Методика аудиторской проверки оценки активов и обязательств экономического субъекта

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

КАЛУЖСКИЙ ФИЛИАЛ ФИНУНИВЕРСИТЕТА

Учётно-статистический факультет

Кафедра аудита

КУРСОВАЯ РАБОТА

по предмету АУДИТ

Тема: Методика аудиторской проверки оценки активов и обязательств экономического субъекта

Калуга 2013

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы оценки активов и обязательств организации

.1 Сущность и виды сопутствующих аудиту услуг

.2 Методика экспресс-анализа финансовой отчётности хозяйствующего субъекта

.3 Система экономических показателей оценки финансового состояния организации

Глава 2. Экономический анализ платёжеспособности и ликвидности ООО «Компас»

.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации

.2 Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности ООО «ТЦ Компас»

.3 Экономический анализ ликвидности ООО «Компас»

Глава 3. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

.1 Оценка вероятности банкротства ООО «ТЦ Компас»

.2 Конкретные мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Компас»

Заключение

Список литературы

Приложение

 

Введение

В современной России складывается современная система рыночной экономики, изменяются характер и методы экономической деятельности хозяйствующих субъектов в рамках этой системы.

Одним из важнейших элементов этой системы был и остаётся финансовый контроль. Такой контроль может быть государственным и независимым, его цель - обеспечить достоверность информации, отражаемой в бухгалтерской и налоговой отчётности. Данные об использовании денежных средств и имущества, о проведении операции и направлении инвестиций объективно подтверждаются независимым аудитом.

Аудит представляет собой функциональную науку о методах и приёмах независимого финансового контроля. Его сущность заключается не только в подтверждении или не подтверждении достоверности отчётности, но и в оценке эффективности хозяйственной деятельности аудируемых лиц. Это в полной мере подтверждает актуальность выбранной темы курсовой работы. В работе подробно изложены как теоретические аспекты методики аудиторской проверки оценки активов и обязательств хозяйствующего субъекта, так и её практическое применение.

Целью выполнения курсовой работы является проведение исследования в оценке активов и обязательств экономического субъекта для получения навыков систематизации, обобщения и анализа теоретического и практического материала, формирования профессионального суждения по теме исследования.

Объект исследования в курсовой работе - ООО «ТЦ Компас».

Предмет исследования - оценка активов и обязательств организации.

Для реализации поставленной цели необходимо было обратить внимание на следующие задачи:

·        изучить теоретические основы аудиторской оценки активов и обязательств:

ü  рассмотреть сущность и виды сопутствующих аудиту услуг,

ü  проанализировать методику экспресс-анализа финансовой отчётности организаций;

ü  раскрыть систему экономических показателей оценки финансового состояния организаций, их ликвидности и платёжеспособности.

·        Провести экономический анализ платёжеспособности и ликвидности ООО «ТЦ Компас» на основе данных баланса и отчёта о прибылях и убытках:

ü  для этого дать краткую характеристику финансово-хозяйственной деятельности организации;

ü  провести горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности и экономический анализ ликвидности ООО «ТЦ Компас».

·        На основе методик аудиторской проверки сделать вводы о вероятности банкротства, дать практические рекомендации для улучшения финансового состояния организации.

Методической, информационной и теоретической базой послужили различные материалы и источники: законодательная, нормативная и основная литература в виде учебников и учебных пособий, научные труды отечественных авторов, материалы периодической печати, Интернет-ресурсы, а также лекции по предмету: «Аудит» старшего преподавателя Окружко О.А.

Глава 1. Теоретические основы оценки активов и обязательств организации

 

.1 Сущность и виды сопутствующих аудиту услуг

Аудиторская деятельность (аудиторские услуги) - деятельность по проведению аудита и оказанию сопутствующих аудиту услуг, осуществляемая аудиторскими организациями, индивидуальными аудиторами. [3, ст.1 п.2]

Аудиторская деятельность в России изначально складывалась из оказания клиентам комплекса услуг, включающих как собственно аудит, так и сопутствующие аудиту услуги.

С принятием нового закона и утверждением Правительством России ФПСАД №24 «Основные принципы федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности, которые могут предоставляться аудиторскими организациями и аудиторами» официально принято установленное международными стандартами аудита концептуальное разделение аудита и сопутствующих аудиту услуг. Также утверждены ФПСАД №30 «Выполнение согласованных процедур в отношении финансовой информации», ФПСАД №31 «Компиляция финансовой информации» и №33 «Обзорная проверка финансовой (бухгалтерской) отчётности». Установлено чёткое разграничение аудита и сопутствующих ему услуг. Все услуги могут быть подразделены на сопутствующие услуги, регулируемые федеральными правилами (стандартами) аудиторской деятельности и прочие сопутствующие аудиту услуги.

Аудит и сопутствующие аудиту услуги отличаются, прежде всего, различным уровнем уверенности (аудиторских гарантий), который обеспечивается аудитором в результате проведения аудита и оказания сопутствующих аудиту услуг. В п.7 ФПСАД №24 уверенность рассматривается как убеждённость аудитора в отношении надёжности предпосылок составления финансовой (бухгалтерской) отчётности. Степень достигнутой убежденности и, следовательно, уровень уверенности, который может быть предоставлен аудитором заказчику, определяются на основе результатов выполненных процедур.

К сопутствующим аудиту услугам относятся (рис. 1):

Рисунок 1 - Сопутствующие аудиту услуги

 

Обзорная проверка включает в себя запросы и аналитические процедуры, направленные на общую проверку надёжности предпосылок составления финансовой (бухгалтерской) отчётности.

При проведении обзорной проверки аудитор обеспечивает ограниченный уровень уверенности в том, что информация, подлежащая обзорной проверке, не содержит существенных искажений. В заключении по результатам обзорной проверки это выражается в форме негативной уверенности.

При проведении согласованных процедур аудитор предоставляет только отчёт об отмеченных фактах без обеспечения уверенности. Представителям хозяйствующего субъекта или пользователям отчёта предоставляется возможность самим оценить проведенные процедуры и факты, приведенные в отчёте, и сделать собственные выводы по данным работы аудитора.

Компиляция финансовой информации представляет собой сбор, классификацию и обобщение финансовой информации, а также возможную её трансформацию, т.е. преобразование форм отчётности, подготовленных в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, в иные формы финансовой (бухгалтерской) отчётности.

Услуги, совместимые с проведением обязательного аудита и несовместимые с ним, подразумевают собой услуги по ведению и восстановлению бухгалтерского и налогового учёта.

Услуги действия включают в себя услуги по созданию каких-то документов: бизнес-план, план продаж, бухгалтерская справка и т.д.

К услугам контроля относятся услуги, связанные с оценкой системы внутреннего контроля и проведением контрольных мероприятий по конкретным действиям в организации.

 

.2 Методика экспресс-анализа финансовой отчётности хозяйствующего субъекта

Экспресс-анализ - соответствующий комплекс аналитических процедур, или чтение отчёта (отчётности). Его цель - получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчётов и детализированной информационной базы.

Последовательность процедур экспресс-анализа такова (рис. 2):

Рисунок 2 - Последовательность проведения экспресс-анализа

 

Просмотр отчёта по формальным признакам. В ходе этой процедуры оцениваются объём и качество отчёта, наличие отчётных форм, полнота аналитических расшифровок, доступность и трактуемость приводимых аналитических индикаторов и т. п. Правило: прежде чем подписывать контракт, ознакомься с последним годовым отчётом потенциального контрагента, является непреложной истиной для любого искушённого бизнесмена.

Ознакомление с заключением аудитора. Существует несколько типов аудиторских заключений: безусловно, положительное, условно положительное, отрицательное, с отказом от выражения мнения о достоверности бухгалтерской отчётности. Именно первые два вида заключений приводятся в годовых отчётах и имеют в силу своей доступности определённую познавательную ценность.

Безусловно, положительное (стандартное) аудиторское заключение - документ, содержащий положительную оценку о достоверности представленных в отчётности (отчёте) сведений об имущественном и финансовом состоянии компании, о соответствии принципов формирования и составления отчётности действующим нормативным документам.

При наличии такого заключения можно положиться на мнение аудитора и не делать дополнительных аналитических процедур с целью определения состоятельности компании, отчёт которой подвергается анализу.

Условно положительное (нестандартное) аудиторское заключение содержит дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчётности или рассматривается аудитором как целесообразная к опубликованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки.

При наличии такого заключения целесообразность заключения контракта с данным потенциальным контрагентом должна определяться после более тщательного анализа представленного отчёта и другой информации формального и неформального характера.

Ознакомление с учётной политикой организации. Учётная политика - это «принятая совокупность способов ведения бухгалтерского учёта - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности» (ст. 1 ПБУ 1/98).

В зависимости от выбранной учётной политики существенно изменяются показатели финансового состояния и финансовые результаты. В учётной политике раскрываются такие вопросы (рис. 3):

Рисунок 3 - Примерное содержание учётной политики предприятия

 

Выявление «больных» статей в отчётности и их оценка в динамике. При чтении отчётности необходимо обращать внимание на так называемые «больные» статьи. Данные о недостатках в работе могут непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчётности в явном или завуалированном виде. «Больные» статьи условно можно подразделить на две группы (рис. 4):

Рисунок 4 - Условные группы статей баланса

Смысл показателей второй группы заключается в следующем. Любая организация имеет определенный запас прочности: дебиторы задерживают оплату, но организация продолжает работу; нарастает величина неликвидов, но оборотных средств ещё достаточно для обеспечения технологического процесса и т.п. Но не исключена ситуация, когда количественные изменения перейдут в качественные. Показатели второй группы - именно из этой области. Они указывают на то, что предприятие не вполне рационально использует свои средства, особенно если имеет место неблагоприятная динамика.

Ознакомление с ключевыми индикаторами. Любая организация стремится показать себя с выгодной стороны. Делается это путём составления сводной таблицы с основными показателями в динамике, с графиками и аналитическими выкладками. Отдельные обобщающие показатели общеизвестны: рентабельность собственного капитала, уровень финансового левериджа, величина собственных оборотных средств, показатели ликвидности, продолжительность операционного цикла, рентабельность продаж и др. Другие показатели менее очевидны: в частности, показатель, характеризующий долю себестоимости в выручке. По динамике этого и подобных показателей можно сделать определенные выводы о финансовом положении организации.

Чтение пояснительной записки. Данный раздел представляет несомненную ценность для любого аналитика. Его структура и содержание определяются сложившимися традициями составления годового отчёта. При чтении аналитики следует иметь в виду, что она является односторонней; её цель - демонстрация наиболее привлекательных тенденций и результатов. Но она хороша уже тем, что содержит аналитические показатели и коэффициенты, которые не всегда рассчитываются по данным публичной отчётности.

Общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса. Здесь предполагается беглый просмотр баланса и оценка его структуры: изменение валюты баланса, доля внеоборотных активов, структура основных средств, доля заёмных средств в валюте баланса, соотношение заёмных и собственных средств (уровень финансового левериджа) и др.

Некоторые из этих показателей могут приводиться либо в таблице ключевых индикаторов, либо в аналитической части отчёта.

Формулирование выводов по результатам анализа. Эта процедура является завершающей в экспресс-анализе. Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и после этого делать заключительные выводы. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

 

.3 Система экономических показателей оценки финансового состояния организации

Анализ и оценка финансового состояния организации - одно из основных направлений аудита. Это характеристика конкурентоспособности, использования ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Анализ финансового состояния организации преследует несколько целей (рис.5):

Рисунок 5 - Цели финансового анализа

Оценка может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа. Целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния, такой анализ даёт возможность оценить (рис. 6):

Рисунок 6 - Возможности оценки финансового состояния

Для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определённым ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам, которые характеризуют пропорции между различными статьями отчётности.

