Основы теории финансов

Основы теории финансов

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Пермский национальный исследовательский политехнический университет»

Финансы

Методическое пособие для студентов

заочного отделения

Составитель: Боброва Н.М.

ст. преподаватель каф. УФ

Пермь, 2012

Содержание

1. Сущность и роль финансов

. Финансовая система

. Государственные финансы

. Финансы предприятий

. Финансовый рынок

. Рынок ценных бумаг

. Кредит

. Кредитная система

. Страхование

. Деньги

. Концепция изменения стоимости денег во времени

. Вопросы к экзамену (зачету)

. Темы контрольных работ

Список литературы

финансы страхование инфляция банк

1. Сущность и роль финансов

Финансы являются одной из важнейших экономических категорий, отражающей экономические отношения в процессе создания и использования денежных средств. Их возникновение произошло в условиях перехода от натурального хозяйства, к регулярному товарно-денежному обмену и было тесно связано с развитием государства и его потребностями в ресурсах. Термин financia возник в XII-XV вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж.

Финансы - экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, в целях выполнения функций и задач государства, а также обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Финансы - экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП).

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, но не всякие денежные отношения являются финансовыми.

Основные признаки финансов:

• Денежные отношения. Деньги являются материальной основой существования и функционирования финансов (они всегда имеют денежную форму выражения).
• Распределительный характер финансовых отношений. Областью возникновения и функционирования финансов является стадия воспроизводственного процесса, на которой происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования, каждый из которых должен получить свою долю в произведенном продукте.
• Финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих форму финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального целевого назначения. Общегосударственные фонды - централизованные, все остальные - децентрализованные.

Сущность любой экономической категории, в том числе и финансов, проявляется в ее функциях. Сущность финансов как особой сферы распределительных отношений проявляется, прежде всего, с помощью распределительной функции. Через нее реализуется общественное назначение финансов - обеспечение каждого субъекта хозяйствования необходимыми ему финансовыми ресурсами, используемыми в форме денежных фондов специального целевого назначения.

Распределительная функция финансов заключается:

1. в создании так называемых основных или первичных доходов путем распределения национального дохода среди участников материального производства;
2. в создании вторичных или производных доходов путем перераспределения национального дохода между производственной и непроизводственной сферами, отраслями материального производства, регионами страны, формами собственности и социальными группами населения.

Благодаря распределительной функции финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, активно влияя на все его стадии. С ее помощью осуществляется возмещение стоимости потребленных средств производства и образование доходов в различных формах, а также формируются фонды целевого назначения. На основании данной функции обеспечиваются, также общегосударственные потребности, формируются ресурсы для содержания и развития непроизводственной сферы, осуществляется внутриотраслевое, межотраслевое и межтерриториальное перераспределение национального дохода и т. д. Предупреждаются возможные диспропорции на отдельных участках хозяйственного строительства и обеспечивается необходимая маневренность в использовании ресурсов.

Контрольная функция вытекает из первой функции благодаря оценке величины фондов денежных средств и их предусмотренной направленности. Ее основа - движение финансовых ресурсов. Инструментом реализации выступает финансовая информация, которая заключена в финансовых показателях, имеющихся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

Финансовый контроль осуществляется в процессе финансового планирования, при использовании доходной и расходной частей бюджетной системы. Финансовые показатели позволяют увидеть различные стороны работы предприятий и оценить результаты хозяйственной деятельности. Одной из задач финансового контроля является проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Финансы - инструмент экономики, помогающий осуществлять методы государственного регулирования путем формирования различных фондов денежных средств. Значение финансов в том, что с помощью различных фондов денежных средств формирование доходов на этапах распределения поддерживает определенные пропорции между производством и его потреблением. Необходимость финансов состоит в потребности субъектов хозяйствования и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность. Финансы необходимы для распределения стоимости общественного продукта. Только с помощью категории финансов осуществляется этот процесс

2. Финансовая система

Финансовая система - совокупность различных форм и методов, регламентирующих различные сферы финансовых отношений, позволяющих образовывать централизованные и децентрализованные фонды денежных средств. Централизованные фонды - экономические денежные отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах. Децентрализованные фонды - денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий, а также денежные распределительные и перераспределительные отношения в рамках финансово-промышленных групп, холдингов, инвестиционная деятельность граждан, семьи.

