину собственного капитала. Однако, как показывает практика бухгалтерского учета, действительное увеличение собственного капитала происходит исключительно за счет «нарабатываемой» предприятием в процессе производственно-коммерческой деятельности чистой прибыли (то есть лишь части выручки от реализации).

На основании этих дефиниций полагаем целесообразным в качестве определения прибыли использовать следующую формулировку: прибыль - это извлеченная в процессе осуществления производственно-коммерческой деятельности предприятия экономическая выгода, приводящая к увеличению собственного капитала хозяйствующего субъекта.

Соответственно на современном этапе развития теории прибыли в качестве основополагающих концепций прибыли могут рассматриваться:

-       концепция прибыли как показателя эффективности деятельности коммерческой организации. Прибыль исследуется с точки зрения механизма ее формирования, оценки результативности видов деятельности и отражения в ней показателя отдачи средств на вложенные в деятельность организации ресурсы;

-       концепция прибыли как показателя поддержания собственного капитала организации. Подразумевает, что прибыль соответствует извлекаемой экономической выгоде, обеспечивающей максимально возможное приращение собственного капитала в результате хозяйственных операций, связанных с обычной деятельностью [9, стр. 399].

Выделяют следующие виды прибыли:

-       валовая прибыль;

-       прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

-       прибыль от внереализационных операций;

-       балансовая прибыль;

-       чистая прибыль.

Валовая прибыль - это общий объем прибыли от всех видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В состав валовой прибыли включают сумму прибыли от реализации товарной продукции (работ, услуг), основных фондов и другого имущества, доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим внереализационным операциям.

Иначе говоря, валовая прибыль - это сумма выручки от продажи товарной продукции за вычетом налогов и других обязательных платежей (сумма нетто-выручки), уменьшенная на сумму себестоимости проданной продукции.

Основная часть валовой прибыли - прибыль от реализации продукции. Поскольку валовая прибыль - распространенный термин, но не находит отражения в финансовой отчетности.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) является одним из основных видов прибыли предприятия, которая связана с отраслевой спецификой деятельности предприятия. Прибыль от реализации продукции определяется как разница между суммой выручки-нетто (т. е. выручка за минусом налогов) от реализации продукции (работ, услуг) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость реализованной продукции (работ, услуг).

Балансовая прибыль трактуется как конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех финансово-хозяйственных операций предприятия и оценки статей бухгалтерского баланса.

Балансовая прибыль состоит из:

-       прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

-       прибыли от реализации основных фондов и иного имущества предприятия;

-       внереализационных операций.

Чистая прибыль - это прибыль, которая образуется после уплаты из балансовой прибыли налогов и других обязательных платежей (сборов). Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия и используется на развитие производства, образование денежных фондов предприятия.

В бухгалтерской отчетности конечный финансовый результат отчетного периода отражается как нераспределенная прибыль.

Налогооблагаемая прибыль - сумма прибыли, с которой уплачивается налог. Она определяется в соответствии с правилами, установленными Налоговым кодексом РФ. Для российских организаций налогооблагаемая прибыль - это полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, определяемых в соответствии с гл. 25 НК РФ

К доходам, учитываемым при формировании налогооблагаемой прибыли, относятся доходы от реализации продукции (работ, услуг), внереализационные доходы, выручка от реализации основных фондов и иного имущества, доходы от сдачи имущества в аренду, в виде сальдо штрафных санкций за нарушения договорных обязательств и др.

Экономическое содержание и роль прибыли в хозяйственной деятельности предприятия определяются ее общими функциями, а именно:

. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость расходов и ресурсов, используемых в производстве.

. Прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

. Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Однако представленные функции прибыли не в полной мере характеризуют ее экономическое содержание. Основываясь на проведенных исследованиях, предлагается выделить также капиталодополняющую функцию прибыли. Капиталодополняющая функция проявляется в присоединении части полученной прибыли к собственному капиталу хозяйствующего субъекта в целях его поддержания (обеспечения сохранности) и наращивания. Порядок капиталодополнения через прибыль происходит, во-первых, за счет направления части чистой прибыли в резервный капитал или другие аналогичные по назначению резервы; во-вторых, за счет остающейся в распоряжении предприятия нераспределенной прибыли, капитализируемой в составе собственного капитала.

Включение представленной функции в состав общих функций прибыли, а также выделение концепции прибыли как показателя поддержания собственного капитала организации позволит комплексно характеризовать содержание этой экономической категории на современном этапе.

распределение использование прибыль

1.2 Факторы, влияющие на формирования прибыли предприятия

Прибыль предприятия формируется за счет следующих источников:

а) продажа (реализация) продукции (оказание услуг);

б) продажа другого имущества;

в) внереализационные операции.

Прибыль от продажи продукции (операционной деятельности) является основным слагаемым общей суммы прибыли, поскольку именно она, отражает миссию и профиль предприятия. Она определяется как разница между выручкой от продажи продукции (без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора) и ее полной себестоимостью.

В случае калькулирования по неполным затратам ту часть затрат, которая не включается в себестоимость продукции, относят на определенный период и при определении прибыли (Пр) исключают из выручки, то есть:

Пр = Вр - Ср - Сн.с.п,                                                                            (1.1)

где: Вр - выручка от продажи продукции;

Ср - себестоимость проданной (реализованной) продукции по неполным затратам;

Сн.с.п - затраты, не включенные в себестоимость продукции, а отнесенные на определенный период.

Это так называемый метод прямого исчисления прибыли, который признан главным (основным). Наряду с ними существует еще аналитический метод, в соответствии с которым прогнозируемая прибыль определяется корректированием ее базовой (фактической) величины с учетом влияния определенных факторов в расчетном периоде, например, изменения объема производства и продажи продукции, ее структуры, себестоимости изделий и цен реализации. Этот метод может применяться при большой доле относительно однотипной продукции в общем ее объеме.

Прибыль от продажи имущества, которое для предприятия по тем или иным причинам стало ненужным, включает прибыль от продажи основных фондов (материальных активов), нематериальных активов, ценных бумаг других предприятий. Ее величину определяют как разницу между ценой продажи и остаточной стоимостью реализуемого объекта с учетом затрат на реализацию (демонтаж, транспортировка, оплата агентских услуг).

Прибыль от внереализационных операций - это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях, сдачи имущества в аренду (лизинг), дивиденды на ценные бумаги, доход от владения долговыми обязательствами, роялти, поступления от экономических санкций (штрафы).

Рассмотренная схема исчисления величины общей прибыли по источникам ее формирования имеет важное значение для анализа и принятия хозяйственных решений.

Основной составляющей дохода является выручка от продажи продукции. В доход включают также прибыль от продажи имущества и внереализационных операций. Общие затраты - это прежде всего затраты на реализованную продукцию, а также потери от продажи имущества из-за превышения его балансовой стоимости относительно выручки от реализации активов. Амортизационные отчисления выделены из состава общей суммы затрат, поскольку их начисление и использование контролируется государственными органами в особом порядке.

Множество организаций ежегодно решают одни и те же задачи как работать, что надо сделать, какую продукцию выпускать, в каком объеме, по какой цене продавать и т. д., чтобы покрыть все производственные расходы и получить прибыль. Эффективность работы любой организации характеризуется, прежде всего, тем, насколько ее деятельность способна обеспечить получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу потребленных или примененных средств, тем эффективнее их вложение и, следовательно, рентабельнее деятельность такой организации.

Для решения этих задач применяется внутрифирменное планирование прибыли. Но рынок - сложная хозяйственная система, где действуют совместно множество факторов. Их направленность не однозначна. Поэтому будущее каждой организации характеризуется ж высокой степенью неопределенности.

Вместе с тем знание факторов воздействия на механизм формирования прибыли позволяет снизить эту неопределенность. Поэтому управлению организацией необходимо четко представлять себе, во-первых, - какие основные факторы и параметры оказывают свое влияние на конечный результат их финансово-хозяйственной деятельности, во-вторых, - каково количественное влияние каждого из них, и, в-третьих, - как получить достоверную информацию о таких результатах [35, стр. 221-226].

Существуют различные подходы к классификации факторов, влияющих на формирование величины прибыли. Большинство учетных сходятся в том, что можно выделить факторы как внутреннего, так и внешнего воздействия.

Проведенный анализ факторов внутреннего воздействия позволяет выделить среди них следующие группы: технологические, управленческие и социальные. В свою очередь, каждая группа имеет дальнейшее подразделение. Знание этих факторов позволяет сознательно и целенаправленно принимать организационно-технические и хозяйственно-управленческие решения, создавать благоприятные условия для реализации программ увеличения прибыли.

К факторам внешнего воздействия относятся: рыночно-конъюнктурные, хозяйственно-правовые и административно-командные. Таким образом, формирование прибыли организации корректируется воздействием государства через налоговый механизм, ценовую государственную политику и рядом других факторов [21, стр. 42-49].

Подразделение факторов, влияющих на создание прибыли, только на внешние и внутренние для управления деятельностью организации явно недостаточно. Необходимо выделение резервов увеличения прибыли и определение влияния каждого из них на конечный результат деятельности. Таким образом, возникает необходимость в определении основных резервов дополнительного получения прибыли и соответствующих путей воздействия для этого.

Традиционно к таким резервам относят: увеличение объема производства, повышение цены продажи, снижение затрат на производство, структурные сдвиги в ассортименте производимой продукции. Эти резервы могут быть связаны как со всеми факторами, так и с каким-либо одним, и выражены различными математическими моделями.

Использование факторов внутреннего воздействия на повышение прибыли связано с тем, что практически ни одно производство не остается таким, каким оно было создано изначально. Каждое из них с течением времени постоянно находится в движении и развитии, совершенствуется и технически, и организационно. Для этого существуют многочисленные формы, методы и способы. К ним можно отнести такие, например, направления по совершенствованию производства, как рационализация и модернизация, техническое перевооружение и реконструкция предприятия, переоснащение производства и его простое расширение.

Выбор конкретного направления развития организации обусловливается теми конкретными задачами, которые стоят в ее стратегическом и тактическом планах. Однако независимо от того, какое из указанных направлений будет взято организацией на вооружение, реализация любого из них потребует осуществления дополнительных прямых затрат. Поэтому использование факторов внутреннего воздействия обязательно должно найти отражение в моделях формирования прибыли управленческого учета.

Использование факторов внутреннего воздействия на повышение прибыли целиком и полностью является прерогативой управления организации и, соответственно, объектом управленческого учета.

Вместе с тем их использование даже в незначительной временной перспективе для всех организаций носит вероятностный характер. Учесть их совокупное действие с абсолютной точностью - задача нереальная. Это связано с тем, что на величину этих показателей очень сильно влияют многочисленные внешние факторы.

Факторы внешнего воздействия связаны с рыночной конъюнктурой, законодательными и властными структурами. По своей сути это регуляторы производства, действие которых может быть направлено как на увеличение прибыли организаций, так и на ее снижение. Поэтому их значение в формировании предпринимательской прибыли исключительно велико. Особенно это касается хозяйственно-правового регулирования прибыли.

Хозяйственно-правовое регулирование прибыли осуществляется во всех странах различными методами, поэтому взаимосвязь такого регулирования и его влияние на границы использования прибыли как экономической категории в странах мира различно.

Российская Федерация как независимое государство в историческом Плане развивалась по своим специфическим направлениям, имеет теоретический и практический опыт хозяйственно-правового регулирования прибыли. Поэтому применять ту или иную модель системы регулирования надо с осторожностью (имеются в виду модели других стран).

Влияние на величину прибыли рыночно-конъюнктурных факторов особенно четко проявляется в экстремальных ситуациях развития общества. Оно связано с величиной меновой стоимости продукции, работ и услуг, развитием инфляционных процессов и гиперинфляции, сращиванием государственных и предпринимательских структур, а также с формированием транснациональных и других форм предпринимательства. Все это сопровождается преимущественным развитием торговли, посредничества, спекуляции и т. п. Величина колебаний суммы прибыли в таких условиях может многократно изменить факторы, ее определяющие в нормальных условиях развития экономики.

Административно-командный фактор влияния на величину прибыли может иметь множество проявлений. В условиях рынка наиболее часто проявляется в создании органами государственного управления для одной и ряда организации преимущественных условий для хозяйственной деятельности в виде госзаказа на вы продукции, дотирования производства или регулирования ценообразования и т. д. [26, стр. 511]

Каждое принятое под воздействием указанных выше факторов, а в последствии и реализованное управленческое решение приводит, к вполне определенным экономическим результатам, из которых наиважнейшим является показатель прибыли. Ни одна организация не останется равнодушной к вопросу о том, какая у нее будет быль. Она может быть такой же или больше той, что была в предшествующем периоде. Прибыль может снизиться.

Наконец, реальной может быть и неприятное для каждой производственно-структурной единицы состояние, при котором прибыль отсутствует и производство становится убыточным.

Следовательно, можно четко выделить четыре основные зоны экономического состояния любой организации:

) когда прибыль есть и растет;

) когда прибыль есть и стабильная;

) когда прибыль есть, но при этом уменьшается;

) когда прибыли нет, а появляются убытки [10, стр. 616].

Для определения зоны экономического состояния организации необходим налаженный процесс прогнозирования. Основным инструментом прогнозирования социально-экономических процессов выступают имитационные модели. Построение личных имитационных моделей на базе резервов повышения прибыли путем использования соответствующего фактора позволяет обеспечить руководство организации соответствующими данными, этом такое моделирование производится, в том числе и по данным бухгалтерского учета.

В качестве базового показателя для информационного обеспечения управленческих решений, как правило, принимается предпринимательская прибыль до ее налогообложения, как в краткосрочном, так и долгосрочном периодах.

1.3 Сущность распределения и использование прибыли на предприятии

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предприятия, так и формирование доходов государства.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

В зависимости от объективных условий общественного производства на различных этапах развития отечественной экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась.

Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.

С развитием рыночных отношений предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством.

Таким образом, возникает необходимость в четкой системе распределения прибыли, прежде всего, на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли (прибыли, остающейся в распоряжении предприятия).

Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятия.

Объектом распределения является налогооблагаемая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия10, стр. 56].

При распределении прибыли предприятия необходимо учитывать основные принципы распределения, которые можно сформулировать следующим образом:

Прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом.

Величина прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной деятельности.

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь должна направляться на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление.

Распределение чистой прибыли должно отражать процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия. Основными расходами, финансируемыми из прибыли, являются расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели[10, стр. 94].

В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятий направляется:

·        на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению новой техники; на совершенствование технологии и организации производства;

·        на модернизацию оборудования; улучшение качества продукции;

·        техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства.

Чистая прибыль является источником пополнения оборотных средств.

Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение социальных нужд.

Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям; дивиденды по акциям и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятий. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь. Кроме того, производятся расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам.

Капитализация прибыли - это превращение финансовых средств в капитал.

В акционерных обществах основной целью распределения прибыли предприятия является обеспечение необходимой пропорциональности между текущими выплатами дивидендов и обеспечением роста рыночной стоимости акций предприятия за счет капитализации части прибыли.

Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, предприятие должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников предприятия.

Расширение процессов реформирования экономики в направлении создания полноценных рыночных отношений сопровождается расширением операций субъектами хозяйственной деятельности на рынке ценных бумаг. Предприятия различных форм собственности могут вкладывать (инвестировать) часть своей чистой прибыли в приобретение акций акционерных обществ, облигаций (как других предприятий, так и муниципальных, государственных). Альтернативными формами инвестирования чистой прибыли могут быть вложения средств в совместные предприятия (в т.ч. с участием иностранного капитала), их размещение на банковских депозитах, в других формах финансовых вложений.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного, социального развития и материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником которых является чистая прибыль [19, стр. 234].

Таким образом, прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального развития. Этот вывод вытекает из целей деятельности предприятия.

Во-первых, прибыль служит критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективности деятельности предприятия.

Во-вторых, прибыль выполняет стимулирующую функцию. Собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых предприятие с учетом перспектив его развития.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

И наконец, прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся на предприятии после уплаты налога, выплаты дивидендов и других первоочередных отчислений, осуществляется материальное поощрение работников и предоставлении им социальных льгот, содержание объектов социальной сферы.

Глава 2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «БАУМАНН»

2.1 Краткая характеристика ОАО «Бауманн»

Общество с ограниченной ответственностью ОАО «Бауманн» зарегистрировано в г. Москве, по адресу: Вадковский переулок, дом 1.

Видами деятельности организации являются: разработка, производство, монтаж и обслуживание систем безопасности. Производство систем безопасности очень актуально в наше время, т. к. общество остро ощущает потребность в технических средствах защиты, позволяющих переложить большую часть работы с человека на технику в борьбе с такими насущными проблемами как, террористические угрозы и иные посягательства на жизнь человека или имущество.

Среднегодовая численность работников предприятия за 2010 год составила 87 человек, в том числе инженерно-технической службы 34 человека. Реализация оборудования осуществляется через собственное подразделение (отдел продаж), дилерскую сеть, Интернет магазин. Организационная структура ОАО «Бауманн» представлена в приложении 1.

Целью предприятия является удовлетворение общественных потребностей в продукции, работах, услугах производимых обществом.

Уставом предусмотрены следующие виды деятельности:

·   проектная, научно-исследовательская деятельность;

·        производство продукции производственно-технического назначения: в том числе электронной и микропроцессорной техники, средств пожарно-охранной сигнализации, систем контроля доступа, систем видеонаблюдения;

·        проектные, сметные, монтажные и пуско-наладочные работы систем связи, пожарно-охранной сигнализации, систем контроля доступа, систем видеонаблюдения производственных, учрежденческих, жилищно-бытовых объектов, строящихся знаний, а также обслуживание и эксплуатация существующих систем;

·        подготовка и переподготовка кадров, организация и проведение конференций, семинаров, симпозиумов, деловых встреч, круизов, как в Российской Федерации, так и за ее пределами;

·        деятельность по предоставлению информационных, консультационных услуг и информационного обслуживания;

·        торговая, торгово-посредническая, закупочная, сбытовая деятельность;

·        организация и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, аукционов, торгов, как в Российской Федерации, так и за ее пределами;

·        сервисное обслуживание автомобилей и мотоциклов отечественного и зарубежного производства, включая оснащение электронными системами охраны, оповещения и слежения;

·        внешнеэкономическая деятельность;

·        иная хозяйственная деятельность, не противоречащая действующему законодательству и основным предметам деятельности организации.

Основной целью является построение долгосрочных взаимовыгодных отношений с каждым клиентом. Организация осуществляет свою деятельность на коммерческой основе в целях получения прибыли.

Органами управления и контроля ОАО «Бауманн» являются:

-       Общее собрание (Совет директоров);

-       Генеральный директор;

-       Ревизионная комиссия.

Высшим органом управления ОАО «Бауманн» является Общее собрание (Совет директоров). Оно проводится Председателем Совета директоров не реже одного раза в год по мере необходимости. Внеочередные собрания созываются по требованию исполнительного органа или Участников, обладающих более 20% голосов.

Генеральный директор ОАО «Бауманн», как единоличный исполнительный орган, подотчетный Общему собранию:

-       без доверенности действует от имени Общества, представляет его во всех органах и организациях, включая судебные органы;

-       осуществляет назначение и руководит работой аппарата Общества, несет ответственность за выполнение его главных задач и функций;

-       решает вопросы, связанные с заключением и расторжением контрактов, соглашений и договоров и т.п.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества проводит Ревизионная комиссия, избираемая собранием и выполняющая проверки в соответствии с его указаниями. По требованию любого участника Президент обязан привлечь для проведения проверки финансового состояния Общества независимую аудиторскую службу.

Участники не имеют вещных прав на активы Общества до момента его ликвидации. При выходе Участника из Общества ему выплачивается лишь действительная стоимость его доли и причитающейся на момент выхода дивиденд. Прибыль, остающаяся у Общества после уплаты налогов и других платежей в бюджет, распределяется ежеквартально Общим собранием пропорционально долям, принадлежащим Участникам.

Структура управления предприятия многоступенчатая, отвечает целям организации и способствует их выполнению.

Также структура является органической, ей свойственны гибкая и достаточно неформальная формы. Обмен информацией идет как по вертикали, так и по горизонтали. Все члены руководства, обладают определенной самостоятельностью.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Бауманн»

Приведенный в данном отчете анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "Бауманн" выполнен за период 01.01.2009-31.12.2010 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года (приложение 2-3). Качественная оценка финансовых показателей ОАО "Бауманн" выполнена с учетом принадлежности к отрасли "Производство электро- и оптического оборудования" (класс по ОКВЭД - 30-33).

Структура имущества и источники его формирования приведены в табл. 2.2.

Таблица 2.2 Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя							Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса				тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12. 2008	31.12. 2009	31.12. 2010	на начало анализируемого периода (31.12.2008)		на конец анализируемого периода (31.12.2010)
1	2	3	4	5		6		7	8
Актив
1. Внеоборотные активы	29 844	42 416	49 357	52,1		68,6	+19 513		+65,4
в том числе: основные средства	19 681	29 559	42 052	34,3		58,4	+22 371		+113,7
нематериальные активы	-	-	-	-		-	-		-
2. Оборотные, всего	27 486	31 434	22 596	47,9		31,4	-4 890		-17,8
в том числе: запасы	10 581	11 556	10 720	18,5		14,9	+139		+1,3
дебиторская задолженность	15 681	18 319	9 505	27,4		13,2	-6 176		-39,4
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	251	301	1 228	0,4		1,7	+977		+4,9 раза
Пассив
1. Собственный капитал	49 870	60 095	59 882	87	83,2		+10 012		+20,1
2. Долгосрочные обязательства, всего	-	80	80	-	0,1		+80		-
в том числе: заемные средства	-	80	80	-	0,1		+80		-
3. Краткосрочные обязательства*, всего	7 460	13 675	11 991	13	16,7		+4 531		+60,7
в том числе: заемные средства	834	1 065	635	1,5	0,9		-199		-23,9
Валюта баланса	57 330	73 850	71 953	100	100		+14 623		+25,5

Из представленных в первой части табл. 2.1 данных видно, что на 31 декабря 2010 г. в активах организации доля текущих активов составляет 1/3, а иммобилизованных средств - 2/3. Активы организации за весь рассматриваемый период увеличились на 14 623 тыс. руб. (на 25,5%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 20,1%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме (рис. 2.1).

Рис. 2.1 Структура активов ОАО «Бауманн» за 2010 г.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

-       основные средства - 22 371 тыс. руб. (89,5%)

-       долгосрочные финансовые вложения - 1 267 тыс. руб. (5,1%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

-       нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 10 012 тыс. руб. (67,5%)

-       кредиторская задолженность - 2 886 тыс. руб. (19,5%)

-       прочие краткосрочные обязательства - 1 844 тыс. руб. (12,4%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "дебиторская задолженность" в активе и "краткосрочные заемные средства" в пассиве (-6 176 тыс. руб. и -199 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ОАО "Бауманн" на 31 декабря 2010 г. равнялся 59 882,0 тыс. руб. Это на 10 012,0 тыс. руб., или на 20,1% больше, чем по состоянию на 31.12.2008.

Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя			Изменение показателя (гр.4-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	0,87	0,81	0,83	-0,04	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,4 (оптимальное 0,5-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа	0,15	0,23	0,2	Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее (оптимальное 0,43-1).
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	1	0,99	0,99	-0,01	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	0,6	0,71	0,82	0,22	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,87	0,81	0,83	-0,04	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,65 и более.
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,55	0,52	0,38	-0,18	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.
7. Коэффициент мобильности имущества	0,48	0,43	0,31	-0,17	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,01	0,01	0,05	0,04	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности запасов	2,6	2,71	2,1	-0,5	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэффициент краткосрочной задолженности	1	0,99	0,99	-X,XX	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2010 г. составил 0,83. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ОАО "Бауманн" (83%) в общем капитале организации - организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Коэффициент автономии за весь рассматриваемый период несколько уменьшился (на 0,04).

Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме (рис. 2.2).

Рис. 2.2 Структура капитала ОАО «Бауман» по состоянию на 31.12.2010 г.

1 до 0,99 (-0,01) снизился коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за рассматриваемый период (с 31.12.2008 по 31.12.2010). На последний день анализируемого периода (31.12.2010) коэффициент демонстрирует исключительно хорошее значение. В течение всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами укладывался в установленный норматив.

Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода (31.12.08-31.12.10) слабо снизился (до 0,83; -0,04). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2010) вполне соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Бауманн" составляет 83%).

По состоянию на 31.12.2010 коэффициент обеспеченности материальных запасов составил 2,1. За весь анализируемый период отмечено сильное падение коэффициента обеспеченности материальных запасов - на 0,5. В течение всего рассматриваемого периода коэффициент укладывался в нормативное значение. На 31 декабря 2010 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует исключительно хорошее значение.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО "Бауманн" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (16,7% и 0,1% соответственно). При этом за анализируемый период (с 31.12.2008 по 31.12.2010) доля долгосрочной задолженности выросла на 0,1%.

На следующем графике наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости ОАО "Бауманн" (рис. 2.3).

Рис. 2.3 Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Бауман»

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств представлен в табл. 2.4.

Таблица 2.4 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2008)	на конец анализируемого периода (31.12.2010)	на 31.12.2008	на 31.12.2009	на 31.12.2010
1	2	3	4	5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	20 026	10 525	+9 445	+6 123	-195
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	20 026	10 605	+9 445	+6 203	-115
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	20 860	11 240	+10 279	+7 268	+520

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31.12.2010 положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за два последних года ухудшили свои значения.

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в табл. 2.5.

Таблица 2.5 Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя			Изменение показателя (гр.4 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	3,68	2,3	1,88	-1,8	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 2.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	2,27	1,45	0,99	-1,28	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,02	0,1	0,07	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2.

На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности (1,88) не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за два года негативное изменение - коэффициент снизился на -1,8.

Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2010) тоже оказался ниже нормы (0,99). Это говорит о недостатке у ОАО "Бауманн" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Несмотря на то, что в начале анализируемого периода значение коэффициента быстрой ликвидности соответствовало норме, позже оно стало неудовлетворительным.

При норме 0.2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,1. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - в течение анализируемого периода коэффициент вырос на 0,07.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в табл. 2.6.

Таблица 2.6

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.период, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.период, %	Излишек/недостаток платеж. Средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	1 228	+4,9 раза	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	8 367	+52,7	-7 139
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	9 505	-39,4	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	3 624	+83,1	+5 881
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	11 863	+2,7	≥	П3. Долгосрочные обязательства	80	-	+11 783
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	49 357	+65,4	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	59 882	+20,1	-10 525

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У ОАО "Бауманн" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 7 139 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства на 162,3%).

Анализ рентабельности представлен в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2009 г.	2010 г.	коп., (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 7% и более.	0,5	0,5	-	-10
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	0,5	0,4	-0,1	-16
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	0,3	0,3	-	-17,4
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	0,5	0,5	-	-10,1
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	-	-	-	-

Все три показателя рентабельности за период с 01.01.2010 по 31.12.2010, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.

Рентабельность продаж за 2010 год составила 0,4%

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2010 год составил 0,3%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 0,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

В табл. 2.8 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.8

Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Показатель оборачиваемости	Значение в днях		Коэфф.2009 г.	Коэфф. 2010 г.	Изменение, дн. (гр.3 - гр.2)
	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5	6
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: не более 173 дн.)	169	113	0,47	0,31	-56
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 86 и менее дн.)	64	47	0,18	0,13	-17
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 64 дн.)	97	58	0,27	0,16	-39
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)	61	54	0,17	0,15	-7
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)	376	304	1,04	0,84	-72
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)	315	250	0,88	0,69	-65

Данные об оборачиваемости активов в среднем в течение анализируемого периода свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 304 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 47 дней.

2.3 Анализ прибыли предприятия, как основного показателя эффективной деятельности ОАО «Бауманн»

В процессе анализа состава и динамики финансовых результатов необходимо изучить состав прибыли до налогообложения, ее структуру и динамику. Для этого рассчитываются следующие показатели:

Абсолютное отклонение:

DП=П1 - П0,                                                                                  (2.1)

где: П0 - показатель базисного периода;

П1 - показатель отчетного периода;

DП - изменение показателя.

Темп прироста (процент выполнения):

Темп прироста = П1/П0 * 100% - 100%

Уровень (удельный вес) каждого показателя к выручке от реализации (в процентах):

DРП = Пi/N *100%,                                                                       (2.2)

Где: N - выручка от продаж.

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

Изменение структуры: уровень отчетного периода минус уровень базисного периода.

В приведенной ниже табл. 2.9 и 2.10 обобщены основные финансовые результаты деятельности ОАО «БАУМАНН» за анализируемый период (31.12.08-31.12.10 г.).

Таблица 2.9 Анализ динамики прибыли за 2008 - 2010 гг.

№	Наименование показателя	Усл. Обознач.	год, (тыс.руб.)			Абсол. отклон. (+,-)			Темп прироста,%
			2010	2009	2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008
1	Выручка (нетто) от про-дажи товаров, работ, услуг	N	105626	67212	58444	38414	8768	47182	36,37	13,05	80,73
2	Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	S	102567	64674	56168	37893	8506	46399	36,94	13,15	82,61
3	Валовая прибыль	РВ	3059	2538	2276	521	262	783	17,03	10,32	34,40
4	Коммерческие Расходы	SK	2557	2183	1874	374	309	683	14,63	14,15	36,45
5	Прибыль от продаж	PN	355	402	147	-47	100	29,28	-13,24	24,88
6	Прочие операционные Расходы	SОП	56	17	61	39	-44	-5	69,64	-258,82	-8,20
7	Прибыль до на-логообложения	РБ	446	338	341	108	-3	105	24,22	-0,89	30,79
8	Налог на прибыль	Н	150	110	121	40	-11	29	26,67	-10,00	23,97
9	Прибыль от обычн. Деятельности	РОБ	336	228	220	108	8	116	32,14	3,51	52,73
10	Чистая прибыль	РЧ	336	228	220	108	8	116	32,14	3,51	52,73
	Рентабельность продаж (PN/N),%	RN	0,475	0,528	0,688	-0,053	-0,1598	-0,2128	-11,16	-30,27	-30,94
	Чистая рентабельность (РЧ/N),%	RЧ	0,318	0,339	0,376	-0,021	-0,0374	-0,0584	-6,60	-11,04	-15,52

Таблица 2.10 Анализ структуры прибыли за 2008 - 2010 гг.