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности. Имущественное положение характеризуется данными баланса. Общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников, позволяет проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности организаций по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчётности.

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчётности, так и динамику отдельных её показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчётность различных по виду деятельности и объёмам производства организаций.

Критериями качественных изменений в имущественном положении и степени их прогрессивности выступают такие показатели (рис.7):

Рисунок 7 - Критерии качественных изменений имущественного положения организации

Рассмотрим их экономическую интерпретацию.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации. Этот показатель даёт обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе. Это учётная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала организации.

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах и используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности. Значение коэффициента > 50% считается нежелательным.

Коэффициент обновления показывает, какую часть составляют новые основные средства. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств выбыла в отчётном периоде.

Финансовое положение организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив..  В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платёжеспособность организации, т.е. способность произвести расчёты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность активов.

Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, предусмотренных контрактами.

Платёжеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Её основными признаками являются:

а) наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платёжеспособность не тождественны. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платёжеспособность (рис. 8):

Рисунок 8 - Показатели ликвидности и платёжеспособности

 

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала, которая является источником покрытия текущих активов. Это расчётный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности.

Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы организации (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала организации, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.

Манёвренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. имеет абсолютную ликвидность. Этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы, рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Оптимальное значение ≥ 2, его рост рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчёта исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) является наиболее жёстким критерием ликвидности организации и показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Оптимальное значение показателя ≥ 0,2.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуемая нижняя граница показателя - 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние организации рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации - стабильность её деятельности в перспективе. Она связана с общей финансовой структурой организации, степенью её зависимости от кредиторов и инвесторов..         Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, соотношением собственных и заёмных средств и характеризуется системой показателей (рис. 9):

Рисунок 9 - Показатели финансовой устойчивости

 

Коэффициент финансовой зависимости (opt значение ≤ 0,5) является обратным к коэффициенту автономии (opt значение ≥ 0,5). Рост этого показателя в динамике означает превышение роста заёмного капитала над ростом собственного капитала, и наоборот,

Коэффициент манёвренности характеризует размер собственного оборотного капитала на 1 рубль собственного капитала (opt значение < 1).

Коэффициент финансового рычага характеризует величину заёмного капитала на 1 рубль собственного капитала. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Комплексный анализ включает оценку вероятности банкротства и кредитоспособности организации на основе использования соответствующих агрегированных моделей, в которых используются стандартные показатели финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности организации.

Рисунок 10 - Блок-схема проводимого анализа бухгалтерской отчётности

Завершающим этапом анализа (рис. 10) является формирование общей оценки деятельности организации и разработка рекомендаций по улучшению её экономического состояния; рекомендации должны предлагать возможные варианты решения основных проблем организации, выявленных в ходе проведения анализа.

Информационным обеспечением анализа является бухгалтерская отчётность организации, рассматриваемая как единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности.

Глава 2. Экономический анализ платёжеспособности и ликвидности ООО «Компас»

 

.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации

аудит финансовый отчетность ликвидность

Общество с ограниченной ответственностью «ТЦ Компас» создано в соответствии с гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и зарегистрировало начало своей деятельности 09.12.2003.

ООО «ТЦ Компас» является коммерческой организацией, целью деятельности которой является получение прибыли путём осуществления следующих видов деятельности:

Ø  Торговля компьютерами и периферийными устройствами (ОКВЭД 51.64.2);

Ø  Разработка программного обеспечения и консультирование в этой области (ОКВЭД 72.20);

Организация осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и Уставом. Устав сохраняет свою юридическую силу на весь срок деятельности организации, в него могут быть внесены изменения.

Организация является юридическим лицом, имеет круглую печать, содержащую её полное фирменное наименование, штампы и бланки со своим фирменным наименованием, обладает хозяйственной самостоятельностью, владеет обособленным имуществом на праве хозяйственного ведения, имеет самостоятельный баланс, расчётный счёт в банке.

Организационная структура ООО «ТЦ Компас» в общем виде представлена на рисунке 11.

Главным управляющим органом ООО «ТЦ Компас» является директор, к его основным функциональным обязанностям относится:

ü  организует работу структурных подразделений компании;

ü  обеспечивает выполнение организацией всех обязательств перед федеральным, региональным и местным бюджетами, поставщиками, заказчиками и кредиторами, включая учреждения банка, а также хозяйственных и трудовых договоров (контрактов);

ü  обеспечивает правильное сочетание материальных и моральных стимулов повышения эффективности продаж, применение принципа материальной заинтересованности и ответственности каждого работника за порученное ему дело и результаты работы всего коллектива, выплату заработной платы в установленные сроки;

ü  обеспечивает соблюдение законности в деятельности организации и осуществлении её хозяйственно-экономических связей, использование правовых средств финансового управления и функционирования в рыночных условиях;

ü  защищает имущественные интересы организации в суде, арбитраже, органах государственной власти и управления.

Рисунок 11 - Организационная структура ООО «ТЦ Компас»

В подчинении директора находятся: главный бухгалтер, заместитель директора по коммерции, администратор.

Отдел бухгалтерии, ответственный за ведение бухгалтерского учёта и подготовку бухгалтерской отчетности, выступает в едином лице. Главный бухгалтер осуществляет учётную политику организации, а также проводит кадровую политику. Все операции по ведению бухгалтерского и налогового учёта, составлению отчётности, а также кассовые операции осуществляются главным бухгалтером. Бухгалтерский учёт ООО «ТЦ Компас» осуществляет в соответствии с Законом РФ «О бухгалтерском учёте», что при ведении учёта применяется компьютерная программа «1С: Предприятие 8.2».

Ответственность за организацию учёта, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель Общества.

