Состояние и пути совершенствования организации финансов предприятия на примере ОАО 'Хреновской конный завод' Бобровского района Воронежской области
Дипломная работа
Состояние и пути совершенствования
организации финансов предприятия на примере ОАО «Хреновской конный завод»,
Бобровского района Воронежской области
Содержание
1. Теоретические основы организации финансов коммерческих предприятий
.1. Сущность, функции, общие черты и особенности организации
финансов коммерческих предприятий АПК
.3. Проблемные вопросы организации финансов коммерческих
предприятий АПК
. Состояние организации финансов ОАО «Хреновской конный
завод» Бобровского района Воронежской области
2.1. Краткая экономическая характеристика ОАО «Хреновской
конный завод» Бобровского района Воронежской области……………
.2. Действие принципов коммерческого расчета в ОАО
«Хреновской конный завод»
.3. Составные части саморегулирующей системы финансов
.3.1. Система возмещения затрат
.3.2. Организации денежных средств и расчетов
.3.3. Организация собственного капитала
.3.4. Финансовое обеспечение текущей и инвестиционной
деятельности
.3.5. Организация доходов
.3.6. Взаимоотношения с финансовой системой ОАО «Хреновской
конный завод»
. Пути совершенствования организации финансов ОАО «Хреновской
конный завод» Бобровского района Воронежской области
Выводы и предложения
Список использованной литературы
коммерческий расчет
затраты собственный капитал
1. Теоретические основы организации
финансов коммерческих предприятий
1.1 Сущность,
функции, общие черты и особенности организации финансов коммерческих
предприятий АПК
Финансы предприятий занимают ведущее место в системе общественного воспроизводства,
формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых
ресурсов государства.
Развитие рыночных отношений в экономике привело к увеличению объемов и
потоков социально-экономических связей, формированию новой философии распределительных
отношений, адекватной рыночной экономике в организации финансов коммерческих
предприятий.[28] Переход российских предприятий на рыночные принципы
хозяйствования вызвал острую потребность в получении современных знаний в
области организации их финансов: от умения понимать, анализировать и
интерпретировать соответствующую информацию до обоснования наиболее эффективных
финансовых решений, способствующих достижению стратегических и тактических
целей.
Основным субъектом хозяйственной деятельности является коммерческая
организация или предприятие, рассматриваемое как единый экономический комплекс
для производства товаров с целью извлечения прибыли и приращения капитала, а в
итоге повышения своей рыночной стоимости.[30] В соответствии с 50 статьей 4
главой Гражданского кодекса Российской Федерации коммерческими организациями
являются юридические лица, преследующие извлечение прибыли в качестве основной
цели своей предпринимательской деятельности. Предпринимательской считается
самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на
систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров,
выполнения работ или оказания услуг.[2]
Финансы коммерческих организаций являются самостоятельным звеном
финансовой системы, обслуживающей материальное производство и услуги. Именно в
этом звене финансовой системы формируется значительная часть национального
дохода страны - источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой
системы, осуществляется их распределение внутри организаций и частичное
перераспределение через бюджетную систему и систему внебюджетных фондов.[28]
Сущность финансов предприятий проявляется в определенных видах финансовых
отношений, возникающих в реальном денежном обороте и связанных с использованием
различных целевых денежных фондов предприятий.
С развитием рыночных отношений, введением Гражданского, Бюджетного,
Налогового, Трудового, Земельного и Таможенного кодексов РФ, а также
разработкой других нормативно - правовых документов, регламентирующих реальный
денежный оборот, сфера финансовых отношений предприятий существенно расширилась
и изменилась.
По экономическому содержанию финансовые отношения организаций
группируются по следующим видам:
с учредителями. В момент создания и в процессе развития за счет взносов
собственников формируется и пополняется в уставный фонд предприятия. Он
является первоначальным источником образования основных и оборотных средств
коммерческой организации;
с другими предприятиями и организациями. Отношения предприятия с
контрагентами в процессе наличных и безналичных расчетов связаны с притоком и
оттоком денежных средств хозяйствующих субъектов, в свою очередь, являющихся
материальной основой формирования целевых денежных фондов, необходимых для
обеспечения расширенного воспроизводства и выполнения финансовых обязательств.
Данная группа финансовых отношений является основной в сфере обеспечения
производственно - коммерческой и финансовой деятельности предприятий;
отношения с финансово - кредитной системой. В состав этой группы
включаются отношения с государственными и муниципальными бюджетами,
внебюджетными фондами, со страховыми компаниями и инвестиционными фондами.
Особое место в этой группе занимают отношения предприятий с банковской
системой. От организации отношений с финансовыми институтами и банковской
системой зависит своевременность выполнения финансовых обязательств предприятия
и его финансовое состояние;
- финансовые отношения с работниками предприятия. В процессе
распределения выручки от реализации формируется фонд платы труда с социальными
начислениями, обеспечивающий воспроизводство трудовых ресурсов. Организация
этих финансовых взаимоотношений влияет на эффективность использования
человеческого капитала;
- финансовые отношения внутри предприятия. Это отношения между его различными
структурными подразделениями по оценке характера их участия в формировании
денежных доходов и накоплений, финансированию оборотных средств и инвестиций во
внеоборотные активы, распределению доходов и социальных льгот и т.д.;
финансовые отношения внутри объединений организаций, финансово -
промышленных групп, холдингов, союзов, ассоциаций, связанные в основном, с
внутрикорпоративным распределением и использованием средств.
Последние два вида финансовых отношений связаны с перераспределением
денежных фондов, обеспечением ритмичности производства и развития
предприятия.[30]
Все финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения
капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств
организации, т.е. ее финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые
ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами
предприятия.[43] Материальную основу финансов составляют деньги. Однако
необходимое условие возникновения финансов - реальное движение денежных средств:
их аккумуляция, расходование и использование на всех уровнях управления. Оно
обусловлено взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, с бюджетной и
кредитной системами, в процессе которых создаются и используются
централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.[28]
В экономической литературе существует много определений финансов
предприятий, но нет единого мнения о сущности экономической категории «финансы
коммерческих предприятий». Сущность данной категории рассматривают разные
теоретики.
Так, Л.Н. Павлова отмечает следующее, что финансы представляют собой
совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте
по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.
Здесь основной акцент ставится на определение принципов организации и
функционирования финансов предприятий, необходимое для выявления направлений
воздействия финансов предприятий на развитии предпринимательского сектора
экономики, выработка критериев его функционирования. [37]
Дробозина Л.А. даёт следующее определение: «Финансы коммерческих
предприятий и организаций - это финансовые или денежные отношения, возникающие
в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного
капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования».
В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций и
предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с
организацией производства и реализацией продукции, оказанием услуг и
выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением
внешних источников финансирования, их распределением и использованием.
Финансовые отношения - часть денежных отношений и возникают лишь при реальном
движении денежных средств, сопровождаются формированием и использованием
собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов денежных
средств.[44]
Д.С. Моляков в определении финансов предприятий отмечает роль государства
в регулировании экономических отношений. Однако в условиях рыночных отношений
роль государства значительно уменьшилась.[35]
Грязнова А.Г. рассматривает финансы коммерческих организаций как систему
отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов
коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов
социального характера. Грязнова А.Г. также как Павлова Л.Н. выделяет важность
принципов организации финансов в сфере коммерческой деятельности.
Она выделила следующие принципы:
.получение и максимизация прибыли предприятия;
.оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;
.обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том
числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков
(страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);
.создание инвестиционной привлекательности;
.ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной
деятельности.
Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой
организации - получением прибыли, а также стремлением любого хозяйствующего
субъекта не только сохранить, но и расширить свое участие на рынке.[23]
По мнению Шуляк П. Н. финансы предприятия как отношения являются частью
экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности,
принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности
предприятий. Финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной
основе происходит формирование собственных средств предприятия и его доходов,
привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности,
распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, и их
использование на цели развития предприятия. Хозяйственная деятельность
предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие
самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с
производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами,
вкладывая их в производство продукции в целях получения прибыли.[51]
Лишанский М.Л. даёт следующее определение: финансы сельского хозяйства -
экономические отношения, связанные с распределением и перераспределением
совокупного общественного продукта и национального дохода, образованием
централизованных и децентрализованных денежных фондов, используемых для
развития аграрного сектора в целях получения прибыли.[47]
За последнее время появились определения содержания финансов,
приближенным к зарубежным. Неоднозначная трактовка определения свидетельствует
о сложности и многостороннем характере финансов. КолчинаН.В. рассматривает
финансы организации как совокупность денежных отношений, опосредующих
экономические отношения, связанные с организацией производства и реализации
продукции, выполнение работ, оказанием услуг, формированием финансовых
ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.
Финансы организации как экономическая категория это система финансовых и
денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного
капиталов, фондов денежных средств организации и их использования.[28]
Сущность финансов организации проявляется в определенных видах финансовых
отношений, возникающих в реальном денежном обороте и связанных с использованием
различных целевых денежных фондов предприятий. Круш З.А. даёт следующее
определение: финансы предприятия - это совокупность экономических отношений,
связанных с формированием и использованием децентрализованных денежных фондов
хозяйствующих субъектов, необходимых для обеспечения расширенного
воспроизводства и выполнения финансовых обязательств.
В основе финансов организации лежат экономические отношения, реализуемые
в денежной форме и направленные на образование из обезличенной массы денежных
средств строго целевых денежных фондов.[30]
По нашему мнению это определение наиболее полно и обширно раскрывает данную
категорию.
Сущность финансов предприятий раскрывается в выполняемых ими функциях.
Среди экономистов нет единого мнения по поводу функций, выполняемых финансами
организаций.
Большинство экономистов (В. Родионова, Н. Колчина, Л. Дробозина и др.)
выделяют две основные функции этой экономической категории: распределительную и
контрольную. Они тесно взаимосвязаны между собой и существуют в единстве.
В основе распределительной функции лежит сочетание интересов государства,
трудового коллектива, собственника и каждого работника. Все участники
материального производства получают доходы в процессе распределения выручки
(валового дохода) от реализации продукции. Распределительная функция
раскрывается в формировании денежных фондов и их использовании.
Основу контрольной функции составляет движение финансовых ресурсов
коммерческих организаций. Она призвана контролировать
производственно-финансовую деятельность с целью повышения ее устойчивости и
эффективности в условиях рыночной экономики.
Другая группа экономистов (М.Романовский, М.Лапуста, Т.Мазурина,
Л.Скамай) вместо распределительной выделяют три самостоятельные функции:
формирования капитала, доходов и денежных фондов, распределения и использования
доходов и денежных фондов, а некоторые - и регулирования денежных потоков. Не
отрицая важности конкретизации практического проявления распределительной
функции, в процессе использования которой из обезличенной массы денежных
средств формируются конкретные целевые денежные фонды предприятия, необходимые
для обеспечения расширенного воспроизводства и выполнения финансовых
обязательств перед государством, вряд ли правомерна столь расширительная ее
трактовка. В данном случае стирается грань между сферами использования
производственно - коммерческих, денежно - расчетных и финансовых
взаимоотношений, а также тот факт, что финансовые ресурсы хотя и обслуживают
весь воспроизводственный процесс, но формируются лишь на его распределительной
стадии. С этих позиций более правомерным представляется выделение многими
современными авторами (Л.Дробозина, Л.Павлова, П.Жевтяк и др.) в дополнение к
распределительной и контрольной также обеспечивающей функций финансов
организаций, объединяющей общую природу и цель финансов организаций. Все эти
три функции тесно взаимодействуют между собой.
