Анализ финансового состояния предприятия 'Викуловское РайПО'
Введение
Изучение явления общественной жизни так и природы не возможно без анализа. Анализ в узком смысле - это расчленение целого. Такое расчленение помогает заглянуть внутрь изучаемого объекта, понять его сущность и определить роль каждого отдельного элемента. Но для того чтобы до конца осмыслить изучаемое явление необходимо понять как оно поведет себя когда будет изменен один из его элементов. Для этого используют другой способ логического мышления - синтез - это процесс обратный анализу то есть соединение ранее расчлененных элементов в единое целое. Анализ в широком смысле - это расчленение целого на части для изучения их во всем многообразии связи и зависимости.
Анализ (от греческого analysis - разложение) - метод научного исследования явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. Без финансового анализа нельзя стать эффективным субъектом рынка. В условиях рыночной экономики финансовый анализ является обязательной и необходимой составной частью финансового менеджмента на любом предприятии, желающим стабильно и успешно функционировать в современных условиях. Создание рыночных отношений предполагает обеспечение перехода к полной окупаемости и самофинансированию предприятий (понимаются все субъекты хозяйствования), что требует совершенствование рычагов регулирования товарно-денежных отношений: финансов, прибыли, цены, себестоимости и др.
Экономический анализ тесно связан с планированием. Нестабильность и неопределенность будущего привела к тому, что планирование от прошлого к будущему, широко практиковавшееся в нашей стране ранее, стало неэффективным. Отсюда стала вполне очевидна невозможность принятия решения без предварительного определения стратегического плана на перспективу. Анализ является необходимым и обязательным этапом стратегического планирования. Принятие оптимальных управленческих решений превратилось сейчас в важную проблему, решить которую помогает изучение теории принятия управленческого решения.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
1. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Финансовое состояние предприятия, его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа.
. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.
. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний. Они существенно отличаются по своим целям и содержанию.
Внутренний финансовый анализ - это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки:
. Оценка имущественного положения и структуры капитала:
.1. Анализ размещения капитала;
.2. Анализ источников формирования капитала.
. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала:
.1. Анализ рентабельности (доходности) капитала;
.2. Анализ оборачиваемости капитала.
. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:
.1. Анализ финансовой устойчивости;
.2. Анализ ликвидности и платежеспособности.
. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.
Оценка имущественного положения и структуры капитала рассматривается в практической части курсовой работы, а именно таблицы: основные экономические показатели деятельности предприятия, анализ динамики и структуры источников капитала, анализ структуры собственного капитала, анализ структуры заемного капитала. Оценка эффективности и интенсивности капитала. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности в данном блоке было рассмотрено насколько предприятие финансово устойчиво и платежеспособное оно или нет посредства коэффициентов.
Теперь рассмотрим вышеперечисленное блоки анализа финансового состояния предприятия путем представления расчетных формул основных экономических показателей и коэффициентов.
Экономический эффект - это абсолютный показатель (прибыль, доход от реализации и т.п.), характеризующий результат деятельности предприятия. Основной показатель, характеризующий экономический эффект от деятельности производственного предприятия, - это прибыль. Пять видов прибыли:
1. Валовая прибыль = Выручка - себестоимость.
. Прибыль от продаж = Валовая прибыль - Коммерческие и управленческие расходы.
. Балансовая прибыль = Прибыль от продаж + Сальдо нереализованных доходов и расходов.
. Чистая прибыль = Балансовая прибыль - Налог на прибыль.
. Не распределенная прибыль = Чистая прибыль.
Для проведения анализа рассчитывают основные показатели рентабельности:
. Рентабельность производственной деятельности = (балансовая прибыль; чистая прибыль)/затраты*100%
. Рентабельность капитала = (балансовая прибыль; чистая прибыль)/Среднегодовая стоимость капитала*100%
. Рентабельность продаж = (Прибыль от продаж; балансовая прибыль; чистая прибыль)/Выручку*100%
Следующим этапом анализа активов является оценка эффективности использования оборотных средств с помощью коэффициентов:
. Коэффициент оборачиваемости= Выручка/среднюю сумму капитала
. Продолжительность одного оборота = Дни/ Коэффициент оборачиваемости
. Коэффициент загрузки средств в обороте = 1/ Коэффициент оборачиваемости
. Экономический эффект (Э)±Э = (Выручка/Дни периода)*∆П, где ∆П - это изменение продолжительности оборота капитала.
Для полноты изучения финансирования проводят сравнительный анализ коэффициентов (К) рассчитанных по данным баланса:
. К финансовой независимости = СК/ВБ отражает долю собственных средств в валюте баланса, он должен быть > 0,5.
. К финансовой зависимости = ЗК/ВБ ≤ 0,5 отражает долю заемного капитала в валюте баланса.
. К текущей задолженности = КО/ВБ отражает долю краткосрочных обязательств в валюте баланса, должен уменьшатся.
. К финансового риска = ЗК/СК < 0,7 показывает сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала.
. К платежеспособности = СК/ЗК ≥ 1 отражает степень покрытия долгов собственным капиталом.
. К финансовой устойчивости = (СК + ДО)/ВБ > 0,8 отражает долю собственного и долгосрочного заемного капитала в валюте баланса.
Где: СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса; ЗК - заемный капитал; КО - краткосрочные обязательства; ДО - долгосрочные обязательства.
Показатели характеризующие возможные финансовые затруднения: спад производства, наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, низкое значение коэффициентов ликвидности:
. К абсолютной ликвидности = (ДС + КФВ)/КО от 0,15 до 0,2.
Показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может покрыть в кратчайшие сроки.
. К быстрой ликвидности = (ДС + КФН + ДЗ)/КО от 0,5 до 0,8.
Показывает какую часть обязательств предприятие может покрыть при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
. К текущей ликвидности = (ОА - РБП)/КО от 1 до 2.
Отражает степень покрытия долговых обязательств всеми оборотными активами.
Где: ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО - краткосрочные обязательства; ДЗ - дебиторская задолженность; ОА - оборотные активы; РПБ - расходы будущих периодов.
.1 Бухгалтерская отчетность, как источник информации о финансовом состоянии предприятия
экономический финансовый имущественный ликвидность
Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), движении капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Бухгалтерский баланс - способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме он представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) источники их образования.
Бухгалтерский баланс является богатым источник информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте.
Актив баланса включает три раздела, представленные по экономической однородности с точки зрения ликвидности имущества следующими основными группами.
Первый раздел «Внеоборотные активы» содержит информацию о нематериальных активах, движимом и недвижимом имуществе, представленными в составе основных средств, а также долгосрочными инвестициями.
Второй раздел «Оборотные активы» представляет три блока наиболее ликвидных активов. Это мобильные средства организации, так как в короткое время могут быть обращены в наиболее ликвидную их часть - денежные средства.
Третий раздел «Убытки» показывает сумму потерь, понесенных организацией за отчетный период, как результат неэффективного использования имущества. Здесь представлены две статьи «Непокрытые убытки прошлых лет» и «Непокрытый убыток отчетного года».
Правая сторона баланса (пассив) раскрывает содержание собственного капитала и обязательств как долгосрочного, так и краткосрочного характера.
Собственный капитал отражен в четвертом разделе пассива «Капитал и резервы».
Заемный капитал, исходя из сроков заимствования организацией, содержится в пятом разделе бухгалтерского баланса «Долгосрочные пассивы» и в шестом разделе «Краткосрочные пассивы».
Отчет характеризует финансовые результаты деятельности организации (счет 90 «Прибыли и убытки») за отчетный период и должен содержать следующие числовые показатели:
Сумму выручки (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т. п. налогов и обязательных платежей.
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов).
Валовая прибыль (убыток).
Коммерческие расходы (расходы по продаже).
Управленческие расходы (заполняется, если общехозяйственные расходы списываются сразу на финансовый результат, без распределения по затратным счетам).
Прибыль (убыток от реализации).
Проценты к получению.
Проценты к уплате.
Доходы от участия в других организациях.
Прочие операционные доходы.
Прочие операционные расходы.
Прибыль (убыток от финансово-хозяйственной деятельности). Вне реализационные доходы.
