Управление финансами страховой организации
Введение
Основой процветания государства является выбор
экономической модели и обеспечение ее трансформации в систему мирохозяйственных
связей.
Выбранную же Россией рыночную модель трудно
представить себе без разветвленной финансово-устойчивой системы страхования.
Между тем страхование в нашей стране не стало
еще механизмом, обеспечивающим безопасность общества в условиях становления
рыночных отношений. Если на начальном этапе страхование не было востребовано
обществом, то сегодня в Российской Федерации уже появляются признаки того, что
страхование становится важнейшим сегментом рыночных экономических отношений.
Страховой институт обеспечивает безопасность, стабильность, социальные гарантии
в обществе посредством механизма финансовой защиты.
В финансовых потоках страховщика можно выделить
два главных движение финансовых ресурсов, связанное с доходом страховщика, и
движение финансовых ресурсов, связанное с расходами страховщика.
При этом необходимо помнить о том, что движение
финансовых ресурсов существует для достижения двух целей. Первая цель - это
цель, поставленная уставом страховой организации, цель, определенная спецификой
предпринимательской (страховой) деятельности и связанная с выполнением
обязательств перед страхователями по договору страхования. Вторая цель, которую
преследует страховая компания в своей деятельности (естественно, что это
является целью любого коммерческого предприятия), - получение прибыли по
результатам деятельности. Естественно, управление финансовыми потоками
страховщика должно быть направлено на достижение этих двух целей.
Отношения между страховщиком и страхователем
возникают с момента заключения договора страхования. При этом страхователь
уплачивает страховую премию, а страховщик принимает на себя обязательства
возместить имущественный ущерб, возникающий при наступлении страхового случая,
по заключенным договорам страхования.
Особенностью страховой деятельности, в отличие
от всех других отраслей, является то, что страховую премию страхователь
уплачивает до фактического предоставления услуги или товара, как это происходит
в других отраслях, и при заключении договора страхования страховщик не знает
окончательной цены той услуги, которую он предоставляет страхователю, в связи с
тем, что процесс страхования основан на чисто вероятностных стохастических
подходах.
Для того чтобы выполнить свои обязательства по
заключенным договорам страхования, страховщик должен постоянно иметь денежные
средства, достаточные для того, чтобы оплатить принятые на себя обязательства.
Развитие страхового рынка в России в настоящее
время осложняется рядом факторов. Конкретно это выражается в следующем:
существенным фактором неустойчивости в
деятельности страховых организаций является отсутствие сфер приложения временно
свободных средств, обеспечивающих как гарантированную сохранность
инвестированных средств, так и стабильную прибыль от этих активов;
особой проблемой является недостаток
профессиональных кадров в области страхования, грамотных актуариев. Необходимо
преодолеть "девальвацию" труда страхового работника, сделать его
престижным. Государственное значение приобретают вопросы подготовки,
переподготовки и повышения квалификации страховых работников, способных ставить
и творчески решать сложные проблемы в условиях рыночной экономики. Нужен
жесткий профессиональный отбор кадров, что в определенной степени даст
контрактная система, применяемая в других странах и начавшая внедряться в нашу
хозяйственную практику;
следующая группа проблем связана с развитием
страхового инвестирования - неразвитый финансовый рынок и ограниченность в
объектах инвестирования негативным образом сказываются на инвестиционной
составляющей страхования;
низкая привлекательность и конкурентоспособность
российских страховщиков;
законодательная база по регулированию страхового
рынка остается слабо разработанной и требует своего совершенствования.
Отсутствует комплексный и системный характер нормативной базы; слабо работает
механизм регулирования и использования денежного потока, формирующегося в
страховании.
Состояние и развитие рынка страхования в
условиях экономического кризиса зависит от деятельности страховых компаний. Они
влияют на динамику и конъюнктуру рынка страхования, появление новых видов
страхования, развитие конкуренции, развитие и формирование других отраслей
экономики. В связи с этим можно отметить актуальность и важность
рассматриваемой темы курсовой работы.
1. Роль управления финансами
страховой организации
Страхование - важнейший элемент общей культуры
человека. Если каждый человек страхует свое жилье, свой бизнес, здоровье и
жизнь, то он предусмотрителен относительно будущего своей семьи, коллег и
самого себя, он смотрит в завтрашний день, обеспечивая его сегодня. Посредством
страхования человек реализует одну из важнейших своих потребностей -
потребность в безопасности. Благодаря страхованию снижается степень такой
зависимости, когда человеческие ошибки или злой умысел, просто стихийные
бедствия могут поставить отдельную жизнь, семью, бизнес на грань катастрофы.
Чтобы неприятности не изменяли течение жизни человека кардинально, люди стали
страховаться от них.
Так появилось страхование - способ защиты
имущественных интересов отдельных людей, семей, трудовых коллективов при
наступлении определенных событий - страховых случаев - за счет заранее
сформированных денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страхователями
страховых взносов в этом и состоит экономическая сущность страхования.
Страхование является перераспределенным
экономическим отношением. Перераспределительность страхования заключается в
том, что желающий застраховаться не сможет этого сделать, пока не получит по
фазе распределения свой доход. В долг и кредит страховать никто не станет.
Только получив свой доход, желающий застраховать что-либо, идет на страховой
рынок, т.е. вступает в экономическую фазу обмена или перераспределения
общественного продукта.
Как одна из отраслей экономики страхование
характеризуется следующими основными принципами:
случайность и вероятность наступления страхового
события;
замкнутая солидарность раскладки ущерба;
пространственные и временные ограничения
раскладки ущерба;
возвратность части страховых взносов их
плательщикам.
Рассмотрим принципы экономической сущности
страхования каждый отдельно. Принцип случайности и вероятности наступления
страхового события заключается в том, что страховщики не продадут услугу по
защите от событий, о которых заранее известно: где и когда они произойдут,
какие объекты повредят или уничтожат, какой и кому убыток нанесут и т.п.
Экономически страхование осуществимо, лишь, когда оно опирается на случайность
и на вероятностную возможность (частоту) страхового случая, коммерчески
приемлемую для страхователей и страховщиков. Страховые случаи должны быть
фактически возможны, статистически наблюдаемы и исчисляемы, с одной стороны, и
неизвестны всем субъектам страховой сделки по времени, месту, объектам, убыткам
и т.д., с другой стороны.
Принцип замкнутой солидарности раскладки ущерба
заключается в том, что в формировании резервов страховой организации участвуют
не все члены общества и юридические лица, а только страхователи. Страхователям
известны заранее условия страхования, и они согласны с тем, что при рисковом
страховании им не вернут их взносы и не произведут никакие страховые выплаты,
если их застрахованные объекты не пострадают от страхового случая. Возмещение
убытка получат только те страхователи, чьи застрахованные объекты пострадали от
страхового случая. Солидарность страхователей замыкается дважды:
первоначально только на тех, кто уплатил
страховые взносы;
окончательно только на тех, кто пострадал от
страховых случаев.
Третий принцип экономики страхования, это
пространственные и временные ограничения раскладки ущерба он означает, что
страховщик обеспечивает за деньги страховую защиту лишь в пределах той
территории, на которой расположены застрахованные объекты, и лишь в течение
того периода времени, которые записаны в договоре страхования и в полном объеме
оплачены взносами.
Четвертый принцип экономики страхования, это
возвратность части страховых взносов их плательщикам. В страховании не
означает, что при рисковых видах страхования страховые взносы будут возвращены
именно тем страхователям, которые их платили и чьи имущественные
(застрахованные), интересы не пострадали от оговоренных событий. Она означает,
что основная часть страховых взносов (это нетто-взносы, которые остаются после
вычета накладных расходов из брутто-взносов) не принадлежит страховщику.
Резервы, созданные из нетто-взносов, в принципе, полностью должны быть
израсходованы на страховые выплаты по признаку замкнутой солидарности.
Например, резервы, созданные из нетто-взносов 1999 г. будут использованы для
выплат последующим поколениям страхователей в 2000...2009 гг. и т.д. Именно в
этом - суть рыночного закона возвратности страховых взносов или эквивалентности
экономических интересов их участников.
Страхование может осуществляться в обязательной
и добровольной формах.
Обязательное страхование осуществляется в силу
закона и не зависит от волеизъявления сторон по договору. Виды, условия и
порядок такого страхования определяются соответствующими законами Российской
Федерации.
Добровольное страхование осуществляется по
взаимной договоренности сторон на основе договора между страховщиком и
страхователем.
Страхование с экономической точки зрения
гарантирует от случайных рисков защиту имущественных интересов граждан и
предприятий, обеспечивая непрерывность общественного воспроизводства.
Через страхование финансовые последствия
определенных рисков перекладываются на страховые организации, что и выражается
в их основных функциях:
рисковая функция - в рамках этой функции
происходит перераспределения стоимости между участниками страхования. Функция
страхования риска является главной, потому что связана непосредственно с
основным назначением страхования. Проявляется она в механизме передачи риска и
обеспечении финансовой компенсации за убыток. Достигается это за счет
перераспределения денежных средств между участниками страхования. Механизм
передачи риска заключается в том, что страховщик принимает на себя риск при
заключении договора страхования и получения за свою услугу страховой премии;
предупредительная (превентивная) функция -
заключается в том, что страховая организация вправе использовать временно
свободные денежные средства страхователей на проведение мероприятий по
уменьшению степени риска. Для этих целей формируется фонд, средства которого
направляются на организацию безопасности того или иного рода деятельности
(противопожарной, санитарно-эпидемиологической, безопасности движения и т.п.).
Расходы страховщика на предупредительные мероприятия экономически
целесообразны, так как позволяют добиться существенной экономии денежных
средств на выплату страхового возмещения;
сберегательная (накопительная) функция - связана
со страхованием жизни категория страхования в наибольшей мере сближается с
категорией кредита, так как происходит накопление по договорам страхования
определенных страховых сумм. Сбережение денежных сумм, например, с помощью
страхования на дожитие, связано с потребностью в страховой защите достигнутого
семейного достатка. Общеизвестно, что страны, которые смогли больше накопить,
имеют тенденцию к более быстрому экономическому росту. В отличие от
коммерческих банков, которые специализируются на привлечении средств на
короткий период, страховые организации располагают полученными в виде страховых
взносов средствами в течение длительного времени (5,10 и более лет),
одновременно предлагая страховую защиту жизни и здоровья застрахованных лиц. В
связи с этим в экономически развитых странах страховые компании являются
крупнейшими инвесторами;
инвестиционная функция - заключается в том, что
с помощью страхования мобилизуются накопления для развития национальной
экономики. Тем самым страхование выполняет инвестиционную функцию, которая
состоит в том, что за счет временно свободных средств страховых фондов
происходит финансирование экономики. Страховые компании накапливают у себя
суммы денежных средств, которые предназначены на возмещение ущерба, но до тех
пор, пока на наступил страховой случай, они могут быть временно инвестированы в
различные ценные бумаги, недвижимость и по другим направлениям. Эта
деятельность страховых компаний находится под контролем государства в лице
Министерства Финансов и Федеральной службы страхового надзора;
функция социальной защиты населения -
страхование широко используется для решения социальных проблем общества, т.е.
оно выполняет социальную функцию. Данная роль страхования проявляется в
нескольких аспектах и реализуется через медицинское страхование, пенсионное
страхование, страхование от несчастных случаев и болезней и некоторые другие
виды страхования. Прежде всего, страховые организации оказывают большую помощь
застрахованным при утрате трудоспособности и наступлении инвалидности в
результате несчастных случаев и заболеваний. Страховые компании финансируют
лечение и реабилитацию потерпевших, компенсируют последним утраченные доходы. В
случае смерти застрахованного его близким, выплачиваются средства, которые
позволяют не снижать достигнутый уровень жизни. Выплаты гражданам возмещения за
утраченное или поврежденное имущество также способствуют сохранению
достигнутого ими уровня материального достатка. Тем самым страхование,
выполняет основную роль стабилизатора уровня жизни граждан. В последние годы
существенно возрастает роль страхования в пенсионном обеспечении. Договоры пенсионного
страхования, заключаемые за счет средств граждан или их работодателей, с одной
стороны, повышают уровень жизни пенсионеров, а с другой - снижают финансовую
нагрузку на государство;
инновационная функция - уменьшая риски при
освоении новых дорогостоящих технологий. Ущерб от этих рисков порой может
достигать десятки и сотни миллионов рублей. По мере ускорения
научно-технического прогресса и усиления конкуренции на рынке данная функция
страхования становится исключительно важной. Страхование снимаете
предпринимателя риски нововведений, усиливает его готовность к освоению
инноваций и соответственно повышает конкурентоспособность его предприятия на
рынке.
2. Финансы страховой компании
Финансы страховой организации - система денежных
отношений, возникающих в процессе формирования фондов денежных средств, их
распределения и использования, обеспечивающих ее деятельность по оказанию
страховой защиты, иных видов деятельности, а также финансированию затрат по
организации страхового дела.
Финансовые ресурсы страховой организации - это
денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимых для
обеспечения ее страховой и иной деятельности.
Финансы любого хозяйствующего субъекта
реализуются в рамках определенных организационных принципов, свойственных
именно этой организационно-правовой форме страховых организаций (а именно: ООО;
ОАО; ЗАО) и этой отрасли предпринимательской деятельности.
Учитывая, специфические стороны страхового
бизнеса и опираясь, на основы современной финансовой теории, можно выделить
следующие принципы организации финансов страховой организации
Реализация принципа плановости достигается путем
текущего и стратегического финансового планирования в страховой организации.
Принцип необходим для страховой деятельности, так как расчеты страховых тарифов
(формирование цены на страховую услугу) или актуарные расчеты представляют
собой планирование расходов, убыточности и прибыльности страховой организации.
Рис. 1.1 Принципы организации финансов страховой
компании
Диверсификация в финансовой деятельности - это,
во-первых, распределение финансового риска, что в полной мере осуществляется
при планировании и формировании инвестиционного портфеля страховой организации;
во-вторых, формирование устойчивого страхового портфеля основано на
диверсификации технического риска страховщика.
Соблюдение принципа финансовой устойчивости и
безопасности особенно актуально. Государство предъявляет повышенные требования
к обеспечению финансовой устойчивости страховых организаций, что подтверждается
приказами Министерства финансов Российской Федерации. Требование безопасности
выполняется страховой организацией при реализации инвестиционной политики.
Принцип рациональности должен быть учтен при
планировании и осуществлении различных расходов, осуществляемых страховыми
организациями. Принцип оптимизации предполагает применение различных
экономико-математических методов в управлении финансовыми ресурсами страхового
предприятия.
Взаимосвязь и взаимообусловленность выполняется
при воздействии на любую составляющую совокупных финансовых ресурсов страховой
организации. Основные финансовые показатели страховой организации представляют
собой единую систему, изменения в каком-либо отдельном составном элементе
вызывает адекватные изменения в других.
Оперативность финансовой деятельности
предполагает в случае негативной ситуации сложившейся в страховой организации
своевременно проводить корректировки финансовой политики организации, принятия
конструктивных решений и осуществления соответствующих действий с целью
ликвидации угрожающего положения.
Гибкость организации финансов страховщика
означает маневренность в управлении ресурсами страховой организации, проведение
гибкой политики, подвижность статей доходов и расходов, состава и структуры инвестиций,
тарифов и т.д.
Специфика финансовых отношений страховой
организации обусловлена особенностями организации денежного оборота. Так
предприятия, занимающиеся производством продукции, реализацией товаров, вначале
осуществляют затраты, а затем их возмещают, страховщик вначале привлекает
денежные ресурсы, а затем выполняет обязательства перед страхователем,
вследствие чего денежный страховой оборот организации сложнее, чем у
предприятий других отраслей народного хозяйства.
Целесообразно рассмотреть наиболее
принципиальные особенности функционирования страховых организаций как
объективных предпосылок этих проблем:
страховые организации относятся к предприятиям
отраслей сферы нематериального производства, следовательно, в процессе
кругооборота капитала отсутствует стадия производства, и капитал на протяжении
всего кругооборота имеет только денежную форму;
страховая деятельность направлена на
предоставление финансовой защиты от последствий наступления тех или иных
конкретных событий индивидуальным институциональным единицам, подверженных
определенным факторам риска;
финансовая защита имущественных интересов
осуществляется путем выплаты страхового возмещения, соответствующего реальной
стоимости ущерба, произошедшего в результате страхового случая и подлежащего компенсации;
формирование интереса у участников страховых
отношений, обусловленных наличием рисков;
страховым отношениям присуща замкнутая раскладка
и выравнивание ущерба во времени и пространстве;
для страхования характерна возвратность
аккумулированных в страховой фонд страховых премий через систему выплат за
тарифный период;
страхование предусматривает эквивалентность
отношений страхователя и страховщика и в то же время прибыльность страховой
деятельности;
страховая услуга, предоставляемая страхователю, платная,
страховая премия играет роль цены страхового продукта;
из совокупности взносов организация формирует
страховой фонд, из которого происходит возмещение ущерба страхователям;
страховые взносы подлежат уплате авансом в
начале каждого периода, охваченного полисом, а выплата происходит в течение
какого-то времени после наступления страхового случая, в связи, с чем страховые
предприятия имеют временно свободные денежные средства;
наличие обязательного государственного надзора
за страховой деятельностью в целях соблюдения требований законодательства
Российской Федерации о страховании, эффективного развития страховых услуг,
защиты прав и интересов страхователей, страховщиков;
в соответствии с требованиями государственного
надзора инвестиционная деятельность страховых организаций основана на принципах
диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности и др.
Финансовые ресурсы страховой организации - это
денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для
обеспечения жизнедеятельности страховой организации.
В экономической литературе в основном сложился
единый подход к вопросу о классификации финансового капитала страховых
организаций: принято считать, что он состоит из собственного, привлеченного и
заемного капитала.
От того, как страховые организации распоряжаются
данными средствами (правильно ли осуществляют страховые и перестраховочные
операции, формируют страховые резервы и размещают их и т.д.), зависит их
способность своевременно выполнять свои обязательства перед страхователями.
Специфика деятельности страховщиков состоит в
том, что она направлена на предварительный сбор средств (страховых премий),
чтобы в дальнейшем при наступлении определенных событий (страховых случаев)
произвести гарантированные выплаты страховых возмещений и обеспечений.
Финансовые ресурсы страховой организации
постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой
финансовые потоки.
Механизм формирования финансовых потоков
страховой организации представлен на рисунке 1.2.
Финансовые ресурсы страховщика обеспечивают его
деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует
средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные
затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка
страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя
часть средств страхового фонда и собственные средства.
Рис. 1.2. Механизм формирования финансовых
потоков страховой организации
Денежный оборот страховой организации включает в
себя два относительно самостоятельных денежных потока:
оборот средств, связанный с организацией
страхового дела;
оборот, обеспечивающий страховую защиту
страхователям.
Последний проходит два этапа: на первом -
формируется и распределяется страховой фонд, на втором - часть средств
страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли. Каждый из выделенных
элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое
социально-экономическое значение, в связи, с чем движение средств на каждом
этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.
Возможное несоответствие между ожидаемым и
фактическим ущербом предъявляет определенные требования, прежде всего к
структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая
надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического
ущерба от ожидаемого.
Выполняя свои финансовые обязательства,
страховщик расходует полученные платежи, т.е. распределяет их по разным целевым
направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение
расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим, возможно как во времени, так и в
пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность
оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет остальных
участников страхования - территориальная раскладка ущерба. Временная раскладка
требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто-ставки в
благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с
повышенной убыточностью. управление
страховой финансовый инвестиционный
Особенности временной раскладки ущерба в
рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы
в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два
типа запасных фондов: по рисковым видам страхования и резервы взносов по
страхованию жизни. В тех видах страхования, где ущерб может достигать
катастрофических размеров, могут формироваться также запасные фонды
перестраховочного характера.
Такие фонды в свою очередь могут формироваться
по всем видам и отраслям страхования в совокупности, по каждому виду
страхования в отдельности пли по группам - как сочтет необходимым или более
удобным страховщик. Первый вариант позволяет шире перераспределять средства,
второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений
страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств
между страхователями по конкретным видам страхования).
Чем выше вероятность того, что созданный
страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих обязательств
(возмещения ущерба), тем выше финансовая устойчивость страховщика.
Следовательно, движение средств, связанное с формированием и использованием
запасных фондов, вызвано непосредственно рисковым характером денежного оборота.
Потребность в повышении финансовой устойчивости
страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств породила
перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба.
Деятельность страховой организации в условиях
рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли.
Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от
страховых операций (этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений
страховщика и страхователя). Более того, в страховании термин «прибыль»
применяется условно, поскольку страховые организации не создают национального
дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страховых
операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором
достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты.
Тем не менее, страховые операции могут приносить иногда довольно значительную
прибыль, но ее получение не становится ориентиром для страховой организации.
Общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма
высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных
ситуациях - и при ее отсутствии.
Основной источник получения прибыли для
страховой организации - инвестиционная деятельность, проводимая путем
использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на
то, что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое
социальное значение, а целью инвестиционной деятельности - получение прибыли,
они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования
инвестиционной деятельности - страховой фонд, с другой стороны, прибыль от
инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых
операций.
Например: При долгосрочном страховании жизни
(5,10 и более лет) ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в
инвестиционной деятельности учитывается заранее при определении тарифа и тем
самым способствует его снижению, влияя на величину страхового фонда.
Рисковый характер движения страхового фонда
влияет и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к
ликвидности вложенных средств.
В отличие от имеющего рисковой характер оборота
средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией
страхового дела, регулируется действующим законодательством - Федеральным
законом 4015-1ФЗ от 27.11.1992 г. «Об организации страхового дела в Российской
Федерации», организационно-правовой формой страховой организации и другими
экономическими обстоятельствами. Эти обстоятельства определяют, например,
порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и т.д.
. Доходы от инвестиционной
деятельности
В зависимости от источника поступления выделяют
три группы доходов страховых организаций:
) От осуществления страховой деятельности;
) От инвестиционной деятельности;
) Прочие доходы.
Доходы от инвестиционной деятельности
складываются из процентов по банковским вкладам, дивидендов по акциям, доходов
по ценным бумагам, в результате операций с недвижимостью и т.д.
Инвестиционный доход - важный источник доходов
для страховых организаций. Иногда он позволяет перекрыть отрицательный
результат по страховым операциям.
Источники прибыли любой страховой компании, как
правило, это прибыль от инвестиционной деятельности. Следует отметить, что
источником прибыли может быть и страховая деятельность компании, однако такой
ситуации при "справедливом" расчете премий практически быть не должно
или же прибыль мала, иначе нарушается принцип эквивалентности потоков платежей,
в общемировой практике объем выплат составляет более 90% от величины собранных
премий. Но в нашей стране этот показатель в среднем равен 70%, т.е. по
существу, российские страховщики завышено оценивают принимаемые риски и
вероятность наступления страховых случаев. Высокая доля остающейся премии
позволяет не искать варианты доходного и надежного размещения активов.
Однако на современном этапе развития Российской
Федерации всё большее значение приобретает необходимость расширения
инвестиционной деятельности страховых компаний.
Экономические основы деятельности страховой
компании отличаются от других видов деятельности в условиях рынка. Это
обусловлено тем, что страхователь фактически авансирует страховщика, а
реализация страховой услуги осуществляется спустя продолжительное время или
может вообще отсутствовать. Указанная особенность реализации страховой услуги
позволяет сделать два вывода.
В распоряжении страховщика в течение некоторого
периода оказываются временно свободные от обязательств средства, которые должны
быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода.
Инвестирование страховщиком должно достаточно
жестко регулироваться государством, поскольку страхователи объективно лишены
возможности контролировать, насколько умело страховая организация распорядится
предоставленными ей средствами и не поставит под угрозу выполнение обязательств
по договору страхования.
Цель государственного регулирования порядка
размещения страховых резервов - минимизация риска инвестиционной политики из-за
главной особенности страховой организации как инвестора - вторичности
инвестиционного портфеля по отношению к портфелю страховому.
Возможности страховой организации по участию в
инвестиционном процессе определяются ее инвестиционным потенциалом, т.е.
совокупностью денежных средств, временно или относительно свободных от
страховых обязательств и используемых для инвестирования с целью получения
дохода.
Реализация инвестиционного потенциала страховой
организации представляет собой процесс инвестирования страхового фонда и
собственного капитала.
Инвестиционный потенциал составляет ту часть
потенциала финансового, которая остается после вычета расходов на ведение дела,
заемных средств и страховых выплат. Если объемы указанных вычетов увеличиваются
в большей степени, чем рост объема страхового фонда и собственного капитала, то
может сложиться ситуация, когда при увеличении финансового потенциала страховой
организации ее инвестиционный потенциал уменьшается. На практике существуют
организации, у которых при большом финансовом потенциале инвестиционный
потенциал невелик. Инвестиционный доход - дополнительный источник прибыли
страховщика, кроме прибыли от проведения страховых операций. Доходы от
инвестиционной деятельности могут быть использованы как на компенсацию убытков
от страховых операций, на развитие страхового дела, так и в коммерческих целях
или на потребление.
На инвестиционный потенциал влияет множество
факторов:
объем собираемых страховых премий;
структура страхового портфеля;
убыточность или прибыльность страховых операций;
условия государственного регулирования
формирования страховых фондов;
сроки действия страховых договоров;
объем собственных средств.
Страховая компания самостоятельно определяет
свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых
резервов. При выборе объекта инвестиций следует учитывать взаимозависимость
риска и дохода, т.е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, часть
средств может быть направлена в низкодоходные и малорискованные инвестиции, а
другая часть - в высокодоходные, но с высокой степенью риска. В результате
инвестиционный риск будет распределён между различными видами вложений, что
обеспечит устойчивость инвестиционного портфеля страховщика. Следует
рассчитывать рентабельность операции от инвестиционной деятельности по формуле
1.1.
Рин = Прибыль / Сумма страховых резервов * 100
Известно, что у европейских и американских
страховщиков основной центр прибыли находится именно в сфере управления
активами, для большинства российских компаний инвестиционная деятельность носит
вспомогательный характер, а основные доходы страховые компании получают
непосредственно от деятельности по страхованию.
В то же время страховщики, которые уделяют
недостаточно внимания получению инвестиционного дохода от размещения средств
страховых резервов, уже через несколько лет рискуют оказаться проигравшими в
конкурентной борьбе - ведь компании, получающие более высокий инвестиционный
доход, могут снижать тарифы, причем это будет отражением их реальных
конкурентных преимуществ.
К сожалению, по-прежнему многие страховщики
игнорируют принцип соответствия страхового и инвестиционного портфелей. Хотя
статьей 27 Федерального Закона РФ №4015-1ФЗ «Об организации страхового дела в
Российской Федерации» определено, что "…инвестиции должны согласовываться,
по срокам и размерам, со страховыми обязательствами перед страхователями по
действующим договорам страхования…".
Прочие доходы:
от реализации основных фондов, материальных
ценностей и прочих активов;
от сдачи имущества в аренду;
от прочей не запрещенной законом деятельности,
непосредственно не связанной с осуществлением страховой деятельности (оплата
консультационных услуг, обучения) и др.;
суммы процентов, начисленных на счета депо
премий; в том случае, если страховщик, выступающий в роли перестрахователя,
депонирует часть или всю перестраховочную премию, эта задепонированная часть
перестраховочной премии рассматривается как источник дохода;
суммы, полученные в порядке регресса после
исполнения страховщиком своих обязательств по страховым выплатам; они
компенсируют расходы по страховым выплатим, поэтому рассматриваются как
источник прочих доходов;
4. Необходимость укрепления
финансовых основ страховой деятельности
В силу высокой социальной значимости страхования
как института страховой защиты, а также очевидной тенденции к повышению
стандартов страховой деятельности, крайне важными со стороны страховщиков
становятся меры по укреплению финансовых основ их деятельности, росту гарантий,
приводящие в результате к росту доверия со стороны потенциальных клиентов и
активному привлечению партнёров по бизнесу.
Государство со своей стороны обязано обеспечить
участников рынка адекватной, реально функционирующей законодательно-нормативной
базой, отвечающей всем объективным требованиям и ни в коем случае не тормозящей
развитие страхования как отрасли и отдельных его элементов.
Объективная необходимость укрепления финансовых
основ деятельности существует у всех страховых организаций вне зависимости от
размера их уставного капитала, величины страховых резервов, объёма страхового
портфеля и набора профильных видов страхования. В частности, необходимость
укрепления финансовых основ и повышения качества активов ОАО «Страховой дом
ВСК» выявляется при детальном изучении финансовых результатов и относительных показателей
её текущей, финансовой и инвестиционной деятельности. Как показал проведённый
нами анализ, несмотря на то, что финансовое положение ВСК в целом весьма
благополучно и оснований для подозрений в несостоятельности страховщика не
выявлено, всё-таки наблюдаются некоторые незначительные отклонения фактических
показателей от рекомендуемых нормативов, некоторые из которых свидетельствуют о
чрезмерной консервативности финансовой политики страховщика. В связи с этим,
как бы ни были хороши и оптимистичны финансовые результаты деятельности той или
иной страховой организации, всегда существует возможность (а вместе с ней и
необходимость) их дальнейшего совершенствования.
Все аспекты деятельности, касающиеся управления
финансами страховых компаний, в т.ч. анализ и мониторинг финансового состояния,
прогнозирование финансовой деятельности, исследование факторов внешней и
внутренней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка, формирование
целевых показателей, разработка финансовой политики и т.д., являются объектом
финансового планирования.
Для достижения максимально положительных
результатов основной деятельности, необходимо, чтобы составление финансовых
планов велось на 3 временных уровнях: разработка финансовых стратегий, текущих
планов и оперативных финансовых планов. Важно, чтобы индивидуальная финансовая
стратегия каждой страховой организации, основанная на увеличении их рыночной
стоимости и повышении конкурентоспособности, позволила выработать и обосновать
генеральную стратегию создания эффективной национальной системы страхования
В рамках стратегического финансового
планирования в организации могут составляться следующие типы планов
план поступлений страховых премий (взносов);
план по перестрахованию;
план размещения страховых резервов;
сводный баланс доходов и расходов, включающий:
план движения денежных средств;
прогноз состояния активов и пассивов;
прогноз платёжеспособности.
Согласно действующему законодательству,
обязательной официальной публикации подлежат лишь бухгалтерский баланс (форма
№1) и отчёт о прибылях и убытках (форма №2), соответственно страховые компании
не обязаны публиковать иную финансовую отчётность. Более того, данная
информация применительно к каждой конкретной организации составляет
коммерческую тайну. Поэтому, говоря о рекомендациях по укреплению устойчивости
и повышению качества финансовой и инвестиционной деятельности, можно
основываться лишь на обобщённых данных и предлагать не конкретные, реально
планируемые той или иной компанией практические мероприятия, а опять же
обобщённые меры, способные укрепить финансовые основы деятельности страховщиков
при условии к ним грамотного подхода.
К перечню основных мероприятий, которые
гипотетически могут привести к упрочнению финансовых позиций страховщиков,
относятся:
а) со стороны государства: совершенствование
методического подхода к правовому обеспечению при разработке документов
законодательного, нормативного и прогнозного характера, определяющих ключевые
направления системы управления финансами страховой системы, а также внедрение
единых стандартов надзора за финансовой деятельностью организаций;
б) со стороны страховых организаций:
постоянный мониторинг финансового состояния
организации, разработка и своевременное уточнение показателей финансовой
стратегии; развитие информационных технологий в сфере финансового планирования;
проведение исследований рынка, изучение его ёмкости и реальных потребностей;
оптимизация системы продаж специфических страховых продуктов; выход на
региональные рынки страхования, а также рынки ближнего зарубежья для
конструктивного обмена опытом с иностранными коллегами.
Заключение
В данной работе рассматривалась экономическая
сущность, управление финансами страховой организации.
Страхование - представляет собой сложные
общественно-производственные отношения. В России происходит становление этих
отношений, как и экономики в целом. Страхование важно для экономического
становления страны, оно (страхование) способствует возникновению по-настоящему
рыночных отношений, свободных от каких-либо неблагоприятных внешних
воздействий. Предприятия смогут в полной мере заниматься именно своей
непосредственной деятельностью, в независимости от случайных (во многих случаях
и роковых) ситуаций.
Необходимо более глубоко информировать
администрации предприятий и частных лиц о новых видах страховых услуг, да и о
страховании в целом. Многие не знают или до конца не понимают страхование,
поэтому не представляют всех полезных возможностей его. Страхование должно
занять достойное место в экономике нашей страны, наряду с наиважнейшими
сферами, такими как финансы, налогообложение, аудит, менеджмент, маркетинг и
др.
Финансы страховой организации - система денежных
отношений, возникающих в процессе формирования фондов денежных средств, их
распределения и использования, обеспечивающих ее деятельность по оказанию
страховой защиты, иных видов деятельности, а также финансированию затрат по
организации страхового дела.
Финансовые ресурсы страховой организации - это
денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимых для
обеспечения ее страховой и иной деятельности.
Финансовым потенциалом страховой организации
называются финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и
используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной
деятельности.
Финансовый потенциал страховой организации
состоит из собственного и привлеченного капитала. Собственный капитал включает
- уставный, резервный капитал и нераспределенную прибыль. Основные элементы
привлеченного капитала: страховые резервы, кредиты и займы и кредиторская
задолженность.
Для того чтобы страховая организация имела в
распоряжении денежные средства, сформированные только за счет собственного
капитала, а доля привлеченного капитала снижалась (кредиты, займы и
задолженность), необходимо страховой организации ЗАО «Надежда» развивать такие
виды страхования по личному и имущественному страхованию, которые более
рентабельные.
Для обеспечения выполнения принятых страховых
обязательств страховщики создают из полученных страховых взносов страховые
резервы по личному страхованию и имущественному страхованию (в порядке и на
условиях, установленных законодательством Российской Федерации).
Страховщики вправе создавать резервы для
финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или
повреждения имущества. В соответствии с законодательством Российской Федерации
с 2002 г. образование этого резерва для страховой организации добровольно и
данный резерв не относится к страховым резервам.
Страховые резервы отражают величину
неисполненных на данный момент обязательств. Назначение и порядок формирования
страховых резервов различны, все они, образуются из средств страхователей, а не
страховщиков, и предназначены для страховых выплат согласно обязательствам по
не оконченным на отчетную дату договорам страхования.
В состав страховых резервов входят: резерв по
страхованию жизни, резерв незаработанной премии, резервы убытков,
стабилизационный резерв.
Если страховая организация занимается
обязательным страхованием гражданской ответственности владельцев автомобильного
транспорта, то при этом она создает резерв выравнивания убытков и
стабилизационный резерв по данному виду страхования.
Механизм получения, состав доходов страховых
организаций отражают отраслевую специфику страховой деятельности. К доходам
страховщика относятся: доходы от страховой деятельности, доходы от
инвестиционной деятельности, прочие доходы. Основной источник поступления
доходов страховой организации - страховые премии (взносы) по операциям
страхования, сострахования, перестрахования. Инвестиционный доход - важный
источник доходов страховщика, позволяющий гарантировать клиентам бонусы, а в
некоторых случаях покрывать убытки от страховой деятельности.
Расходы страховой организации связаны с
осуществлением уставной деятельности. Основная статья расходов - выплаты
страхового возмещения.
Отнесение расходов страховой организации на
себестоимость регулируется Налоговым кодексом Российской Федерации. Финансовый
результат представляет собой итог финансово-хозяйственной деятельности
организации. Финансовый результат определяется как разность между выручкой от
реализации страховых услуг и поступлениями от иной деятельности за период и
расходами, осуществленными в течение этого периода.
Финансовая устойчивость страховых организаций
служит одним из основных факторов, определяющих эффективность страхового дела,
развитие страховой системы и повышение доверия к страховому бизнесу. Это более
широкое понятие, чем платежеспособность - как одна из составляющих ее
финансового состояния. Финансовая устойчивость, прежде всего, характеризует
стабильность финансового положения страховой организации, обеспечиваемого
высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых ресурсов.
Под платежеспособностью страховой организации
следует понимать такое состояние ее финансов, при котором она в состоянии
своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя обязательства
перед всеми субъектами в течение всего срока действия заключенных между ними
договоров.
Список используемой литературы
1. Александрова
Т. Коммерческое страхование: Справочник. М., 2011.
2. Гвозденко
А.А. Основы страхования: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и
статистика, 2010. - 320 с.
. Коломин
Е. Экономика и психология страхования //Финансовая газета. 2010. №2. С. 10.
. Слепухина
Ю.Э. Экономическая природа финансовой устойчивости страховщика // Экономика
региона. 2009. №1 (9).-1,25 п.л.
. Страхование.
Ч. 1-8. - М.: Финансы, 2009-2010.
. Чернова
Г.В. Страхование. - М.: «Проспект», 2008. - 425 с.
. Гребенщиков
Э.С. Инвестиционная составляющая страхового бизнеса: новые источники и
возможности, журнал «Финансы» №3 (2008), с.30-34
. Пласкова
Н.С. Анализ деятельности страховой организации, журнал «Финансы» №12, 2007,
с.41-45
. Сплетухов
Ю.А. Анализ инвестиционной деятельности страховщиков, журнал «Финансы» №1
(2010), с.43-47
. Ермасов
С.В., Ермасова Н.Б. Страхование: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2011. - 462 с.