Основная роль финансов предприятия состоит в обеспечении финансовой
устойчивости предприятий и условий для их постоянного развития, адаптации к
рыночным преобразованиям, стимулировании инвестиционной активности и
обеспечении сбалансированности в народном хозяйстве между материальными и
денежными фондами, предназначенными для целей потребления и накопления.[30]
На особенность организации финансов влияют отраслевые факторы. К ним
относятся: сезонность производства, длительность производственного цикла,
особенность оборота производственных фондов, степень риска предпринимательской
деятельности и др. Для сельского хозяйства характерно влияние
природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его
сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих условиях
большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых
ресурсов, создание резервных фондов и страхование.
Отраслевые факторы обусловливают также размер коммерческой организации.
Отраслевые особенности могут предопределять организационно-правовую форму
коммерческой организации, а это в свою очередь еще один фактор, влияющий на
финансовый механизм организации.
Организационно-правовая форма юридического лица устанавливается
Гражданским кодексом Российской Федерации. В соответствии со статьей 50 главой
4 Гражданского кодекса Российской Федерации юридические лица, являющиеся
коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных
товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и
муниципальных унитарных предприятий.[2] Различные организационно-правовые формы
определяют особенности формирования финансовых ресурсов в момент создания
организации, распределения прибыли, финансовой ответственности учредителей и
участников. Финансовые ресурсы в момент создания акционерных обществ
формируются за счет средств, поступивших от размещения акций; товариществ и
кооперативов - от размещения паев; унитарных предприятий - за счет бюджетных
средств. Для хозяйственных обществ и унитарных предприятий предусмотрена
возможность привлечения финансовых ресурсов за счет размещения долговых ценных
бумаг.
Организационно-правовая форма влияет на особенности распределения
прибыли: у акционерных обществ часть прибыли распределяется в форме дивидендов
между акционерами; прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не
только в виде налоговых, но и неналоговых платежей; в производственных
кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода.
Все коммерческие организации, как правило, формируют резервы за счет отчислений
от прибыли, но для акционерных обществ законодательно установлен минимальный
размер резервов (не менее 57% размера уставного капитала), размер отчислений в
резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направления его использования
(покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии
других источников). Производственные кооперативы отчисляют часть
предпринимательского дохода в неделимый фонд.
В целом финансам коммерческих организаций как звену финансовой системы
независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей присущи
следующие черты:
финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за
исключением унитарных предприятий);
управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию
ее основной цели - получение прибыли;
ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы
государственное регулирование финансов коммерческих организаций.
Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов
коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также
обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств
(субсидии, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные
кредиты).[23]
Общей категорией рыночного хозяйства, его системообразующей структурой и
соответственно формой организации производственной деятельности является
коммерческий расчет.
Сельскохозяйственное производство по своей природе отличается от других отраслей
экономики тем, что производит продукцию животного и растительного происхождения
и использует в процессе труда землю в качестве главного, ничем другим
незаменимого средства производства. Поэтому воспроизводство в сельском
хозяйстве и функционирование финансов сельскохозяйственных организаций обладают
рядом особенностей, которые определяются природно-климатическими и
естественно-биологическими условиями, технологическими факторами и
социально-экономическими отношениями.
Эти особенности можно объединить в следующие группы:
1.Природно-климатические и естественно-биологические:
почвенно-климатические особенности определяют зональную специализацию,
длительность рабочих периодов в производстве, различия в продуктивности и
доходности хозяйства, дифференциацию в себестоимости и рентабельности отдельных
видов продукции;
погодные условия влияют на время проведения и темпы работ, объем и
качество продукции, отсюда необходимость создания в сельскохозяйственных
организациях натуральных и денежных страховых и резервных фондов;
природный, естественно-биологический цикл развития растений и животных
определяет кругооборот финансовых ресурсов. Необходимость концентрации
материальных, денежных и трудовых ресурсов возникает к определенным периодам,
что вызывает привлечение кредитов.
.Технологические и организационные:
сочетание в сельском хозяйстве двух взаимодополняющих отраслей -
растениеводства и животноводства. Поэтому осуществляется раздельное
планирование, учет и финансирование по этим отраслям;
наличие внутрихозяйственного оборота большей части сельскохозяйственной
продукции. Он необходим для обеспечения непрерывности производственного цикла.
.Социально-экономические:
по праву собственности в связи с наличием многообразных форм
собственности в сельском хозяйстве функционируют различные типы организаций
которые условно можно сгруппировать в две относительно однородные группы:
предприятия акционерного и кооперативного типов.
В ходе аграрной реформы сельскохозяйственные предприятия приобрели полную
экономическую самостоятельность, однако их возможности в повышении
производительности труда, организации высокоэффективного производства
сельскохозяйственной продукции остаются невостребованными из-за нерешенных
проблем. Острый недостаток финансовых ресурсов и средств, несвоевременность
расчетов государства за продукцию, жесткий кредитный и налоговый прессинг
приводят к потере интереса к самостоятельному хозяйствованию и свертыванию
деятельности. [46] Рациональная организация финансов сферы материального
производства достигается при рациональном выборе финансовых ресурсов,
оптимальном сочетании собственных и заемных средств. Собственные источники
постоянно находятся в обороте предприятий, закрепляются в их уставном фонде.
Предприятия имеют право самостоятельно ими распоряжаться.
Важным принципом организации финансов коммерческих предприятий является
сочетание финансового планирования и коммерческого расчета. Есть мнение, что
коммерческий расчет несовместим с планированием финансов, однако в мировой и
отечественной практике общепризнанным рычагом финансового управления являются
целевые комплексные программы как элемент планирования. В инвестиционной
деятельности ни одна фирма не начинает дело до тех пор, пока не разработает
проект (план) с обоснованием финансирования и конечного финансового результата.
На основе внутрифирменного планирования заключаются договоры, размещаются
заказы на конкурсной основе. Разработка планов основывается на глубоком
изучении спроса потребителей, опыта конкурентов, анализе финансовых
возможностей предприятия.
1.2 Проблемные
вопросы организации финансов коммерческих предприятий АПК
В настоящее время финансы предприятий находятся в кризисном состоянии,
первоочередной задачей для государства и предприятий является укрепление
финансов предприятий и на этой основе - стабилизация финансов государства. Без
ее претворения в жизнь другие задачи решить невозможно. Основные пути
укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими
денежных средств и ликвидацией их дефицита.
В условиях рыночных отношений предприятия как звено рынка и финансовой
системы государства, должно быть рентабельным, кредитоспособным, а также
активным на рынке инвестиций. Поэтому важно управлять финансами предприятия и
создавать ту структуру организации финансов, которая бы обеспечила
существование данных признаков успешного предприятия.
Эффективность финансов предприятий зависит от финансового механизма.
Финансовый механизм включает в себя комплекс показателей рычагов, приемов и
методов образования, распределения и использования фондов денежных средств с
целью повышения эффективности конечных результатов деятельности предприятий.
Финансовый механизм - конкретный деловой аппарат этой категории. Само
слово механизм означает внутреннее устройство какой-то машины, прибора, приводящее
их в действие.
По аналогии финансовый механизм есть не что иное, как внутреннее
устройство финансов как объективной экономической категории, позволяющее
приводить их в действие.
А.Д. Аюшиев отмечает воздействие финансового менеджмента, который направлен
на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих
в ходе деятельности хозяйствующих субъектов. От эффективности выбранного пути
финансового менеджмента зависит организация финансов предприятия. На данном
этапе эта проблема управления финансов и финансового менеджмента вышла на
первое место. Также стоит брать во внимание что в рыночных условиях
хозяйствующие субъекты являются самостоятельным объектом товарно-денежных
отношений, полностью отвечают за результаты своей хозяйственной деятельности,
выступают в различных ролях, как инвестор или эмитент ценных бумаг, как заемщик
или кредитор и т.д.[16]
Пумбрасова Н.В. и Кочетов А.В. считают что для эффективного
функционирования системы оперативного управления финансами на предприятии
необходимо его нормативно - организационное обеспечение - наличие положений о
финансовой службе, о финансовой структуре, регламенты, стандарты и схемы
документооборота. В частности важны требования к системе отчетности с точки
зрения уровня детализации показателей, периодичности составления, адресности
информации. Не менее важным является функциональный аспект управления,
подкрепленный должностными инструкциями для всех звеньев оперативного
управления. Также как А.Д. Аюшиев отмечают важность обеспечения финансового
менеджмента исполнителями должной квалификации.[36]
Российское сельское хозяйство имеет огромный потенциал для роста,
реализация которого возможна посредством обеспечения устойчивого
функционирования предприятий. Круш З.А. считает что для этого нужно рационально
использовать полученные от государства и собственных усилий средства, постоянно
отслеживая и анализируя финансовые аспекты деятельности предприятия.
Специалисты отмечают неэффективность современной системы анализа уровня
финансовой устойчивости предприятия. Проведение комплексной оценки показателей
финансовой устойчивости и отслеживание их в динамике возможно при помощи
внедрения мониторинга финансовой устойчивости. Эта модель основана на концепции
«затраты - реализация - прибыль», позволяет раскрыть его деятельность с
различных сторон. Это своеобразная система индикаторов, непрерывно отражающих
качество, методы работы и способствующих выявлению первых признаков
неэффективной работы предприятия.[29]
В условиях нестабильности внешнеэкономической среды многие аграрные
предприятия вынуждены решать текущие проблемы в целях выживания, а не роста и
развития. В данной ситуации особую важность и актуальность приобретает
активизация внутренних резервов повышения эффективности системы управления текущей
деятельностью, включающей, прежде всего, управление оборотным капиталом.
Леванова А.Л. и Круш З.А. считают что важным инструментом, позволяющим
повысить эффективность принимаемых решений, выступает финансовая политика
управления оборотным капиталом. Одной из основных проблем, нерешенность которой
препятствует использованию данного инструмента воздействия на экономическое
положение предприятия, является отсутствие системного взгляда на диагностику
используемой предприятием финансовой политики.[31]
В рыночной экономике коммерческие предприятия действуют на принципах
коммерческого расчета. Яковлев отмечает, что при коммерческом расчете
подлинными становятся все его принципы. Важно при переходе на коммерческий
расчет изменить и отношения внутри предприятия. Здесь внимание следует уделить
работе внутрихозяйственных подразделений, обеспечить заинтересованность в
развитии производства, предоставить им максимальную самостоятельность.[52]
Создание любого предприятия связано с привлечением или образованием капитала.
Его форма и структура будут зависеть от выбранной формы собственности, сектора
экономики и т.д. Ухина О.И. отмечает необходимость формирования рациональной
структуры собственного капитала. Рациональность структуры капитала определяется
политикой привлечения собственного и заемного капитала в увязке с
инвестиционной политикой. Для этого необходимо определить задачи и цели на
долгосрочную перспективу. Принятие управленческих решений по формированию
рациональной структуры капитала напрямую зависит от направлений финансовой
политики предприятия, в том числе от политики по отношению к капиталу.
Составными элементами политики привлечения капитала являются: отношение к
внешним и внутренним источникам пополнения капитала, отношение к долевому и
долговому финансированию, отношение к распределению прибыли на дивиденды и
развитие предприятия и т.д.[42]
Горелкина И.А. считает что в управлении финансами весьма актуальным
является вопрос об определении целевого ориентира деятельности организации.
Важность этого элемента управления обусловлена самой сущностью выработки и
принятия управленческих решений, которые основываются на приоритетных целевых
установках хозяйствующего субъекта и должны в максимальной степени
способствовать их достижению.
В теории финансового менеджмента преобладает подход, когда в качестве
главной цели рассматривается максимизация благосостояния собственников,
проявляющаяся в росте рыночной стоимости фирмы. Не менее распространенным
является формулирование в качестве главной цели подход, ориентированный на
максимизацию прибыли. Чтобы успешно достигать целей, их необходимо правильно
формулировать, определять показатели и критерии их оценки, согласовывать
выбранные параметры, упорядочить их перечень, сбалансировать подход к
формированию количественных значений критериев оценки.[22]
Проблема финансовой безопасности на протяжении последних десяти лет
является одной из жизненно важных для существования и развития коммерческих
организаций нашей страны. При этом практическая сторона обеспечения их
финансовой безопасности представляет определенную трудность ввиду
несовершенства теоретической базы и отсутствия специальных инструментов и
методик ее реализации.
Экономическая безопасность коммерческих организаций рассматривается как
возможность обеспечения его устойчивости в разнообразных условиях, которые
складываются во внешней среде, вне зависимости от характера ее влияния на
деятельность предприятия, масштаба и характера внутренних изменений. По мнению
Запорожцевой Л.А данное определение должно носить комплексный характер. Она
предполагает следующее определение экономической безопасности коммерческих
организаций, как возможность обеспечения его независимости, устойчивости и
защиты интересов в разнообразных условиях, которые складываются во внешней
среде, вне зависимости от характера ее влияния на деятельность предприятия,
масштаба и характера внутренних изменений.[24]
Горелкина И.А. и Лавлинская А.Л. пишут что формирование эффективной
финансовой политики является исходным звеном финансового оздоровления, повышения
инвестиционной привлекательности, а, следовательно, и рыночной стоимости
сельскохозяйственных предприятий. Финансовая политика занимает важнейшее место
в системе функциональных политик предприятия. Это объясняется координирующей
ролью финансов в системе функционирования и развития хозяйствующего субъекта, а
так же тем особым местом, которое занимают финансовые ресурсы среди других
ресурсов предприятия - материальных, трудовых, информационных.
Сельское хозяйство как отрасль народного хозяйства обладает рядом
особенностей. Эти факторы определяют, прежде всего, особенности кругооборота
капитала аграрных предприятий. Так, естественный процесс выращивания животных и
растений определяет его длительность. Сезонность производственного процесса
обусловливает неравномерность кругооборота капитала, проявляющуюся в
неравномерности включения капитала в производственный процесс и его
высвобождения. Еще одной особенностью кругооборота капитала в сельском
хозяйстве является большой удельный вес внутреннего оборота. Зависимость
сельскохозяйственного производства от природно-климатических явлений вызывает
необходимость формирования на предприятии значительных резервов капитала, как в
натуральной, так и денежной форме. Все эти факторы в совокупности влияют на
организацию финансов предприятия.[19]
В развитых и крупных развивающихся странах государственное участие в
аграрных делах считается обязательным условием эффективного функционирования
экономики и социальной стабильности общества.
Аграрный сектор в сложившейся экономической ситуации не может
рассчитывать на необходимый уровень государственной поддержки. Для финансового
оздоровления сельских товаропроизводителей предусмотрено проведение
экономически обоснованной реструктуризации кредиторской задолженности по
платежам в бюджеты различных уровней, государственные внебюджетные фонды, а
также поставщикам за товары.
Лишанский М.Л. предполагает использовать комплексный подход изучения
причин образовавшейся задолженности, оценку платежеспособности, возможность
осуществлять производственную деятельность и текущие расчеты после
реструктуризации долгов предприятия. Также считает что для АПК необходима своя
банковская система, обслуживающая сельское хозяйство и перерабатывающую
промышленность.[47]
Бурмистрова Л.М. рассматривает информационное обеспечение как необходимое
условием нормального производственного и управленческого процесса.
Своевременное получение достаточной и достоверной информации помогает построить
процесс управления на современном профессиональном уровне. Внутренняя информация
формируется в системе бухгалтерского финансового и управленческого учета, в
автоматизированных системах управления. Внешнюю информацию о фондовых рынках,
ценах, ставках процентов, налогов предприятия получают посредством системы
связи и различных информационных агентств. Эта информация используется в
финансовом планировании и прогнозировании. От качества информации зависит
результативность управления денежными потоками, финансовой устойчивостью
предприятия, его конкурентоспособности, формирования финансовых ресурсов.[17]
2. Состояние организации финансов ОАО
«Хреновской конный завод» Бобровского района Воронежской области
2.1 Краткая экономическая
характеристика ОАО «Хреновской конный завод» Бобровского района Воронежской
области
Открытое акционерное общество «Хреновской конный завод» расположен в
с.Слобода Бобровского района Воронежской области на удалении от областного
центра города Воронеж на 136 км и от районного центра города Боброва на 30 км.
Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует на
основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской
Федерации. Настоящий устав утвержден в связи с изменением фирменного
наименования предприятия, прежнее название которого - Закрытое акционерное
общество «Хреновской конный завод». Смена наименования была произведена с 17
октября 2013г на ОАО «Хреновской конный завод».
Основными видами деятельности общества являются:
разведение лошадей, ослов, мулов и лошаков;
растениеводство и животноводство (смешанное сельское хозяйство);
производство, переработка и сбыт сельскохозяйственной продукции;
производство ремонтно - строительных и реставрационных работ
производственных и жилых помещений;
производственно - хозяйственная деятельность, направленная на
удовлетворение общественных потребностей в продукции производственно -
технического назначения и товарах народного потребления;
посредническая деятельность;
торгово-закупочная деятельность;
внешнеэкономическая деятельность, экспорт и импорт всех товаров, включая
сырьевые.
В настоящее время ОАО «Хреновской конный завод» не только коневодческое
хозяйство, но и многоотраслевое предприятие. Одно из ведущих большое
растениеводческое отделение с общей земельной площадью 15078 га, в том числе
сельскохозяйственные угодья занимают 13754 га, включая пашню -12969 га. Второе
подразделение по производству молока, которое насчитывает 800 голов коров.
Работает столовая, пекарня на которой выпекают 996 тысяч буханок хлеба в год.
На Хреновском конном заводе работают 397 человек. Уставный капитал компании по
состоянию на 31 декабря 2013 года составляет 863508 тыс. руб., который состоит
из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.
Главным достоинством коллектива завода можно назвать то, что он сумел
сохранить знаменитую породу орловских лошадей. Сегодня здесь бережно
сохраняются традиции предприятия, династии специалистов и бесценный опыт многих
поколений наездников, кузнецов, зоотехников, селекционеров. Помимо коневодства
предприятие занимается молочным животноводством и растениеводством. Эти
рентабельные отрасли дают возможность обеспечить содержащимся на заводе лошадям
достойное содержание.
На данном этапе хозяйство является одним из лидеров сельскохозяйственных
предприятий Бобровского района Воронежской области.
Руководство текущей деятельностью предприятия осуществляется директором
по экономике и финансам. Все сотрудники организации подчиняются непосредственно
директору - Чаканс Роландс.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам
деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.
Денежные потоки ОАО «Хреновской конный завод» от текущих операций в 2013
году составили: поступления - 1044981 тыс. руб., платежи - (616487)тыс. руб.,
сальдо 428494 тыс. руб., следовательно денежный поток положительный. Инвестиционные
поступления отсутствуют. Денежный поток от финансовых операций отрицательный,
так как поступления составили - 65480тыс.руб., платежи - (493578),сальдо -
(428098) тыс. руб.
Для рассмотрения основных экономических характеристик предприятия рассмотрим
следующие таблицы:
Таблица 1. Основные показатели размера ОАО «Хреновской
конный завод» Бобровского района Воронежской области.
|
Показатели
|
Единицы измерения
|
2011
|
2012
|
2013
|
|
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
|
тыс. руб.
|
208104
|
341416
|
365643
|
|
2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
|
тыс. руб.
|
522439
|
547760,5
|
636201,5
|
|
3. Численность работников
|
чел.
|
513
|
489
|
397
|
|
4. Численность поголовья КРС
|
гол.
|
1378
|
1487
|
1514
|
|
в т.ч. коровы
|
гол.
|
800
|
800
|
800
|
|
лошади
|
гол.
|
404
|
279
|
243
|
|
5.Количество тракторов
|
шт.
|
80
|
80
|
59
|
|
6. Всего энергетических мощностей
|
л.с.
|
38336
|
38366
|
35102
|
|
7.Площадь сельскохозяйственных угодий
|
га
|
13754
|
13754
|
13754
|
|
в т.ч. пашни
|
га
|
12969
|
12969
|
12969
|
Анализируя показатели размера предприятия, можно сказать, что по размерам
ОАО «Хреновской конный завод» крупное. Выручка от реализации в 2013 году
увеличилась на 23227 тыс. руб., также увеличились стоимость основных
производственных средств на 88441,5 тыс. руб. Тенденция увеличения значений
наблюдается за 3 года. Численность работников предприятия за рассматриваемый
период сократилась.
В процессе характеристики объекта изучения необходимо также установить
специализацию хозяйства. Для определения специализации хозяйства рассчитывают
объем товарной продукции по каждой отрасли и по отдельным видам продуктов за
последние два года. Структура товарной продукции, позволяющая судить о
специализации хозяйства, приведена в ниже следующей таблице.
Таблица 2. Структура выручки за реализованную продукцию ОАО «Хреновской
конный завод» Бобровского района Воронежской области
|
Продукция, отрасли
|
2012г.
|
2013г.
|
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
|
Зерновые и зернобобовые
|
110221
|
39,96
|
73770
|
26,99
|
|
Сахарная свекла
|
29084
|
10,54
|
81282
|
29,74
|
|
Подсолнечник
|
57231
|
20,75
|
34040
|
12,45
|
|
Продукция растениеводства в переработанном виде
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочая продукция растениеводства
|
842
|
0,30
|
382
|
0,14
|
|
Итого по растениеводству
|
197378
|
71,55
|
189474
|
69,32
|
|
Молоко цельное
|
58406
|
21,17
|
71806
|
26,27
|
|
Живая масса КРС
|
6546
|
2,37
|
6524
|
2,39
|
|
Живая масса коневодства
|
13290
|
4,82
|
5417
|
1,98
|
|
Продукция животноводства в переработанном виде
|
233
|
0,08
|
116
|
0,04
|
|
Прочая продукция животноводства
|
8
|
0,00
|
-
|
-
|
|
Итого по животноводству
|
78483
|
28,45
|
83863
|
30,68
|
|
Всего по хозяйству:
|
275861
|
100
|
273337
|
100
|
Вывод: Наибольший удельный вес выручки за реализацию продукции за
рассматриваемые года занимает производство зерновых и зернобобовых в
растениеводстве. В животноводстве значительный удельный вес в структуре выручки
занимает производство молока.