№	Наименование показателя	год, (тыс.руб.)			Удельный вес			Отклонение удельного веса
		2010	2009	2008	2010	2009	2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	105626	67212	58444	100,00	100,00	100,00
2	Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	102567	64674	56168	97,10	96,22	96,11	0,88	0,12	1,00
3	Валовая прибыль	3059	2538	2276	2,90	3,78	3,89	-0,88	-0,12	-1,00
4	Коммерческие Расходы	2557	2183	1874	2,42	3,25	3,21	-0,83	0,04	-0,79
5	Прибыль от продаж	502	355	402	0,48	0,53	0,69	-0,05	-0,16	-0,21
6	Прочие операционные расходы	56	17	61	0,05	0,03	0,10	0,03	-0,08	-0,05
7	Прибыль до налогообложения	446	338	341	0,42	0,50	0,58	-0,08	-0,08	-0,16
8	Налог на прибыль	150	110	121	0,14	0,16	0,21	-0,02	-0,04	-0,07
9	Прибыль от обычн. Деятельности	336	228	220	0,32	0,34	0,38	-0,02	-0,04	-0,06
10	Чистая прибыль	336	228	220	0,32	0,34	0,38	-0,02	-0,04	-0,06

Как показывают данные таблицы 2.9, прибыль до налогообложения полностью сформирована за счет прибыли от продажи товаров. Темп прироста прибыли от продаж к прошлому году составляет 41,408%.

Проанализируем структуру и динамику финансовых результатов по таблицам 2.9 и 2.10.

Увеличение удельного веса себестоимости проданных товаров на 0,88% в 2010 г. привело к снижению удельного веса валовой прибыли на 0,880% по сравнению с прошлым годом. Однако, за счет снижения удельного веса издержек обращения на 0,827%, удельный вес прибыли от продаж, а это есть рентабельность продаж, снизился только на 0,053%.

Тот факт, что темп прироста выручки от продаж (57,153%) отстает от темпа прироста себестоимости продаж (58,591%), говорит о том, что темп роста закупочных цен на товар в 2010г. опережает темп роста отпускных цен.

Удельный вес операционных расходов очень незначителен, но их прирост в 2010г. составил 229,412%. В результате темп прироста прибыли до налогообложения (31,953%) оказался ниже, чем темп прироста прибыли от продаж (41,408%).

Темп прироста чистой прибыли (47,368%) больше, чем темп прироста прибыли до налогообложения (31,953%) за счет снижения ставки налогообложения прибыли с 35% в 2009г. до 24% в 2010г.

На структуру прибыли также оказало влияние отсутствие внереализационных и прочих доходов.

Анализ состава прибыли ОАО «Бауманн» показал, что прибыль до налогообложения формируется за счет прибыли от продаж.

Анализ динамики прибыли и рентабельности продаж ОАО «Бауманн» показал, что, несмотря на увеличение прибыли от продаж, рентабельность продаж снизилась в анализируемом периоде. Для выявления причин, повлиявших на полученные результаты, необходимо провести факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности продаж.

Для проведения факторного анализа прибыли от продаж воспользуемся данными из таблицы 2.9.

На сумму прибыли от продаж ОАО «Бауманн» влияют следующие факторы:

= N - S - SK - SУ,                                                                           (2.3)

где: РN - прибыль от продаж;- выручка от продажи товаров;- себестоимость проданных товаров;- коммерческие расходы;У - управленческие расходы (в 2009- 2010 годах ОАО «Бауманн» не имело управленческих расходов).

Для расчета влияния факторов на сумму прибыли от продаж воспользуемся индексным методом.

. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж».

Так как выручка организации - это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавались товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

При проведении факторного анализа прибыли необходимо учитывать влияние изменения цен за счет инфляции.

Агрегатный индекс цен, рассчитанный для товаров, реализованных в 2010г., составил 1,058. Это означает, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 5,8%. Такое изменение цен можно объяснить следующим.

Отпускные цены на товары в ОАО «Бауманн» формируются на основании прайс-листа, составленного в условных единицах (1 у.е. = 1 амер. доллар) и текущего курса доллара к рублю, увеличенного на установленный бухгалтерией процент. Так как из данных внутреннего учета известно, что цены в условных единицах не изменялись, то, следовательно, можно сделать вывод, что повышение цен произошло за счет изменения курса доллара.

Таким образом, выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

’ = N1/ JР                                                                                       (2.4)

где: N’ - выручка от продаж в сопоставимых ценах;- выручка от продаж в отчетном периоде;Р - индекс цены.

Для ОАО «Бауманн» выручка в сопоставимых ценах составила в 2010 г.:’ = 105 626/ 1,058 = 99 836 тыс. руб.

В 2009 г.: N’ =67212/1,054=63769 тыс. руб.

Прирост выручки за счет увеличения цен (DNЦ) на 5,8% в 2208 г. составил:

DNЦ = N1 - N’ = 105 626 - 99 836 = 5 790 тыс. руб.

В 2009 г. DNЦ = N1 - N’ =67212-63769=3443 тыс. руб.

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продаж (DPNЦ) необходимо сделать следующий расчет:

DРNЦ = DNЦ * RN0/1000                                                             (2.5)

где: DNЦ - изменение выручки от продаж под влиянием цены;- рентабельность продаж в базисном периоде в процентах (табл. 2.9).

В 2010 г.

DРNЦ = 5790*0,528/100= +31 тыс.руб.

В 2009 г.

DРNЦ =3443*0,668/100= +23 тыс. руб.

Прирост цен на продукцию в отчетном периоде в среднем на 5,8% и увеличение выручки за счет этого на 5790 тыс. руб. привело к увеличению суммы прибыли от продаж на 31 тыс. руб.

Влияние на сумму прибыли от продаж изменения выручки от продажи товаров за счет изменения количества проданных товаров можно рассчитать следующим образом:

DPNК = (( N1 - N0) - DNЦ )* RN0 /100                                        (2.6)

где: DРNК - изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «количество проданных товаров»;и N0 - соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах;

Для ОАО «Бауманн» в 2010 г.:

DPNВ = ((105626 - 67212) - 5790)* 0,528/100= +172 тыс. руб.

В 2009 г. DPNВ = ((67212 - 58444) - 3443)* 0,668/100= +35,57 тыс. руб.

Таким образом, увеличение выручки от продажи в отчетном периоде за счет (за счет увеличения количества проданных товаров) на 32 624 тыс. руб. или на 48,538% привело к увеличению прибыли от продаж на 172 тыс. руб.

Расчет влияния фактора «Себестоимость продаж» осуществляется следующим образом:

DРNS = N1*(DРS1 - DРS0)/100                                                     (2.7)

где: DРS1 и DРS0 - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

Для 2010 г.

DРNS =105626*(97,104 - 96,224)/100= +930 тыс. руб.

Для 2009 г. DРNS =67212*(96,224-96,11)/100=+76,63 тыс. руб.

Рост уровня себестоимости продаж на 0,880% привел к уменьшению прибыли от продаж на 930 тыс. руб., так как себестоимость - это фактор обратного действия.

Для расчета влияния фактора «Коммерческие расходы» на изменение суммы прибыли от продаж используется формула, аналогичная предыдущей:

DРNSК = N1*(УРSK1 - УРSK0)/100                                            (2.8)

где: УРSK1 и УРSK0 - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

В 2010 г.:

DРNSК = 105626*(2,421 - 3,248)/100= - 874 тыс. руб.

В 2009 г. DРNSК = 67212*(3,248 - 3,21)/100= +25,54 тыс. руб.

Снижение уровня коммерческих расходов в 2010 г. на 0,827% привело к увеличению прибыли от продаж на 874 тыс. руб., так как коммерческие расходы также являются фактором обратного действия.

Баланс факторов, воздействующих на прибыль от продаж, приведен в таблице 2.11.

Таблица 2.11 Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж

№ п/п	Показатели-факторы	2010 г.	2009 г.
1	Выручка от продажи товаров	+172	+35,57
2	Изменение цен на проданный товар	+31	+23
3	Себестоимость проданных товаров	-930	-76,63
4	Коммерческие расходы	+874	-25,54
	Влияние факторов на прибыль от продаж	+147	-47

Таким образом, суммарное влияние факторов дает отклонение по анализируемому показателю, что подтверждает правильность приведенных выше расчетов.

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом.

По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1.      дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;

2.      проводится факторный анализ образования фондов;

.        дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Рассмотрим на примере ОАО «Бауманн» анализ распределения и использования прибыли.

Анализируя распределение чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов.

Основным фактором является:

) - чистая прибыль,

) коэффициент отчислений прибыли.

Принять данные коэффициенты отчислений в фонды было решено на собрании акционеров (табл. 2.12).

Таблица 2.12 Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонения (+, -)
				2010 к 2009	2009 к 2008.	2010 к 2008
1. Чистая прибыль	220	228	336	108	8	166
2. Распределение чистой прибыли:
в фонд накопления	68,2	145,92	124,32	-21,6	77,72	56,12
в фонд потребления	140,8	66,12	174,72	108,6	-74,68	33,92
в фонд социальной сферы	11	15,96	36,96	21	4,96	25,96
3. Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления	31%	64%	37%	33%	6%
фонда потребления	64%	29%	52%	23%	-35%	-12%
в фонд социальной сферы	5,00%	7%	11%	4%	2%	6%

Рассмотрим в табл. 2.13 влияние факторов - суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли на отчисления в фонды.

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:

ΔФн (П) = ΔПч ∙ К0                                                                       (2.9)

В 2010 к 2009 г.

ΔФн (П) = +108 тыс. руб. * 64 % = 69,12 тыс. руб. - фонд накопления

ΔФп (П) = +108 тыс. руб. * 29 % = 31,32 тыс. руб. - фонд потребления

ΔФс (П) = +108 тыс. руб. * 7 % = 7,56 тыс. руб. - фонд соц. сферы

В 2009 к 2008 г.

ΔФн (П) = +8 тыс. руб. * 31 % = 2,48 тыс. руб. - фонд накопления

ΔФп (П) = +8 тыс. руб. * 6 % = 5,12 тыс. руб. - фонд потребления

ΔФс (П) = +8 тыс. руб. * 5 % = 0,4 тыс. руб. - фонд соц. сферы

В 2010 к 2008 г.

ΔФн (П) = +116 тыс. руб. * 31 % = 35,96 тыс. руб. - фонд накопления

ΔФп (П) = +116 тыс. руб. * 6 % = 74,24 тыс. руб. - фонд потребления

ΔФс (П) = +116 тыс. руб. * 5 % = 5,8 тыс. руб. - фонд соц. сферы

где: ΔФн (П) - приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли;

ΔПч - приращение суммы чистой прибыли;

К0 - коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный (2009 г. или 2008) коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:

ΔФн (К) = (К1 - К0 )· Пч1,                                                            (2.10)

где: ΔФн (К) - приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений;

К1 , К0 - фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления);

Пч1 - чистая прибыль за отчетный период.

В 2010 к 2009

ΔФн (К) =(0,52-0,29)*336 тыс. руб. = 77,28 тыс. руб. - фонд потребления.

ΔФн (К) =(0,37-0,64) * 336 тыс. руб. = - 90,72 тыс. руб. - фонд накопления.

ΔФн (К) = (0,11-0,07) * 336 тыс. руб. = 13,44 тыс. руб. - фонд соц. сферы.

В 2009 к 2008

ΔФн (К) =(0,29-0,64)*228 тыс. руб. = -79,8 тыс. руб. - фонд потребления.

ΔФн (К) =(0,64-0,31) * 228 тыс. руб. = 75,24 тыс. руб. - фонд накопления.

ΔФн (К) = (0,07-0,05) * 228 тыс. руб. = 4,56 тыс. руб. - фонд соц. сферы.

В 2010 к 2008

ΔФн (К) =(0,52-0,64)*336 тыс. руб. = -40,32 тыс. руб. - фонд потребления.

ΔФн (К) =(0,37-0,31) * 336 тыс. руб. = 20,16 тыс. руб. - фонд накопления.

ΔФн (К) = (0,11-0,05) * 336 тыс. руб. = 20,16 тыс. руб. - фонд соц. сферы.

Таблица 2.13 Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды предприятия

Вид фонда	Отклонение
	всего			в том числе за счет
				ЧП			К
	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008
Накопления	-21,6	77,72	56,12	69,12	2,48	35,96	-90,72	75,24	20,16
Потребления	108,6	-74,68	33,92	31,32	5,12	74,24	77,28	-79,8	-40,32
Соц. сферы	21	4,96	25,96	7,56	0,4	5,8	13,44	4,56	20,16

Из приведенных расчетов следует, что на уменьшение удельного веса суммы отчислений в фонд накопления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 90,72 тыс. руб., а за счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления увеличились на 69,12 тыс. руб.

Изменения отчислений в фонд потребления увеличились за счет влияния чистой прибыли на 31,32 тыс. руб. и за счет коэффициента на 77,28 тыс. руб.

Изменения отчислений в фонд социальной сферы увеличились за счет влияния чистой прибыли на 7,56 тыс. руб. и за счет коэффициента на 13,44 тыс. руб.

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

с = (Чистая прибыль / Собственный капитал) * 100 %.               (2.11)

Таблица 2.14 Расчет динамики рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала 2008г, %	Рентабельность собственного капитала 2009г, %	Рентабельность собственного капитала 2010г., %	Отклонение, %
			2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008
220/49870*100% =0,44	228 / 60095 * 100% = 0,38	336 / 59882 * 100% = 0,56	+ 0,18	-0,06	+0,12

Из таблицы 2.14 видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась, по сравнению с прошлым годом на 0,18 %, но все равно остается катастрофически низкой.

Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

= Фн / СК,                                                                             (2.12)

где: Фн - фонд накопления,

СК - собственный капитал.

Таблица 2.15 Расчет динамики темпов увеличения активов

Темп увеличения активов 2008 г.	Темп увеличения активов 2009 г.	Темп увеличения активов 2010 г.	Отклонение
			2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008
68,2/49870=0,0014	145,92 / 60095= 0,0024	124,32 / 59882= 0,002	- 0,0004	+0,001	+0,0006

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов, снизились по сравнению 2009 г. на 0.04.

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

= Фп /СК,                                                                              (2.13)

Где: Фп - фонд потребления,

СК - собственный капитал.

Таблица 2.16 Расчет динамики уровня потребления

Уровень потребления 2008 г.	Уровень потребления 2009 г.	Уровень потребления 2010 г.	Отклонение
			2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008
140,8/49870=0,0028	66,12 / 60095 =0,0011	174,72 / 59882 = 0,0029	+ 0,0018	-0,0017	+0,0001

Вывод: Внутренние темпы роста незначительно увеличиваются, значит политика распределения прибыли выбрана не правильно, однако темпы прироста незначительны, поэтому следует увеличить долю фонда накопления.

На фирме ОАО «Бауманн» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Вывод: Внутренние темпы роста снижаются, пусть и незначительно, на 0.0004, значит политика распределения прибыли выбрана не правильно.

На фирме ОАО «Бауманн» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2010) и результатов деятельности ОАО "Бауманн" за два последних года, которые приведены ниже.

С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ОАО "Бауманн" характеризуют такие показатели:

-       по состоянию на 31.12.2010 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами можно охарактеризовать как очень хорошее;

-       коэффициент покрытия инвестиций имеет хорошее значение;

-       за 2010 год получена прибыль от продаж (502 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+147 тыс. руб.);

-       чистая прибыль за последний год составила 336 тыс. руб. (+108 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

Положительно характеризующим финансовое положение ОАО "Бауманн" показателем является коэффициент автономии. Однако с позиции управления финансами предприятия данный коэффициент является неоправданно высоким. Т. е. предприятие полагается в основном на собственные финансовые ресурсы и практически использует заемные средства, что достаточно сужает возможности развития деятельности предприятия.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности ОАО "Бауманн" характеризуют следующие показатели:

-       коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение (должен быть не менее 2); к сожалению не нашла данные по нормативной ликвидности, мне кажется если мы даем ссылку на данный коэффициент, то должны как минимум показать расчет текущей ликвидности и ее сравнительный анализ с принятым коэффициентом, так же мне не понятно откуда взялся это нормативный коэффициент.

-       не укладывается в нормативное значение (1 и более) коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

-       коэффициент абсолютной ликвидности ниже принятой нормы (не менее 0,2);

-       неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

-       значительная тенденция к снижению прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации. Т.е. исходя из этого предложения у нас до налогообложения прибыль отрицательная, а после налогообложения положительна, мне кажется это очевидное несоответствие.

Глава 3 ОПТИМИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ ОАО «БАУМАНН»

.1 Предложения по управлению распределением прибыли на предприятии

Распределение прибыли ОАО «Бауманн» осуществляется в соответствии со специально разработанной политикой, формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач торгового менеджмента. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития торгового предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы владельцев и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать две противоположные мотивации владельцев предприятия - получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде.

Основной целью планирования распределения прибыли, остающейся в распоряжении ОАО «Бауманн», является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями с учетом реализации стратегии его развития и обеспечения роста его рыночной стоимости. В рамках этих основных пропорций в процессе планирования обеспечивается формирование различных целевых фондов.

В процессе оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой частями прибыли, остающейся в распоряжении ОАО «Бауманн», и планированием конкретных направлений ее использования необходимо учитывать значительное количество факторов, основными из которых являются:

а) стадия жизненного цикла предприятия (на ранних стадиях жизненного цикла торговое предприятие вынуждено больше средств инвестировать в свое развитие, ограничивая размеры выплаты доходов владельцам имущества);

б) необходимость расширения предприятием своих инвестиционных программ (в периоды региональной диверсификации торговой деятельности, перехода на новые торговые технологии, обновления состава основных фондов и т.п. потребность в капитализации прибыли возрастает);

в) степень готовности к реализации отдельных инвестиционных проектов с высоким уровнем эффективности (отдельные инвестиционные проекты для обеспечения высокой эффективности требуют ускоренной реализации);

г) возможности формирования финансовых ресурсов за счет альтернативных источников (доступность и стоимость привлечения заемных средств на финансовом рынке);

д) уровень риска осуществляемых хозяйственных операций и степень его страхования;

е) стадия конъюнктурного цикла потребительского рынка (в период подъема конъюнктуры эффективность капитализации прибыли ОАО «Бауманн» значительно возрастает);

ж) система материального стимулирования персонала предприятия (формы стимулирования работников за счет прибыли по коллективному договору и индивидуальным трудовым контрактам);

з) уровень налогообложения доходов владельцев предприятия в сопоставлении с уровнем налогообложения имущества предприятия (при значительном превышении первого над вторым владельцам выгодней капитализировать прибыль, чем потреблять ее);

и) достигнутый уровень эффективности финансового левериджа.

Оценка этих факторов позволяет оптимизировать направления использования прибыли в процессе планирования ее распределения.

Распределение суммы балансовой прибыли осуществляется по следующим этапам:

На первом этапе из суммы балансовой прибыли вычитается планируемый размер налоговых и других обязательных платежей, осуществляемых за счет этого источника, и определяется сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия.

На втором этапе планируется распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, на капитализируемую и потребляемую ее части. Если владельцы предприятия придерживаются остаточного принципа формирования своих доходов, то приоритетной задачей является возможно более полное удовлетворение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет прибыли.

На третьем этапе в составе капитализируемой части прибыли выделяются средства, направляемые в резервный, страховые и другие обязательные фонды специального назначения, обеспечивающие производственное развитие и предусмотренные уставом предприятия. Оставшаяся часть капитализируемой прибыли распределяется по конкретным направлениям ее использования.

На четвертом этапе планируемая к потреблению часть прибыли распределяется на фонд выплаты доходов владельцам имущества и фонд стимулирования персонала предприятия (при этом должны быть обеспечены обязательства по коллективному договору и индивидуальным трудовым контрактам). Определенная часть этой прибыли может планироваться и в иных формах ее потребления (например, на благотворительные цели).

