Риск в антикризисном управлении (на материалах ОАО 'Промприбор')
Дипломная работа
по дисциплине
"Антикризисное управление"
Тема: Риск в
антикризисном управлении (на материалах ОАО "Промприбор")
Содержание
Введение
. Теоретические и методические основы управления финансовыми
рисками на предприятии
.1 Понятие и сущность рисков на предприятии
.2 Классификация рисков в антикризисном управлении на
предприятии
.3 Система управления рисками и процессы управления ими
. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО
"Промприбор"
.1 Технико-экономическая характеристика ОАО
"Промприбор"
.2 Исчисление и анализ показателей его
финансово-хозяйственной деятельности
.3 Анализ системы риск-менеджмента на предприятии ОАО
"Промприбор"
. Основные направления совершенствования системы управления
рисками на предприятии ОАО "Промприбор"
.1 Совершенствование управления финансовыми рисками в ОАО
"Промприбор"
.2 Направления совершенствования системы управления на
предприятии ОАО "Промприбор"
.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий по
совершенствованию системы управления на предприятии ОАО "Промприбор"
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с
множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых
людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск - это недополучения
намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных
отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.
Актуальность темы данной работы определяется процессами, происходящими в
экономике. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и
успешно развиваться сталкивается с только формирующимся аппаратом управления
деятельностью субъекта.
Понятие "риск" известно с давних времен. В отечественной экономике
исследование вопросов теории риска было в определенной степени востребовано
лишь до конца 20-х годов 20 века. В дальнейшем усиливалась роль
командно-административных методов управления. Все это в соединении с
устранением рыночной мотивации экономики привело к отрицанию проблемы
хозяйственного и социального риска. Отдельные же разработки по вопросам
производственных, хозяйственных рисков не могли претендовать на право считаться
научным направлением.
Организации монетарного сектора экономики с его динамичной конъюнктурой,
со спецификой работы с высоколиквидными активами, с высокой степенью
окупаемости и краткосрочностью проектов быстро смогли накопить достаточно
ресурсов для инвестиций в разработку риск-менеджмента для своего сектора
экономики. Все это позволило им в кратчайшие сроки внедрить некоторые базовые
принципы минимизации рисков, а так же получить обоснованности и выгоды от
принятых решений.
Предметом исследования выступает система управления рисками на
предприятии.
Цель работы проанализировать финансовое состояние предприятия и
разработать мероприятия по совершенствованию системы управления рисками.
В рамках данной работы решаются следующие основные задачи:
. Проанализировать теоретические основы системы управления на
предприятии;
. Определить методические подходы к системе управления рисками
предприятия;
. Разработать мероприятия по совершенствованию системы управления
предприятия на примере ОАО "Промприбор".
Данная работа состоит из 3х частей: в первой части - отражены
теоритеческие аспекты рассматриваемой проблемы; во второй части приводится
оценка финансового состояния предприятия; в третьей части разрабытываются
мероприятия по совершенствованию системы управления рисками на предприятии.
1. Теоретические и методические основы управления финансовыми рисками на
предприятии
.1 Понятие и
сущность рисков на предприятии
Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения,
сущности и природы риска. Это связано с многоаспектностью этого явления,
недостаточным использованием в реальной деятельности, игнорированием в
существующем законодательстве. Рассмотрим два понятия, которые дополняют друг
друга и охватывают общее содержание риска.
Первое определение заключается в том, что риск определяют как вероятность
(угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или
появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной
производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к
возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности
неудачи, возможности опасности.
Второе определение риска сопряжено с понятием "ситуация риска".
Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных
обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида
деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению
данного действия.
При ситуации риска существует возможность количественно и качественно
определять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три
условия:
·
наличие
неопределенности;
·
необходимость
выбора альтернативы (включая отказ от выбора);
·
возможность
оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.
По своей природе риск делят на три вида [7]:
. Когда в распоряжении субъекта, делающего выбор из нескольких
альтернатив, есть объективные вероятности получения предполагаемого результата.
Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции,
конкуренция, статистические исследования и т.д.
. Когда вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены
только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными
вероятностями. Субъектные вероятности непосредственно характеризуют данную
фирму: производственный потенциал, уровень предметной и технологической
специализации, организация труда и т.д.
. Когда субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает
как объективными, так и субъективными вероятностями.
Благодаря этим видоизменениям риска субъект делает выбор и стремиться
реализовать его. В результате этого риск существует как на стадии выбора
решения, так и на стадии его реализации.
Исходя из этих условий второе определение риска следующее. Риск - это
действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в
надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность
(степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае
несовершения этого действия).
Более полно риск определяют как деятельность, связанную с преодолением
неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется
возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения
предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
Из последнего определения можно выделить основные элементы, которые будут
составлять сущность понятия "риск".
. Возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой
осуществлялась выбранная альтернатива (отклонения как отрицательного, так и
положительного свойства).
. Вероятность достижения желаемого результата.
. Отсутствие уверенности в достижении поставленной цели.
. Возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с
осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.
Принятие проекта связанного с риском предполагает выявление и
сопоставление возможных потерь и доходов. Если риск не подкреплен расчетами, то
он преимущественно кончается неудачей и сопровождается определенными потерями.
Чтобы сладить негативные явления, связанные с риском, необходимо выявить:
основные черты и источники его возникновения, наиболее важные его виды,
допустимый уровень риска, методы измерения риска, методы снижения риска.
Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и
неопределенность [18].
Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению
объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как
наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных
видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на
общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм,
догматизм, субъективизм и т.д.
Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких
возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует,
то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.
Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об
условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно
связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и
по содержанию. Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием
неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и
т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда
можно предсказать с приемлемой точностью.
Основными причинами неопределенности являются:. Спонтанность природных
процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения,
засуха, мороз, гололед).. Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же
событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и
технологических процессов.
III.
Наличие противоборствующих тенденций, столкновение интересов. Это военные
действия, межнациональные конфликты.
IV.
Вероятностный характер НТП. Практически невозможно определить конкретные
последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.
V.
Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта
причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с
постоянной изменчивостью этой информации.
VI.
Ограниченность, материальных, финансовых, трудовых и других ресурсов при
принятии и реализации решений; невозможность однозначного познания объекта при
сложившихся уровне и методах научного познания; ограниченность сознательной
деятельности человека, существующие различия в социально-психологических
установках, оценках, поведении.
Таким образом, многогранность понятия "риск" обусловлена
разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида
деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой
эта деятельность осуществляется.
1.2
Классификация рисков в антикризисном управлении на предприятии
Эффективность организации управления риском во многом определяется
классификацией риска [3].
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно
поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого
результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные,
экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков
(имущественные, производственные, торговые).
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как
положительного, так и отрицательного результанта. К этим рискам относятся
финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или
природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски,
экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.
К природно-естественньм рискам относятся риски, связанные с проявлением
стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.
Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей
среды.
Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и
деятельностью государства.
К политическим рискам относятся:
1. невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие
военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране,
национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за
отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства
и т.п.;
2. введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный
срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);
. неблагоприятное изменение налогового законодательства;
запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В
этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в
национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.
Транспортные риски - это риски, связанные с перевозками грузов
транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе
финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов
от данной коммерческой сделки.
По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные,
производственные, торговые, финансовые.
Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь
имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности,
перенапряжения технической и технологической систем и т.п.
Производственные риски - риски, связанные с убытком от остановки
производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибелью
или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и
т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и
технологии.
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине
задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара,
непоставки товара и т.п.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных
средств).
По другой классификации риски можно разделить на следующие виды:
1. Деловые риски: риски, связанные с возможностью ухудшения общего
финансового состояния компании, снижением стоимости ее капитала (акций,
облигаций);
2. Организационные риски, вызванные ошибками менеджмента компании (в
том числе и при принятии решений), ее сотрудников; проблемами системы
внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., то есть
риски, связанные с внутренней организацией работы компании;
. Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью
экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара,
трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.;
. Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои
обязательства в срок;
. Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что
законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки;
риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной
документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия
договора и пр.;
. Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба
окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров,
поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при
проектировании и монтаже, несоблюдение производственных технологий и процессов,
ряд строительных рисков и пр.[19]
Таким образом, данная классификация не только четко трактует
принадлежность рисков к конкретной группе, позволяя унифицировать оценку риска,
но и наиболее полно охватывает множество рисков, что позволяет грамотно подойти
к проблеме выявления рискообразующих факторов (РОФ).
1.3 Система
управления рисками и процессы управления ими
Методы управления рисками весьма разнообразны. Из сложившейся на
настоящий момент практики достаточно четко видно, что у российских специалистов
с одной стороны, и западных исследователей - с другой, сложились вполне четкие
предпочтения в отношении методов управления рисками. Наличие подобных предпочтений
обусловлено в первую очередь, характером экономического развития государства и,
как следствие, группами рассматриваемых рисков.
Однако, несмотря на различия в предпочтениях, следует учитывать, что
развитие экономических отношений в России способствует внедрению западного
опыта и, как следствие, сближению российского и западного подходов к управлению
и исследованию рисков.
Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача,
снижение степени.
Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с
риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от
прибыли.
Удержание риска - это оставление риска за инвестором, т.е. на его
ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен,
что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного
капитала.
Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск
кому-то другому, например страховой компании.
Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее
распространенными являются:
·
диверсификация;
·
приобретение
дополнительной информации о выборе и результатах;
·
лимитирование;
·
самострахование;
·
страхование;
Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых
средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно
не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.
Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала
между разнообразными видами деятельности.
Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов,
продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени
риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на
овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в
кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.
Самострахование означает, что предприниматель предпочитает
подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он
экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет
собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых
(резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех,
чья деятельность подвержена риску. Самострахование логично, когда стоимость
страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и
финансовыми параметрами всего бизнеса. Например, крупной корпорации
нецелесообразно через страховую компанию страховать от пожара свое
оборудование, которое установлено в небольшом арендованном ею помещении.
Самострахование также имеет смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала,
когда фирма владеет большим количеством однотипного имущества. Так,
транснациональные нефтяные компании, владеющие несколькими сотнями танкеров,
практикуют самостраховку. Расчет очень простой и логичный: потеря одного
танкера в год, что маловероятно, обойдется компании дешевле, чем плата
страховых взносов за все танкеры.
Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от
части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение
степени риска до нуля.
При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно
исходить из следующих принципов:
нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
нельзя рисковать многим ради малого;
следует предугадывать последствия риска.
Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо
рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом
сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и
затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых
ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно, определить, не приведет ли
данный риск к банкротству предприятия.
Вопрос о выборе оптимальной политики, направленной на снижение риска,
решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий результат гласит:
оптимальная политика управления риском должна быть такой, чтобы предельные затраты
на реализацию этой политики соответствовали предельной полезности, доставляемой
ее применением [8].
Однако ввиду значительных информационных требований этот принцип трудно
реализуем на практике. Фактически применяются более простые критерии, например,
критерий минимума затрат на мероприятия по снижению риска до приемлемого
уровня.
В конкретных случаях выбор средств снижения риска зависит от возможностей
его предсказания. Так, известные, часто встречающиеся риски могут быть снижены
с помощью специально разрабатываемых превентивных мер. Например, риск потери
части активов предприятия вследствие хищений может быть снижен за счет
установления сигнализации на складах, улучшения действующей системы учета и
контроля за хранением и использованием материальных ценностей.
Предвидимые, но плохо контролируемые риски могут быть снижены за счет
диверсификации производства и использования резервной системы поставки
ресурсов.
Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как
определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют
определенные комбинации этих инструментов "подавления" рисков
Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формулировка
общего плана управления риском проекта.
Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска
проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области; результаты
рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значимость для достижения
целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности
и глобального анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения
риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень
процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.
Развитие науки управления рисками в значительной степени рассматривается
с позиции рисков финансовых институтов в условиях относительно стабильной
экономической конъюнктуры. Необходимость рассмотрения рисков производственных
предприятий в нестабильных политических, экономических и социальных условиях
требует корректировки существующих принципов управления рисками и
дополнительного обоснования эффективности используемых методов анализа рисков.
Одной из основных причин неэффективного управления рисками является
отсутствие ясных и четких методологических основ этого процесса. Анализ
приводимых в литературе принципов управления рисками показывает их
разрозненность, а отдельным попыткам их систематизации присуще множество
спорных моментов. Тем не менее, анализ исследований в области методологии
управления рисками с учетом требований современной экономики позволяет
сформировать систему принципов управления рисками:
решение, связанное с риском, должно быть экономически грамотным и не
должно оказывать негативного воздействия на результаты финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
управление рисками должно осуществляться в рамках корпоративной стратегии
организации;
при управлении рисками принимаемые решения должны базироваться на
необходимом объеме достоверной информации;
при управлении рисками принимаемые решения должны учитывать объективные
характеристики среды, в которой предприятие осуществляет свою деятельность;
управление рисками должно носить системный характер;
управление рисками должно предполагать текущий анализ эффективности
принятых решений и оперативную корректуру набора используемых принципов и
методов управления рисками.
Сущность каждого этапа управления рисками предполагает применение
различных методов.
Весь процесс управления рисками можно отобразить следующим образом:
Рис.1. Процесс управления рисками
Этап постановки целей управления рисками характеризуется использованием
методов анализа и прогнозирования экономической конъюнктуры, выявления
возможностей и потребностей предприятия в рамках стратегии и текущих планов его
развития.
На этапе анализа риска используются методы качественного и
количественного анализа: методы сбора имеющейся и новой информации,
моделирования деятельности предприятия, статистические и вероятностные методы и
т. п.
На третьем этапе производится сопоставление эффективности различных
методов воздействия на риск: избегания риска, снижения риска, принятия риска на
себя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается
выработкой решения о выборе их оптимального набора.
Результатом анализа эффективности принятых решений и корректуры целей
управления рисками должно стать новое знание о риске, позволяющее, при
необходимости, откорректировать ранее поставленные цели управления риском.
Таким образом, на каждом из этапов используются свои методы управления
рисками. Результаты каждого этапа становятся исходными данными для последующих
этапов, образуя систему принятия решений с обратной связью. Такая система
обеспечивает максимально эффективное достижение целей, поскольку знание,
получаемое на каждом из этапов, позволяет корректировать не только методы
воздействия на риск, но и сами цели управления рисками.
Базовым этапом, позволяющим сформировать дальнейшую стратегию управления
рисками, является этап анализа риска.
Задачей качественного анализа риска является выявление источников и
причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:
определение потенциальных зон риска;
выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;
прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий
проявления выявленных рисков.
Методы качественного анализа можно разделить на четыре группы:
1. Методы, базирующиеся на анализе имеющейся информации;
2. Методы сбора новой информации;
. Методы моделирования деятельности организации;
. Эвристические методы качественного анализа;
Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат
исходной информацией для проведения количественного анализа.
На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения
вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими ущерба или
выгоды. Рассматривая всю совокупность методов количественного анализа рисков,
можно сказать, что применение конкретного метода зависит от множества факторов:
для каждого типа анализируемого риска существуют свои методы анализа и
конкретные особенности их реализации. Например, при анализе
технико-производственных рисков, связанных с отказом оборудования наибольшее
распространение получили методы построения деревьев;
для анализа рисков существенную роль играет объем и качество исходных
данных. Так, если имеется значительная база данных по динамике РОФ, возможно
применение методов имитационного моделирования и нейронных сетей. В противном случае
вероятнее всего применение экспертных методов или методов нечеткой логики;
при анализе рисков принципиально важно учитывать динамику показателей,
влияющих на уровень риска. В случае анализа рисков на рынках в состоянии шока
ряд методов попросту неприменим;
при выборе методов анализа следует принимать во внимание не только
глубину расчетных данных, но и горизонт прогнозирования показателей, влияющих
на уровень риска;
большое значение имеет срочность и технические возможности проведения
анализа. Если в распоряжении аналитика имеется солидный вычислительный
потенциал и запас времени, возможно обучение нейронных сетей, моделирование по
методу Монте-Карло и т. д.;
эффективность применения методов анализа риска повышается при
формализации риска с целью математического моделирования его воздействия на
результаты деятельности предприятия. В настоящее время не только экономические
системы, но и промышленные комплексы достигли такой сложности, что зачастую
расчет их устойчивости невозможен без элементов теории вероятностей;
следует учитывать требования государственных контролирующих органов к
формированию отчетности о рисках. В том случае, если на нормативном уровне
требуется использование методов имитационного моделирования, их применение
обязательно.
Все вышеперечисленное позволяет сделать вывод о том, что для эффективного
анализа всего многообразия рисков в деятельности предприятия необходимо
применять целый комплекс методов, что, в свою очередь, подтверждает
актуальность разработки комплексного механизма управления рисками.
В современных условиях хозяйствования, характеризующихся политической,
экономической и социальной нестабильностью существующая на предприятии система
управления должна включать механизм управления рисками. Первым этапом
формирования механизма управления риском на предприятии является создание
службы риск-менеджмента. На сегодняшнем этапе развития российской экономики
целью этой службы является минимизация потерь посредством мониторинга
деятельности предприятия, анализа всего комплекса РОФ, выработки рекомендаций
по снижению рисков и контроля за их выполнением. При этом важно определить
место службы в организационной структуре предприятия, определить права и
обязанности ее персонала и проинформировать работников предприятия о функциях
службы и характере ее деятельности. Источниками информации, предназначенной для
анализа риска, являются:
бухгалтерская отчетность предприятия. Данные документы (баланс, отчет о
прибыли и убытках, о движении денежных средств и т. д.) в сжатой форме содержат
всю официальную информацию о предприятии - состояние основных фондов, уровень
запасов материалов и готовой продукции, величину дебиторской и кредиторской
задолженностей, финансовые результаты деятельности предприятия и прочее. Анализ
бухгалтерской отчетности предприятия позволит выявить значительную долю
деловых, кредитных, организационных рисков;
организационная структура и штатное расписание предприятия. Анализ данной
информации позволяет выявлять организационные риски, карты технологических
потоков (технико-производственные риски), договоры и контракты (деловые и
юридические риски);
себестоимость производства продукции. Ее анализ позволяет выявить
подавляющее большинство РОФ и определить денежное выражение потерь из-за
возникновения рисковых ситуаций;
финансово-производственные планы предприятия. Полнота их выполнения дает
возможность комплексно оценить устойчивость предприятия ко всей совокупности
рисков.
Социально-экономическая нестабильность (СЭН), в условиях которой
действуют предприятия, вносит свои коррективы, как в деятельность субъектов
хозяйствования, так и в механизм управления рисками предприятий. При этом
проследить ее влияние в полном объеме практически невозможно, но определить
аспекты ее воздействия на отдельные риски вполне реально. По завершении сбора
информации, предназначенной для анализа рисков, служба риск-менеджмента получит
возможность реально оценить динамику показателей деятельности предприятия с
учетом воздействий внешних и внутренних социально-экономических и политических
факторов, что позволит всесторонне и профессионально спрогнозировать будущее
состояние рыночной конъюнктуры и реально оценить возможные риски.
Логическим продолжением работы службы риск-менеджмента должно стать
формирование программы мероприятий по управлению рисками, при разработке,
которой должно быть учтено следующее:
размер возможного ущерба и его вероятность;
существующие механизмы снижения риска, предлагаемые государством и их
производственно-экономическая эффективность;
производственно-экономическая эффективность предлагаемых службой
мероприятий по снижению рисков;
практическая возможность реализации мероприятий в рамках выделенного
лимита средств;
соответствие мероприятий программы существующим нормативным актам, целям
долгосрочного и краткосрочного планирования развития предприятия и основным
направлениям его финансовой политики;
субъективное отношение к риску разработчиков программы и руководства
предприятия.
При разработке программы мероприятий по управлению рисками специалистам
службы риск-менеджмента следует ориентироваться на максимальную унификацию
формируемых оценок уровня риска, что выражается в формировании универсальных
параметров, характеризующих объем возможного ущерба. В качестве таких
параметров наиболее целесообразно использовать воздействия рисков на финансовые
потоки и финансовое состояние предприятия. Завершающим этапом разработки
программы является формирование комплекса мероприятий по снижению рисков, с
указанием планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников
финансирования и лиц, ответственных за выполнение данной программы. Программа
обязательно должна быть утверждена руководством предприятия и учтена при
финансово-производственном планировании. В процессе реализации программы
специалисты службы риск-менеджмента должны осуществлять анализ эффективности
принятых решений и по мере необходимости обеспечивать корректировку целей и
средств минимизации рисков. При этом рекомендуется аккумулировать всю
информацию об ошибках и недостатках разработки программы, проявившихся в ходе
ее реализации. Такой подход позволит провести разработку последующих программ
мероприятий по снижению рисков на более качественном уровне с использованием
новых полученных знаний о риске. Таким образом, выявить все рискообразующие
факторы достаточно сложно. Во-первых, большинство рисков имеет как общие
факторы, так и специфические. Во-вторых, конкретный риск может иметь различные
причины возникновения в зависимости от вида деятельности коммерческой
организации.
2. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Промприбор"
.1
Технико-экономическая характеристика ОАО "Промприбор"
Производственное объединение "Промприбор" было преобразовано в
акционерное общество в соответствии с Указом Президента Российской федерации от
17 ноября 1992 г. ЗЧ 1403 "06 особенностях приватизации и преобразования в
акционерные общества государственных предприятий, производственных и
научно-производственных объединений нефтяной, нефте перерабатывающей
промышленности и нефтепродуктообеспечения" и Указом Президента Российской
Федерации от 1 июля 1992 г. 3 721 "Об организационных мерах по
преобразованию государственных предприятий в акционерные общества".
Общество является правопреемником государственного предприятия ПО
"Промприбор", введенного в эксплуатацию в 1961 году. Объединение было
специализировано на разработке и производстве приборов контроля и регулирования
технологических процессов для учета нефте продуктов и запасных частей к ним,
производство крепежных изделий и товаров народного потребления. В 1992-1993 гг.
в связи с распадом СССР в объединении была организована работа по освоению
электродвигателей малогабаритных для комплектования различных бытовых
механизмов, взрывозащищенных электродвигателей для выпуска своей продукции,
асинхронных, взрывозащищенных электродвигателей серии АИМ и электродвигателей
асинхронных общепромышленного исполнения серии АИС-80, -90. АООТ
"Промприбор" переименовано в ОАО "Промприбор" в связи с
приведением в соответствие с действующим законодательством РФ и является его
полным правопреемником.
В 2004 г. была осуществлена реструктуризация предприятия: выделены по
функциональному признаку ряд дочерних предприятий - обществ с ограниченной
ответственностью (ООО). Работа по реструктуризации предприятия продолжается и в
настоящее время.
ОАО "Промприбор" принадлежит к отрасли народного хозяйства (код
ОКОВХ 14321), в которой осуществляется производство приборов контроля и
регулирования технологических процессов. Основной вид деятельности -
производственный. ОАО "Промприбор" осуществляет разработку, изготовление,
поставку и техническое обслуживание оборудования для комплектации нефтебаз,
нефтедобывающих предприятий, автозаправочных станций; систем управления
технологическими процессами нефтебаз, нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих
предприятий, автозаправочных станций и химических производств; оборудования
контроля автомобильного и железнодорожного транспорта при перевозке грузов и
операциях загрузки и выгрузки; электродвигателей и насосов.
Акционерное общество занимает территорию 313507 кв. м., имеет
железнодорожные подъездные пути. Производственные мощности состоят из 7
отдельно стоящих корпусов, построенных из сборного железобетона суммарной
площадью 60520 кв. м. и площадки 1 площадью 6732 кв.м.
Вспомогательные площади, используемые под склады, стоянки,
заводоуправление и прочие помещения состоят из 9 корпусов площадью 16516 кв.м.,
1 корпус водогрейной котельной площадью 517,2 кв.м., площадка №2 площадью
2075,3 кв.м. Акционерное общество имеет:
Заготовительное производство (за цех, два литейных цеха).
Механообрабатывающее производство. Гальванический цех.
Сборочное производство.
Покрасочный цех.
Испытательную станцию.
Вспомогательное производство.
На предприятии выделено пять производств по изготовлению продукции:
первое производство - производство электродвигателей;
второе производство - производство измерительной техники;
третье производство - производство колонок и приборов безопасности;
четвертое производство - это выпуск насосов и крепежных изделий;
пятое производство - производство оборудования для нефтебаз и заправочных
станций.
Большое значение для предприятия имеет увеличение объема реализации
выпускаемой продукции, оптимизация сбытовой деятельности. Исходя из этого, было
принято решение создать собственную дилерскую сеть. Задачей предприятия является
стратегическое распределение торговых представителей по различным секторам
рынка. При определении необходимого количества дилеров предприятия исходили из
рабочей нагрузки на каждого дилера и оценки потенциала каждого сегмента рынка.
Дилер разрабатывает стратегию и систему представления интересов предприятия на
том или ином секторе рынка, принимает на себя обязательства вести торговую
деятельность по реализации продукции ОАО "Промприбор", осуществляет
сбор информации о потребительском спросе на продукцию предприятия, а также на
аналогичную продукцию на территории деятельности дилера, принимает активное
участие в продвижении продукции на рынке.
На сегодняшний день с ОАО "Промприбор" взаимодействуют 45
дилерских компаний, в том числе 9 сервисных центров. С их участием интересы
предприятия представлены практически во всех федеральных округах Российской
Федерации, а также в странах СНГ.
Посредством использования дилерской сети реализуется 60% продукции
предприятия. Способ расчета за поставленную продукцию - в течение 30 дней с
момента отгрузки.
Покупатели, которые не прибегают к услугам дилеров, оплачивают от 50 до
100% продукции до ее отгрузки.
Серьезное внимание уделяется в ОАО "Промприбор" полноценному
сервису - одному из основных конкурентных преимуществ любого предприятия,
работающего на рынке. Сегодня мало продать оборудование. Важно качественно
обеспечить его гарантийное и послегарантийное обслуживание, мобильно
реагировать на запросы потребителей, связанные с эксплуатацией. В связи с этим
в начале 2008 г. в ОАО "Промприбор" состоялся первый слет
представителей региональных сервисных центров, работающих непосредственно с
предприятием. Руководители, менеджеры из разных городов страны и ближнего
зарубежья в общении со специалистами предприятия определяли основные
направления и перспективы работы. Факт, что конкуренция на рынке ужесточается.
Растут требования к производителям оборудования, повышается роль коммерческих
представительств в регионах. В этой связи становятся более актуальными тесное
взаимодействие, расширение спектра услуг, улучшение качества продукции. Этому в
полной мере отвечают сервисные центры.
Предприятие не привлекает долгосрочных заемных средств. Финансирование
основных фондов, инвестиций в производство осуществляется за счет прибыли и собственных
средств.
Капиталовложения в развитие производства, покупку и модернизацию основных
фондов осуществляется за счет использования прибыли предприятия, направленной
на указанные цели по решению Общего собрания акционеров.
Предприятие активно внедряет новые и усовершенствованные виды продукции.
ОАО "Промприбор" стремится активно работать на рынке
оборудования для АЭС и нефтебаз, составляя достойную конкуренцию отечественным
и зарубежным производителям аналогичной техники. За 2009 г. предприятие увеличило
объемы на 42%, выпускает большую номенклатуру изделий, среди которых уникальные
автоматические станции налива нефтепродуктов, многопостовые бензоколонки с
новым внешним дизайном и современной электронной "начинкой",
топливораздаточные установки высокой производительности, оборудование для
станций автоматической газовой заправки, насосы и насосные агрегаты, жидкостные
счетчики и пр.
В целях улучшения качества выпускаемой продукции на предприятии,
повышения ее конкурентоспособности на ОАО "Промприбор" внедрена
система качества ПСО 9001:2000. Производства имеют необходимые эталонные,
рабочие средства измерений, необходимое испытательное оборудование,
удовлетворяющие действующим в РФ метрологическим правилам и нормам.
Предприятие сохраняет темп роста производства за счет совершенствования
своей продукции, освоения и выпуска новых её видов и повышения
конкурентоспособности. Продукция ОАО "Промприбор" соответствует
требованиям ресурсосбережения. В 2009 г. топливораздаточная колонка высокой
производительности демонстрировалась на тематической выставке
"Ресурсосберегающие технологии на железнодорожном транспорте в
подмосковном городе Щербинка, где ОАО "РЖД" одновременно проводило
мониторинг предложений от организаций-разработчиков и производителей
технических средств с целью формирования нового инвестиционного проекта.
В Санкт-Петербурге прошла еще одна выставочная экспозиция предприятия в
"Ленэкспо" в рамках международного форума
"Топливно-энергетический комплекс России - 2010".
Участие в выставках дает предприятию возможность реализовать свой
технический потенциал, укрепить сотрудничество и развивать дальнейшие связи с
предприятиями отраслей народного хозяйства страны. Это позволяет выйти на более
высокий уровень международного сотрудничества.
Положительный факт в деятельности предприятия - выделение в структуре
предприятия самостоятельных подразделений. Специализация производства
положительно сказалась на том, что с разнообразной номенклатурой выходят на
внешний рынок ООО "Металлург", гальваническое отделение. Внедряются
новые технологии, в частности, горячего оцинкования в гальваническом
производстве для улучшения антикоррозионных свойств и повышения долговечности
деталей, например, корпусов бензоколонок. Ведется модернизация продукции с
целью устойчивой конкурентоспособности на рынке.
При всех трудностях с оборотными средствами приобретается новое
производственное оборудование для улучшения точности и качества механической
обработке.
Предприятие уделяет большое внимание совершенствованию внутренней и
развитию внешней кооперации. Достаточно отметить, что в производстве
используются порядка 15 тысяч наименований материалов, серьезная доля которых
зависит от сторонних поставщиков.
Список поставщиков материальных ресурсов (материалов и комплектующих
изделий) включает более 250 предприятий, среди которых можно выделить
следующие:
а) по группе металлов:
ОАО "Русский алюминий менеджмент", г. Москва;
ОАО "Косогорский металлургический завод", г. Тула;
ОАО "Завод Красный Выборжец", г. С. Петербург;
ОАО "Ступинская металлургическая компания", г. Ступино;
ОАО ММЗ "Серп и молот", г. Москва;
ОЛО НЛМК, г. Липецк
и другие;
б) по группе комплектации:
ЗАО Платан-Компонентс, г. Москва;
ООО РТД-Универсал, г. Москва:
ООО ПКЭЛ Инжиниринг, г. Москва:
Завод "Банктехника", г. Рязань:
НПП УП "Нефтегазавтоматика", г. Минск:
ОАО "Гидравлик", г. Грязи:
ОАО " Саранский завод Резинотехника", г. Саранск
и другие;
в) по вспомогательной группе:
ОАО "Владимирский химический завод", г. Владимир;
ОАО "Пластик", г. Узловая;
ОАО "ХК Элинар", нос. Атепцево;
ОАО ТД "Русские краски", г. Ярославль;
ОАО "Автоагрегат", г. Ливны;
ОАО "Комбинат Рубиком", г. Иваново
и другие;
г) по ремонтной группе:
ООО "СтромКерамикаСервис", г.Москва;
ОАО "Осколцемент", г. Старый Оскол;
ОАО "Ливныпластик", г. Ливны
и другие.
С большинством из поставщиков ОАО "Промприбор" ведет
долгосрочное сотрудничество, что позволяет закупать товарно-материальные
ресурсы по реальным ценам.
Предприятие имеет более 600 потребителей, почти 20% которых закупают
примерно 75% продукции предприятия.
Успешной работе с потребителями продукции способствует управление
маркетинговой деятельностью на предприятии, которое осуществляется путем
воздействия на параметры комплекса маркетинга.
Предприятие большое внимание уделяет вопросам физического распределения своей
продукции, которое включает работу с заказами, обработку грузов, организацию
складского хозяйства, управление запасами и транспортировку.
Таким образом, ОАО "Промприбор" - это предприятие с долгой
историей развития и сложившимися традициями. Данное предприятие занимает одно
из первых мест по эффективности работы и темпам развития в Орловской области.
ОАО "Промприбор" является перспективным предприятием, которое еще не
раскрыло полностью свой потенциал, выражающийся в увеличении производственных
мощностей, развитии тесного взаимодействия между поставщиками и потребителями,
в дальнейшем продвижении собственной торговой марки на российский рынок и т.д.
2.2
Исчисление и анализ показателей его финансово-хозяйственной деятельности
При проведении анализа рисков прежде всего надо определить их источники и
причины, какие из них являются основными и преобладающими. Источниками рисков
могут быть хозяйственная деятельность, личность человека, природные факторы. К
причинам относятся недостаток информации, неопределенность будущего,
непредсказуемость поведения делового партнера.
Анализ рисков подразделяют на два взаимно дополняющих друг друга вида:
качественный и количественный.
Качественный анализ представляют собой идентификацию всех возможных
рисков. Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача
- определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск
возникает, и т. д.
Проводя анализ риска, следует определить степень риска. Риск может быть:
Допустимым - имеется угроза полной потери прибыли от реализации
планируемого проекта;
Критическим - возможны не поступление не только прибыли, но и выручки и
покрытие убытков за счет средств предпринимателя;
Катастрофическим - возможны потеря капитала, имущества и банкротства
предпринимателя.
Количественный анализ - это определение конкретного денежного ущерба
отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.
Иногда качественный и количественный анализы проводятся на основе оценки
влияния внутренних и внешних факторов: осуществляется поэлементная оценка
удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное
выражение. Такой метод анализа достаточно трудоемок с точки зрения
количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном
анализе. В связи с этим следует уделить большее внимание описанию методов
количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их
грамотного применения необходим некоторый навык. [19]
Перечень финансовых рисков, оказывающих влияние на деятельность ОАО
"Промприбор" с помощью оценки системы управления финансовых рисков.
1. Проведения финансового анализа
предприятия следует начать с экспресс-анализ, позволяющего проводить самооценку
финансового состояния с целью прогноза результата при принятии решений. Это
позволяет заблаговременно принимать необходимые меры для предотвращения
неплатежеспособности.