Вне реализационные расходы.
Прибыль (убыток) до налогообложения.
Отложенные налоговые активы.
Отложенные налоговые обязательства.
Текущий налог на прибыль.
Чистая прибыль (убыток отчетного периода).
Справочно:
Постоянные налоговые обязательства (активы).
Базовая прибыль (убыток) на акцию.
Развороченная прибыль (убыток) на акцию.
Если рекомендованный Минфином России образец формы N 2 не содержит каких-либо строк, необходимых для полного и достоверного отражения информации о доходах и расходах, организация должна внести в отчет нужные строки самостоятельно.
В частности, согласно пункту 22 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» доходы и расходы в Отчете должны показываться с подразделением на: обычные и чрезвычайные. Однако в образце формы N 2, рекомендованном в приказе Минфина России от 22.07.2003 N 67н «О формах бухгалтерской отчетности», нет отдельных строк для отражения чрезвычайных доходов и расходов.
Вспомним, что чрезвычайные расходы, возникающие из-за стихийных бедствий, пожаров, аварий, национализации имущества и т.п. Чрезвычайные доходы, возникающие вследствие чрезвычайных ситуаций: страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. Чрезвычайные доходы и расходы учитываются на соответствующих субсчетах счета 99 «Прибыли и убытки».
Если у организации в отчетном периоде возникли чрезвычайные доходы и расходы, в форме N 2 они должны быть отражены в отдельной строке. Расположить эти строки следует в разделе „Прочие доходы и расходы, потому что согласно ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 чрезвычайные доходы/расходы относятся к прочим поступлениям. Показатели этих строк должны участвовать в формировании финансового результата деятельности организации за отчетный период.
Если организация занимается несколькими видами деятельности, в форме № 2 можно показать доходы и расходы по каждому из них или привести необходимые разъяснения в пояснительной записке.
Те доходы и расходы, которые организация считает существенными (и по количественному, и по качественному признаку), тоже должны отражаться отдельно. Соответствующие статьи отчета в этом случае расшифровываются дополнительно введенными строками „в том числе или из них. Некоторые виды доходов и расходов можно расшифровать в специальном разделе формы № 2 „Расшифровка отдельных прибылей и убытков. Организация вправе выбрать, что больше отвечает ее потребностям: заполнение этого раздела или введение дополнительных строк в основную таблицу.
Однако если у организации нет каких-либо видов доходов, расходов, хозяйственных операций, строки для которых предусмотрены в рекомендованном Минфином России образце формы № 2, эти строки в отчет включать не следует (п. 5 приказа Минфина N 67н). Это учтено при автоматическом формировании регламентной отчетности в программе 1С. Печатная форма отчета о прибылях и убытках выходит в сокращенном варианте только по заполненным строкам.
В бухгалтерской отчетности можно привести данные более чем за два года, если организация считает это целесообразным и соответствующее положение есть в приказе по учетной политике. В этом случае в отчет, который формирует организация, добавляются дополнительные графы.
Если данные за предыдущие годы несопоставимы с данными за отчетный год вследствие изменений в нормативных актах или в учетной политике, то показатели предыдущих лет должны быть скорректированы. В регистры бухгалтерского учета при этом изменения не вносятся.
Отчет об изменениях капитала (ф. № 3) -- отражает информацию о наличии и движении собственного капитала организации в отчет-ном году. Показатели отчета сгруппированы по четырем разделам:
«Капитал» (уставный (складочный) капитал; добавочный и резервный капиталы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
«Резервы предстоящих расходов» (всего и в том числе по видам резервов);
«Оценочные резервы» (всего и в том числе по видам оценочных резервов);
«Изменение капитала» (величина капитала на начало отчетного периода, увеличение капитала всего и в том числе за счет отдельных факторов, уменьшение капитала всего и в том числе за счет отдельных факторов, величина капитала на конец отчетного периода).
Справочно: приводятся данные о чистых активах организаций (кроме некоммерческих) и полученных суммах финансирования.
Форма №4 «Отчет о движении денежных средств»
Представляется в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности.
В разделах 2 «Поступило денежных средств» и 3 «Направлено денежных средств» отражаются суммы денежных средств, фактически поступивших в кассу или на счета учета денежных средств за период с начала года, и фактически выданных из кассы или перечисленных с расчетного и иных счетов предприятия.
Движение денежных средств составляется в разрезе текущей деятельности, инвестиционной деятельности предприятия.
При этом для целей составления отчета о движении денежных средств понимается: по текущей деятельностью - деятельность предприятия, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности; под инвестиционной деятельностью - деятельность предприятия, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.; под финансовой деятельность предприятия, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т. п.
Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
В разделе «Движение заемных средств» предприятие показывает наличие и движение средств, взятых взаймы как в виде кредитов банков, так и у других организаций. По строкам «в том числе не погашенные в срок» отражаются заемные средства, просроченные и отсроченные к погашению.
В разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» отражается состояние и движение дебиторской и кредиторской задолженности, учитываемой на счетах учета расчетов, включая обязательства, обеспеченные векселями, и авансы. При этом к краткосрочной относится задолженность со сроком погашения до одного года включительно, а к долгосрочной - более одного года.
В разделе «Амортизируемое имущество» расшифровывается состав нематериальных активов, основных средств и малоценных и быстроизнашивающихся предметов, принадлежащих предприятию. Данные приводятся по первоначальной стоимости.
В подразделе «Нематериальные активы»:
по статье «Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности» показывается стоимость прав, возникающих из авторских и иных договоров;
по статье «Права на пользование обособленными природными объектами» показывается стоимость прав на использование земельных участков, природных ресурсов (воды, недр и др.);
по статье «Организационные расходы» показывается сумма расходов, связанных с образованием юридического лица, признанная в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал.
по статье «Деловая репутация организации» показывается превышение покупной цены приватизированного имущества над его оценочной (начальной) стоимостью, отраженное в бухгалтерском учете по дебету счета
В подразделе II «Основные средства» показываются наличие и движение основных фондов (принят и введен в действие с 1 января 1996 г. постановлением Госстандарта России от 26 декабря 1994 г. № 359).
В подразделе III «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы» показываются наличие и движение малоценных и быстроизнашивающихся предметов предприятия, числящихся у него на балансе. Данные приводятся по фактической себестоимости с подразделением данных о стоимости малоценных и быстроизнашивающихся предметов, находящихся на складе и в эксплуатации.
В разделе «Движение средств финансирования и долгосрочных инвестиций и финансовых вложений» показываются наличие собственных и привлеченных средств у предприятия и их использование на цели капитальных и других долго-срочных финансовых вложений.
В разделе «Затраты, произведенные организацией» приводятся данные о затратах предприятия по их элементам, учтенные в соответствии с требованиями.
В разделе «Расшифровка отдельных прибылей и убытков» приводится расшифровка отдельных видов прибылей и убытков, полученных предприятием в течение отчетного года и предыдущем отчетном году и включенных в соответствующие статьи отчета о финансовых результатах.
В разделе «Социальные показатели» отражаются отдельные социальные показатели: отчисления в фонд социального страхования, в пенсионный фонд, в фонд занятости, на медицинское страхование; среднесписочная численность работников, расходы на оплату труда, денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам в имущество предприятия.
. Требования к бухгалтерской отчётности
Требования к информации, формируемой в бухгалтерской отчетности, определены Законом о бухгалтерском учете, Положением «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).
Бухгалтерская (финансовая) информация должна удовлетворять следующим требованиям: формироваться в системном (бухгалтерском) учёте, быть не только достоверной, но и значимой, что позволит использовать её для влияния на результат принимаемого решения, иметь прогнозную ценность, основываться на обратной связи. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации.
.2 Финансовый анализ по данным бухгалтерского баланса
Чтение отчетности дает пользователям большую, но не исчерпывающий информацию о предприятии. Для более детального рассмотрения деятельности предприятия используются и другие приемы анализа, например, анализ на основе относительных величин.
Вертикальный (структурный) анализ - это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной. Преимущества такого вида анализа отчетности также очевидны при сравнении отчетов.
Все статьи баланса. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение оборотных активов предприятия, а также структуру вне оборотных активов; определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам. Вертикальный анализ баланса.
Динамику отдельных показателей во времени можно изучить с помощью горизонтального анализа отчетности (сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом).
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при построении аналитических таблиц могут применяться одновременно
Анализ с помощью финансовых показателей позволяет изучить взаимосвязи между различными элементами отчетности. Представляя собой относительные величины, финансовые коэффициенты позволяют оценить показатели в динамике и сопоставить результаты деятельности предприятия с отраслевыми и результатами предприятий-конкурентов, а также сравнить их со стандартами. Использование коэффициентов дает возможность достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно,, ведется перспективный прогнозный анализ. Показатели, рассчитанные и интерпретированные с помощью какого-либо одного из приведенных приемов анализа, не дают полной картины и не могут выступать в качестве критерия для принятия решений пользователями без объяснения причин изменения анализируемых показателей. Так, кредитор не может принять решение о предоставлении кредита лишь на основе количественного значения показателя ликвидности баланса, также как руководитель (финансовый менеджер) не может сделать вывод о допустимости привлечения дополнительных заемных средств на основании только коэффициента финансовой зависимости. Поэтому следует прибегать к совокупности всех методов анализа для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения предприятия и определения стратегии и тактики его развития.
Для обработки экономической информации используют различные способы и приемы которые можно объединить в две группы: традиционные и способы определения влияния факторов. В данной курсовой работе были использованы традиционные способы и приемы аналитического исследования:
Сравнение - его сущность состоит в сопоставлении однородных объектов для нахождения черт сходства и различия между ними (сравнение фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов; сопоставление фактического уровня показателей с плановыми). Виды сравнения используемые в курсовой работе: горизонтальный (временной), вертикальный (структурный), многомерный.
Абсолютные показатели отражают количественные размеры явления без относительного размера других явлений в единицах меры продолжительности, стоимости.
Относительные показатели отражают соотношение величины изучаемого явления, по взятой за другое время (относительная величина планового задания; показатели структуры). Выражается в процентах и коэффициентах. Таблицы представляют собой систему мыслей суждений выраженных языком цифр. Балансовый метод - служит главным образом для отражения соотношения, пропорций двух групп с взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными.
2. Анализ экономических показателей деятельности предприятия
Организация потребительский кооператив «Викуловское РайПО» было образовано 20 октября 2004 года. Юридический адрес: Тюменская область, с. Викулово, ул. Автомобилистов дом 50. Вид деятельности торговля. Собственность потребкооперации. Продукция данной организации конкурентоспособна, главным плюсом является, что в районе расположения Викуловского РайПО нет конкурентов. Рассмотрим основные экономические показатели деятельности предприятия на основе формы №1 бухгалтерский баланс и рассчитаем показатели рентабельности.
Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности предприятия
ПоказателиГоды Темп роста, % 20062007Выручка от реализации продукции, тыс.руб.7567892995123Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.5925073109123,4Валовая прибыль, тыс.руб.1642819886121Балансовая прибыль, тыс.руб. (убыток)(121)20331680Чистая прибыль, тыс.руб. (убыток)(282)1754622Среднегодовая стоимость капитала, тыс.руб.1834623183126Рентабельность производственной деятельности, %-2,8-Рентабельность продаж, %-2,2-Рентабельность капитала, %-8,7-
По данным таблицы 1 видно, что предприятие в отчетном году в целом рентабельно, так как произошло увеличение в 2007году по сравнению с 2006 годом: чистой прибыли на 522%, балансовой прибыли на 1580%. Также нужно отметить что в 2006 году балансовая прибыль была в убытке -121 000 рублей, а в 2007 году она составила 2 033000 рублей. Уровень рентабельности увеличился на: производственной 2,8%, продаж 2,2%, капитала 8,7%.
2.1 Анализ имущественного положения
Рассмотрим источники формирования капитала: собственный и заемный капитал. Собственный капитал формируется из уставного, добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Заемный капитал долгосрочные и краткосрочные обязательства. С учетом специфики производства в торговле собственного капитала должно быть больше около 70% от структуры.
Таблица 2 - Анализ динамики и структуры источников капитала
Источник капиталаСумма, тыс. руб.Структура, %На начало годаНа конец годаизменениеНа начало годаНа конец годаизменениеСобственный капитал1383616735+289975,472,2-3,2Заемный капитал45106448+193824,627,8+3,2Итого1834623183+48371001000
Из таблицы 2 видно что собственного капитала в структуре источников капитала больше чем заемного, что говорит о хорошем финансовом состоянии предприятия, так как оно не зависит от заемного капитала. Собственный капитал составил 72,2% а заемный 27,8%.
Таблица 3 - Анализ структуры собственного капитала
Источник капиталаСумма, тыс. руб.Структура, %На начало годаНа конец годаизменениеНа начало годаНа конец годаизменениеУставный капитал19061909+313,811,4-2,4Добавочный капитал49664966035,929,7-6,2Нераспределенная прибыль69649860+289650,358,9+8,6Итого1383616735+28991001000
По данным таблицы 3 видно, что собственный капитал предприятия увеличился в отчетном году за счет увеличения нераспределенной прибыли на 2896000 рублей, произошли следующие изменения в структуре собственного капитала: уставный капитал уменьшился на 2,4% и составил 11,4%, добавочный капитал уменьшился на 6,2% и составил в структуре 29,7%, нераспределенная прибыль увеличилась на 8,6% и составила в структуре 58,9%.
Таблица 4 - Анализ структуры заемного капитала
Источник капиталаСумма, тыс. руб.Структура, %На начало годаНа конец годаизменениеНа начало годаНа конец годаизменениеДолгосрочные обязательства:Займы и кредиты30030006,64,6-2Отложенные налоговые обязательства12+10,020,03+0,01Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты6061131+52513,417,5+4,1Кредиторская задолженность 36035015+141279,977,8-2,1в том числе:поставщики и подрядчики25543557+100356,655,2-1,4Задолженность перед персоналом организации399279-1208,84,3-4,5Задолженность перед госуд-ми внебюджетными фондами34114+800,71,8+1,1Задолженность по налогам и сборам256495+2395,77,7+2Прочие кредиторы360570+21088,8+0,8Итого45106448+19381001000
По данным таблицы 4 видно, что в структуре заемных средств преобладают краткосрочные обязательства, они составляют 93.08%. Большую часть этих обязательств составляет задолженность перед поставщиками 77,8%. В целом можно сказать, что заемные средства по сравнению с 2006 годом возросли на 1938000 рублей. Это двоякий фактор, то есть нельзя сказать, как это отразится на финансовом состоянии предприятия.
.2 Анализ эффективности использования оборотных средств
Для эффективного развития предприятие размещает имеющийся капитал в сфере производства и обращения.
Таблица 5 - Анализ размещения капитала
Средства предприятияНа начало годаНа конец годаПриростТыс.руб.Доля, %Тыс.руб.Доля, %Тыс.руб.Доля, %Долгосрочные активы722739,4863637,2+1409-2,2Текущие активы1111960,61454762,8+3428+2,2 В том числе в сфере: - производства938651,210674,6-8319-46,6- обращения17339,41348058,2+11747+48,8Итого1834610023183100+48370
По данным таблицы 5 видно, что предприятие эффективно вкладывает имеющийся капитал, так как произошло увеличение вложения капитала в сферу обращения, а это с учетом специфики отрасли то есть торговли положительно сказывается на финансовом положении, так как отрасль торговли, то вложения должны быть направлены на сферу обращения с целью получения большей прибыли и эффективного использования имеющегося капитала.
Таблица 6 - Анализ состава и структуры оборотных активов Проанализируем состав и структуру оборотных активов. Данные взяты из актива баланса.
Вид средствНаличие средств, тыс.руб.Структура средств, %Прошлый годОтчетный годИзм.Прошлый годОтчетный годИзменениеДенежные средства176558+3821,63,8+2,2Краткосрочные финансовые вложения30030002,72,1-0,6Дебиторская задолженность718977+2596,56,70,2Запасы и затраты938612048+266284,482,8-1,6В том числе:-сырье, материалы10451030-159,57,1-2,4- незавершенное производство------- готовая продукция831410981+266774,975,5+0,6- товары отгруженные------- прочие запасы------НДС539664+1254,84,6-0,2Прочие оборотные активы------Итого1111914547+3428100100-
По данным таблицы 6 видно, что общая величина оборотных активов увеличилась на 3428000 рублей. Произошло увеличение дебиторской задолженности это является отрицательным показателем так как увеличивается заемный капитал, также возросла готовая продукция это говорит о том что она лежит на складе, то есть сбыт продукции уменьшился и как следствие увеличение этих показателей отрицательно отразится на финансовом положении предприятия.
Капитал предприятия находятся в постоянном движении, приобретают форму денег, сырья, материалов, топлива и других предметов труда, а также форму готовой продукции. Чем быстрее будут проходить все эти стадии, тем больше получать прибыли.
Таблица 7 - Анализ эффективности использования оборотного капитала
ПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение Балансовая прибыль, тыс.руб. (убыток)(121)2033+2154 Выручка от реализации, тыс.руб.7567892995+17317 Средняя сумма капитала, тыс.руб.1834623183+4837Рентабельность капитала, % -8,7+8,7Количество дней периода360360- Коэффициент оборачиваемости капитала, обороты 4,124,14+0,02Коэффициент загрузки средств в обороте, обороты0,240,24- Продолжительность оборота капитала, дни 87,487-0,4
Рассчитать экономический эффект в результате ускорения или замедления оборачиваемости, используя формулу:
Э=сумма оборота /дни в периоде хDПоб
Где Э - экономический эффект, Поб - изменение продолжительности оборота капитала
Э = (92995/360)*(-0,4) = -103,22
По данным таблицы 7 видно, что оборотный капитал используется эффективно так как экономический эффект составил -103,22 что говорит о высвобождении средств и запуске их в другой оборот и занимать средства не надо. Также увеличился коэффициент оборачиваемости на 0,02 это положительно сказывается на деятельности предприятия, так как оборотов становится больше, уменьшились: коэффициент загрузки средств в обороте и продолжительность одного оборота на 0,4.
Таблица 8 - Анализ изменения имущества и финансовых результатов
ПоказателиПрошлый годОтчетный годКоэффициент прироста показателяСреднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.183462318326,3Выручка от реализации продукции, тыс.руб.756789299522,9Прибыль до налогообложения, тыс.руб. (убыток)(121)20331780
Из таблицы 8 видно, что произошли следующие изменения имущества и финансовых результатов: среднегодовая стоимость имущества увеличилась на 26,6%; выручка увеличилась на 22,9%; прирост прибыли составил 1780%. Данная динамика показателей говорит о том что в отчетном году финансовое состояние улучшилось, наладилось производство и сбыт продукции.
.3 Анализ финансового состояния предприятия
На основе данных баланса и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости.
ПоказателиПрошлый год Отчетный годТемп роста, %Источник формирования собственных средств, тыс.руб.1383616735121Внеоборотные активы, тыс.руб.72278636119,5Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб.66098099122,5Долгосрочные обязательства, тыс.руб.301302100,3Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, тыс.руб.69108401121,6Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.42096146146Общая величина основных источников средств, тыс.руб.1111914547131Общая сумма запасов, тыс.руб.938612048128,4Излишек(недостаток) собственных оборотных средств, тыс.руб.-2777-3949142Излишек(недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов, тыс.руб.-2476-3647147Излишек (недостаток) общей величины основных источников финансирования запасов, тыс.руб.17332499144
По данным таблицы 9 видно, что предприятие относится к группе неустойчивого финансово положения, так как выполняются три условия ∆СОС<0, ∆СДИ<0, ∆ОИЗ>0. Также нужно отметить что темп роста всех показателей более 20%.
Рассмотрим, как влияет соотношение собственных и заемных источников капитала на финансовое состояние предприятия. Проанализируем данные коэффициентов.
Таблица 10 - Анализ соотношения собственных и заемных средств
ПоказателиПрошлый годОтчетный годТемп роста, %Собственный капитал, тыс.руб.1383616735121Валюта баланса, тыс.руб.1834623183126Заемный капитал, тыс.руб.45106448143Краткосрочные обязательства, тыс.руб.42096146146Долгосрочные обязательства, тыс.руб.301302100,3Коэффициент финансовой независимости0,750,7296Коэффициент финансовой зависимости0,240,28117Коэффициент текущей задолженности0,230,26113Коэффициент финансового риска0,320,38119Коэффициент платежеспособности3,072,685Коэффициент финансовой устойчивости0,770,7395
По данным таблицы 10 видно, что коэффициент финансовой независимости уменьшился на 4% и составляет 0,75, то есть доля собственных средств в валюте баланса около 75%; коэффициент финансовой зависимости увеличился на 17% и составил 0,28 это значит что заемного капитала менее 30%; коэффициент текущей задолженности увеличился на 13%, коэффициент финансового риска увеличился на 19% но составил только 0,38, коэффициент платежеспособности снизился на 15% и составил 2,6 то есть степень покрытия долгов собственным капиталом высокая; коэффициент финансовой устойчивости снизился на 5%. В целом же показатели соответствуют нормам кроме коэффициента финансовой устойчивости.
Определим платежеспособность предприятия.
Таблица 11 - Анализ платежеспособности
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)Денежные средства, тыс.руб.176558+382Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.3003000Дебиторская задолженность, тыс.руб.718977+259Оборотные активы, тыс.руб.1111914547+3428Краткосрочные обязательства, тыс.руб.42096146+1937Коэффициент абсолютной ликвидности0,110,14+0,03Коэффициент быстрой ликвидности0,280,3+0,02Коэффициент текущей ликвидности2,62,36-0,24
По данным таблицы 11 видно, что предприятие является платежеспособным и в дальнейшем не потеряет своей платежеспособности. Также произошло увеличение коэффициента абсолютной и быстрой ликвидности, а коэффициент текущее ликвидности снизился на 0,24 и составил 2,36. Показатель абсолютной ликвидности составил 0,14, в то время как норма 0,15. В целом же степень покрытия долгов всеми оборотными активами очень высока 2,36.
Выводы и предложения
Организация Викуловское Рай По занимающееся торговлей является рентабельной. В целом по финансовому состоянию предприятия можно сказать, что оно эффективно вкладывает капитал в сфере производства и обращения, также очень грамотно ведется организационная политика, так как предприятие правильно вкладывает имеющийся капитал исходя из специфики отрасли в нашем случае торговля, но в целом финансовое состояние неустойчиво, что характерно для российских организаций.
Главными плюсами данной организации является то, что:
) смогли добиться очень высокого темпа роста балансовой прибыли он составил 1580%;
) чистая прибыль увеличилась на 522%; 3) собственного капитала 75,6%, а заемных 24,4% - это один из главных плюсов;
4) также предприятие смогло добиться изменения ситуации в структуре вложения капитала, если в 2006 году в сфере обращения было 9,4%, а в сфере производства 51,2%, а в 2007 году - обращение 58,2%, производства - 4,6%;
) оборотный капитал используется эффективно так как экономический эффект составил -103,22 что говорит о высвобождении средств и запуске их в другой оборот и занимать средства не надо;
) увеличивается коэффициент продолжительности оного оборота;
) коэффициенты рассчитанные по данным баланса соответствуют нормам;
) предприятие является платежеспособным.
Минусы данной организации:
) произошло увеличение дебиторской задолженности это является отрицательным показателем так как увеличивается заемный капитал, также возросла готовая продукция это говорит о том что она лежит на складе;
В данном случае предприятие развивается эффективно, поэтому я бы провел следующие мероприятия для перехода из категории неустойчивого финансового состояния в категорию нормальная финансовая устойчивость:
) попытаться снизить заемный капитал до 20% что эффективно отразится на финансовом состоянии;
) уменьшить дебиторскую задолженность за счет чистой прибыли;
) применить систему скидок для распродажи готовой продукции залежавшейся на складе.
Список литературы
1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Савицкая Г. В. 2001Год.
.Воронина Л.И. Основы бухгалтерского учета и аудита. М., 1997 - С.163
.Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. М.,1998 - С.293
.www.revolution.аllbest.ru