Предприятие «ОАО Хреновской конный завод» специализируется на производстве
растениеводческой продукции, в том числе используемая для животноводства.
Экономическая эффективность сельскохозяйственного производства состоит,
прежде всего, в том, что интенсификация позволяет повышать урожайность
сельскохозяйственных культур, улучшать качество продукции, увеличить выход
продукции на единицу земельной площади. Вместе с тем экономическая
эффективность характеризует использование производственного потенциала: земли,
основных фондов, рабочей силы. За изменениями основных показателей можно
проследить в таблице 3
Таблица 3. Интенсивность и эффективность деятельности ОАО «Хреновской
конный завод» Бобровского района Воронежской области
|
Показатели
|
2011г
|
2012г.
|
2013г.
|
|
1.Приходится на 1 га сельхозугодий: а) основных
производственных средств, тыс.руб.
|
37,98
|
39,83
|
46,26
|
|
б) энергетических мощностей, л.с.
|
2,79
|
2,79
|
2,55
|
|
2.Получено на 100 га с/х угодий, ц а) молока
|
239,67
|
278,36
|
288,73
|
|
б) КРС в живой массе
|
10,43
|
11,20
|
15,30
|
|
3.Получено на 100 га пашни, ц а)зерна
|
950,01
|
1338,01
|
1053,50
|
|
б) сахарной свеклы
|
3119,06
|
4164,58
|
4384,96
|
|
4.Производительность труда 1 работника, тыс.руб.
|
2,46
|
5,24
|
21,93
|
|
5.Фондоотдача, тыс. руб.
|
0,39
|
0,62
|
0,57
|
|
6. Фондоемкость, тыс. руб.
|
2,51
|
1,60
|
1,74
|
|
7. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
|
30225
|
15006
|
17226
|
|
8.Рентабельность(окупаемость производства), %
|
18,40
|
5,03
|
4,94
|
Анализируя данные таблицы можно сделать следующие выводы. За последние 3
года наблюдается увеличение основных производственных средств в сельском
хозяйстве, так в 2013 году на 1 га с/х угодий они составили 46,26 тыс. рублей,
что выше показателя 2011 года на 8,28 тыс. рублей.
По производству молока за рассматриваемый период мы видим увеличение
продукции с 2011 по 2013 на 49,06ц, в КРС в живой массе - на 4,87ц. Количество
зерна полученного с 100 га пашни к 2013 году уменьшилось по сравнению с 2012 на
284,51 ц. Количество сахарной свеклы с каждым годом увеличивается, так на 100
га пашни в 2011 г. было получено 3119,06ц, в 2012 г. - 4164,58ц, в 2013 г. -
4384,96ц.
В целом по сельскому хозяйству фондоотдача и годовая производительность
труда одного работника в 2013 году составили соответственно 0,57 тыс.руб. и
21,93 тыс. руб. Фондоемкость на уровне 1,74 тыс.руб.
Финансовое состояние характеризует степень обеспеченности предприятия
необходимыми денежными средствами и финансовыми ресурсами для осуществления
непрерывности производственно-хозяйственной деятельности. Для оценки
финансового состояния принимается система разнообразных показателей, отражающих
разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.
Таблица 4. Показатели финансового состояния ОАО
«Хреновской конный завод» Бобровского района Воронежской области
|
Показатели
|
Приемлемые значения
|
2011
|
2012
|
2013
|
|
|
|
|
|
|
Показатели ликвидности
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,2-0.25
|
0,38
|
0,37
|
0,22
|
|
Коэффициент промежуточной ликвидности
|
0.7-0,8
|
1,58
|
0,41
|
0,66
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
1-2,5
|
1,91
|
1,42
|
2,51
|
|
Показатели финансовой устойчивости
|
|
Коэффициент автономии
|
0,4-0,6
|
0,18
|
0,21
|
0,57
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами
|
0.4-0.5
|
0,48
|
0,29
|
0,64
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
0.4-0.5
|
1,15
|
0,60
|
|
Показатели эффективности
|
|
Рентабельность активов
|
-
|
0,1
|
0,2
|
0,57
|
|
Рентабельность продаж
|
-
|
0,6
|
0,8
|
2,38
|
|
Рентабельность собственного капитала
|
-
|
0,57
|
0,84
|
1
|
|
Показатели деловой активности
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов
|
-
|
0,67
|
0,91
|
0,85
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
|
-
|
3,06
|
9,63
|
6,01
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
|
-
|
0,89
|
1,30
|
0,62
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
|
-
|
0,45
|
0,62
|
0,62
|
На основании таблицы 4 можно сделать вывод, что в целом ОАО «Хреновской
конный завод» в 2013 году имеет нормальное финансовое состояние, рентабельное
производство.
Анализируя показатели ликвидности, можно отметить, что в течение года
2011-2012г. показатели абсолютной и срочной ликвидности выше норматива.
Показатели текущей ликвидности находятся в пределах нормы. В 2013 все
показатели ликвидности находятся в пределах норматива, что свидетельствует о
платежеспособности предприятия.
В отчетном году коэффициент автономии наблюдается в рамках норматива, а
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент
маневренности выше норматива, следовательно, можно сделать вывод, что
финансовое состояние устойчивое и предприятие имеет достаточное количество
оборотных средств для функционирования организации.
Целью любого коммерческого предприятия является получение прибыли.
Рентабельность активов, продаж и собственного капитала на протяжении 3 лет
увеличивались, это свидетельствует об увеличении прибыли предприятия с каждым
годом. Показатели эффективности наблюдаются с положительной динамикой.
Результаты деятельности предприятия во многом определяются качеством
использования средств, которое выражается в коэффициентах оборачиваемости.
В показателях деловой активности за рассматриваемый период наблюдаются
колебания. До 2012 коэффициенты оборачиваемости росли, что свидетельствовало об
интенсивности используемых активов в деятельности предприятия. В 2013 году
деловая активность снизилась.
2.2 Действие принципов коммерческого
расчета в ОАО «Хреновской конный завод»
В рыночной экономике основным методом ведения хозяйства является
коммерческий расчет. Коммерческий расчет - это метод ведения хозяйства,
основанный на соизмерении выручки и затрат на производство и реализацию
продукции и определении финансового результата.
В современных условиях, когда экономика страны находится на пути к
рыночным отношениям, к основным принципам организации финансов коммерческих
предприятий относятся: самоокупаемость, самофинансирование, финансовая
самостоятельность предприятий, заинтересованность и экономическая
ответственность за выполнение обязательств перед государством, поставщиками,
банками, коллективом работников; сочетание финансового планирования и
коммерческого расчета.
Рассмотрим финансовый аспект каждого принципа организации финансов на
примере ОАО «Хреновской конный завод» Бобровского района Воронежской области.
Самоокупаемость предприятия является одним из специфических принципов организации
финансов предприятий, работающих в условиях коммерческого расчета. Это -
принцип финансово-хозяйственной деятельности, при котором расходы предприятия
полностью покрываются собственными доходами. Однако, выручка предприятия должна
не только обеспечить покрытие производственно-коммерческих расходов, но и
получение прибыли.
По мнению Круш З.А. и Татаринской А.В. минимальная прибыль, необходимая
для самоокупаемости должна обеспечивать платежи в бюджет, включаемые в состав
прочих расходов, образование резервов в соответствии с законодательством и
уставом предприятия, постепенное покрытие убытков прошлых лет, погашение
реструктурированных долгов, выплату дивидендов по привилегированным акциям,
рост стоимости оборотных средств в соответствии с темпом инфляции и уплату
налога на сформированную таким образом минимальную величину прибыли.[33]
На ОАО «Хреновской конный завод» осуществляется принцип самоокупаемости.
Выручка от реализации продукции в 2013 году выше себестоимости на 17226
тыс.руб., что свидетельствует о том, что предприятие возместила все затраты на
производство.
Самым качественным и обобщающим показателем эффективности предприятия
считается рентабельность производства. Уровень рентабельности - один из лучших
механизмов определения финансовой, инвестиционной и операционной эффективности
производства. Он помогает выяснить прибыль предприятия с каждого вложенного в
активы рубля.
Таблица 5. Окупаемость затрат ОАО «Хреновской конный завод»
|
Показатели
|
2011
|
2012 г.
|
2013г.
|
|
Выручка от реализации, тыс. руб.
|
208104
|
341416
|
365643
|
|
Полная себестоимость, тыс. руб.
|
177879
|
326410
|
348417
|
|
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
|
30225
|
15006
|
17226
|
|
Уровень рентабельности (окупаемости), %
|
16,99
|
4,33
|
4,94
|
Из данной таблицы видно, что предприятие работает эффективно и покрывает
не только затраты на реализацию товаров и его производства, но и приносит
прибыль, следовательно является рентабельным.
Самофинансирование относится к методам ведения рыночного хозяйства, когда
собственных финансовых источников достаточно для финансирования
производственной деятельности. Самофинансирование - принцип осуществления
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, при котором не только текущие
расходы, но и капитальные вложения, а также финансирование
социально-экономического развития предприятия и расходы будущих периодов
обеспечиваются из собственных источников финансирования. Этот метод
предполагает, что распределяемая прибыль предприятия после платежей в бюджет и
во внебюджетные централизованные фонды освобождается от государственной
регламентации. Прибыль коммерческого предприятия, амортизационный и иные фонды
денежных средств становятся главными источниками финансирования его
экономического и социального развития. Кредиты банков и иных кредитных
учреждений погашаются самим предприятием из собственных источников.
В условиях рыночной экономики обеспечение принципа самофинансирования
достигается путем использования акционерного капитала, дивидендов, прибыли от
финансовых операций. Уровень самофинансирования считается высоким, если
удельный вес собственных источников достигает 70 и более процентов.
Самофинансирование тесно связано с полной финансовой самостоятельностью
предприятий, когда последним предоставлено право самостоятельно распоряжаться
своими финансовыми, материальными, трудовыми ресурсами, изыскивать и внедрять в
оборот заемные и привлеченные средства, исходя из экономической выгоды.
Финансовый аспект принципа самостоятельности заключается в
самостоятельном планировании своей деятельности, определении перспектив развития,
исходя из спроса на производимую продукцию, выполняемые работы и оказываемые
услуги, в обеспечении производственного и социального развития, повышения
личных доходов работников, в распоряжении выпущенной продукцией, реализуемой по
ценам устанавливаемым самостоятельно, а также полученной прибылью коммерческой
организацией после уплаты налоговых и неналоговых платежей.
Осуществление данного принципа в организации финансов ОАО «Хреновской
конный завод» присутствует в полной мере. Оно самостоятельно определяет
ассортимент выпускаемой продукции, исходя из имеющихся производственных
ресурсов и специфики отрасли. Самостоятельно распоряжается полученной прибылью,
но по согласованию с акционерами общества.
Принцип материальной заинтересованности проявляется в получении прибыли
как источника материального поощрения за достигнутые положительные результаты
коммерческой деятельности предприятия и его коллектива. Интересы государства и
работников могут быть соблюдены рентабельной деятельностью предприятия.[50]
Данный принцип сохраняется и при деятельности ОАО «Хреновской конный
завод». Как юридическое лицо вступает в отношения со своими партнерами, которые
оговариваются и фиксируются в коммерческих договорах, в которых отдельным
разделом указывается неисполнение или задержка в исполнении данных обязательств
и их оплата.