Элементы: Госбюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, страховые фонды.

Рынки: Фондовый рынок, кредитная система, рынок страхования.

Управление финансами - это деятельность, связанная с проведением общей финансовой политики государства, направленная на сбалансированность всей финансовой системы. В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финансовых отношений, а субъектами управления являются те организационные структуры, которые осуществляют управление. Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, называется финансовым аппаратом.

Функциональные элементы управления финансами:

1) планирование. Основные задачи финансового планирования: а) определение объемов и источников финансовых ресурсов; б) рациональное распределение; в) стимулирование наиболее эффективного использования между производственной и непроизводственной сферой денежных средств; г) концентрация денежных средств на приоритетных направлениях развития;

2) оперативное управление (комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа финансовой ситуации с целью получения максимального эффекта при минимуме затрат путем перераспределения финансовых ресурсов);

3)контроль (сопоставление фактических результатов с плановыми, выявление резервов для увеличения ресурсов с помощью эффективного хозяйствования).

Органы управления финансами

Общее управление финансами осуществляют Президент Российской Федерации, Федеральное Собрание и две его палаты - Государственная Дума и Совет Федерации. Их функции:

• рассмотрение и утверждение федерального бюджета России;
• рассмотрение и утверждение отчета об исполнении федерального бюджета;
• рассмотрение законов о налогах, сборах и обязательных платежах;
• установление размера государственного внутреннего и внешнего долга.
• Оперативное управление осуществляет финансовый аппарат - Министерство финансов РФ. Минфин решает следующие задачи:
• разработка и реализация стратегических направлений финансовой политики;
• составление проекта и исполнение федерального бюджета;
• обеспечение устойчивости государственных финансов;
• концентрация финансовых ресурсов на приоритетных направлениях социально-экономического развития;
• разработка предложений по привлечению в экономику страны иностранных кредитов;
• совершенствование методов бюджетного планирования, финансирования и отчетности;
• осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетных средств и средств государственных (федеральных) внебюджетных фондов.
• Федеральное казначейство отвечает за кассовое исполнение бюджета. Через свои территориальные органы оно выполняет задачи по организации, осуществлению и контролю над исполнением федерального бюджета РФ, управлению доходами и расходами этого бюджета, исходя из принципа единства кассы. На казначейскую систему возложен учет всех операций по государственным финансовым ресурсам в безналичной форме.
• Контроль за правильным исчислением, полнотой и своевременностью взносов в бюджет всех обязательных платежей, подготовка предложений по совершенствованию налогового законодательства возложены на Федеральную налоговую службу и ее органы на местах - налоговые инспекции.
• За соблюдением налогового законодательства при пересечении товарами границы РФ, правильностью исчисления и уплаты таможенных пошлин ответственность несет Федеральная таможенная служба РФ.
• Для осуществления контроля над исполнением федерального бюджета Совет Федерации и Государственная Дума образуют Счетную палату, состав и порядок деятельности которой определяются федеральным законом.
• Финансовый контроль - это контроль органов власти и специальных учреждений за финансовой деятельностью всех экономических субъектов (государства, предприятия, учреждения, организации). Его объект - денежные, распределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов, в том числе в форме фондов денежных средств на всех уровнях и звеньях народного хозяйства. Непосредственно предметом проверок выступают такие стоимостные показатели, как прибыль, доходы, рентабельность, себестоимость, издержки обращения.
• Функции финансового контроля:
• проверка расходования государственных средств (соответствие расходов запрашиваемым суммам и эффективность использования государственных средств);
• проверка своевременности и полноты мобилизации средств в государственные ресурсы по всем звеньям финансовой системы;
• проверка соблюдения правил учета и отчетности.
• Существуют различные виды финансового контроля в зависимости от органов, его осуществляющих:
• 1)государственный финансовый контроль:
• вневедомственный (общегосударственный);
• ведомственный (негосударственный).
• 2)негосударственный финансовый контроль:
• внутрихозяйственный;
• общественный;
• аудиторский;
• страховой.
• Классификация видов финансового контроля:
• 1. По времени проведения:
• предварительный - проводится до совершения финансовой операции или перед началом выполнения финансовых планов;
• текущий (оперативный) - производится в момент совершения денежных сделок, финансовых операций, выдачи ссуд;
• последующий - проводится путем анализа и ревизии отчетной финансовой и бухгалтерской документации.
• 2.По субъектам контроля:
• государственный - осуществляют органы государственной власти и управления, а также контрольно- ревизионные отделы министерств;
• внутрихозяйственный - осуществляется экономическими службами предприятий, организаций и учреждений (бухгалтерии, финансовые отделы);
• общественный - выполняют группы, отдельные физические лица (специалисты) на основе добровольности и безвозмездности;
• независимый - осуществляют специализированные аудиторские службы и фирмы.
• 3.По сферам финансовой деятельности:
• бюджетный;
• налоговый;
• валютный;
• кредитный;
• страховой;
• инвестиционный;
• контроль за денежной массой.
• 4.По форме проведения:
• обязательный (внешний);
• инициативный (внутренний).
• 5.По методам проведения:
• проверки;
• обследования;
• надзор;
• анализ финансовой деятельности
• наблюдение (мониторинг);
• ревизии.
• Методы осуществления финансового контроля (независимо от органов и видов):
• Проверка. Проверяются отдельные вопросы финансово-хозяйственной деятельности предприятия, организации на основе отчетных и других документов - это самый массовый метод финансового контроля.
• Обследование. Охватывает более широкий круг показателей или вопросов. При этом может проводиться опрос, анкетирование, наблюдение за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
• Анализ. Детальное изучение периодической или годовой финансово-бухгалтерской отчетности с целью общей оценки результатов финансовой деятельности и финансового состояния субъектов.
• Наблюдение (мониторинг). Постоянный контроль со стороны кредитных организаций за использованием выданной ссуды и финансовым состоянием клиента.
• Ревизия. Полное обследование финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта с целью проверки ее законности, правильности, эффективности и целесообразности (полные и частичные, плановые и неплановые, тематические и комплексные, документальные и фактические).
• 3. Государственные финансы
• Государственные финансы - денежные отношения по поводу распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов в распоряжении государства и использованием государственных средств на затраты по расширению производства, удовлетворение социально-культурных потребностей общества, нужд обороны и управления.
• Государственные финансы включают в себя: Государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, государственный долг.
• Государственный бюджет - основной финансовый план государства, имеющий силу закона; главное орудие - перераспределение национального дохода. Является формой образования и расходования денежных средств для обеспечения функций государства. Проект бюджета ежегодно обсуждается и принимается законодательным органом власти.
• Бюджетная система - совокупность всех видов бюджетов страны. Взаимоотношения между ее звеньями и принцип ее построения называют бюджетным устройством государства. В РФ действует бюджетная система, в которую входят:
• федеральный бюджет РФ;
• бюджеты субъектов РФ;
• бюджеты муниципальных образований.
• Бюджетное планирование включает: бюджетный процесс, его правовую базу, теорию, методы составления бюджета страны.
• Бюджетный процесс - регламентированная законом деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов.
• Функционирование государственного бюджета происходит посредством особых экономических форм - доходов и расходов, выражающих последовательные этапы перераспределения стоимости общественного продукта, концентрируемой в руках государства.
• Расходы государственного бюджета - это экономические отношения, возникающие в связи с распределением фонда денежных средств государства и его использованием по отраслевому, целевому и территориальному назначению.
• Доходы государственного бюджета - это экономические отношения, возникающие у государства с предприятиями, организациями и гражданами в процессе формирования бюджетного фонда страны. Основной источник доходов бюджета - налоговые платежи, которые являются формой безвозвратных платежей в пользу государства.
• Доходы бюджета можно подразделить на:
• закрепленные (предписаны к тому или иному уроню бюджета);
• регулирующие (отчисления по регулирующим доходным источникам) - ежегодно расписывается процентное соотношение распределения тех ил иных налогов по уровням бюджетов;
• дополнительные источники, устанавливаемые самостоятельно территориальными органами власти плюс дотации и субвенции, которые поступают в нижестоящие бюджеты из вышестоящих.
• Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета, превышение доходов над ходами - профицит.
• Внебюджетные фонды - специфическая форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых для финансирования некоторых общественных потребностей и комплексно используемых на основе организационной самостоятельности фондов. Внебюджетные фонды гарантируют целевое использование ресурсов в полном объеме их поступления и своевременное финансирование важнейших социальных мероприятий; они выполняют роль финансового резерва, к которому прибегают государственные власти в случае финансовых затруднений. К государственным внебюджетным фондам относятся: Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.
• Пенсионный фонд РФ
• Пенсионный фонд - это орган государственного управления финансами пенсионного обеспечения, самостоятельное финансово- кредитное учреждение, средства которого не входят в состав государственного бюджета.
• Пенсионный фонд РФ подотчетен Федеральному Собранию. Состав правления Фонда утверждается Государственной Думой.
• Основные функции:
• получение от плательщиков страховых взносов, необходимых для финансирования выплат государственных пенсий;
• организация банка данных по плательщикам страховых взносов в Пенсионный фонд РФ;
• индивидуальный учет поступающих в Пенсионный фонд РФ от работающих граждан обязательных страховых взносов, имея в виду в дальнейшем увеличение размеров государственных пенсий за счет вносимых гражданами средств;
• начисление и выплата государственных пенсий;
• межгосударственное и международное сотрудничество РФ по вопросам, относящимся к компетенции Пенсионного фонда.
• Источники формирования средств:
• страховые взносы предприятий, учреждений и организаций (социальный налог);
• страховые взносы граждан, занимающихся индивидуальной предпринимательской деятельностью;
• дотации из бюджетов, добровольные взносы физических и юридических лиц.
• Средства Пенсионного фонда РФ используются:
• на выплату государственных трудовых пенсий, в том числе гражданам, выезжающим за пределы России;
• на оказание материальной помощи престарелым и нетрудоспособным гражданам;
• на выплаты пособий на погребение получателям пенсий;
• на финансовое обеспечение текущей деятельности Пенсионного фонда и его органов.
• Фонд социального страхования РФ
• Является автономным и строго целевым. Создается он страховым методом с обязательным участием средств предприятий и организаций различных форм собственности и лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью. Предназначен для финансирования выплат различных пособий - пособия по временной нетрудоспособности (пособия по болезни). Кроме того, за счет средств ФСС осуществляется санаторно-курортное лечение, содержание аппарата, создается резерв для обеспечения финансирования выплат пособий и других выплат.
• Фонд социального страхования РФ действует как самостоятельное государственное некоммерческое финансово-кредитное учреждение. Председатель Фонда и его заместители назначаются Правительством РФ.
• Основные функции:
• концентрация денежных средств государства на социальное страхование;
• обеспечение гарантированных государством пособий гражданам по временной нетрудоспособности, беременности и родам и другим законным основаниям;
• оплата путевок на санаторно-курортное лечение работников;
• участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников и социального страхования;
• частное финансирование санаториев-профилакториев, оздоровительных лагерей для детей.
• Источники формирования средств:
• взносы предприятий и организаций, которые вносят денежные средства в виде ЕСН по установленным ставкам;
• средства госбюджета (в форме дотаций);
• частичная оплата путевок в санатории и дома отдыха;
• доходы от налогов, предусмотренных специальными налоговыми режимами;
• добровольные взносы и прочие поступления.
• Средства Фонда социального страхования РФ используются:
• на выплату пособий по больничным листам (по временной нетрудоспособности, беременности и родам), а также пособий на период отпуска по уходу за ребенком до достижения им возраста 1,5 лет. Доля этих расходов составляет около 70%;
• на финансирование санаторно-курортного обслуживания трудящихся;
• на частичное финансирование содержания санаториев-профилакториев и оздоровительных детских лагерей;
• на выплаты пособий сверх норм на лечение и оздоровление трудящихся;
• на финансирование исполнительной дирекции фонда.
• Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования
• Медицинское страхование является одной из форм социальной защиты населения в случае потери здоровья по любой причине и гарантирует гражданам при возникновении страхового случая (заболевания) получение медицинской помощи за счет накопленных средств и финансирование профилактических мероприятий.
• Федеральный фонд обязательного медицинского страхования является юридическим лицом, подотчетным Правительству РФ. Директор назначается Правительством РФ по согласованию с правлением фонда. Контроль за деятельностью фонда осуществляет ревизионная комиссия. Отчеты о доходах и расходах фонда представляются сначала в правительство РФ, затем в Государственную думу.
• Основные функции:
• обеспечение реализации Закона «О медицинском страховании граждан», достижение социальной справедливости и равенства всех граждан в системе обязательного медицинского страхования;
• финансирование целевых программ.
• Источники формирования средств:
• часть ЕСН по ставкам, установленным законодательством РФ;
• часть единого налога на вмененный доход для определенных видов деятельности единого налога в связи с применением упрощенной системы налогообложения и единого с/х налога в установленных законодательством размерах;
• иные поступления, предусмотренные законодательством РФ.
• Расходование средств:
• дотации и субвенции на выполнение территориальных программ ОМС;
• Реализация мер социальной поддержки отдельных категорий граждан по обеспечению лекарственными средствами;
• Субсидии на ОМС неработающего населения (детей), неработающих пенсионеров;
• Оплата диспансеризации работающих и медицинской помощи женщинам в период беременности и родов;
• Содержание аппарата управления фонда.
• Территориальные фонды обязательного медицинского страхования
• Основные функции:
• аккумулируют финансовые средства территориального фонда на обязательное медицинское страхование;
• осуществляют финансирование территориальной программы обязательного медицинского страхования;
• осуществляют финансово-кредитную деятельность по обеспечению системы обязательного медицинского страхования;
• выравнивают финансовые ресурсы городов и районов, направляемые на проведение обязательного медицинского страхования;
• совместно с налоговыми органами осуществляют контроль за своевременным и полным поступлением в территориальный фонд страховых взносов;
• организуют банк данных по всем категориям плательщиков страховых взносов в территориальный фонд;
• осуществляют взаимодействие с Федеральным фондом и другими территориальными фондами.
• Источники формирования средств:
• часть ЕСН по ставкам, установленным законодательством РФ;
• часть единого налога на вмененный доход для определенных видов деятельности единого налога в связи с применением упрощенной системы налогообложения и единого с/х налога в установленных законодательством размерах;
• страховые взносы на обязательное медицинское страхование неработающего населения, уплачиваемые органами исполнительной власти субъектов РФ, местного самоуправления с учетом программ обязательного медицинского страхования в пределах средств, предусмотренных в бюджетах на здравоохранение;
• иные поступления, предусмотренные законодательством РФ.
• Расходование средств:
• Средства территориального фонда направляются страховым компаниям, учредителями которых выступает местная администрация. Всем гражданам России по месту жительства или работы компания выдает страховой полис, по которому гражданин получает бесплатно гарантированный объем медицинских услуг.
• Государственный кредит - денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами в связи с мобилизацией временно свободных денежных средств в распоряжение органов государственной власти и их использование на финансирование государственных расходов.
• Формы государственного кредита: государственные займы и казначейские ссуды.
• Государственные займы - основная форма государственного кредита. Они характеризуются тем, что временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций привлекаются путем выпуска и реализации облигаций и других видов государственных ценных бумаг для финансирования дефицита госбюджета.
• Классификация займов
• 1.По месту размещения:
• внутренние (размещаемые внутри страны);
• внешние (реализуемые на иностранных денежных рынках).
• 2.В зависимости от эмитента:
• займы, выпускаемые центральным правительством;
• займы, выпускаемые региональным правительством;
• займы, выпускаемые местными органами власти.
• 3.По сроку обращения:
• краткосрочные (до 1 года)
• среднесрочные (1-5 лет);
• долгосрочные (5-30 лет).
• 4.По обращению на рынке:
• рыночные (свободно продаются и покупаются);
• нерыночные («привязаны» к своим владельцам и не подлежат обращению на рынке ценных бумаг).
• 5.В зависимости от формы выплаты доходов:
• выигрышные облигации;
• процентные облигации;
• с нулевым купоном (дисконтные).
• 6.По характеру получаемого дохода:
• с твердым доходом;
• с плавающим доходом (объявляются заемщиком-государством в зависимости от политических, общеэкономических, финансовых факторов).
• 7.По возможности досрочного погашения:
• с правом досрочного погашения и без такового.
• 8.По виду погашения:
• с единовременным погашением;
• с возможностью погашения по частям.
• Государственный долг - это вся сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными на них процентами, на определенную дату и определенный срок.
• Выплата долгов по займам и их погашение обычно производятся за счет бюджетных средств, однако в условиях значительного роста государственной задолженности и нарастающих бюджетных трудностей страна может прибегнуть и к рефинансированию государственного долга - погашению страной государственной задолженности путем выпуска новых займов.
• На достижение эффективности государственного кредита направлены следующие меры в области управления государственным долгом: конверсия (изменение доходности займов или снижение размера выплачиваемых процентов по займу (непопулярная мера); консолидация (изменение условий займов, связанное с их сроками); унификация (объединение нескольких займов в один); обмен облигаций (по регрессивному соотношению); отсрочка погашения; аннулирование займов.
• 4. Финансы предприятий
• Финансы предприятия - система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных доходов и накоплений. Финансы предприятий обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями и т.д. В них концентрируется преобладающая часть материальных, трудовых и финансовых ресурсов, обеспечивая тем самым процесс расширенного воспроизводства в обществе.
• Источники финансирования предприятия:
• Уставный капитал ~ сумма средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия, средства от продажи акций. Он может изменяться в зависимости от результатов работы.
• Добавочный капитал:
• результаты переоценки основных фондов и их дооценка;
• эмиссия акционерного общества (эмиссионный доход - продажа акций сверх номинальной цены);
• безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
• безвозмездно полученные из бюджета средства на финансирование капитальных вложений;
• денежные средства на пополнение оборотных средств.
• Резервный капитал - денежный фонд предприятия, полученный за счет отчислений от прибыли. Использование: погашение убытков, а в акционерных обществах - выкуп акций.
• Активы - то, чем располагает предприятие; принадлежащие предприятию средства, вложенные в дело. Капитал предприятия делят на основной и оборотный.
• Оборотный капитал - наличные деньги и те средства, которые обращены в наличные в течение года до даты отчета. Составляющие; наличные деньги, ценные бумаги, выплаты по счетам, товарно-материальные ценности, платежи.
• Основной капитал - это стоимость предприятия, его имущество и оборудование, срок службы которых более года, не предназначенные для продажи. Все части основного капитала, кроме земли, оцениваются по начальной цене минус амортизационные отчисления {амортизация - распределение стоимости основных фондов на время их эксплуатации).
• Нематериальные активы - часть активов, не носящая материального вещественного характера (патенты и права, организационные расходы на регистрацию и разработку документов).
• Пассивы - все задолженности предприятия. Текущие пассивы - суммы, которые предприятие должно будет вернуть в предстоящем (следующим за отчетным) году. Долгосрочные долги - долги, которые должны быть уплачены в срок более года.
• Капиталовложения - это вложение средств во внешние объекты.
• Главными финансовыми показателями эффективности деятельности предприятия являются прибыль и рентабельность.
• Прибыль - абсолютный показатель, являющийся главной формой денежных накоплений предприятия.
• Рентабельность продукции - это отношение прибыли к себестоимости.
• Рентабельность производства - это отношение прибыли к средней величине активов производства. Характеризует эффективность инвестиционной и текущей деятельности предприятия.
• Другие показатели, характеризующие деятельность (эффективность деятельности) предприятия
• показатель платежеспособности;
• ликвидности;
• оборачиваемости,
• дебиторская задолженность;
• запасы.
• Источники формирования специальных фондов (фонд потребления и фонд накопления):
• прибыль;
• безвозмездно переданные средства от других предприятий;
• средства бюджета;
• средства централизованных фондов вышестоящих организаций;
• добровольные пожертвования.
• Фонд накопления используется на:
• приобретение и строительство основных средств производственного и непроизводственного назначения;
• уплату процентов за пользование банковским кредитом сверх ставок, установленных законодательством;
• финансирование НИОКР;
• расходы, связанные с уплатой штрафных санкций;
• подготовку и переподготовку кадров.
• Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов, единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, проезда на транспорте, питания и т. д.
• Финансовое положение предприятия наиболее полно отражается в финансовом отчете - балансе доходов и расходов. Главная его задача: проверка синхронности поступлений и расходования денежных средств.
• 5. Финансовый рынок
• Финансовый рынок - это совокупность финансовых институтов, направляющих денежные средства от собственников средств к их заемщикам. Составляющие:
• рынок ценных бумаг;
• рынок кредитный;
• рынок страхования.
• 6. Рынок ценных бумаг
• Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) - это рынок, на котором совершаются реальные и спекулятивные сделки с ценными бумагами и производными ценными бумагами. Его назначение - вовлечение дополнительных инвестиционных ресурсов в хозяйственный; оборот, обеспечение «перелива» денежных средств из менее эффективных сфер хозяйствования в более эффективные.
• Первичный рынок - это рынок первых или повторных эмиссий ценных бумаг, на котором осуществляется начальное размещение ценных бумаг среди инвесторов.