Главный бухгалтер обязан:

Ø  предоставлять директору предприятия отчёты о финансовом состоянии организации;

Ø  предоставлять сведения о поступивших платежах;

Ø  предоставлять сведения о задержках платежей от покупателей;

Ø  рассчитывать заработную плату сотрудников;

Ø  предоставлять полную, достоверную и своевременную информацию об имущественном положении организации для внутренних и внешних пользователей;

Ø  обеспечивать достоверной информацией органов контрольно-ревизионных служб и организации, контролирующих соблюдение экономического законодательства РФ.

Заместитель директора по коммерции возглавляет отдел закупок и сбыта и несёт ответственность за продвижение компании, за налаживание торговых связей с потребителями, а также координирует работу менеджеров по закупке и продаже и продавцов, которые оформляют и проверяют всю необходимую складскую документацию.

Таким образом, можно сделать вывод, что в организации используется линейно-функциональная структура. Подразделения в структуре образуются по видам деятельности. В структуре выделяют 2 вида связей:

ü  линейные (основные) - связи по руководству. Они направлены сверху вниз и реализуются в виде приказов, распоряжений;

ü  функциональные (дополняющие) связи носят рекомендательный, совещательный, вспомогательный характер, направлены снизу вверх и способствуют результативности работы исполнителей.

Вся полнота ответственности за получение прибыли ложится на руководителя организации.

2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности ООО «ТЦ Компас»

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально), эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который даёт представление финансового отчёта в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчёте удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

Один из вариантов горизонтального и вертикального анализа приведен в таблице 1:

Таблица 1. - Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов ООО «ТЦ Компас»

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.			Темп роста (снижения)%	Структура активов и пассивов, %
	на 31.12.11	на 31.12.12	изменение (+,-)		на 31.12.11	на 31.12.12	изменение (+,-)
1	2	3	4 (3-2)	5(3/2*100)	6	7	8 (7-6)
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы в том числе:	317	419	102	132,18	15,05	12,36	-2,6852
1.1. НМА	64	105	41	164,06	3,04	3,10	0,0599
1.2. Рез-ты иссл. и разр.	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
1.3. Основные средства	238	296	58	124,37	11,30	8,73	-2,5641
1.4. Доход. влож. в МЦ	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
1.6. ОНА	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
1.7. Проч. внеоб. активы	15	18	3	120,00	0,71	0,53	-0,1809
Продолжение таблицы
2. Оборотные активы - в том числе:	1790	2971	1181	165,98	84,95	87,64	2,6852
2.1. Запасы	504	606	102	120,24	23,92	17,88	-6,0442
2.2. НДС по приобретён. ценностям	18	24	6	133,33	0,85	0,71	-0,1463
2.3. ДТ задолженность	539	1013	474	187,94	25,58	29,88	4,3006
2.4. Финанс. вложения	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
2.5. Денежные средства	729	1328	599	182,17	34,60	39,17	4,5751
2.6. Проч. оборот. активы	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
Итого активов	2107	3390	1283	160,89	100	100	х
ПАССИВЫ
1	2	3	4 (3-2)	5(3/2*100)	6	7	8 (7-6)
1. Капитал и резервы в том числе:	1559	2402	843	154,07	73,99	70,86	-3,1360
1.1. Уставный капитал	100	132	32	132,00	4,75	3,89	-0,8523
1.2. Собственные акции, выкупл. у акционеров	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
1.3. Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
1.4. Добавочный капитал (без переоценки)	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
1.5. Резервный капитал	323	624	301	193,19	15,33	3,0772
1.5. Нераспред. прибыль (непокрытый убыток)	1136	1646	510	144,89	53,92	48,55	-5,3609
2. Обязательства в том числе:	548	988	440	180,29	26,01	29,14	3,1360
2.1. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
2.2. Краткосрочные обязательства	548	988	440	180,29	26,01	29,14	3,1360
2.2.1. Заёмные средства	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
2.2.2. Кредиторская задолженность	548	988	440	180,29	26,01	29,14	3,1360
2.2.3. Дох. буд. периодов	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
2.2.4. Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
2.2.5. Прочие краткосрочные обяз-ства	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0000
Итого пассивов	2107	3390	1283	160,89	100	100	х

Проведя анализ и оценку динамики состава и структуры активов и пассивов ООО «ТЦ Компас», по данным таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

АКТИВЫ. Анализ показателей на конец отчётного года по сравнению с концом прошлого года выявил, что за этот период наблюдается рост стоимости имущества приблизительно на 61% или на 1283 тыс. рублей. Это увеличение было обусловлено ростом как немобильных средств на 32,2% или на 102 тыс. рублей, так и ростом оборотных активов примерно на 66%, что составляет 1181 тыс. рублей. Удельный вес оборотных активов в структуре всего имущества вырос на 2,7% пункта.

Увеличение немобильных средств произошло за счёт роста нематериальных и прочих оборотных активов, а также увеличения стоимости основных средств. Данное увеличение на конец отчётного года составило 58 тыс. рублей или 24,4%, хотя в структуре активов произошло снижение этого показателя на 2,56% пункта. Нематериальные активы выросли на 64,1% (41 тыс. рублей), в структуре активов произошло некоторое увеличение на 0,06% пункта. Прочие внеоборотные активы увеличились на 20% (3 тыс. рублей), но в структуре имущества произошло их незначительное снижение на 0,18% пункта.

Удельный вес немобильных активов снизился на 2,69% пункта, что говорит о недостаточных вложениях во внеоборотные активы.

Величина денежных средств выросла на 599 тыс. рублей или почти на 82,2%, и рост удельного веса этой доли имущества в структуре всего имущества составил 4,58% пункта.

За период дебиторская задолженность возросла на 474 тыс. рублей или на 87,9%, и удельный вес дебиторской задолженности значительно увеличился на 4,3% пункта в структуре всего имущества.

Рост материальных оборотных средств, в основном запасов, на 20,2% или на 102 тыс. рублей не оказал положительного влияния на рост удельного веса в структуре всего имущества, произошло снижение на 6% пункта.

Анализ активов организации позволяет сделать вывод о том, что за отчётный период произошло улучшение показателей для оценки финансового состояния организации при оценке структуры имущества.