При экспресс-анализе определим следующие коэффициенты:
1) Коэффициент текущей ликвидности показывает общую обеспеченность
предприятия оборотным капиталом для ведения финансово-хозяйственной
деятельности и своевременности погашения текущих обязательств:
.(1)
Коэффициент
текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными
средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения
срочных обязательств предприятия. Низкое значение коэффициента ликвидности
означает, что даже при условии взыскания всей задолженности, предприятие не
способно рассчитаться по всем своим долгам (на 2009 год коэффициент текущей
ликвидности составляет 3,2).
Таким
образом, финансовое состояние компании можно охарактеризовать как
положительное.
2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных
средств:
(2)
Или
.
Согласно
нормативу, КОСОС > 0,1, что означает, что оборотный капитал должен хотя бы
на 10% состоять из собственных денег.
Данный
коэффициент показывает, что каждый рубль оборотного капитала ОАО
"Промприбор" в 2009 году содержит 16% собственных оборотных средств,
это свидетельствует о платежеспособности предприятия.
3) Коэффициент восстановления платежеспособности показывает способность восстановления
платежеспособности предприятия на ближайшие 6 месяцев.
, (3)
где
Т - исследуемый период в месяцах.
4) Коэффициент утраты платежеспособности показывает способность
утраты платежеспособности предприятия на ближайшие 3 месяца.
. (4)
Показания
коэффициент восстановления платежеспособности на предприятии за 2009 год 1,56,
это свидетельствует, что предприятие имеет шанс восстановить платежеспособность
в ближайшие 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности в 2009г составила
1,7 - это значит, что нет риска утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца.
Анализ и оценка имущественного положения.
В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их
структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общие представления о
качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамики
этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального
анализа.
Начинаем оценивать имущественное положение с анализа динамики итога
баланса.
Таблица 1 - Основные показатели оценки имущественного положения
предприятия
|
п/п
|
Наименование показателя
|
2007г
|
2008г
|
2009г
|
0.8/0.7
|
0.9/0.8
|
|
1
|
Итог баланса
|
588873
|
677192
|
627907
|
88319
|
-49285
|
|
2
|
Собственный капитал
|
241973
|
291770
|
289460
|
49797
|
2310
|
|
3
|
Оборотный капитал
|
372355
|
430551
|
401096
|
58196
|
-29455
|
|
4
|
Основной капитал
|
216518
|
246641
|
226811
|
30123
|
-19830
|
|
5
|
Собственные оборотные средства
|
34306
|
154151
|
268100
|
119845
|
113949
|
|
6
|
Запасы
|
196753
|
226853
|
179959
|
30100
|
-46894
|
|
7
|
Сырье и материалы
|
82132
|
59661
|
55505
|
-22471
|
-4156
|
|
8
|
Незавершенно производство
|
88358
|
140457
|
110838
|
52099
|
-29619
|
|
9
|
Готовая продукция
|
24907
|
24695
|
12357
|
-212
|
|
10
|
Доля необоротных активов в итоге баланса
|
0,37
|
0,36
|
0,36
|
-0,01
|
0
|
|
11
|
Доля текущих активов в итоге баланса
|
0,63
|
0,64
|
0,64
|
0,01
|
0
|
|
12
|
Доля собственного капитала в итоге баланса
|
0,41
|
0,43
|
0,46
|
0,02
|
0,03
|
|
13
|
Доля заемного капитала в итоге баланса
|
0,6
|
0,57
|
0,54
|
-0,03
|
-0,03
|
Таблица 2 - Основные показатели оценки имущественного положения
предприятия
|
п/п
|
Наименование показателя
|
2007г
|
2008г
|
2009г
|
0.8/0.7
|
0.9/0.8
|
|
1.
|
Краткосрочные обязательства
|
338049
|
276400
|
132996
|
-61649
|
-143404
|
|
2.
|
Дебиторская задолженность
|
156905
|
192460
|
217022
|
35555
|
24562
|
|
3.
|
Денежные средства
|
9431
|
6959
|
1448
|
-2472
|
-5511
|
|
4.
|
Коммерческие расходы и управление расходами
|
137826
|
154853
|
114748
|
17027
|
-40105
|
|
5.
|
Выручка от реализации
|
545287
|
625794
|
441363
|
80507
|
-184431
|
|
6.
|
Прибыль (убыток) от реализации
|
93984
|
106642
|
44288
|
12658
|
-62354
|
|
8.
|
Прибыль (убыток) отчетного периода
|
84257
|
79938
|
9243
|
-4319
|
-70695
|
|
9.
|
Затраты на производство
|
313477
|
364299
|
282327
|
50822
|
-81972
|
|
10.
|
Среднесписочная численность рабочих
|
1015
|
989
|
875
|
-26
|
-114
|
Показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость
предприятия, представлены в Таблице 3-4. Анализ и оценка платежеспособности.
Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в
полном объеме своих долговых обязательств. Ликвидность предприятия означает
способность предприятия изыскивать денежные средства, используя для этого все
возможные источники: банковский кредит, продажу лишних активов и собственную
производственно-коммерческую деятельность.
Таблица 3 - Анализ и оценка платежеспособности
|
Наименование показателей
|
2007г
|
2008г
|
2009г
|
Отклонение 0.8/0.7
|
Отклонение 0.9/0.8
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,02
|
0,03
|
0,1
|
0,01
|
0,07
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
1,1
|
1,56
|
3,02
|
0,46
|
1,46
|
|
Доля оборотных средств в активах
|
0,63
|
0,64
|
0,64
|
0,01
|
0
|
|
Доля собственных оборотных средств в их общей сумме
|
0,09
|
0,36
|
0,69
|
0,27
|
0,33
|
|
Доля запасов в оборотных активах
|
0,53
|
0,53
|
0,45
|
0
|
-0,08
|
|
Мобильность собственного оборотного капитала
|
0,37
|
0,15
|
0,02
|
-0,22
|
-0,13
|
|
Среднемесячная выручка
|
45440,6
|
52149,5
|
36780,25
|
6708,9
|
-15369,25
|
|
Доля денежных средств в выручке
|
0,03
|
0,04
|
0,07
|
0,01
|
0,03
|
|
Степень платежеспособности общая
|
7,63
|
7,39
|
9,2
|
-0,24
|
1,81
|
|
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
|
2,95
|
4,2
|
6,08
|
1,25
|
1,88
|
|
Коэффициент задолженности другим организациям
|
1,93
|
1,77
|
1,63
|
-0,16
|
-0,14
|
|
Коэффициент задолженности фискальной системе
|
2,66
|
1,19
|
1
|
-1,47
|
-0,19
|
|
Коэффициент внутреннего долга
|
0,1
|
0,21
|
0,49
|
0,11
|
0,28
|
Анализ и оценка финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственного и
заемного капиталов.
Таблица 4 - Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
|
Наименование показателей
|
2007г
|
2008г
|
2009г
|
0.8/0.7
|
0.9/0.8
|
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
1,43
|
1,32
|
0,53
|
-0,11
|
-0,79
|
|
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом
|
0,07
|
0,1
|
0,16
|
0,03
|
0,06
|
|
Маневренность собственного оборотного капитала
|
0,11
|
0,15
|
0,22
|
0,04
|
0,07
|
|
Доля текущих обязательств в итоге баланса
|
0,57
|
0,4
|
0,21
|
-0,17
|
-0,19
|
|
Доля заемного капитала в итоге баланса
|
-0,56
|
-0,25
|
0,12
|
-0,81
|
0,37
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
0,43
|
0,59
|
0,79
|
0,16
|
0,2
|
|
Собственный капитал в обороте
|
25455
|
45129
|
62649
|
19674
|
17520
|
|
Коэффициент автономии
|
0,41
|
0,43
|
0,46
|
0,02
|
0,03
|
Анализ и оценка деловой активности.
Этот вид анализа принято проводить на 2-х уровнях:
1. Качественный анализ, когда о деловой активности судят по широте
ассортимента, количеству оказанных услуг.
2. Количественный анализ осуществляют через расчет коэффициента
оборачиваемости с целью расчета эффективности использования любого вида имущества
и собственного капитала.