Заинтересованность в результатах деятельности определяется основной целью
предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в
результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам
организации, самой организации и государству в целом. На уровне отдельных
работников реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой
труда. Для организации этот принцип может быть реализован проведением
государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически
обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и
фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью
организации, полнотой и своевременностью расчетов с бюджетом по налоговым
платежам.[28]
Экономическая ответственность предприятий определяется установленной в
законодательном порядке системой финансовых санкций за невыполнение
обязательств перед бюджетом, целевыми фондами и другими предприятиями, банками.
Особые формы ответственности предусматриваются для налогоплательщиков,
нарушающих налоговое законодательство. Предприятия несут ответственность по
своим обязательствам собственным имуществом. Эта ответственность предприятий
усиливается системой страхования предпринимательских рисков и повышением роли
страховых возмещений, поступающих от страховых компаний.
В условиях коммерческого расчета хозяйствующие субъекты самостоятельно
определяют части дохода, направляемые на оплату труда и премирование работников,
выплату дивидендов и производственные инвестиции.
В условиях коммерческого расчета тарифные ставки и коэффициенты, а также
должностные оклады устанавливает само предприятие. При этом государственная
тарифная система может служить ориентиром, определяя минимальную заработную
плату работников различной квалификации. При установлении заработной платы
нужно принимать во внимание соответствие спроса и предложения на рабочую силу
данной квалификации, т.е. ситуация на рынке труда, а также индексы цен на потребительские
товары.
Рассмотренные принципы коммерческого расчета приобретают особую
актуальность в аграрной сфере, где, как ни в какой другой отрасли, губительно
производство ради производства, а экономическое здоровье взаимосвязанных
звеньев обусловлено их финансово - хозяйственными отношениями.[47]
2.3 Составные части саморегулирующей
системы финансов
Все виды производственно - коммерческой деятельности предприятий
осуществляются бесперебойно лишь при наличии соответствующего финансового
обеспечения. Источники финансового обеспечения формируются по разному в
различных звеньях финансовой системы предприятий. Все они являются относительно
самостоятельными, хотя функционируют в непрерывной взаимосвязи: «сбои» в одном
звене требуют корректировки работы в других звеньев, т.е. саморегулирование. В
данном случае саморегуляция означает возможность коммерческой организации,
используя финансовый механизм самостоятельно налаживать свои финансовые
отношения без приказов извне, своевременно корректировать свои действия во всех
звеньях финансовых отношений. Таким образом, на предприятии формируется
саморегулирующаяся система финансов.
Саморегулирующая система финансов - это совокупность взаимосвязанных и
взаимосогласованных звеньев финансовых отношений на предприятиях,
характеризующих цели предпринимательской деятельности и механизм их достижения.
Схематично составные части саморегулирующейся системы могут быть
представлены следующим образом:
Рис.1. Составные части саморегулирующейся системы финансов
Система финансового обеспечения затрат и организация денежных средств и
расчетов характеризуют движение финансовых и денежных потоков на предприятиях.
От четкой и слаженной организации этих звеньев зависит бесперебойность
производственного процесса, своевременность осуществления платежей в
централизованные фонды государства, возможность аккумуляции необходимых средств
для обеспечения текущей деятельности, капитальных вложений, обеспечения
социальной сферы. Основными целями любой коммерческой организации является
извлечение прибыли и наращивание собственного капитала. Организация доходов и
собственного капитала позволяют конкретизировать цели предпринимательской
деятельности. Достижение этих целей осуществляется через механизмы финансового
обеспечения текущего и инвестиционного видов деятельности, организации
взаимоотношений с финансово - кредитной системой, финансового прогнозирования и
планирования. Все звенья саморегулирующейся системы финансов предприятия
работают слаженно, если учитываются общие и специфические для коммерческого
расчета принципы их организации. [30]
Для ОАО «Хреновской конный завод» коммерческий расчет выступает в
качестве основного метода организации производства и финансов, основанного
преимущественно на использовании экономических расчетов и стимулов. Он требует
определенной системы возмещения затрат, организации денежных средств и
расчетов, организации собственного капитала, финансового обеспечения текущей и
инвестиционной деятельности, организации доходов, взаимоотношений с финансовой
системой.
В следующих разделах рассмотрим составные части саморегулирующей системы
финансов на примере ОАО «Хреновской конный завод» Бобровского района
Воронежской области.
2.3.1 Система возмещения затрат
Сложившаяся система реформирования аграрной экономики не обеспечивает не
только расширенное воспроизводство, но даже и простое.
Основной источник поступления денежных средств сельскохозяйственных
товаропроизводителей связан с реализацией продукции. Поэтому в настоящее время
практически все развитые страны держат под контролем цены на основные виды
продукции.
Система возмещения затрат коммерческого предприятия предполагает
получение денежной выручки от реализации продукции, работ и услуг в размерах,
достаточных для простого и расширенного воспроизводства. Эта система является
главной и определяющей в коммерческой форме организации финансов предприятия.
В процессе осуществления производственно - хозяйственной деятельности
предприятия несут определенные расходы.
Все затраты предприятий условно можно разделить на три основных
направления:
.затраты капитального характера, т. е. инвестиционные затраты (затраты на
воспроизводство основного и увеличение оборотного капитала), в основном
связанные с расширением производства и приростом оборотных активов;
.затраты, связанные с текущей деятельностью, относимые на себестоимость
продукции (затраты на производство и реализацию товаров, продукции, работ,
услуг);
.затраты на социально-культурные мероприятия.
В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации»
ПБУ 10/99 расходами организации признаются уменьшение экономических выгод в
результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) или
возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации,
за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников
имущества).[11]
Затраты на производство и реализацию продукции (услуг) занимают
значительный вес в общей сумме затрат предприятий. Они полностью возмещаются
после завершения кругооборота средств за счет выручки от реализации продукции.
Рассмотрим на примере ОАО «Хреновской конный завод» возмещаются ли
затраты по основным видам произведенной продукции выручкой по их реализации.
Таблица 6. Обеспечение возмещения затрат из выручки ОАО «Хреновской
конный завод» в 2013г.
|
Виды продукции
|
Выручка от реализации, оказании услуг, тыс.руб.
|
Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.
|
Финансовый результат, тыс.руб.
|
Уровень возмещения затрат из выручки, %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1.Зерновые, в т.ч.
|
73770
|
49832
|
23938
|
148,0
|
|
2.Сахарная свекла
|
81282
|
75376
|
5906
|
107,8
|
|
3.Продукция растениеводства собственного производства в
переработанном виде
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4.Прочая продукция растениеводства
|
382
|
305
|
77
|
125,2
|
|
5. Живая масса КРС
|
11941
|
46814
|
-34873
|
25,5
|
|
6. Молоко
|
71806
|
62633
|
9173
|
114,6
|
|
7.Продукция животноводства собственного производства в
переработанном виде
|
116
|
245
|
-129
|
47,3
|
|
6.Прочая продукция животноводства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого
|
239297
|
235205
|
4092
|
101,7
|
Из данных таблицы следует, что предприятие за счет выручки от реализации
покрывает себестоимость произведенной и реализуемой продукции растениеводства
полностью, финансовые результаты и уровень возмещения затрат из выручки
положительны. В животноводстве выручка от живой массы КРС и продукции
собственного производства в переработанном виде не покрывает затраты, в связи с
этим финансовые результаты отрицательные и уровень возмещения затрат из выручки
имеет критические значения. На производство молока были покрыты все расходы. В
целом по предприятию, выручка от реализации покрывает себестоимость
произведенной и реализуемой продукции полностью и в 2013 году финансовый
результат составил 4092 тыс.руб., а уровень возмещения затрат из выручки
101,7%. В связи с этим можно сделать вывод что ОАО «Хреновской конный завод»
получает денежную выручку от реализации продукции, работ и услуг в размерах,
достаточных для простого и расширенного воспроизводства, что свидетельствует о
нормальном финансовом состоянии предприятия.
2.3.2 Организации денежных средств и
расчетов
Производство и обращение товаров обуславливает необходимость денежных
расчетов. С их помощью осуществляется кругооборот средств.
Большинство расчетов ОАО «Хреновской конный завод» являются безналичными
и осуществляются через счета в банках. Наличный денежный оборот проходит через
кассу предприятия. Он регулируется законом «О денежной системе», инструкциями
ЦБ «О ведении кассовых операций».
Все операции по приему и выдаче денег из кассы производит кассир, который
является материально ответственным лицом. При оформлении на работу кассир дает
письменное обязательство, по которому принимает на себя материальную
ответственность за денежные суммы и прочие ценности в кассе. Помещение кассы
изолировано, все ценности хранятся в специальных несгораемых шкафах; по
окончании рабочего дня кассир запирает шкафы и опечатывает их своей сургучной
печатью. Рабочее место кассира автоматизировано, имеется персональный компьютер
и необходимая оргтехника.
Важную роль в обеспечении сохранности ценностей в кассе играет
периодическая инвентаризация. Кроме того периодически проводятся и внезапная
инвентаризация. Она проводится комиссией не реже одного раза в месяц. Результат
инвентаризации комиссия оформляет актом (приложение 5). Излишек или недостача
ценностей отражается на счетах бухгалтерского учета.
В кассе разрешается иметь минимальные суммы денежных средств на
удовлетворение неотложных хозяйственных нужд. Для этого банк, обслуживающий
счета ОАО «Хреновской конный завод», устанавливает лимит остатка средств в
кассе (приложение 6), он составляет 25 тыс. рублей. Превышение лимита
допускается только в дни выдачи заработной платы в течении трех дней. Лимит
кассы соблюдается.
Сдача денежной наличности оформляется объявлением на взнос наличных
денег. На принятую по объявлению сумму банк выдает квитанцию, которая является
оправдательным документом для списания денег по кассе.
Основным каналом пополнения денег в кассе являются поступления с
расчетного счета. Кроме того, в кассу поступают неиспользованные остатки
подотчетных сумм, выручка от продажи продукции и т.д. Банком разрешено
расходование выручки на заработную плату, командировочные расходы,
хозяйственные расходы, закупку сельскохозяйственной продукции.
В соответствии с Гражданским кодексом РФ часть вторая юридические лица
обязаны хранить свободные денежные средства основной деятельности на расчетном
счете и все операции купли-продажи, иные расчеты проводить по счетам кредитных
организаций.
ОАО «Хреновской конный завод» открыты расчетные счета в следующих банках:
1. Р/с 40702810535100100272 Елецкое отделение №927 г.Елец Липецкое ОСБ
№8593 г. Липецк;
2. Р/с 40702810003000000448 ФАКБ Елецкий филиал ОАО «Липецккомбанк»
г.Елец.
На расчетной счет поступают денежные средства за реализованную продукцию,
выполненные работы и услуги, свободные денежные средства из кассы, прочие
поступления.
С расчетного счета осуществляются платежи по всем видам деятельности:
основной, капитальным вложениям, специальным мероприятиям.
Для открытия расчетного счета в банк были представлены следующие
документы: заявление на открытие расчетного счета, справка о регистрации
предприятия, копия учредительного договора, копия устава предприятия, две
карточки с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера, справка из
налоговой службы о постановке на учет в качестве плательщика налога.
Платежи с расчетного счета происходят только по распоряжению владельца. В
бухгалтерском учете движение средств на расчетном счете отражается на счете 51
«Расчетный счет».
В группе счетов собственных средств имеются специальные счета
(аккредитивы, лимитированные чековые книжки), на которых находятся денежные
средства, имеющие определенное назначение или забронированные в банке денежные
средства.
Также открываются счета заемных средств в банке по срокам хранения
(краткосрочный, долгосрочный кредит) и по формам хранения (банковский,
коммерческий кредит).
По данным счетам производятся следующие операции: получение займа
(кредита), увеличение долга по кредиту (начисление процента за кредит), а по
истечении определенного срока- погашение кредита.
Расчеты аграрных коммерческих формирований с поставщиками организуются в
форме оптовой торговли, по прямым договорам. При этом они регулируются
Гражданским кодексом РФ, положением по безналичным расчетам в РФ, коммерческими
договорами. Самостоятельность предприятия в приобретении материальных ресурсов
предполагает свободу выбора форм расчетов и коммерческих банков.
Все условия поставок и формы расчетов определяются в коммерческих
договорах (приложение 7). В них указывается вид материальных ресурсов,
договорная цена, количество, порядок расчетов, ответственность за соблюдение
условий договора.
К договору прикладывается ценовое соглашение. Операции расчетов
оформляются документами двух типов: финансовыми (чеки, платежные поручения и
др.) и коммерческими (счета-фактуры, товарно-транспортные накладные и т.д.).
В соответствии с положением ЦБ РФ от 3 октября 2002 года №2-п применяются
следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями; расчеты
по аккредитиву; расчеты чеками; расчеты по инкассо.
Рассмотрим состояние расчетов исследуемого предприятия по кредиторской
задолженности ОАО «Хреновской конный заводс» за 2002 год.
Таблица 7. Перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую
задолженность в 2002г.
|
Наименование организации
|
2002 год
|
|
Сумма задолженности,тыс.рублей
|
|
всего
|
Из нее просроченная (более 3х месяцев)
|
|
ОАО «Липецкагроснабсервис»
|
1915
|
-
|
|
ГНИ по Елецкому району
|
16715
|
-
|
|
ООО «Кратос»
|
1429
|
-
|
|
ООО «Стройтермоизоляция»
|
428
|
-
|
|
Липецк Торговый Дом
|
500
|
-
|
|
ООО «Агро РОС Черноземье»
|
139
|
-
|
|
ТД «Стеклосфера»
|
120
|
-
|
|
ЗАО «Елецсельхозхимия»
|
60
|
-
|
|
Прочие
|
8615
|
-
|
|
Итого кредиторская задолженность:
|
29921
|
-
|
Из данных таблицы видно, что кредиторская задолженность просроченной
части не имеет. В суммовом выражении значительная часть задолженности
приходится на платежи в бюджет и во внебюджетные фонды.
Одной из форм договоров В ОАО «Хреновской конный завод» является и
лизинг. В 2002 году контракт по лизингу был оформлен с ОАО
«Липецкагроснабсервис» на сумму 1915 тыс. рублей.
При расчетах с покупателями используются те же формы безналичных
расчетов. Дадим перечень основных организаций-дебиторов в следующей таблице
Таблица 8. Перечень организаций-дебиторов,имеющих наибольшую
задолженность ОАО «Хреновской конный завод» за 2002 г.
|
Наименование организации
|
2002г.
|
|
Сумма задолженности, тыс.рублей
|
|
всего
|
Из нее просроченная(более 3х месяцев)
|
|
ООО «Демиз»
|
2384
|
2384
|
|
ФГПУ «Волгоградский в/з»
|
1428
|
-
|
|
ЗАО «Столичный трестъ»
|
1200
|
-
|
|
Прочие
|
6169
|
-
|
|
Итого дебиторская задолженность:
|
11181
|
2384
|
Из данных таблицы видно, что дебиторская задолженность в 2002 году
составила 11181 тыс. рублей из нее просроченная 2384 тыс. рублей.
ОАО «Хреновской конный завод» не использует факторинг при взыскании
дебиторской задолженности, а также своим покупателям не предоставляет скидок.
2.3.3 Организация собственного
капитала
В процессе хозяйственной деятельности аграрные формирования используют
финансовые ресурсы, мобилизуемые в хозяйственный оборот по разным каналам.
Большая часть этих ресурсов - капитал. Он характеризуется не только как
определенная совокупность финансовых и кредитных ресурсов, но и как накопленный
запас экономических благ, фактор производства.
Деятельность любой коммерческой организации начинается с формирования
собственного капитала, который в дальнейшем служит основой в обеспечении
финансовой устойчивости предприятия. От того на сколько эффективно им управляют
зависит не только финансовая устойчивость предприятия, но и его
конкурентоспособность, деловая репутация. Собственный капитал играет решающую
роль в деятельности предприятия и для каждого предприятия является той жизненно
необходимой частью, без которой невозможна ни работа, ни дальнейшее
существование предприятия. Собственный капитал - это финансовые ресурсы,
консолидированные в имущественные вклады учредителей в предпринимательскую деятельность
с целью извлечения прибыли.
Организация собственного капитала предполагает:
1. формирование собственного капитала при создании предприятия;
2. увеличение или уменьшение собственного капитала в процессе его
функционирования;
3. прогнозирование и планирование изменения суммы собственного капитала
и его величины на конец планируемого периода;
4. оперативную работу по реализации прогнозов и регулированию
собственного капитала;
. составление финансовой отчетности, анализ и контроль за
состоянием собственного капитала.
Организация собственного капитала основывается на его экономической
сущности, которая проявляется через соответствующие функции: защитную,
регулирующую и ценовую.
Защитная функция является главной: собственный капитал должен обеспечить
защиту интересов кредиторов и собственников предприятия. Для осуществления этой
функции величина уставного капитала должна отвечать требованиям законодательных
актов по обеспечению установленного минимального размера уставного капитала на
момент образования предприятия, а также его сохранности. Образование резервного
капитала в определенной степени защищает интересы собственников от
непредвиденных событий, добавочного - от инфляции, а нераспределенной прибыли -
от конкуренции.
Регулирующая функция проявляется в возможности долгосрочного
финансирования деятельности фирмы за счет собственного капитала, а также
обеспечения желаемых пропорций между накоплением и потреблением в хозяйственном
процессе. Эта функция связана с регулированием ликвидности предприятия.
Ценовая функция заключается в том, что собственный капитал обладает
ценой, измеряемой, как правило, размером дивидендов.
Собственный капитал подразделяется на ряд собственных источников:
уставный капитал;
добавочный капитал;
нераспределенная прибыль (фонд накопления, социальной сферы, фонд
собственных оборотных средств);
резервный капитал (резервные фонды).
Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить
- это достаточность собственного капитала для осуществления финансовой
деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для
экономического роста.
На примере ОАО «Хреновской конный завод» рассмотрим структуру
собственного капитала и представим в виде следующей таблицы.
Таблица 9. Состав собственного капитала ОАО «Хреновской конный завод»
|
Наименование
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
|
Уставный капитал
|
303508
|
303508
|
863508
|
|
Добавочный капитал
|
67
|
79313
|
79313
|
|
Резервный капитал
|
1418
|
1418
|
1418
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
(83386)
|
(80824)
|
(72116)
|
|
Итого
|
221607
|
303415
|
872123
|
Из данных таблицы видно, что величина собственного капитала росла на
протяжении прошедших трех лет и в 2013 году составила 872123 тыс. рублей. В
структуре больший удельный вес занимает уставный капитал в 2011 году - 303508
тыс. руб., в 2012 году 303508 тыс. руб., в 2013 году 863508 тыс. руб. или
99,01%. Добавочный капитал увеличился с 2011 по 2012 на 79246 тыс. руб. и
сохранился на том же уровне в 2013 году. Резервный капитал за рассматриваемые
три года не изменился и составляет 1418 тыс.руб.. Непокрытый убыток к
уменьшился, в 2011 году - 221607 тыс.руб., 2012 - 80824 тыс.руб., 2013 - 72116
тыс.руб.. В целом собственный капитал предприятия увеличился в связи с
изменением организационно - правовой формы хозяйствования.
Рассмотрим составные части собственного капитала на примере ОАО
«Хреновской конный завод».
Уставный капитал - это сумма средств, инвестированная собственниками в
предпринимательскую деятельность с целью извлечения дохода и зафиксированная в
учредительных документах в разрезе собственников.
Вклады собственников в уставный капитал осуществляется в виде денег или
имущества. Взамен вкладов они получают право на получение дивидендов и часть
имущества после ликвидации предприятия.
Уставный капитал ОАО «Хреновской конный завод» состоит из номинальной
стоимости акций общества, приобретенных акционерами, составляет 86350800
рублей. Обществом размещено 8635080 штук обыкновенных именных бездокументарных
акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая.
Акционерное общество не вправе выплачивать дивиденды до полной оплаты
уставного капитала, и в случае, если стоимость чистых активов меньше суммы
уставного и резервного капитала.
Увеличение уставного капитала может происходить за счет:
1. увеличение номинальной стоимости акций;
2. размещения дополнительных акций.
Уставный капитал может быть уменьшен путем:
1. уменьшения номинальной стоимости акций;
2. сокращения общего количества акций;
. путём приобретения части акций.
Уставный капитал может быть уменьшен путем приобретения части акций
общества по решению собрания акционеров с целью их погашения в следующих
случаях:
если акции, право собственности, на которые перешло к обществу вследствие
их неполной оплаты учредителем в установленный срок, не были реализованы в
течение одного года с даты их приобретения обществом;
если выкупленные обществом по требованию акционеров акции не были
реализованы в течение одного года с даты их выкупа;
если акции, приобретенные обществом в соответствии с п. 2 ст.72 ФЗ «Об
акционерных обществах», не были реализованы в течение одного года с даты их
приобретения.
Ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации это
ежегодно вычисляемый показатель стоимости имущества компании - чистые активы.
Стоимость чистых активов оценивается по данным бухгалтерского учета в
порядке, установленном нормативно - правовыми актами Российской Федерации.
Порядок расчета чистых активов для акционерных обществ утвержден Приказом
Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N
10н.
ЧА= (Итог раздела 1 «Внеоборотные активы»+ Итог раздела 2 «Оборотные
активы» - ЗУ) - (Итог раздела 4 «Долгосрочные обязательства»+ Итог раздела 5
«Краткосрочные обязательства» - Доходы будущих периодов),
где ЗУ - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный
капитал
Рассчитаем чистые активы на примере ОАО «Хреновской конный завод»:
ЧА (2011г.)=(725079+533211-0)-(757943+278740-1316)=222923 тыс рублей;
ЧА (2012г.)=(847628+572814-0)-(713143+403884-1530)=304945 тыс.рублей;
ЧА (2013г.)=(905237+613297-0)-(402089+244322-0)=872123 тыс рублей.
Чистые активы за рассматриваемый период положительные, что
свидетельствует о том, что предприятие не зависит полностью от кредиторов и
имеет собственные средства.
Сравним величину уставного капитала предприятия и стоимость чистых
активов и представим их в следующей таблице.
Таблица 10. Размер уставного капитала и чистых активов ОАО «Хреновской
конный завод»
|
Годы
|
Чистые активы, тыс. руб.
|
Уставный капитал, тыс. руб. (паевой фонд)
|
Отклонение
|
|
2011
|
222923
|
303508
|
-80585
|
|
2012
|
304945
|
303508
|
1437
|
|
2013
|
872123
|
863508
|
8615
|
Из данных таблицы видно, что стоимость чистых активов общества в 2011
году ниже величины уставного капитала, это показывает что организация
растратила первоначально внесенные собственником средства. В связи с этим в
следующем году уставный капитал остался на том же уровне, чтобы снизить его до
величины чистых активов и состояние предприятия нормализовалось. В
2012-2013г.г. чистые активы положительные и превышают уставный капитал
организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не
растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их
прирост.
В процессе производственно-коммерческой деятельности организации
собственный капитал, сформированный за счет вкладов учредителей, может
увеличиваться за счет внешних факторов. Под их воздействием образуется
добавочный собственный капитал.
Добавочный капитал - вторая капиталообразующая часть собственного
капитала предприятия. В отличии от уставного капитала он не распределен между
собственниками и его образование, как правило, не связано с дополнительными
взносами учредителей.
В 2012-2013 году сумма добавочного капитала ОАО «Хреновской конный завод»
равна 79313 тыс. рублей, в 2011 - 67 тыс. руб.. Увеличение произошло из-за переоценки
основных средств предприятия.
В законодательстве установлено, что акционерные общества обязаны
формировать резервный фонд (капитал), минимальный размер которого должен
составлять 5% от уставного капитала.
В ОАО «Хреновской конный завод» создается резервный фонд в размере 5% от
уставного капитала. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд общества
составляет 5% от чистой прибыли. Эти отчисления производятся до достижения
размера резервного фонда, предусмотренного устава. В бухгалтерской отчетности
резервный капитал за 2011-2013г.г. зафиксирован в сумме 1418 тыс.руб., что
свидетельствует о том что предприятие осуществила не все отчисления для
достижения размера резервного фонда, предусмотренное законодательством.
2.3.4 Финансовое обеспечение текущей
и инвестиционной деятельности
Затраты по производственно-коммерческой деятельности - результат
использования основных и оборотных активов.
Основные средства обслуживают несколько производственно-коммерческий
циклов. В течении своей экономической жизни они переносят свою стоимость на
изготовленный продукт по частям. Износ основных средств включается в
себестоимость продукции, увеличивая издержки производства. После реализации
готовой продукции денежные средства (в т.ч. и амортизационные отношения) поступают
на расчетный счет. Часть выручки в суме амортизации предназначена для
воспроизводства основных средств.
Оборотные активы совершают полный кругооборот в течении одного
производственно-коммерческого цикла: израсходованные
материально-производственные запасы вместе с затратами труда и амортизаций
основных средств формируют производственную себестоимость готовой продукции. По
мере ее реализации аграрные формирования получают денежные средства. Денежные
средства, являясь частью оборотных активов, имеют особый характер движения:
выручка в сумме амортизации основных средств предназначена для их
воспроизводства; выручка, соответствующая стоимости авансированных оборотных
производственных средств, полностью используется в новом
производственно-коммерческом цикле; выручка, отражающая полученный хозяйством
доход, направляется на уплату налогов, инвестиции, дивиденды и другие цели в
соответствии со сметой распределения прибыли.
Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном
движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит
постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она
превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и
денежную. Таким образом возникает объективная необходимость авансирования
средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов
и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов,
задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
1) определение состава и структура оборотных активов;
2) определение состава и структуры источников их формирования;
) планирование источников покрытия общих вложений на определенную
дату;
) планирование общих вложений в оборотные средства на определенную
дату;
) планирование постоянных (минимальных) вложений в оборотные
активы;
) планирование источников покрытия постоянных вложений;
) нормирование оборотных средств;
) оперативная работа и контроль за состоянием оборотных средств.
Состав оборотных активов зависит от характера производства, от
организации производства, от отрасли, от технологии производства, от условий
поставки сырья и материалов, от расчетно-финансовой дисциплины. Соответственно,
состав оборотных средств можно представить, так как это изображено на схеме.
Рассмотрим структуру оборотных средств ОАО «Бахус».
Из данных таблицы 14 видно, что в структуре оборотных активов запасы
занимают большой удельный вес и на протяжении 3 лет увеличивались, так в 2000
г. - 63,6%, 2001 г. - 74,6%, 2002 г. - 76,8%. В запасах следует выделить долю,
приходящуюся на сырье и материалы и животных на выращивании и откорме, рост
которых также наблюдается в течении 3 лет. Дебиторская задолженность составила
в 2002 году 11181 тыс. рублей или 14,4%. Денежные средства - 4432 тыс. рублей
или 5,7%. В общей сумме оборотные активы увеличились на протяжении 3 лет и
составили в 2002 г. - 77823 тыс. рублей.
Источники финансирования оборотных средств характеризуют постепенное или
временное использование аграрными формированиями финансовых и кредитных
ресурсов.В состав источников формирования оборотных активов включаются
собственные, заемные, привлеченные и прочие источники. Рассмотрим каждый на
примере исследуемого предприятия.
Таблица 14. Состав и структура оборотных активов ОАО «Бахус».
|
Показатели
|
2000 г..
|
2001 г.
|
2002 г.
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
|
1. Запасы в т. ч.
|
23978
|
63,6
|
41970
|
74,6
|
59828
|
76,8
|
|
- сырье, материалы и другие относительные ценности
|
12396
|
23,9
|
15232
|
27,1
|
17641
|
22,7
|
|
- животные на выращивании и откорме
|
3346
|
8,9
|
13934
|
24,8
|
21524
|
27,6
|
|
-затраты в незавершенном производстве
|
5481
|
14,5
|
9830
|
15,8
|
12664
|
16,3
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи
|
2501
|
6,6
|
3597
|
6,4
|
7882
|
10,1
|
|
- доходы будущих периодов
|
254
|
0,7
|
277
|
0,5
|
117
|
0,1
|
|
- прочие запасы и затраты
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
|
3682
|
9,7
|
2628
|
4,7
|
2382
|
3,1
|
|
3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течении 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.
|
9274
|
24,6
|
10333
|
18,4
|
11181
|
14,4
|
|
-покупатели и заказчики
|
8724
|
23,1
|
9191
|
16,3
|
7532
|
9,7
|
|
- авансы выданные
|
-
|
-
|
54
|
0,1
|
3423
|
4,4
|
|
- векселя к получению
|
175
|
0,4
|
-
|
-
|
41
|
0,1
|
|
- прочие дебиторы
|
374
|
1,1
|
1088
|
2,0
|
185
|
0,2
|
|
4. Денежные средства в т. ч.
|
754
|
2,1
|
1305
|
2,3
|
4432
|
5,7
|
|
- касса
|
23
|
0,2
|
35
|
0,1
|
15
|
0,1
|
|
-расчетные счета
|
731
|
1,9
|
1270
|
2,2
|
4417
|
5,6
|
|
Итого
|
37688
|
100,0
|
56236
|
100,0
|
77823
|
100,0
|
Собственные источники отражают часть собственного капитала предприятия,
вложенную в оборотные активы. Собственный оборотный капитал постоянно
обслуживает кругооборот оборотных активов. Только убытки приводят к сокращению
собственных оборотного капитала.
Собственный оборотный капитал размещен в разделе 4 пассива бухгалтерского
баланса «Капитал и резервы».
Уставной капитал, добавочный капитал, фонды специального назначения и
прибыль являются источниками финансирования как основных, так и собственных
оборотных активов. Могут выделяться отдельно фонд собственных оборотных
средств, целевое финансирование и поступление, но ОАО «Бахус» это не
практикует. Рассчитаем фактическое наличие собственного оборотного капитала за
2002 год следующим образом:
СОК н.г. = 56236 - 66646 = -13410 тыс. рублей
СОК к.г. = 77823 - 63906 = 13917 тыс. рублей.
Из полученных данных можно отметить, что на начало 2002 года ОАО «Бахус»
не имело собственных оборотных средств. Наличие же на конец года собственного
оборотного капитала в размере 13917 тыс. рублей.
Таблица 15. Состав источников оборотных активов за 2002 год
|
Наименование
|
на начало периода
|
на конец периода
|
|
1.Фактическое наличие оборотных средств, тыс.рублей
|
56236
|
77823
|
|
2.Фактическое наличие собственного оборотного капитала,
тыс.рублей
|
-13410
|
13917
|
|
3.Заемные источники(краткосрочный кредит), тыс.рублей
|
33072
|
32064
|
|
4.Привлеченные источнтки (кредиторская задолженность),
тыс.рублей
|
36574
|
31842
|
Представим оборотные активы и их источники покрытия в виде таблицы 15.
ОАО «Бахус» использует и заемные источники, они отражают временное
привлечение предприятием кредитных ресурсов банка или других лиц в
хозяйственном обороте. Отличительной чертой является использование этих
источников за плату и в течении определенного срока. В бухгалтерском балансе
заемные источники отражаются в разделе 5 «Краткосрочные обязательства», а
именно займы и кредит. В бухгалтерском учете их можно найти в данных счета 66
«Расчеты по краткосрочным кредитам и займам, аналитический учет краткосрочных
кредитов и займов ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациям и
другим заимодавцам, представившим их. Проценты по кредитам погашаются из
прибыли через счет 91 «Прочие доходы и расходы» и относятся к операционным
расходам. Погашение происходит из фонда возмещения. Сумма краткосрочных
кредитов и займов на начало 2002 года составила 33072 тыс. рублей и в течении
года уменьшалась до 32064 тыс. рублей. В течении 2002 года на оплату процентов
и основной суммы по полученным кредитам и займам было по текущей деятельности
направлено 78972 тыс. рублей.
Привлеченные средства характеризуют временное использование собственности
других лиц в обороте предприятия без специального кредитного договора - это
кредиторская задолженность. Она отражается в разделе 5 «Краткосрочные
обязательства» кредиторская задолженность. Включает в себе информацию,
содержащуюся в бухгалтерском учете по счетам 60 «Расчеты с поставщиками и
подрядчиками»; 68 «Расчеты по налогам и сборам»; 69 «Расчеты по социальному
страхованию и обеспечению»; 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»; 71
«Расчеты с подотчетными лицами»; 75 «Расчеты с учредителями»; 76 «Расчеты с
разными дебиторами и кредиторами»; 79 «Внутрихозяйственные расчеты».
Кредиторская задолженность в 2002 году на начало отчетного периода была на
уровне 32329 тыс. рублей, в течении года была равна 264588 тыс. рублей и
погашена в сумме 266966 тыс. рублей, в результате на конец отчетного периода
составила 29921 тыс. рублей и просроченной части не имеет. Прочих источников
ОАО «Бахус» не имеет.
Потребность ОАО «Бахус» в собственных и заемных источниках для функционирования
и формирования денежных оборотных активов на 2002 год.
ФЭП = запасы + дебиторская - кредиторская (финансово- и затраты
задолженность задолженность эксплуатационная потребность)
ФЭП н.г. = 47970 + 10333 - 32329 = 25974 тыс. рублей
ФЭП к.г. = 59828 + 11181 - 29921 = 41088 тыс. рублей
Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что на конец 2002 года
текущие финансовые потребности ОАО «Бахус» увеличились в 1,58 раза и составили
41088 тыс. рублей.
Эффективность использования оборотных средств во многом зависит от
правильного определения потребности в оборотных средствах и их обеспечения ими,
а также эффективность использования оборотных активов тем выше, чем выше
коэффициент оборачиваемости. Рассмотрим эффективность использования оборотных
средств на исследуемом предприятии за 2002 год в следующей таблице.
Из данных таблицы следует, что коэффициент оборачиваемости в 2002 году в
течении года снизился и составил 1,33, что ниже уровня начала года на -0,46. В
результате оборачиваемость в днях оборотных средств стала равна 270,6 дней. Все
это привело к тому, что можно было бы сэкономить при уровне начала года 19932,6
тыс. рублей. Эффективность использования оборотных средств на конец 2002 года
составила 30%, что на 15% выше показателя начала года.
Таблица 16. Расчет показателей, характеризующих оборотные средства ОАО
«Бахус» за 2002 год.
|
№ п/п
|
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Отклонение (+, -)
|
|
1.
|
Величина собственных оборотных средств, тыс. рублей
|
-10410
|
13917
|
+24327
|
|
2.
|
Оборотные активы предприятия
|
56236
|
77823
|
+21587
|
|
3.
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами
|
-0,18
|
0,18
|
+0,36
|
|
4.
|
Коэффициент оборачиваемости
|
1,79
|
1,33
|
-0,46
|
|
5.
|
Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте (руб.)
|
0,56
|
0,75
|
+0,19
|
|
6.
|
Оборачиваемость оборотных средств (дней)
|
201,1
|
270,6
|
+69,5
|
|
7.
|
Ускорение (-), замедление (+) деятельности одного оборота в
т.ч.
|
-
|
+69,5
|
-
|
|
-ускорение (-), замедление (+) темпов роста объемов
реализованной продукции
|
-
|
-8,5
|
-
|
|
-увеличение (+), сокращение (-) среднегодового остатка
обор. средств
|
-
|
+78
|
-
|
|
- дополнительная потребность (-) или экономия (+) в связи с
ускорением или замедлением оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб.
|
-
|
+19932,6
|
-
|
|
7а
|
Однодневная потребность обор. средств. тыс. руб.
|
279,4
|
268,8
|
+7,4
|
|
8.
|
Эффективность использования оборотных средств =
прибыль/среднегодовой остаток оборотных средств
|
0,15
|
0,30
|
+0,15
|
К сожалению ОАО «Бахус» не ведет плановой и прогнозной работы по
финансированию текущей деятельности. Плановая работа встречается лишь в
сельскохозяйственной отрасли предприятия и планирование запасов основного
производства завода.
Но для управления текущей деятельностью мы считаем необходимым
планирование основных составляющих оборотных активов и их источников. Поэтому
можно использовать бюджетирования для контроля за деятельностью предприятия,
ввести нормирование основных групп заемных средств.
ОАО «Бахус» осуществляет и инвестиционную деятельность на основании
закона об инвестиционной деятельности в РФ от 15.02.1999г. и других нормативных
актов. Инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений. Так в 2002 году
было закончено строительство административного здания ОАО «Бахус» и была
утверждена приемка объекта в эксплуатацию комиссией. На начало 2002 года сумма
незавершенного строительства составляла 2890 тыс. рублей, а на конец периода
710 тыс. рублей, это главным образом затраты на внутреннюю отделку помещений.
Источником данного вида капитальных вложений являются собственные средства
предприятия, а именно амортизация и чистая прибыль.
ОАО «Бахус» имеет долгосрочные финансовые вложения в виде инвестиций в
другие организации в сумме 42 тыс. рублей.
Список использованной литературы
1.Конституция Российской Федерации, принятая всенародным
голосованием 12 декабря 1993 г. - М.: ТК Велби Изд-во Проспект, 1999. - 430с.
.Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и
вторая): Принят Государственной Думой 21.10.1994 г. -М.: ИНФРА-М-НОРМА, 2001. -
560 с.
.Налоговый кодекс Российской Федерации. -М: ГроссМедиа, 2007.
- 544 с.
.Трудовой Кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 года
// Консультант Плюс.
.Методические рекомендации по разработке финансовой политики
предприятия: Приказ Министерства экономики РФ от 1.10.1997г. №118//Консультант
Плюс.
.О бухгалтерском учёте: Федеральный закон РФ от 21 ноября
1996 г. №129-ФЗ.// Консультант Плюс.
.О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26
ноября 2002 года № 127-ФЗ // Собрание законодательств РФ. -2002. -№ 43. -с.
10060-10200.
.Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой
в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999 года №
39-ФЗ//Консультант Плюс.
.Об утверждении положения по бухгалтерскому учету:
«Бухгалтерская отчетность организации» Приказ Минфина России от 8 февраля
1996г. № 10 ПБУ 4/96 //Консультант Плюс.
.Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы
организации»: Приказ Минфина РФ от 30.12.1999г. № 107н ПБУ 9/99//Консультант
Плюс.
.Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы
организации»: Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 33 ПБУ 10/99//Консультант
Плюс.
.Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет
расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02: Приказ Минфина РФ от 19 ноября 2002г.
№ 114н//Консультант Плюс.
.Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации:
Положение Центрального Банка РФ от 3 октября 2002 г. № 2-П//Консультант Плюс.
.Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и
затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01, утвержденное приказом Минфина РФ от 2
августа 2001г. № 60//Консультант Плюс.
.Агибалов А.В. О выборе ставки дисконтирования для
обоснования эффективности капитальных вложений /Агибалов А.В., Орехов А.А.//
Финансовый вестник.- Воронеж: ВГАУ, 2009.- № 19. - С.82-84.
.Аюшиев А.Д. Финансы предприятий и организаций/ А.Д.Аюшиев./учеб.
пособие. Ч. 1.2-е изд., перераб. и доп. ,2007. -347с
.Бурмистрова Л.М.. Финансы организаций (предприятий): Учебное
пособие - М.: ИНФРА-М, 2009. -240 с.
.Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под
ред. М.А.Вахрушиной, Н.С.Пласковой. - М.: Вузовский учебник,2007. - 367.
.Горелкина И.А. Особенности разработки финансовой политики
сельскохозяйственными предприятиями/Горелкина И.А., Лавлинская А.Л.//Финансовый
вестник. - Воронеж,2013. - №27.-С.26-30
.Горелкина И.А. Системный подход в управлении финансовыми
обязательствами организации /Горелкина И.А.// Финансовый вестник. - Воронеж:
ВГАУ, 2009. - № 20. - С. 31-34.
.Горелкина И.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие /И.А
Горелкина. Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ, 2008, -225с.
.Горелкина И.А. Формирование показателей оценки целей
деятельности организации /Горелкина И.А.// Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ,
2010. - № 22. - С. 33-36.
.Грязнова А.Г. Финансы/под ред. Грязнова А.Г., Маркина Е.В.,
изд 2-е, перераб. и доп., М/Финансы и статистика,2012.- 496 с.
.Запорожцева Л.А. Экономическое содержание финансовой
безопасности коммерческих организаций/Запорожцева Л.А.//Финансовый
вестник.-Воронеж:ВГАУ,2012.-№25.-С.11-17.
.Измалков А.М. Факторный анализ рентабельности активов к
контексте формирования и использования основных средств /Измалков А.М., Лубков
В.А.// Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2009. - № 20. - С. 8.
.Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия./
В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Учебник. - M.: OOO «ТК Велби»,2002.-424 с.
.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и
статистика, 1998. - 512с.
.Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий) / Н.В.
Колчина, 4-е изд, перераб и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. -383 с.
.Круш З.А. Концепция и методика внутреннего мониторинга
финансовой устойчивости организаций /Круш З.А., Запорожцева Л.А.// Финансовый
вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2008. - № 18. - С. 5-8.
.Круш З.А.Организация финансов предприятия: учебное пособие/
З.А.Круш, И.В.Седлов, А.Л. Лавлинская- Воронеж: ФГБОУ ВПО ВГАУ им.императора
Петра I, 2012. - 250с.
.Круш З.А. Особенности диагностики финансовой политики
управления оборотным капиталом предприятий /Круш З.А., Леванова А.Л.//
Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2010. - № 21. - С. 38-47.
.Круш З.А., Лущикова Л.В. Антикризисное управление финансами
Учебное пособие. / Под ред. З.А. Круш. -Воронеж: ВГАУ, 2001. -314 с.
.Круш З.А. Принципы коммерческого расчета как основа
формирования финансовой безопасности предприятий /Круш З.А., Татаринская А.В.//
Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2010. - № 21. - С. 5-9.
.Леванова А.Л. Сущность финансовой политики предприятия и ее
место в финансовом менеджменте /Леванова А.Л.// Финансовый вестник. - Воронеж:
ВГАУ, 2008. - № 18. - С. 27-30.
.Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного
хозяйства/Д.С. Моляков. - М.: Финансы и статистика, 1999.-200 с.
.Организация управления финансами на предприятии/ Пумбрасова
Н. В, Кочетов А. В. ВГАВТ/Тип: научная статья номер: 15 Год: 2005 стр.211-215
.Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник/ Л.Н. Павлова. -
М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004. - 528 с.
.Самвелян Р.В. Перспективы развития рынка лизинга. Пути
повышения эффективности лизинговой деятельности в России /Самвелян Р.В.//
Финансы и кредит. - 2011. - № 3. - С. 72-77.
.Стриханова Д.М. Финансы предприятий как институт финансовой
системы и их правовое регулирование/ Стриханова Д.М.//Актуальные вопросы
проблемы российского права, 2010.№2А. - С.142-149
.Ухина О.И. К вопросу управления собственным капиталом /Ухина
О.И.// Финансовый вестник.- Воронеж: ВГАУ, 2009.- № 20.-С. 35-37.
.Ухина О.И. Модернизированные подходы к формированию
структуры собственного капитала предприятий /Ухина О.И., Шохина Л.С.//
Финансовый вестник. - Воронеж ВГАУ, 2010. - № 22. - С.5-7
.Ухина О.И. Рыночная специфика формирования рациональной
структуры капитала аграрных коммерческих организаций/диссертации на соискание
ученой степеникандидата экономических наук, Воронеж - 2001.
.Финансы: учебник для бакалавров/ М.В.Романовского,
О.В.Врублевской. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт; ИД
Юрайт, 2013. - 599с.
.Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.:
ЮНИТИ. - 2002. - 527с.
.Финансы организаций(предприятий): Учебник / Под ред. проф.
В.В-Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 352с.
.Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б.
Поляк, Л.П. Павлова и др./Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и
доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.
.Финансы сельскохозяйственных предприятий/М.Л. Лишанский,
З.А.Круш, И.Б. Маслова, Л.С. Шохина: Под ред. М.Л. Лишанского. - М.: КолосС,
2004.-364с.
.Финансовый менеджмент: учебник/ кол. авторов; под ред. проф.
Е.И. Шохина. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2010. - 480с.
.Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред.
А.И.Максимова, М.И.Мохина, О.Г.Наумкова. - Пермь: АНО ВПО «Пермский институт
экономики и финансов», 2010. -130с.
.Фридман А.М. Финансы организации(предприятия): Учебник/
А.М.Фридман. - 2-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и
ко»,2013. -488с.
.Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 6-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и ко»,
2006.-712с.