ПАССИВЫ. При анализе источников образования имущества, сравнивая показатели на конец отчётного года с концом предыдущего года, можно сделать вывод, что величина капитала организации увеличилась на 1283 тыс. рублей или приблизительно на 61%.

Вырос капитал организации на 54,1%, что составило 843 тыс. рублей, а также увеличились обязательства организации на 80,3% или на 440 тыс. рублей. В структуре источников образования имущества организации в отчётном периоде произошло снижение капитала на 3,14% пункта, а обязательства, наоборот, выросли на 3,14% пункта.

Увеличение капитала было обусловлено, в основном, ростом резервного капитала почти в два раза (93,2%), что составило 301 тыс. рублей. Удельный вес резервного капитала в общей структуре всего капитала вырос на 3,1% пункта.

Рост уставного капитала составил 32%. Но структуре источников образования всего капитала этот показатель снизился на 0,85% пункта.

На увеличение источников образования имущества ООО «ТЦ Компас» также оказали влияние:

Ø  рост нераспределённой прибыли приблизительно на 45% или на 510 тыс. рублей, однако в структуре капитала произошло её снижение на 5,36% пункта;

Ø  рост кредиторской задолженности составил 80,3% или 440 тыс. рублей и её рост в структуре обязательств составил 3,14% пункта.

Анализ источников имущества на конец отчётного периода говорит нам о том, что хотя и наблюдается рост нераспределённой прибыли, но идёт снижение её удельного веса в отчётном периоде в структуре капитала.

В соотношении размера дебиторской и кредиторской задолженности в отчётном периоде, можно сказать, есть соответствие, они почти уравновешивают друг друга, соотношение составляет 51% к 49%.

Проведённый горизонтальный и вертикальный анализ положительно характеризует финансовое состояние ООО «ТЦ Компас».

2.3 Экономический анализ ликвидности ООО «Компас»

Приведённый анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО «ТЦ Компас» выполнен за 2011 - 2012 год.

Структура имущества и источники его формирования (табл.2):

Таблица 2. - Структура актива ООО «ТЦ Компас» на 31.12.2012

Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.3-гр.2)	±% ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	на 31.12.11	на 31.12.12	на 31.12.11	на 31.12.12
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
Внеоборотные активы в том числе:	317	419	15	12,4	+102	+32,2
ОС	238	296	11,3	8,7	+58	+24,4
НМА	64	105	3	3,1	+41	+64,1
Оборотные, в том числе:	1790	2971	85	87,6	+1181	+66
запасы	504	606	23,9	17,9	+102	+20,2
дебиторская задолженность	539	1 013	25,6	29,9	+474	+87,9
денежные средства и крат/срочн. фин. вложения	729	1328	34,6	39,2	+599	+82,2
ПАССИВ
Собственный капитал	1559	2402	74	70,9	+843	+54,1
Долгосрочные обязательства, в том числе:	-	-	-	-	-	-
заёмные средства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, в том числе:	548	988	26	29,1	+440	+80,3
заёмные средства	-	-	-	-	-	-
Валюта баланса	2107	3390	100	100	+1283	+60,9

Структура активов организации анализируемого периода характеризуется следующим соотношением: 12,4% внеоборотных активов и 87,6% текущих. Активы организации за период увеличились на 1283 тыс. рублей (на 60,9%). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 54,1%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

На диаграмме (рис.12) наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:

Рисунок 12 - Диаграмма групп активов ООО «ТЦ Компас» на 31.12.2012

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

ü  денежные средства и денежные эквиваленты - 599 тыс. рублей (46,7%);

ü  дебиторская задолженность - 474 тыс. рублей (36,9%);

ü  запасы - 102 тыс. рублей (8%).

В пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

ü  нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 510 тыс. руб. (39,8%);

ü  кредиторская задолженность - 440 тыс. рублей (34,3%);

ü  резервный капитал - 301 тыс. рублей (23,5%).

На 31 декабря 2012 года собственный капитал организации равнялся 2402,0 тыс. рублей. В течение анализируемого периода наблюдалось сильное повышение собственного капитала (+843 тыс. руб.).

Оценка стоимости чистых активов организации (табл.3):

Таблица 3. - Оценка стоимости чистых активов ООО «ТЦ Компас»

Показатель	Значение показателя				Изменение
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.3-гр.2)	±% ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	на 31.12.11	на 31.12.12	на 31.12.11	на 31.12.12
1	2	3	4	5	6	7
1. Чистые активы	1559	2402	74,0	70,9	843	54,07
2. Уставный капитал	100	132	0,05	0,04	32	32,00
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	1459	2270	73,95	70,86	811	55,59

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2012 намного (в 18,2 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов на 54,1% за последний год. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. На графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала (рис. 13):

Рисунок 13 - Динамика чистых активов и уставного капитала на 31.12.2012

 

Основные показатели финансовой устойчивости организации (табл.4):

Таблица 4. - Показатели финансовой устойчивости ООО «ТЦ Компас»

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя (гр.3-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на 31.12.11	на 31.12.12
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	0,7399	0,7086	-0,0314	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
Коэффициент финансового левериджа	0	0	-	Отношение заёмного капитала к собственному. Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,6864	0,6695	-0,0169	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
Индекс постоянного актива	0,2033	0,1744	-0,0289	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
Коэффициент покрытия инвестиций	0,7399	0,7086	-0,0314	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,75.
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,7967	0,8256	0,0289	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.
Коэффициент мобильности имущества	0,8495	0,8764	0,0269	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,4073	0,4470	0,0397	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности запасов	2,4643	3,2726	0,8080	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
Коэффициент краткосрочной задолженности	0	0	-	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода (31.12.2012) составил 0,7086. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала (71%) в общем капитале; организация слишком осторожно относится к привлечению заёмных денежных средств. За анализируемый период (2012 год) наблюдалось некоторое снижение коэффициента автономии (-0,0314).

На диаграмме наглядно представлена структура капитала организации (рис.14). Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.

Рисунок 14 - Структура капитала ООО «ТЦ Компас» на 31.12.2012

По состоянию на 31.12.2012 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,67. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за последний год несколько уменьшился (-0,02). Коэффициент по состоянию на 31.12.2012 демонстрирует исключительно хорошее значение.

За 2012 год имело место слабое, но снижение коэффициента покрытия инвестиций с 0,74 до 0,71 (на 0,03). Значение коэффициента на 31 декабря 2012 года ниже допустимой величины.

На 31.12.2012 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило 3,27, что существенно (на 0,81) превышает значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на начало анализируемого периода. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2012 демонстрирует вполне соответствующее оптимальному значение.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств (табл.5):

Таблица 5. - Анализ финансовой устойчивости ООО «ТЦ Компас»

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на 31.12.2011	на 31.12.2012	на 31.12.2011
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учёта долгосрочных и краткосрочных пассивов)	1242	1983	+738	+1 377
СОС2 (рассчитан с учётом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу)	1242	1983	+738	+1 377
СОС3 (рассчитанные с учётом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	1242	1983	+738	+1 377

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

По всем трем вариантам расчета на 31 декабря 2012 года наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.

Анализ ликвидности (табл.6)

Таблица 6. - Расчёт коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2011	31.12.2012
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	3,2664	3,0071	-0,2593	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 2.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	2,3139	2,3694	0,0555	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,3303	1,3441	0,0138	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2.

По состоянию на 31.12.2012 коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (3,01 при нормативном значении 2). При этом за 2012 год имело место ухудшение значения показателя - коэффициент снизился на 0,26.

Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (2,37). Это говорит о наличии у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. При этом имел место его рост на 0,06.

При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности на 31.12.2012 составило 1,34. При этом за 2012 год коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,014.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения (табл.7):

Таблица 7. - Анализ соотношения активов ООО «ТЦ Компас»

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	1328	+82,2	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	988	+80,3	+340
Продолжение таблицы
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	1013	+87,9	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	0	-	+1013
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	630	+20,7	≥	П3. Долгосрочные обязательства	0	-	+630
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	419	+32,2	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	2402	+54,1	-1983

Из таблицы видно, что имеется идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Анализ эффективности деятельности организации (табл.8)

По данным «Отчёта о прибылях и убытках» за год организация получила прибыль от продаж в размере 1901 тыс. рублей, что составило 13,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 639 тыс. рублей, или на 50,6%.

По сравнению с прошлым периодом, в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 3107 и 2468 тыс. рублей соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+27,9%) опережает изменение расходов (+25%).

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 (Приложения) можно отметить, что организация, как и в прошлом году, не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчётный период в форме №2 отсутствует.

Убыток от прочих операций за 2012 год составил 95 тыс. рублей, что на 21 тыс. рублей (28,4%) больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Сопоставление чистой прибыли по данным формы №2 и бухгалтерского баланса показало, что в 2012 году организация использовала чистую прибыль в сумме 1136 тыс. рублей.

Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за отчётный период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчётов по налогу на прибыль», что допустимо для субъектов малого предпринимательства (кроме того, ПБУ 18/02 не применяют кредитные, бюджетные организации).

Таблица 8. - Анализ эффективности деятельности ООО «ТЦ Компас» за 2011 - 2012 годы

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Среднегодовая величина, тыс. руб.
	2011	2012	тыс. руб. (гр.3-гр.2)	±%  ((3-2):2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	11149	14256	+3107	+27,9	12703
2. Расходы по обычным видам деятельности	9887	12355	+2468	+25	11121
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	1262	1901	+639	+50,6	1582
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-74	-95	-21	↓	-85
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	1188	1806	+618	+52	1497
5a. EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации)	1234	1861	+627	+50,8	1547
6. Проценты к уплате	-	-	-	-	-
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-52	-160	-108	↓	-106
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)	1136	1646	+510	+44,9	1391
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	1136	1646	+510	+44,9	1391
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)	х	510	х	х	х

Изменение выручки наглядно представлено на графике (рис.15):

Рисунок 15 - Динамика выручки и чистой прибыли ООО «ТЦ Компас» за 2011 - 2012 годы

Анализ рентабельности (табл.9):

Таблица 9. - Анализ рентабельности продаж

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2011	2012	коп., (гр.3-гр.2)	±% ((3-2):2)
1	2	3	4	5
Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.	11,3	13,3	+2	+17,8
Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	10,7	12,7	+2	+18,9
Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	10,2	11,5	+1,3	+13,3
Справочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	12,8	15,4	+2,6	+20,5
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	-	-	-	-

За последний год организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трёх представленных в таблице показателей рентабельности.

За год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 17,8 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному, (+2 коп.).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, в течение анализируемого периода составила 18,9%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 20,5 копеек прибыли до налогообложения и процентов к уплате (рис.16):

Рисунок 16 - Динамика рентабельности продаж

В следующей таблице 10 представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 10. - Показатели рентабельности вложенного капитала

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Расчёт показателя
	2012
1	2	3
Рентабельность собственного капитала (ROE)	68,53	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.
Рентабельность активов (ROA)	48,55	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение: не менее 9%.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	79,15	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	200,2	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и МПЗ
Справочно: Фондоотдача, коэфф.	53,4	Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

В течение анализируемого периода каждый рубль собственного капитала ООО «ТЦ Компас» принёс чистую прибыль в размере 6,85 руб.

За 2012 год значение рентабельности активов, равное 48,6%, можно характеризовать как очень хорошее.

Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

В таблице 11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчётах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 11. - Показатели деловой активности

Показатель оборачиваемости	Значение в днях
	2012
1	2
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 111 и менее дн.)	71
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 23 и менее дн.)	14
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 61 и менее дн.)	26
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)	25
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)	87
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)	62

Данные об оборачиваемости активов за 2012 год свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 71 календарный день. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 14 дней.

Производительность труда

Эффективность использования трудовых ресурсов характеризует показатель производительности труда. В данном случае производительность труда рассчитана как отношение выручки от реализации к средней численности работников - 9 человек. Производительность труда в течение анализируемого периода составила 1584 тыс. руб./чел.

Глава 3. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

 

.1 Оценка вероятности банкротства ООО «ТЦ Компас»

По результатам проведённого во второй главе финансово-экономического анализа деятельности ООО «ТЦ Компас» можно сделать следующие выводы:

)        Оценка ключевых показателей:

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «ТЦ Компас» за 2012 год. В ходе анализа были получены следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:

ü   чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 2012 год наблюдалось увеличение чистых активов;

ü   по состоянию на 31.12.2012 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,67, можно характеризовать как очень хорошее;

ü   коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

ü   полностью соответствует нормальному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

ü   коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

ü   отличная рентабельность активов;

ü   рост рентабельности продаж;

ü   идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

ü   абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

ü   за 2012 год получена прибыль от продаж (1901 тыс. рублей), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+639 тыс. рублей);

ü   чистая прибыль за 2012 год составила 1646 тыс. рублей (+510 тыс. рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

Положительно финансовое положение организации характеризует следующий показатель - доля собственного капитала неоправданно высока.

Среди неудовлетворительных показателей финансового положения ООО «ТЦ Компас» можно выделить такие:

Ø   отрицательная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

Ø   коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 71% от общего капитала организации).

)        Рейтинговая оценка финансового состояния организации (табл.12):

Таблица 12. - Рейтинговая оценка ООО «ТЦ Компас»

Финансовые результаты за период 01.01-31.12.2012	Финансовое положение на 31.12.2012
	ААА	АА	А	ВВВ	ВВ	В	ССС	СС	С	D
Отличные (AAA)	V	•	•	•	•	•	•	•	•	•
Очень хорошие (AA)	•
Хорошие (A)	•
Положительные (BBB)	•
Нормальные (BB)	•
Удовлетворительные (B)	•
Неудовлетворительные (CCC)	•
Плохие (CC)	•
Очень плохие (C)	•
Критические (D)	•

Итоговый рейтинг финансового состояния ООО «ТЦ Компас» по итогам анализа за отчётный период (2011 - 2012 г.г.): AAA (отличное)

На основании качественной оценки значений показателей на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода и прогноза на ближайший год, получены следующие выводы:

ü  финансовое положение характеризуется как отличное;

ü  финансовые результаты за весь рассматриваемый период как отличные.

На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила AAA - отличное состояние.

Рейтинг «AAA» свидетельствует об отличном финансовом состоянии организации, её способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности), и, возможно, долгосрочной перспективе. Такие организации относятся к категории надежных заёмщиков, обладая высокой степенью кредитоспособности.

Прогноз вероятности банкротства

В приведённой таблице 13 рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение №31-р от 12.08.1994).

Таблица 13. - Коэффициенты вероятности банкротства

Показатель	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактич. значения нормативному на конец периода
	на 31.12.2011	на 31.12.2012
1	2	3	4	5	6
Коэфф-т текущ. ликвидности	3,27	3,01	-0,26	не менее 2	соответствует
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,69	0,67	-0,02	не менее 0,1	соответствует
Коэффициент утраты платёжеспособности	x	1,47	x	не менее 1	соответствует

Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2012) оказались в рамках, установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платёжеспособности.

Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платёжеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,47) указывает на низкую вероятность утраты показателями платёжеспособности нормальных значений.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства ООО «ТЦ Компас» рассчитан Z-счёт Альтмана (для ООО «ТЦ Компас» взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

счёт = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4, где (табл. 14):

Таблица 14. - Расчёт показателя вероятности банкротства

k	Расчёт	Значение на 31.12.2012	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,58	6,56	3,84
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,49	3,26	1,58
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,53	6,72	3,58
T4	Отношение собственного капитала к заёмному капиталу	2,43	1,05	2,55
Z-счет Альтмана:				11,55

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счёта Альтмана составляет:

ü   1.1 и менее - высокая вероятность банкротства;

ü   от 1.1 до 2.6 - средняя вероятность банкротства;

ü   от 2.6 и выше - низкая вероятность банкротства.

Для ООО «ТЦ Компас» значение Z-счёта на последний день анализируемого периода составило 11,55. Это означает, что вероятность банкротства ООО «ТЦ Компас» совсем незначительная.

 

.2 Конкретные мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Компас»

Проведённый финансово-экономический анализ деятельности ООО «ТЦ Компас» показал, что в настоящее время организации находится «в прекрасной форме», с высокой долей собственного капитала, с отличным финансовым положением.

Но организация слишком осторожно относится к привлечению заёмных денежных средств.

Для ещё более успешного развития рекомендуется наращивать свои финансовые вложения как во внеоборотные, так и в оборотные активы.

 

Заключение

На основе анализа и расчётов, произведённых в курсовой работе, целесообразно привести следующие итоговые положения.

В курсовой работе было проведено исследование в оценке активов и обязательств экономического субъекта для получения навыков систематизации, обобщения и анализа теоретического и практического материала, формирования профессионального суждения по теме исследования. Объектом исследования является коммерческая организация малого предпринимательства - общество с ограниченной ответственностью «ТЦ Компас».

В первой главе курсовой работы были рассмотрены теоретические основы аудиторской оценки активов и обязательств организаций, рассмотрены сущность и виды сопутствующих аудиту услуг, проанализирована методика экспресс-анализа финансовой отчётности организаций, а также раскрыта система экономических показателей оценки финансового состояния организаций, их ликвидности и платёжеспособности.

Во второй главе был проведён экономический анализ платёжеспособности и ликвидности ООО «ТЦ Компас» на основе данных баланса и отчёта о прибылях и убытках.

В том числе, дана характеристика финансово-экономической деятельности организации, а также проведён горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности и экономический анализ ликвидности ООО «ТЦ Компас».

В третьей главе курсовой работы на основе методик аудиторской проверки были сделаны выводы о вероятности банкротства исследуемой организации и даны практические рекомендации для улучшения финансово-хозяйственного состояния организации.

Список литературы

1.     Гражданский кодекс РФ №51-ФЗ от 30.11.1994 (с изменениями и доп.).

2.      Налоговый кодекс РФ №146-ФЗ от 31.07.1998 (с изменениями и доп.).

.        Федеральный закон №307-ФЗ от 30.12.2008 «Об аудиторской деятельности».

.        Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» №402-Ф3 от 06.12.2011.

.        Постановление Правительства РФ №696 от 23.09.2002 «Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности в РФ» (с последними изменениями и дополнениями).

6.     Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организаций (в ред. Пр. Минфина РФ от 07.05.2003 №38н, от 18.09.2006 №115н, от 08.11.2010 №142н).

.       Информационное письмо Минфина РФ от 14.09.2012 №ПЗ-9/2012 О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчётности.

.       Аудит: учебник под ред. В.И. Подольского. - 5-е изд., М : ЮНИТИ, 2010.

.       Кочинев Ю.Ю. Аудит организаций различных видов деятельности. - СПб.: Питер, 2010.

10.    Скобара В.В. Аудит: методология аудита в организации. - М.: Дело и сервис, 2007.

.        Суйц В.П. Основы аудита: учебник. - М.: Высшее образование, 2007.

.        Арабян К.К. Организация и проведение аудиторской проверки: учебное пособие для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

.        Евдокимова А.В., Пашкина И.Н. Внутренний аудит и контроль финансово-хозяйственной деятельности: практическое пособие - М.: ИТК «Дашков и К°», 2009.

.        Пугачев В.В. Внутренний аудит и контроль: учебник. - М.: Дело и Сервис, 2010.

.        Юдина Г.А., Черных М.Н. Основы аудита: уч. пос. - 3-е изд. - М.: 2009.

.        Метод. указания по выполнению курсовой работы - М.: ВЗФЭИ, 2010.

.        Лекции по предмету «Аудит» преподавателя

Электронные ресурсы

Сайты профессиональных аудиторских объединений (материалы по внутренним стандартам аккредитованных профессиональных аудиторских объединений):

18.   Аудиторская палата России: #"652257.files/image017.gif">

Пояснения 1	Наименование показателя 2	Код	На 31 декабря 20 12 г.3	На 31 декабря 20 11 г.4	На 31 декабря 20 10 г.5
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	1110	105	64	64
	Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-
	Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	-
	Материальные поисковые активы	1140	-	-	-
	Основные средства	1150	296	238	198
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-	-
	Финансовые вложения	1170	-	-	-
	Отложенные налоговые активы	1180	-	-	-
	Прочие внеоборотные активы	1190	18	15	16
	Итого по разделу I	1100	419	317	278
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	1210	606	504	487
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	24	18	11
	Дебиторская задолженность	1230	1 013	539	688
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	-	-	-
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	1 328	729	590
	Прочие оборотные активы	1260	-	-	-
	Итого по разделу II	1200	2 971	1 790	1 776
	БАЛАНС	1600	3 390	2 107	2 054

Форма 0710001 с. 2

Пояснения 1	Наименование показателя 2	Код	На 31 декабря 2012 г.3	На 31 декабря 2011 г.4	На 31 декабря 2010 г.5
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	132	100	100
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	( - ) 7	( - )	( - )
	Переоценка внеоборотных активов	1340	-	-	-
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-	-	-
	Резервный капитал	1360	624	323	377
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	1 646	1 136
	Итого по разделу III	1300	2 402	1 559	1 436
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заёмные средства	1410	-	-	-
	Отложенные налоговые обязательства	1420	-	-	-
	Оценочные обязательства	1430	-	-	-
	Прочие обязательства	1450	-	-	-
	Итого по разделу IV	1400	-	-	-
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510	-	-	-
	Кредиторская задолженность	1520	988	548	618
	Доходы будущих периодов	1530	-	-	-
	Оценочные обязательства	1540	-	-	-
	Прочие обязательства	1550	-	-	-
	Итого по разделу V	1500	988	548	618
	БАЛАНС	1700	3 390	2 107	2 054

Примечания

. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом

Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. №43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации №6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

. Указывается отчетная дата отчетного периода.

. Указывается предыдущий год.

. Указывается год, предшествующий предыдущему.

. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей

"Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров"

"Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Приложение №1 к Приказу

Министерства финансов Российской Федерации

от 02.07.2010 №66н (в ред. Приказа Минфина

РФ от 05.10.2011 №124н)

Пояснения 1	Наименование показателя 2	Код	За 20 12 г. 3	За 20 11 г. 4
	Выручка 5	2110	14 256	11 149
	Себестоимость продаж	2120	( 10 598 )	( 8 313 )
	Валовая прибыль (убыток)	2100	3 658	2 836
	Коммерческие расходы	2210	( 1 757 )	( 1 574 )
	Управленческие расходы	2220	( - )	( - )
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	1 901	1 262
	Доходы от участия в других организациях	2310	-	-
	Проценты к получению	2320	-	-
	Проценты к уплате	2330	( - )	( - )
	Прочие доходы	2340	-	-
	Прочие расходы	2350	( 95 )	( 74 )
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	1 806	1 188
	Текущий налог на прибыль	2410	( 160 )	( 52 )
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	-	-
	Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	-	-
	Изменение отложенных налоговых активов	2450	-	-
	Прочее	2460	-	-
	Чистая прибыль (убыток)	2400	1 646	1 136

Форма 0710002 с. 2

Пояснения 1	Наименование показателя 2	Код	За 20 12 г. 3	За 20 11 г. 4
	СПРАВОЧНО
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510	-	-
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	-	-
	Совокупный финансовый результат периода 6	2500	1 646	1 136
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	-	-
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	-	-

Примечания

. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. №43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации №6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

. Указывается отчетный период.

. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".