Для оценки эффективности распределения прибыли используется коэффициент ее капитализации. Он рассчитывается по следующей формуле:

Ккп = КП*100/ЧП,                                                                        (3.1)

Где: Ккп - коэффициент капитализации прибыли ОАО «Бауманн»;

КП - сумма капитализируемой прибыли (прибыли, обеспечивающей предстоящее производственное развитие предприятия);

ЧП - общая сумма чистой прибыли (прибыли, остающейся в распоряжении предприятия).

Динамика коэффициента капитализации прибыли ОАО «Бауманн» представлена на рис. 3.1.

Рис. 3.1 Динамика капитализации прибыли ОАО «Бауманн»

Чем выше этот показатель, тем больше у предприятия возможностей осуществлять свое стратегическое развитие на принципах самофинансирования, тем выше темпы возрастания его рыночной стоимости. Наибольшее значение данный показатель имел в 2009 году. В 2010 г. показатель снизился практически вдвое.

Объем формирования прибыли ОАО «Бауманн» в значительной степени зависит от суммы его налоговых платежей. За счет какого бы источника и на какой бы стадии хозяйственной деятельности предприятия они не осуществлялись, в конечном счете, они уменьшают размер прибыли, остающейся в его распоряжении. Поэтому каждым предприятием должны активно использоваться законные возможности минимизации налоговых платежей с тем, чтобы обеспечить увеличение размера чистой прибыли, а соответственно и темпов своего экономического развития.

По источникам уплаты налоги, сборы и другие обязательные платежи ОАО «Бауманн» подразделяются на три основные группы:

) налоговые платежи, относимые на издержки обращения (основное место среди них занимают отчисления в фонд социального страхования, пенсионный фонд; фонд занятости населения; фонд медицинского страхования - теперь единый социальный налог);

) налоговые платежи, включаемые в цену товаров (основное место среди них занимает налог на добавленную стоимость; налог с продаж; акцизный сбор, таможенный сбор и таможенные пошлины);

) налоговые платежи, осуществляемые за счет прибыли (основное место среди них занимает налог на прибыль).

Проблема минимизации налоговых платежей с целью увеличения размера прибыли, остающейся в распоряжении ОАО «Бауманн», в значительной степени решается путем формирования эффективной налоговой политики. Основной целью формирования налоговой политики ОАО «Бауманн» является выбор наиболее эффективных вариантов осуществления налоговых платежей при альтернативных направлениях его хозяйственной деятельности.

Учитывая проведенный во второй главе анализ распределения прибыли, и можно сказать, что прибыль распределялась неэффективно. Для повышения эффективности распределения прибыли, необходимо увеличить долю фонда накопления для дальнейшего перенаправления средств на модернизацию оборудования предприятия иповышения качества продукции.

Прогноз распределения прибыли при неизменном ее значении приведен в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель	2009 год	2010 год	2012 год (прогноз)	Отклонения (+, -)
				2010 к 2009	2009 к 2008.	2010 к 2008
1. Чистая прибыль	228	336	336	0	108	108
2. Распределение чистой прибыли:
в фонд накопления	145,92	124,32	265,44	141,12	-21,6	119,52
в фонд потребления	66,12	174,72	33,6	-141,12	108,6	-32,52
в фонд социальной сферы	15,96	36,96	36,96	0	21	21
3. Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления	64%	37%	79%	42,00%	-27,00%	15,00%
фонда потребления	29%	52%	10%	-42,00%	23,00%	-19,00%
в фонд социальной сферы	7%	11%	11%	0,00%	4,00%	4,00%

Далее рассчитаем, как изменится в результате динамика рентабельности активов активов(табл. 3.2)

Таблица 3.2 Расчет динамики темпов увеличения активов

Темп увеличения активов 2009 г.	Темп увеличения активов 2010 г.	Темп увеличения активов 2012 г.	Отклонение
			2012 к 2010	2010 к 2009	2012 к 2009
145,92 / 60095= 0,0024	124,32 / 59882= 0,002	265,44 / 59882= 0,004	+0,002	- 0,0004	+0,0016

В результате темпы роста рентабельности активов составят 0,02, что будет свидетельствовать о более рациональном распределении прибыли

Вывод: Внутренние темпы роста незначительно увеличиваются, значит политика распределения прибыли выбрана в принципе правильно.

3.2 Пути повышения прибыльности ОАО «БАУМАНН»

Совершенствование работы с поставщиками значительно влияет на эффективность деятельности предприятия, так как повышается ритмичность и равномерность работы, повышается качество обслуживания покупателей, репутация компании.

К основным поставщикам ОАО «Бауманн» относятся:

ООО Стройпром, г. Москва

ООО Техмонтаж, г. Москва

ООО Стройтех-Ренессанс

ООО Политехника, г. Санкт-Петербург

ООО Радиотехника, г. Москва

С данными поставщиками сложились достаточно стабильные отношения.

Структура поставщиков по объемам закупок приведена на рисунке 3.2.

Рис. 3.2 Структура поставщиков ОАО «Бауманн»

После предварительных переговоров на снижение закупочных цен при заключении долгосрочных договоров согласились представители ООО «Техмонтаж» и ООО «Стройтехника-Ренессанс».

Цена на товары ООО «Техмонтаж» снизится на 3%, а ООО «Стройтехника-Ренессанс» - на 2,5% при сохранении текущих объемов закупок.

Расчет экономии средств по закупке приведены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Расчет экономии от заключения долгосрочных договоров

Компания	Текущий объем закупок, тыс. руб.	Экономия от заключения долгосрочного договора, тыс. руб.
ООО Техмонтаж	3652	109,56
ООО Стройтехника-Ренессанс	1854	46,35
ИТОГО	5507157,91

Таким образом, экономия от заключения долгосрочных договоров составит 157,91 тыс. руб. Эта величина пойдет на формирование валовой прибыли и прибыли от продаж.

Для увеличения средств в обороте возможно применение такого финансового инструмента как факторинг. Увеличение средств в обороте позволит увеличить ассортимент товаров, что повысит привлекательность компании.

Факторинг - это комплекс услуг по обслуживанию факторинговой компанией (фактором) поставок клиента с отсрочкой платежа под уступку дебиторской задолженности. Факторинг включает в себя финансирование товарных кредитов, страхование кредитных рисков, управление дебиторской задолженностью и информационное обслуживание.

Суть договора факторинга состоит в том, что кредитор, имея дебиторскую задолженность по договору поставки товаров (работ, услуг) уступает право требования задолженности к должнику своему финансовому агенту.

То есть, организация, осуществившая поставку товаров (работ, услуг) заключает с кредитной организацией договор, по которому последняя, фактически осуществляет финансирование под уступку денежного требования.

Особенность данного договора состоит в том, что, несмотря на то, что он является двусторонним (заключается между клиентом и финансовым агентом), но взаимоотношения, возникающие по такому договору, связывают три стороны, а именно:

Клиента - хозяйствующего субъекта, осуществляющего поставку товаров (работ, услуг)

Должника - хозяйствующего субъекта, которому осуществлена поставка товаров (работ, услуг);

Финансового агента - кредитную организацию.

В ГК РФ договор факторинга носит название договора финансирования под уступку права денежного требования и ему посвящена глава 43 «Финансирование под уступку денежного требования».

Статья 824 «Договор финансирования под уступку денежного требования» ГК РФ гласит, что по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента к третьему лицу (должнику).

Это требование вытекает из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

В качестве финансового агента, в соответствии со статьей 825 ГК РФ , договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть:

) денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование),

) право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Денежное требование, являющееся предметом уступки на основании статьи 826 ГК РФ , должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения.

При уступке будущего денежного требования, право требования считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором.

Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события.

Дополнительного оформления уступки денежного требования в этих случаях не требуется.

В соответствии со статьей 827 ГК РФ , если договором финансирования под уступку денежного требования не предусмотрено иное, клиент несет перед финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки.

Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.

Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом.

Уступка финансовому агенту денежного требования является действительной, в соответствии со статьей 828 ГК РФ , даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении. Данное положение не освобождает клиента от обязательств или ответственности перед должником, в связи с уступкой требования в нарушение существующего между ними соглашения о ее запрете или ограничении.

Если договором финансирования под уступку денежного требования не предусмотрено иное, то последующая уступка денежного требования финансовым агентом, на основании статьи 829 ГК РФ , не допускается.

В случае, когда последующая уступка денежного требования допускается договором, к ней соответственно применяются положения главы 43 ГК РФ.

Должник обязан произвести платеж финансовому агенту на основании статьи 830 ГК РФ, при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту.

В этом уведомлении должно быть определено денежное требование, подлежащее исполнению, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок представить должнику доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место.

Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, должник вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед последним.

В соответствии со статьей 831 ГК РФ, если по условиям договора финансирования под уступку денежного требования финансирование клиента осуществляется путем покупки у него этого требования финансовым агентом, то последний (финансовый агент) приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования.

При этом, клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование.

Если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования.

Если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга обеспеченной уступкой требования клиента финансовому агенту, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга.

В случае обращения финансового агента к должнику с требованием произвести платеж, должник, на основании статьи 832 ГК РФ и в соответствии со статьями 410-412 ГК РФ, вправе предъявить к зачету свои денежные требования, основанные на договоре с клиентом, которые уже имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования финансовому агенту.

Требования, которые должник мог бы предъявить клиенту в связи с нарушением последним соглашения о запрете об ограничении уступки требования, не имеют силы в отношении финансового агента.

В случае нарушения клиентом своих обязательств по договору, заключенному с должником, последний не вправе требовать от финансового агента возврат сумм, уже уплаченных ему по перешедшему к финансовому агенту требованию, если должник вправе получить такие суммы непосредственно с клиента (статья 833 ГК РФ) .

Должник, имеющий право получить непосредственно с клиента суммы, уплаченные финансовому агенту в результате уступки требования, тем не менее, вправе требовать возвращения этих сумм финансовым агентом, если доказано, что последний (финансовый агент) не исполнил свое обязательство осуществить клиенту обещанный платеж, связанный с уступкой требования, либо произвел такой платеж, зная о нарушении клиентом того обязательства перед должником, к которому относится платеж, связанный с уступкой требования.

В настоящее время на рынке действует множество факторинговых компаний, также факторингом занимаются многие банки. Наиболее низкие цены имеет компания «Межрегиональная Факторинговая Компания» (МФК).

Компания МФК предлагает следующие расценки при обороте дебиторской задолженности 1 млн. руб. в месяц:

Фиксированный сбор - 600 руб.

Стоимость кредитных ресурсов для поставщика 1,3% от суммы оборота в месяц

Комиссия за финансовый сервис 1,3% от суммы оборота в месяц

Обычно 1,3% ложатся на поставщика, а 1,3% и фиксированный сбор - на покупателя.

Для поставщика это выгодно, так как годовая ставка процента (1,3*12=15,6% годовых) не превышает ставку по краткосрочному кредиту в 16% (иногда ставки по краткосрочным кредитам выше, все зависит от объемов оборота и платежной дисциплины).

Для покупателя это выгодно, так как из оборота на срок в среднем 30 дней не отвлекаются средства, плата за них также меньше стоимости кредита, он может направить их на расширение товарооборота.

Также следует отметить, что получение кредита в банке сопряжено с трудностями оформления и требуется залог имущества, а при факторинге залога не требуется.

Проведем сравнительный анализ работы покупателя с поставщиками без факторинга, с факторингом и с использованием банковского кредита (табл. 3.3)

Таблица 3.3 Сравнительный анализ финансирования закупок

Показатель	Финансирование собственными средствами	Финансирование с использованием факторинга	Финансирование с использованием банковского кредита
Размер финансирования в год, тыс. руб.	505	505	505
Условия оплаты привлеченных средств		15,6% годовых 0,6*505=303 тыс. руб. за обслуживание	16% годовых
Плата за привлеченные средства		79	81
Возможность увеличение средств в обороте, тыс. руб.		505	505
Увеличение прибыли от продаж за счет роста средств в обороте при неизменной наценке, тыс. руб.		505*0,41=207	505*0,41=207
Показатель	Финансирование собственными средствами	Финансирование с использованием факторинга	Финансирование с использованием банковского кредита
Размер прибыли от продаж в условиях 2010 года, тыс. руб.	502	502+207-79=630	502+207-81=628

Таким образом, даже неся дополнительные затраты по оплате услуг факторинговой фирмы, предприятие имеет рост прибыли от продаж более, чем в 1,25. Это связано с 1,25-кратным ростом средств в обращении.

Прирост прибыли от продаж составит:

-502=128 тыс. руб.

Таким образом, заключение дополнительных договоров позволит сэкономить 157,91 тыс. руб., а использование факторинга - повысить прибыль на 128 тыс. руб.

Выполнение указанных выше рекомендаций позволит добиться организации не только стабильного дохода, а также эффективного его использования для достижения максимального удовлетворения производственных, материальных и социальных нужд предприятия.

Для максимизации прибыли представляется осуществлять следующие конкретные мероприятия:

. Строгое соблюдение заключаемых договоров на выполнение работ. Для организации очень важно найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее востребованных на рынке работ.

. Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, это представляет собой особую форму вложения капитала.

. Повышение эффективности деятельности организации по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо как можно больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения изделий от производителя к потребителю.

. Улучшать качество выполняемых работ, это приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данной организации заказчиками работ.

. Совершенствовать рекламную деятельность, поднимать эффективность отдельных рекламных мероприятий.

. Осуществлять эффективную ценовую политику, которая дифференцирована по отношению к отдельным категориям покупателей.

. Осуществить мероприятия, которые направлены на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль организации.

Необходимо, чтобы организация как можно больше времени уделяла таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, рынки же очень разнообразными по своей структуре.

3.3 Совершенствование управлением предприятием с целью оптимизации прибыли ОАО «Бауманн»

Для оптимизации прибыли предприятия ОАО «Бауманн» необходимо на предприятии внедрить планирование и прогнозирование прибыли.

Целью планирования прибыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения.

Начинается прогнозирование прибыли предприятия с прогнозирования товарооборота.

Прогнозирование товарооборота является главным показателем плана экономического и социального развития ОАО «Бауманн». Планирование товарооборота основывается на данных анализа его за ряд предшествующих лет.

Так, темп прироста на 2012 г. по равнению с 2010 г. за счет проведения рекламной кампании прогнозируется 30%. Таким образом, проектируемый товарооборот составляет:

*130/100=137313,8 тыс. руб.

Учитываем экономию от заключения долгосрочных договоров и использования факторинга:

,8 +128=137442 тыс. руб.

Сумма планируемого прироста:

-105626=31816 тыс. руб.

Планирование издержек обращения направлено на ликвидацию излишних расходов, а также на то, чтобы при высоком качестве торгового обслуживания обойтись наименьшими потерями. Поэтому на предприятии важным этапом планирования затрат является их анализ. Анализ издержек обращения необходимо проводить потому, что издержки обращения при неизменных торговых надбавках - основной фактор обеспечения рентабельности работы предприятия.

Следующим этапом анализа является исследование состава издержек обращения. Каждую статью издержек обращения предприятие тщательно анализирует. Оно ищет пути и разрабатывает мероприятия по сокращению издержек (табл. 3.4).

Таблица 3.4 Планирование по статьям издержек ОАО «Бауманн» (в сопоставимых ценах, тыс. руб.)

Статьи издержек обращения	2009	2010	Отклонение (2010 -2007)	Прогноз на 2012	Отклонение прогноз 2012 - факт 2010 (+;-)
Расходы по оплате труда	38582	67864	29282	88223	20359
Отчисления на социальные нужды	10031	17645	7613	22938	5293
Амортизация основных средств	2956	4205	1249	5467	1262
Сырье и материалы	11556	10720	-836	10562	-158
Плата за электро- и теплоэнергию	1548	2133	585	2773	640
Коммерческие расходы	2183	2557	374	3324	767
Итого:	66856	105124	38267	136661	31537

В основу планирования фонда оплаты труда берется штатное расписание, в котором прогнозируется численность работников, месячные оклады и на их основе фонд заработной платы на месяц, квартал, год.

На 2012 год изменений в штатном расписании не планируется. Поэтому увеличение себестоимости планируется в соответствии с увеличения выручки от реализации (на 30%), за исключением затрат на сырье и материалы. В этой статье планируется экономия за счет заключения долгосрочных договоров на 157,91тыс. руб. » 158 тыс. руб.

Экономическое обоснование плана прибыли от реализации ОАО «Бауманн» на 2012 г. приведено в табл. 3.5.

Таблица 3.5 Прогнозирование прибыли от продаж на 2012 г. (тыс. руб.)

Показатели	2010	Прогноз на 2012	Отклонение прогноз 2012 - факт 2010 (+;-)
Выручка от продажи продукции, работ, услуг	105626	137442	31816
Полная себестоимость			0,00
В сумме	105124	136661	31537,09
В % к обороту	99,52%	99,43%	-0,09%
Прибыль от продаж	502	781	278,91
Рентабельность продаж	0,48%	0,57%	0,09%

В 2012 г. ожидается увеличение прибыли от продаж до 781 тыс.руб. за счет увеличения объемов продаж на 31816 тыс.руб., экономии затрат на сырье и материалы на 158 тыс. руб.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения. Именно поэтому вопросы оптимизации прибыли приобретают особое значение.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе хозяйственной и коммерческой деятельности.

Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней, внебюджетных фондов. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ

Наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия при переходе к рынку, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширения предпринимательской деятельности.

Изучение прибыли проводилось на базе ОАО «Бауманн». Анализ прибыли предприятия позволяет сделать следующие выводы.

Внутренние темпы роста снижаются, пусть и незначительно, на 0.0004, значит политика распределения прибыли выбрана не правильно.

На фирме ОАО «Бауманн» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2010) и результатов деятельности ОАО "Бауманн" за два последних года, которые приведены ниже.

С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ОАО "Бауманн" характеризуют такие показатели:

-       по состоянию на 31.12.2010 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами можно охарактеризовать как очень хорошее;

-       коэффициент покрытия инвестиций имеет хорошее значение;

-       за 2010 год получена прибыль от продаж (502 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+147 тыс. руб.);

-       чистая прибыль за последний год составила 336 тыс. руб. (+108 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

Положительно характеризующим финансовое положение ОАО "Бауманн" показателем является следующий - коэффициент автономии-. Однако с позиции управления финансами предприятия данный коэффициент является неоправданно высоким. Т. е. предприятие полагается в основном на собственные финансовые ресурсы и практическине использует заемные средства, что достаточно сужает возможности развития деятельности предприятия.

Прибыль до налогообложения полностью сформирована за счет прибыли от продажи товаров. Темп прироста прибыли от продаж к прошлому году составляет 41,408%.

Увеличение удельного веса себестоимости проданных товаров на 0,88% в 2010 г. привело к снижению удельного веса валовой прибыли на 0,880% по сравнению с прошлым годом.

Однако, за счет снижения удельного веса издержек обращения на 0,827%, удельный вес прибыли от продаж, а это есть рентабельность продаж, снизился только на 0,053%.

Тот факт, что темп прироста выручки от продаж (57,153%) отстает от темпа прироста себестоимости продаж (58,591%), говорит о том, что темп роста закупочных цен на товар в 2010г. опережает темп роста отпускных цен.

Удельный вес операционных расходов очень незначителен, но их прирост в 2010г. составил 229,412%. В результате темп прироста прибыли до налогообложения (31,953%) оказался ниже, чем темп прироста прибыли от продаж (41,408%). Темп прироста чистой прибыли (47,368%) больше, чем темп прироста прибыли до налогообложения (31,953%) за счет снижения ставки налогообложения прибыли с 35% в 2009г. до 24% в 2010г.

На структуру прибыли также оказало влияние отсутствие внереализационных и прочих доходов. Анализ состава прибыли ОАО «Бауманн» показал, что прибыль до налогообложения формируется за счет прибыли от продаж. Анализ динамики прибыли и рентабельности продаж ОАО «Бауманн» показал, что, несмотря на увеличение прибыли от продаж, рентабельность продаж снизилась в анализируемом периоде.

В качестве способов повышения прибыльности работы предприятии предложены меры по оптимизации работы с поставщиками. Заключение дополнительных договоров позволит сэкономить 157,91 тыс. руб., а использование факторинга - повысить прибыль на 128 тыс. руб.

Выполнение указанных выше рекомендаций позволит добиться организации не только стабильного дохода, а также эффективного его использования для достижения максимального удовлетворения производственных, материальных и социальных нужд предприятия.

Для максимизации прибыли представляется осуществлять следующие конкретные мероприятия:

. Строгое соблюдение заключаемых договоров на выполнение работ. Для организации очень важно найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее востребованных на рынке работ.

. Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, это представляет собой особую форму вложения капитала.

. Повышение эффективности деятельности организации по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо как можно больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения изделий от производителя к потребителю.

. Улучшать качество выполняемых работ, это приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данной организации заказчиками работ.

. Совершенствовать рекламную деятельность, поднимать эффективность отдельных рекламных мероприятий.

. Осуществлять эффективную ценовую политику, которая дифференцирована по отношению к отдельным категориям покупателей.

. Осуществить мероприятия, которые направлены на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль организации.

Необходимо, чтобы организация как можно больше времени уделяла таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, рынки же очень разнообразными по своей структуре.

В 2012 г. ожидается увеличение прибыли от продаж до 781 тыс.руб. за счет увеличения объемов продаж на 31816 тыс.руб., экономии затрат на сырье и материалы на 158 тыс. руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.      Гражданский кодекс РФ. Части первая, вторая и третья. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 448с.

.        Налоговый Кодекс РФ (Часть вторая) [Электронный ресурс]: Федеральный Закон от 5.08.2000г. №117-ФЗ. Принят Государственной Думой 19.07.2000г.// СПС Консультант Плюс.

.        О бухгалтерском учете: Федеральный Закон от 21.11.1996 №129-ФЗ (ред. от 30.06.2003). Принят ГД ФС РФ 23.02.1996.// Положения по бухгалтерскому учету. Сборник. - М., «Издательство Элит», 2004г. - 192с.

.        Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98: утверждено приказом Минфина РФ от 19.12.1998г. № 60н; в ред. От 30.12.1999.// Положения по бухгалтерскому учету. Сборник. - М., «Издательство Элит», 2004г. - 192с.

5.  Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/00: утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.2000 №43-н.// Положения по бухгалтерскому учету. Сборник. - М., «Издательство Элит», 2004г. - 192с.

6.      Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие/Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. -М.: Омега-Л, 2010. -408 с.

.        Бабо А. Прибыль: Пер. с фр./Общ. ред. и коммент. В. И. Кузнецова. -М.: АО Издательская группа «Пр огресс», «Универс», 2011. -176 с.

.        Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник/Под ред. М. И. Баканова. -5-е изд., перераб и доп. -М.: Финансы и статистика, 2010. -536 с.

.        Бахрушина М.А. Управленчески анализ: Учеб. пособие. -4-е изд., перераб. -М.: Изд-во «Омега -Л», 2007. -399 с.

.        Бланк И. А. Управление прибылью. -К.: Ника-Центр, 2008.

.        Бороненкова С. А., Мельник М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов. -М.: Финансы и статистика, 2011. -240 с.

.        Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. -М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2006. -360 с.

.        Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. -М.: ДИС, 2011. -216 с.

.        Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. -М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2011. -336 с.

.        Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли// Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 7. С. 60-64.

.        Караева Ф.Е., Жанатаева А.Х. Максимизация прибыли как один из факторов конкурентной борьбы хозяйствующего субъекта// Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 22. С. 48-50.

.        Ковалев В.В. О показателях прибыли// Сибирская финансовая школа. 2007. № 1. С. 26-31.

.        Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. М.: Проспект, 2007.

.        Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2007.

.        Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учеб.-методич. пособие. М.: Финансы и статистика, 2006.

.        Кутанин Ю.В. Методика анализа отклонения прибыли// Российское предпринимательство. 2009. № 6-1. С. 42-49.

.        Ледовская Е.В., Круш З.А. Генезис трактовки экономического содержания прибыли предприятия//Вестник Воронежского государственного аграрного университета. 2006. № 1. С. 27-38.

.        Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. -3-е изд., перераб и доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. -448 с.

.        Панков Н.В. Социально-экономическое содержание добавочной прибыли как экономической категории// Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2007. № 4. С. 20-23.

.        Петров В. П. Тайны экономики. -Казань: Изд-во «Матбугат йорты», 2006.

.        Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие.М.: ИНФРА-М, 2007.-С. 511.

.        Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник. -11-е изд., испр. и доп. М.: «Новое знание», 2009. -651 с.

.        Самуэльсон П. Экономика. Том 1. -М.: ИПО «Алгон», 2007. -315 с.

.        Самуэльсон П. Экономика. Том 2. -М.: ИПО «Алгон», 2007. -404 с.

.        Современная экономика. Общедоступный учебный курс/Под ред. О. Ю. Мамедова. -Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2008. -672 с.

.        Толпегина О.А. Показатели прибыли: экономическая сущность и их содержание// Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 20. С. 10-14.

.        Толпегина О.Л. Анализ прибыли: теория и практика исследования// Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 2. С. 35-44.

.        Финансовый учет: Учебник/Под ред. проф. В. Г. Гетьмана. -3-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2009. -616 с.

.        Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. -М.: ИНФРА-М, 2006. -415 с.

.        Ясменко Г.Н. Категории прибыли в разрезе выполняемых функций// Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2006. № 24. С. 221-226.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Организационная структура ОАО «Бауманн»

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Бухгалтерский баланс ОАО «Бауманн» за 2009 г.

ПоказательНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода
1	4	3
Актив I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	0	0
Результаты исследований и разработок	0	0
Основные средства	19681	29559
Доходные вложения в материальные ценности	7651	9060
Финансовые вложения	2451	3718
Отложенные налоговые активы	61	79
Прочие внеоборотные активы	0	0
ИТОГО по разделу I	29844	42416
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	10581	11556
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	384	501
Дебиторская задолженность	15681	18319
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	0	0
Финансовые вложения	0	0
Денежные средства	251	301
Прочие оборотные активы	589	757
ИТОГО по разделу II	27486	31434
БАЛАНС	57330	73850
Пассив III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	2679	2679
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0
Переоценка внеоборотных активов	0	0
Добавочный капитал (без переоценки)	44675	44675
Резервный капитал	645	645
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1871	12096
ИТОГО по разделу III	49870	60095
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	0	80
Отложенные налоговые обязательства	0	0
Резервы под условные обязательства	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	0	0
ИТОГО по разделу IV	0	80
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	834	1065
Кредиторская задолженность	5481	8865
Доходы будущих периодов	0	0
Резервы предстоящих расходов	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	1145	3745
ИТОГО по разделу V	7460	13675
БАЛАНС	57330	73850

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Форма №2 "Отчет о прибылях и убытках" ОАО «Бауман» за 2009 г.

Показатель За год
	За отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года
Выручка	67212	58444
Себестоимость продаж	(64674)	(56168)
Валовая прибыль (убыток)	2538	2276	(2183)	(1874)
Управленческие расходы	0	0
Прибыль (убыток) от продаж (стр.2100-2210-2220)	355	402
Доходы от участия в других организациях	0	0
Проценты к получению	0	0
Проценты к уплате	(17)	(61)
Прочие доходы	0	0
Прочие расходы	0	0
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.2200+2310+2320-2330+2340-2350)	338	341
Текущий налог на прибыль	(110)	(121)
СПРАВОЧНО: постоянные налоговые обязательства (активы)	0	0
Изменение отложенных налоговых обязательств	0	0
Изменение отложенных налоговых активов	0	0
Прочее	0	0
Чистая прибыль (убыток) (стр.2300-2410+2430+2450+2460)	228	220
СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)	0	0
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	0	0
Совокупный финансовый результат периода	228	220

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Бухгалтерский баланс ОАО «Бауман» за 2010 г.

ПоказательНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода
1	3	2
Актив I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	0	0
Результаты исследований и разработок	0	0
Основные средства	29559	42052
Доходные вложения в материальные ценности	9060	3456
Финансовые вложения	3718	3718
Отложенные налоговые активы	79	131
Прочие внеоборотные активы	0	0
ИТОГО по разделу I	42416	49357
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	11556	10720
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	501	384
Дебиторская задолженность	18319	9505
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	0	0
Финансовые вложения	0	134
Денежные средства	301	1094
Прочие оборотные активы	757	759
ИТОГО по разделу II	31434	22596
БАЛАНС	73850	71953
Пассив III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	2679	2679
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0
Переоценка внеоборотных активов	0	0
Добавочный капитал (без переоценки)	44675	44675
Резервный капитал	645	645
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	12096	11883
ИТОГО по разделу III	60095	59882
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	80	80
Отложенные налоговые обязательства	0	0
Резервы под условные обязательства	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	0	0
ИТОГО по разделу IV	80	80
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1065	635
Кредиторская задолженность	8865	8367
Доходы будущих периодов	0	0
Резервы предстоящих расходов	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	3745	2989
ИТОГО по разделу V	13675	11991
БАЛАНС	73850	71953

Отчет о прибылях и убытка ОАО «Бауман» за 2010 г.

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года
Выручка	105626	67212
Себестоимость продаж	(102567)	(64674)
Валовая прибыль (убыток)	3059	2538
Коммерческие расходы	(2557)	(2183)
Управленческие расходы	0	0
Прибыль (убыток) от продаж (стр.2100-2210-2220)	502	355
Доходы от участия в других организациях	0	0
Проценты к получению	0	0
Проценты к уплате	(56)	(17)
Прочие доходы	0	0
Прочие расходы	0	0
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.2200+2310+2320-2330+2340-2350)	446	338
Текущий налог на прибыль	(150)	(110)
СПРАВОЧНО: постоянные налоговые обязательства (активы)	0	0
Изменение отложенных налоговых обязательств	0	0
Изменение отложенных налоговых активов	0	0
Прочее	0	0
Чистая прибыль (убыток) (стр.2300-2410+2430+2450+2460)	336	228
СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)	0	0
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	0	0
Совокупный финансовый результат периода	296	228