Таблица 5 - Анализ и оценка деловой активности
|
Наименование показателей
|
2007г
|
2008г
|
2009
|
0.8/0.7
|
0.9/0.8
|
|
1. Выручка от реализации
|
545287
|
625794
|
441363
|
80507
|
-184431
|
|
2. Чистая прибыль
|
59993
|
60222
|
4485
|
229
|
-55737
|
|
3. Производительность труда
|
537,2
|
632,8
|
504,4
|
95,6
|
-128,4
|
|
4. Ресурсоотдача
|
0,92
|
0,92
|
0,7
|
0
|
-0,22
|
|
5. Фондоотдача
|
2,8
|
2,75
|
2,06
|
0,05
|
-0,69
|
|
6. Коэффициент оборачиваемости материалов
|
6,64
|
10,49
|
7,95
|
3,85
|
-2,54
|
|
7. Срок оборота материалов
|
54
|
34
|
45
|
-20
|
11
|
|
8. Оборачиваемость готовой продукции (в оборотах)
|
21,9
|
25,34
|
35,72
|
3,44
|
10 , 38
|
|
9. Срок оборота готовой продукции (в днях)
|
16
|
14
|
10
|
-2
|
-4
|
|
10. Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах)
|
3,48
|
3,25
|
2,03
|
-0,23
|
-1,22
|
|
11. Срок оборота дебиторской задолженности
|
103
|
111
|
177
|
8
|
66
|
|
12. Оборачиваемость текущих обязательств (в оборотах)
|
1,6
|
2,26
|
3,32
|
0,66
|
1,06
|
|
13. Срок оборота текущих обязательств
|
225
|
159
|
108
|
-66
|
-51
|
|
14.Оборот собственного капитала
|
2,25
|
2,14
|
1,52
|
-0,11
|
-0,62
|
|
15. Срок оборота собственного капитала (в днях)
|
160
|
168
|
237
|
8
|
69
|
|
16. Коэффициент обеспеченности оборотными средств
|
8,19
|
8,26
|
10,91
|
0,07
|
2,65
|
|
17. Коэффициент оборотных средств в производстве
|
4,42
|
4,95
|
0,08
|
0,53
|
|
18. Коэффициент оборотных средств в расчетах
|
3,7
|
3,83
|
5,96
|
0,13
|
2,13
|
риск антикризисный управление менеджмент
Анализ и оценка эффективности использования ресурсов.
Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятий
характеризуют показатели рентабельности и прибыльности. Соотношение прибыли и
вложенного капитала называют рентабельностью, а соотношение прибыли и
произведенных затрат - прибыльностью.
Таблица 6 - Анализ и оценка эффективности использования ресурсов
|
Наименование показателей
|
2007г
|
2008г
|
2009г
|
0.8/0.7
|
0.9/0.8
|
|
Рентабельность активов (в %)
|
0,1
|
0,09
|
0,01
|
0,01
|
-0,08
|
|
Рентабельность реализации продукции (в %)
|
0,3
|
0,29
|
0,16
|
-0,01
|
-0,14
|
|
Рентабельность основной деятельности (в %)
|
0,17
|
0,17
|
0,1
|
0
|
-0,07
|
|
Рентабельность собственного капитала (в %)
|
0,24
|
0,2
|
0,02
|
-0,04
|
-0,18
|
|
Рентабельность оборотного капитала
|
0,16
|
0,14
|
0,01
|
-0,02
|
-0,13
|
|
Среднемесячная выработка на одного работника
|
44,77
|
52,73
|
42,03
|
7,96
|
-10,7
|
|
Коэффициент инвестиционной активности
|
0,1
|
0,08
|
0,5
|
-0,02
|
0,42
|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг в 2009 году
понизилась на 184431 (441363-625795). Это свидетельствует о
незаинтересованности покупателей продукцией ОАО "Промприбор" в
насматриваемых периодах. Фондоотдача в 2009 году тоже понизилась 0,69
(2,06-2,75), так как менее эффективно стали использовать основные средства предприятия.
Производительность труда в 2009 году понизилась 128,4 (504,4-632,8), так как
ухудшаются условия труда.
Рентабельность продукции очень низкая. Вместе с тем на величину общего
финансового результата деятельности компании отрицательное влияние оказывают
результат прочей внереализационной деятельности. [20]
Таким образом, финансовое состояние ОАО "Промприбор" можно
признать неудовлетворительным, так как наблюдаются увеличение отрицательных
показателей, поэтому необходима разработка мероприятий, направленных на улучшение
финансовых показателей предприятия.
2.3 Анализ
системы риск-менеджмента на предприятии ОАО "Промприбор"
В данном разделе представлен анализ факторов риска, связанных с
приобретением размещаемых (размещенных) предприятием ценных бумаг общества по
состоянию на конец 2009г., в частности:
отраслевые риски;
страновые и региональные риски; - финансовые риски;
правовые риски;
риски, связанные с деятельностью общества.
Предприятие рассматривает управление рисками как один из важнейших
элементов стратегического управления и внутреннего контроля. В рамках своей
политики по управлению рисками предприятия выявляет, оценивает, контролирует и
предупреждает угрозы с целью уменьшения вероятности их возникновения. При этом
предприятие учитывает как внутренние, так и внешние факторы, связанные с
экономической и политической конъюнктурой и другие риски, на характер и уровень
которых эмитент не оказывает непосредственного воздействия. Эмитент выявляет
риски, возможности, минимизации которых находятся в его силах.[16] Основные
методы управления рисками, применяемые предприятием:
отказ от рискованных инвестиций;
отказ от ненадежных партнеров и клиентов;
финансовое планирование; соблюдение требований стандартов; - координация
и согласованность процессов управления.
Отраслевые
риски
Предприятие является предприятием-производителем машиностроительной
отрасли и активно работает на рынке оборудования предприятий
нефтепродуктообеспечения. а) Возможные затруднения в сфере деятельности
предприятия могут быть вызваны спадом производства в стране, в том числе и в
машиностроительной отрасли, вызванным финансовым кризисом. Однако предприятие
готово принять все необходимые меры для снижения влияния ухудшения ситуации в
отрасли на свою деятельность. Влияние рисков, связанных с возможным изменением
ситуации в отрасли на деятельность предприятия и исполнение обязательств по
ценным бумагам оценивается как среднее. Наиболее значимые возможные изменения в
отрасли на внутреннем рынке: - усиление налоговой нагрузки на хозяйствующие
субъекты в целом;
снижение спроса со стороны потребителей;
усиления давления со стороны отечественных конкурентов;
качественные изменения в сфере научно-исследовательских разработок
предприятий
конкурентов;
рост цен на сырье и ресурсы;
снижение конкуренции среди поставщиков.
Наиболее значимые возможные изменения в отрасли на внешнем рынке: -
усиление конкуренции со стороны иностранных производителей; - введение
экономических санкций и запретов на поставку продукции. Предполагаемые
действия, предпринимаемые эмитентом, для снижения отрицательных последствий
данных рисков:
оптимизация объемов продаж предприятия на внутреннем и внешнем рынке с
целью снижения риска;
диверсификация рынков сбыта по регионам с целью снижения уровня
зависимости от конкретного потребителя или региона;
разработка программ по снижению затрат на производство и реализацию
продукции, мероприятия по ресурсо- и энергосбережению;
повышение качества продукции;
увеличение объема средств, направленных на научно-исследовательские и
опытно-конструкторские разработки и мониторинг мировых тенденций в области
передовых технологий;
внедрение передовых технологий.
Влияние рисков, связанных с возможным изменением ситуации в отрасли на
деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам оценивается
как среднее.
б) Риски, связанные с изменением цен на сырье и услуги, влияют на
деятельность предприятия. Резкое повышение цен на сырье и ресурсы может
привести к снижению рентабельности, росту себестоимости продукции, повышению
цен на готовое оборудование, и, следовательно, к сокращению объемов
производства продаж.
Основными действиями, предпринимаемыми эмитентом для снижения данных
рисков являются:
разработка программ по снижению затрат на производство и реализацию
продукции; - активный поиск альтернативных поставщиков и альтернативных рынков;
- заключение долгосрочных контрактов с поставщиками, гарантирующих сохранение
на согласованном уровне цены и качества поставок;
оптимизация системы управления.
Влияние изменения цен на импортное сырье на деятельность предприятия
оценивается как низкое.
Поскольку негативные последствия роста цен на сырье компенсируются
посредством оперативного пересмотра ценовой политики эмитента, разработкой
программ по снижению затрат на производство и реализацию продукции, то влияние
рисков, связанных с возможным изменением цен на сырье и услуги, используемые
предприятием в своей деятельности и исполнение обязательств по ценным бумагам
оценивается как минимальное. в) Риски, связанные с возможным изменением цен на
продукцию или услуги предприятия и исполнение обязательств по ценным бумагам
оцениваются как незначительные и не способны оказывать существенного влияния на
деятельность предприятия и исполнение им обязательств по ценным бумагам.
Причинами возникновения данного вида рисков являются:
рост цен на сырье и материалы;
разработка и производство более сложных и уникальных видов оборудования.
Основными действиями, предпринимаемыми эмитентом для снижения данных
рисков являются:
увеличение объемов продаж предприятия на внутреннем и внешнем рынке;
расширение рынка сбыта продукции, снижение уровня зависимости от
отдельных потребителей;
разработка программ по снижению затрат на производство и реализацию
продукции;
повышение качества и потребительских свойств реализуемой продукции.
Страновые и региональные риски
Предприятие зарегистрировано в качестве налогоплательщика и осуществляет
свою деятельность в городе Ливны Орловской области. Продукция предприятия
реализуется в различных регионах Российской Федерации, поэтому наиболее сильное
влияние на деятельность предприятия оказывает экономическая и политическая
ситуация в Российской Федерации. Основными рисками, связанными с политической и
экономической ситуацией в стране и регионе являются:
конкуренция;
региональная экономическая ситуация (сокращение спроса на продукцию);
национальная экономическая ситуация (дефолт, повышение тарифов на
электроэнергию и транспортные перевозки);
глобальная экономическая ситуация (повышение цен на энергоносители,
кризис на внешних рынках сбыта);
техногенная ситуация (аварии на трубопроводах, загрязнение окружающей
среды);
природные катаклизмы (наводнения, землетрясения);
социальная ситуация (забастовки);
политическая ситуация в стране;
ситуация на финансовых рынках (сбои платежных систем; проблемы курса
валют; проблемы в работе страховых систем; проблемы в банковской деятельности);
инфраструктурные трансформации (сбои в связи, железнодорожных перевозках,
доставке энергоресурсов);
несовершенство правовых норм и институтов (несовершенство законодательной
базы; несовершенство в деятельности судебно-арбитражной системы;
несовершенство механизма исполнения судебных решений);
целенаправленные действия индивидуумов, групп и иных сообществ по
нанесению ущерба предприятию.
Большинство из указанных в настоящем разделе рисков экономического,
политического и правового характера ввиду их масштаба находятся вне контроля
предприятия.
Предприятие обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы
преодолевать краткосрочные негативные экономические изменения в стране.
Продукция, производимая предприятием, реализуется во многих регионах страны,
что позволяет снизить возникающие отрицательные изменения экономической
ситуации в отдельных регионах за счет благоприятной ситуации в других регионах.
Для снижения подобных рисков предприятие стремится расширять географию своей
деятельности, увеличивать спектр производимой продукции и предоставляемых
услуг, оптимизировать структуру производственных затрат, использовать гибкую
систему взаиморасчетов и ценовой политики, использовать различные маркетинговые
возможности, а также ориентировать производство и реализацию продукции на
экспорт. В случае возникновения существенной политической нестабильности в РФ
или в отдельно взятом регионе, которая негативно повлияет на деятельность и
доходы предприятия, руководство предприятия имеет возможность принять ряд мер
по антикризисному управлению с целью мобилизации бизнеса и максимального
снижения возможности оказания негативного воздействия политической ситуации в
стране и регионах на бизнес. Риски, связанные с географическими особенностями
страны и региона, минимальны, поскольку месторасположение ОАО
"Промприбор" - центральная часть России. Таким образом, вероятность
возникновения указанных рисков и степень их влияние на результаты финансово-экономической
деятельности предприятия определяются ситуацией в стране, влиянием инфляции на
экономику РФ в целом и оцениваются неудовлетворительными.
Финансовые
риски
Эмитент подвержен следующим рискам, способным оказать отрицательное
влияние на его деятельность:
изменения денежно-кредитной политики в стране;
рост процентных ставок по привлекаемым средствам;
значительные темпы инфляции.
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния
изменения валютного курса и процентных ставок будут осуществляться в соответствии
с системой механизмов нейтрализации финансовых рисков, предусматривающей
использование метода "избежание риска". Это направление нейтрализации
финансовых рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке
таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный
вид финансового риска. К числу основных из таких мер относятся:
отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым
чрезмерно высок. Несмотря на высокую эффективность этой меры, ее использование
носит ограниченный характер, так как большинство финансовых операций связано с
осуществлением основной производственно-коммерческой деятельности предприятия,
обеспечивающей регулярное поступление доходов и формирование его прибыли; -
отказ от использования в больших объемах заемного капитала. Снижение доли
заемных финансовых средств в хозяйственном обороте позволяет избежать одного из
наиболее существенных финансовых рисков - потери финансовой устойчивости
предприятия. Вместе с тем, такое избежание риска влечет за собой снижение
эффекта финансового левериджа; - отказ от чрезмерного использования оборотных
активов в низко ликвидных формах. Повышение уровня ликвидности этих активов
позволяет избежать риска неплатежеспособности предприятия в будущем периоде.
Однако такое избежание риска лишает предприятие дополнительных доходов от
расширения объемов продажи продукции в кредит и частично порождает новые риски,
связанные с нарушением ритмичности операционного процесса из-за снижения
размера страховых запасов сырья, материалов, готовой продукции; - отказ от
использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых
вложениях. Эта мера позволяет избежать депозитного и процентного риска, однако
порождает потери от инфляционного риска, а также риска упущенной выгоды.
Существующий в настоящий момент уровень инфляции, по мнению эмитента, не окажет
существенного влияния на его финансово-экономическую деятельность, и у эмитента
не возникнет трудностей по исполнению своих обязательств перед владельцами
ценных бумаг. Политика правительства РФ, направленная на снижение уровня
инфляции, позволяет оценить данный риск для Эмитента как незначительный.
Поэтому, критическими, по мнению эмитента, значениями инфляции являются,
значения лежащие значительно выше величины инфляции, прогнозируемой
Правительством РФ. Предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного
риска. В случае ускорения темпов инфляции эмитент намерен уделять особое
внимание повышению оборачиваемости оборотных активов, в первую очередь, за счет
пересмотра существующих соглашений с заказчиками с целью сокращения дебиторской
задолженности. Показатели финансовой отчетности эмитента, наиболее подверженные
изменению в результате влияния указанных финансовых рисков. Риски, вероятность
их возникновения и характер изменений в отчетности: Указанные выше финансовые
риски могут повлиять на размер дебиторской задолженности (в сторону
увеличения), так как контрагенты не смогут оплачивать услуги эмитента, и на
краткосрочные обязательства, так как у эмитента возникнут трудности исполнения
своих обязательств. Кроме того, влиянию вышеуказанных финансовых рисков
подвержены себестоимость продукции (в сторону увеличения) и размер получаемой
прибыли (в сторону снижения). Существуют правовые риски, связанные с:
изменением валютного регулирования;
- изменением
налогового законодательства;
изменением
правил таможенного контроля и пошлин;
изменением
требований по лицензированию основной деятельности;
изменением
судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе
по вопросам лицензирования);
несовершенством
правовых норм и институтов.
Несмотря на
то, что часть продукции, произведенной эмитентом, экспортируется, риски
изменения валютного регулирования оцениваются как минимальные. Российская
налоговая система находится в стадии своего становления. Зачастую это
становление происходит методом проб и ошибок. Недостатки налоговых
законопроектов, как правило, выявляются уже после их принятия. Приведение
действующего законодательства в соответствие с потребностями экономики
происходит с существенным временным отрезком. Такое положение вещей увеличивает
риски, связанные с изменениями налогового законодательства. С целью минимизации
этого риска эмитентом ведется постоянная работа по оптимизации бухгалтерского и
налогового учета в строгом соответствии с действующим законодательством РФ,
соблюдение эмитентом требований нормативных актов по налогам и сборам. Риски,
связанные с изменением налогового законодательства, оцениваются как
минимальные. Вследствие того, что часть продукции эмитента экспортируется,
существует риск, связанный с изменением правил таможенного контроля и пошлин в
странах-импортерах. Ужесточение таможенного законодательства этих стран могут
оказать негативное влияние на прибыль эмитента. Так как эмитент практически не
осуществляет импорт продукции риски, связанные с изменением таможенного
законодательства Российской Федерации, не затрагивают его деятельность. Риски,
связанные с изменениями требований по лицензированию основной деятельности
эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в
обороте ограничено (включая природные ресурсы), рассматриваются эмитентом как
небольшие. Изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью
эмитента, по мнению эмитента, не повлияет на результаты его деятельности,
поскольку эмитент не участвует в судебных процессах, которые могут существенно
отразиться на его финансово-хозяйственной деятельности. В то же время
юридическая служба эмитента способна спрогнозировать появление и развитие
данного риска и минимизировать негативные последствия его влияния на
предприятие.
Риски,
связанные с деятельностью эмитента
Эмитент не участвует в судебных процессах, которые могут отразиться на
его финансово-хозяйственной деятельности. Риски, связанные с отсутствием
возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида
деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте
ограничено (включая природные ресурсы), минимальны. Риск эмитента, связанный с
возможной ответственностью по долгам третьих лиц перед кредиторами, в том числе
и дочерних и зависимых компаний, минимален. Риски, связанные с возможностью
потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов
общей выручки от продажи продукции (работ, услуг), оцениваются эмитентом как
минимальные, так как эмитент производит конкурентоспособную продукцию,
пользующуюся стабильным спросом, в рамках заключенных длительных контрактов.
Таким образом нестабильность выполнения финансовых обязательств, недостаточное
присутствие общества в регионах и в фирмах, определяющих стратегию закупок
нефтегазового оборудования и неустойчивое положение на рынке по отдельным видам
продукции из-за слабой информационной базы приводит к росту рисков на
предприятии.
3. Основные
направления совершенствования системы управления рисками на предприятии ОАО
"Промприбор"
3.1
Совершенствование управления финансовыми рисками в ОАО "Промприбор"
В качестве бизнес-стратегии как инструмента антикризисного развития
предприятия ОАО "Промприбор" было принято решение выбрать
SWOT-анализ, позволяющий получить ясную оценку сил предприятия и ситуации на
рынке. Именно при помощи SWOT-анализа возможно оценить не только выпускаемую
продукцию (на что в основном ориентированы другие виды анализа), но и
непосредственно саму компанию, ее слабые и сильные стороны по различным
критериям. [16]анализ - это определение сильных и слабых сторон предприятия, а
также возможностей и угроз, исходящих из его ближайшего окружения (внешней
среды).
Сильные стороны - преимущества организации;
Слабые стороны - недостатки организации;
Возможности - факторы внешней среды, использование которых создаст
преимущества организации на рынке;
Угрозы - факторы, которые могут потенциально ухудшить положение
организации на рынке.
Для проведения анализа будет необходимо:
Определить основное направление развития предприятия ОАО
"Промприбор", его миссию.
Взвесить силы и оценить рыночную ситуацию, чтобы понять, возможно ли
двигаться в указанном направлении и каким образом это лучше сделать, применив
SWOT-анализ;
Поставить перед предприятием цели, учитывая его реальные возможности,
т.е. определить стратегические цели.
Проведение SWOT - анализа сводится к заполнению матрицы SWOT-анализа. В
соответствующие ячейки матрицы занесем сильные и слабые стороны предприятия, а
также рыночные возможности и угрозы.
Сильные стороны предприятия - то, в чем оно преуспело или какая-то
особенность, предоставляющая дополнительные возможности. Сила может заключаться
в имеющемся опыте, доступе к уникальным ресурсам, наличии передовой технологии
и современного оборудования, высокой квалификации персонала, высоком качестве
выпускаемой продукции, известности торговой марки и т.п.
Слабые стороны предприятия - это отсутствие чего-то важного для
функционирования предприятия или что-то, что пока не удается по сравнению с
другими компаниями и ставит предприятие в неблагоприятное положение. В качестве
примера слабых сторон можно привести слишком узкий ассортимент выпускаемых
товаров, плохую репутацию компании на рынке, недостаток финансирования, низкий
уровень сервиса и т.п.
Рыночные возможности - это благоприятные обстоятельства, которые
предприятие может использовать для получения преимущества. В качестве примера
рыночных возможностей можно привести ухудшение позиций конкурентов, резкий рост
спроса, появление новых технологий производства продукции, рост уровня доходов
населения и т.п. Следует отметить, что возможностями с точки зрения
SWOT-анализа являются не все возможности, которые существуют на рынке, а только
те, которые можно использовать.
Рыночные угрозы - события, наступление которых может оказать
неблагоприятное воздействие на предприятие. Примеры рыночных угроз: выход на
рынок новых конкурентов, рост налогов, изменение вкусов покупателей, снижение
рождаемости и т.п.[16]
Сильные стороны предприятия ОАО "Промприбор"
систематизировались по следующим направлениям:
Система реализации услуг и товаров:
1) Широкий спектр оказываемых услуг (диверсификация деятельности)
предприятия;
2) Специализация предприятия по многих направлениям машиностроительной
индустрии, наличие соответствующих лицензий;
) Обеспечение практически полной загрузки производственных мощностей;
Система поставок на предприятии:
) Наличие большого складского хозяйства, поставка которых имеет сезонный
характер;
) Наличие собственных производственных баз и цеха подготовки
производства, что дает возможность изготовления и доводки необходимых изделий;
Система производства:
) Предприятия осуществляет полный цикл производства от проектирования,
изготовление, обеспечения механизмами и т. д. до осуществления контроля
качества продукции (услуг);
) Мобильность производства, что означает умение при необходимости
мобилизовать проведение ремонтных работ при возникновении аварийных ситуаций
(имеются аварийные бригады, диспетчерская служба);
) Большой опыт работы и наличие постоянного штата квалифицированных
рабочих;
) Наличие собственной инженерно-конструкторской базы (ПКО);
) Наличие собственной лаборатории (СМСЛ) для проведения необходимых
контрольных испытаний;
) Наличие собственного цеха подготовки производства (ЦПП);
Техническое состояние предприятия:
) Наличие собственных производственных баз и административных зданий,
специализированной техники и механизмов, что позволяет проводить работы в
сжатые сроки, не привлекая субподрядчиков и не арендуя технику со стороны;
Система управления на предприятии:
) Проводится планомерная оптимизация организационной структуры
предприятия;
Кадры:
) Кадровая политика ориентирована на выдвижении на руководящие посты
молодых руководителей, которые имеют опыт работы в машиностроительной
индустрии;
) Социальная политика нацелена на осуществление социальной защиты
работников предприятия, а также на омоложение кадров;
Взаимоотношения с учредителями, вышестоящими организациями:
Слабые стороны предприятия ОАО "Промприбор" также были
систематизированы по вышеуказанным направлениям, а именно:
Система реализации услуг и товаров:
) Несовершенная система ценообразования на услуги предприятия, которая
значительно занижает стоимость выполняемых услуг и выручку предприятия;
Система поставок на предприятии:
) Из-за проблем со свободными денежными средствами отсутствует
возможность свободного выбора поставщиков материалов, а также производить
крупные закупки товарно-материальных ценностей (ТМЦ) у поставщиков, работающих
на условиях предоплаты или оплаты в строго оговоренные сроки и предлагающих
продукцию по рыночным ценам. Закупаемые ТМЦ со значительной переплатой приводят
к завышению себестоимости выполняемых работ;
) Наличие на складах неликвидных материалов;
Система производства:
) Загрузка производственных мощностей зависит от наличия заказов и
финансирования;
) Развитие новых перспективных направлений производственной деятельности,
новых технологических процессов;
Техническое состояние предприятия:
)Большой износ оборудования, техники. При нехватке оборотных средств у
предприятия практически отсутствует источники (прибыль и амортизационный фонд)
для финансирования обновления и модернизации производственной базы;
) Наличие большого количество неиспользуемых пустующих производственных
помещений, и неиспользуемой по причине неисправности механизмов, оборудования и
транспорта;
Финансовое состояние предприятия:
) Низкая финансовая устойчивость и низкая платежеспособность;
Кадры:
) Низкий уровень заработной платы;
) Закрытие приема на работу на предприятие в связи с оптимизацией
численности не позволяет в полной мере осуществлять набор молодых кадров;
Возможности предприятия:
) Возможность обслуживания дополнительных групп потребителей, так как
параллельно с основными видами деятельности существует спрос на проведение
работ по замене старого оборудования.
Угрозы организации:
) Усиление конкуренции со стороны крупных предприятии;
) Повышение требований заказчиков к качеству проводимых работ;
) В связи с низкой заработной платы на предприятии существует угроза
переманивание квалифицированных кадров более высокой зарплатой со стороны
непосредственных конкурентов;
) Отсутствие чувствительности к изменениям внешних условий бизнеса.
Таким образом, в результате данного анализа были определены основные
мероприятия, которые следует принять во внимание при разработке стратегии
вывода из кризисного состояния предприятия ОАО "Промприбор". Для
достижения цели используем стратегическое планирование на предприятии.
3.2
Направления совершенствования системы управления на предприятии ОАО
"Промприбор"
Исследование финансовой отчетности ОАО "Промприбор" выявило
негативное влияние на финансовое положение фирмы следующих показателей: сумма
операционных расходов необоснованно велика, значительная задолженность по
налогам, сборам и заработной плате.
Для улучшения качества организации финансовой деятельности предприятия,
снижения дебиторской и кредиторской задолженностей, снижения операционных
расходов, ускорения оборачиваемости денежных средств на ОАО
"Промприбор" необходимо внедрить программу автоматизированной системы
"Управление финансовыми потоками".
Несмотря на хорошую конкурентную позицию ОАО "Промприбор",
основным направлением стратегии функционирования руководство выбирает
расширение спектра товаров и завоевание рынка.
Стратегическое планирование в фирме выступает средством достижения ее
целей. Такое планирование - набор действий и решений, принятых руководством,
которые обеспечивают разработку специфических стратегий, чтобы помочь
организации достичь ее глобальных целей. Процесс стратегического планирования
помогает в принятии правильных управленческих решений. