Анализ и оценка деловой активности организации

Анализ и оценка деловой активности организации

Содержание

Введение

Раздел 1. Теоретические и методические вопросы анализа деловой активности

.1 Значение и цели анализа деловой активности организации. Классификация методов и приемов анализа

.2 Система частных и обобщающих показателей оборачиваемости

.3 Система показателей рентабельности

Раздел 2. Анализ и оценка деловой активности организации

.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов данных бухгалтерского баланса

.2 Анализ показателей оборачиваемости

.3 Анализ показателей рентабельности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный предпринимательский климат, стимулирующий активное поведение предприятия, либо, наоборот, предпосылки к свертыванию деловой активности. Достаточно значимы также факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству предприятия: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и т. п.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

.исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

.изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

Целью работы является изучение теоретических и методологических вопросов анализа деловой активности и проведение анализа деловой активности по данным бухгалтерской финансовой отчетности конкретного предприятия при помощи структуры и динамики активов и пассивов, коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1)изучение значения и целей анализа деловой активности организации.

)рассмотрение классификации методов и приемов анализа

)изучение системы частных и обобщающих показателей оборачиваемости

4)проведение анализа показателей деловой активности на примере конкретного предприятия

)обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий улучшению показателей деловой активности.

Объектом исследования является предприятие ООО «ЮНИ» Ольховатского района Воронежской области.

Предметом исследования является анализ деловой активности организации.

Методы, применяемые в курсовой работе - способ сравнения, способ статистической группировки, способ абсолютных и относительных величин.

Курсовая работа выполнена на материалах бухгалтерской финансовой отчетности ООО «ЮНИ» за 2010-2011 годы.

Раздел 1. Теоретические и методические вопросы анализа

.1 Значение и цели анализа деловой активности организации. Классификация методов и приемов анализа

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро - и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

. исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

. изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

ТрП > ТрВ > ТрА > 100%,

где ТрП - темп роста чистой прибыли; ТрВ - темп роста выручки от продаж;

ТрА - темп роста средней величины активов.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

Рд = ЧП / В *100.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):

Оа = В / А * 100.

пережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРЧП > ТРА) означают повышение чистой рентабельности активов (Чра):

Чра=ЧП / А * 100.

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

Под методом анализа следует подразумевать способы исследования объекта анализа, а под приемом анализа - одну или несколько математических или логических операций, направленных на получение конкретного результата анализа.

По соотношению объективных и субъективных начал методы и приемы анализа подразделяют на математические и эвристические. Эвристические методы основываются на интуиции, на субъективных началах. Математические методы объективны. Разные аналитики, используя их, получают одинаковые результаты. В комплексном анализе эти методы, как правило, сочетают. Так, тип математической модели часто выбирают интуитивно, а параметры модели определяют методами математической статистики.

1.2 Система частных и обобщающих показателей оборачиваемости

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или её отсутствием)

Обобщающую оценку финансового состояния и его изменения дают следующие показатели:

. Коэффициент текущей ликвидности - его соответствие нормативному уровню и изменение в соответствующие моменты времени: до и после реализации определенного объема операций в процессе хозяйственной деятельности - уровневый показатель.

. Коэффициент общей платежеспособности - его соответствие нормативу, степень и характер изменения за анализируемый период времени: предшествующий или предстоящий - динамический показатель.

. Коэффициент независимости - его сравнение с установленным и рассчитанным нормативным значением, а также оценка изменения за счет действия соответствующих факторов - уровневый показатель.

. Продолжительность оборота всех активов и его изменение в процессе хозяйственной деятельности, в том числе за счет действия установленных факторов - динамический показатель.

. Рентабельность имущества и ее изменение за анализируемые промежутки времени, в том числе за счет действия соответствующих факторов - динамический показатель.

Частные показатели предназначены для более углубленной, детализированной оценки финансового состояния предприятия по направлениям анализа и изменения этого состояния за счет действия соответствующих факторов.

Частные показатели оборачиваемости:

. Продолжительность оборота запасов.

. Продолжительность оборота дебиторской задолженности..

. Продолжительность оборота кредиторской задолженности.

. Продолжительность оборота денежных средств (ликвидных средств).

При расчете общей оборачиваемости и оборачиваемости элементов совокупного капитала (за исключением дебиторской задолженности) в качестве оборота целесообразно использовать не величину среднедневной выручки от продаж, а, соответственно, следующие показатели:

.совокупный доход (равен сумме выручки от продаж, процентов полученных, доходов от участия в деятельности других организаций, прочих операционных доходов, прочих внереализационных доходов, чрезвычайных доходов) - при расчете продолжительности оборота всех активов;

.полную себестоимость выпущенной (произведенной) продукции - при расчете продолжительности оборота внеоборотных активов;

.полную себестоимость проданной продукции - при расчете продолжительности оборота запасов и затрат;

.кредитовый оборот по счету краткосрочных финансовых вложений - при расчете продолжительности оборота краткосрочных финансовых вложений;

.общий (суммарный) отток денежных средств - при расчете продолжительности оборота денежных средств.

Эффективность использования имущества (капитала) в общем виде измеряется соотношением чистой прибыли и средней стоимости капитала, авансированного в имущество предприятия за анализируемый период:'

Итоги актива и пассива баланса равны. Двойственная природа баланса лежит в основе двусторонней взаимосвязи между обобщающим показателем рентабельности и частными показателями.

При оценке финансового состояния предприятия на основе системы показателей неизбежным становится сравнение фактического уровня показателей с их нормативными значениями.

Важность наличия нормативных значений показателей обусловлена задачами анализа финансового состояния предприятия. В частности, нормативы дают возможность:

. оценить устойчивость финансового состояния анализируемого предприятия;

. выявить характер изменения финансового состояния предприятия в результате реализации определенного объема операций в процессе хозяйственной деятельности;

. установить перечень и размер влияния факторов на полученные в результате хозяйственной деятельности значения показателей финансового состояния предприятия, отличающиеся от нормативных значений;

. разработать при необходимости мероприятия для корректировки, изменения финансового состояния предприятия.

В экономической литературе предлагается два подхода к установлению нормативных значений показателей. Наиболее распространенным в настоящее время является использование нормативов, установленных опытно-статистическим методом.

Он основан на наблюдениях за трендами финансовых коэффициентов успешно работающих предприятий. Цель использования такого метода состоит в том, чтобы установить стандартные значения показателей, достижение которых гарантируют любому предприятию устойчивость финансового состояния.

Опытно-статистический метод используется и при определении нормативов показателей предприятий по отраслям деятельности. Нормативы в этой ситуации могут быть установлены на основе статистической обработки обширного ряда данных отечественных и зарубежных компаний по соответствующим отраслям деятельности.

Однако этот метод не во всех случаях позволяет выявить резервы улучшения финансового состояния предприятия и эффективности использования имущества.

Другой подход к установлению нормативных значений - использование аналитически-расчетного метода. Он предусматривает предварительное изучение хозяйственных процессов сложившейся на предприятии структуры имущества и его источников эффективности использования капитала, авансированного в имущество. При этом методе подлежащее нормированию финансовое состояние предприятия расчленяется на составляющие его структурные элементы, производится тщательный анализ фактических значений этих элементов, затем на основе этого анализа производится соответствующий расчет нормативного значения обобщающих и частных показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость и эффективность использования имущества предприятия. Его сущность заключается в расчете нормативных значений показателей на основе технико-экономических расчетов.

.3 Система показателей рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Необходимо отметить, что при расчете всех показателей используются средние величины активов и капитала, а не моментные данные. Средняя величина активов или капитала рассчитывается по формуле средней хронологической, которая, при отсутствии внутригодовых данных и наличии только данных на начало и конец периода, преобразуется в формулу средней арифметической.

Средняя величина активов и капитала может быть рассчитана как сумма данных на начало и конец периода, деленная на 2 (это означает, что для анализа динамики относительных показателей деловой активности аналитик должен иметь в распоряжении как минимум два баланса: за отчетный период и аналогичный период прошлого года).

Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.

Коэффициенты рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Коэффициент рентабельности всех активов по балансовой прибыли служит самым общим показателем, показывающим, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения средств.

Сравнивая этот коэффициент с коэффициентом рентабельности всех активов по чистой прибыли, можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т. е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти.

Коэффициент рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие. Он позволяет сравнить этот доход с возможным доходом от вложения средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке курса акций на бирже.

С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала. Количественные значения коэффициента при анализе в динамике показывают изменения в эффективности его использования предприятием. В числителе отражается сумма балансовой прибыли, в знаменателе - средняя за период величина оборотного капитала.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала показывает, какова прибыльность использования всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании. Значение коэффициента определяется делением объема балансовой прибыли на среднюю за период величину перманентного капитала.

Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли в сравнении с коэффициентом рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает «давление налогового пресса» на доходы предприятия от всех направлений деятельности, а также уровень чистой прибыли в доходах. Расчет производится по формуле, где числитель - объем чистой прибыли, знаменатель - чистая выручка от реализации плюс доходы от прочей реализации.

Рентабельность реализованной продукции к затратам на производство определяет эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции. Коэффициент рассчитывается посредством отношения объема результата от реализации к сумме затрат на производство реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности. Коэффициент рассчитывается посредством деления объема результата от реализации на объем чистой выручки от реализации.

Таким образом, в результате изучения теоретических и методических

вопросов анализа деловой активности сделаны следующие выводы.

Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Показатели деловой активности характеризуют результаты и степень интенсивности текущей основной производственной деятельности, эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Деловую активность характеризуют также показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Раздел 2. Анализ и оценка деловой активности организации

.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов данных бухгалтерского баланса

деловой активность рентабельность оборачиваемость

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

Таблица 1. Динамика и структура активов и пассивов организации

Статьи активов и пассивовПредыдущий годОтчетный годИзменение (+;-)тыс. руб% к валюте балансатыс. руб% к валюте балансатыс. руб% к валюте балансаАктивы организацииВнеоборотные активы62877533,5451494334,31-113832+ 0,77Оборотные активы124593166,4698607065,69-259861-0,77Валюта баланса: всего18747061001501013100-373693---Пассивы организацииКапитал и резервы131048069,90108586672,34-224614+2,44Долгосрочные обязательства24011812,8025164816,77+11530+3,97Краткосрочные обязательства32410817,3016349910,89-160609-6,39Валюта баланса: всего18747061001501013100-373693---

В результате анализа динамики и структуры активов и пассивов предприятия по данным таблицы о состоянии предприятия ООО «ЮНИ» можно сделать следующие выводы.

Имущество организации уменьшилось на 373693 тыс. руб., в 2010 году оно составляло 1874706 тыс. руб., а в 2011 - 1501013 тыс. руб.. На снижение активов предприятия повлияло снижение оборотных активов на 259861 тыс. руб. и внеоборотных активов на 113832 тыс.руб.

Рассматривая пассив организации, видим, что источники формирования снизились на 373693 тыс. руб. На это повлияло как снижение собственного капитала на 224614 тыс. руб., так и краткосрочных обязательств на 160603 тыс. руб. Долгосрочные обязательства, напротив, увеличились на 11530 тыс. руб.

Доля собственного капитала составляет в отчетном году 72,34% ко всему балансу, краткосрочные обязательства составили 10,89%, на долю долгосрочных обязательств пришлось 16,77%. А в предыдущем году собственный капитал составил 69,90%, долгосрочные обязательства - 12,80%, краткосрочные обязательства составили 17,30%. Следовательно, в динамике собственный капитал увеличился, а заемный снизился.

Оценка имущественного положения предприятия и выявление возможностей приумножения капитала, способности обеспечить неуклонный рост прибыли и расплачиваться по своим обязательствам являются одним из приоритетных направлений в анализе финансовой деятельности.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса.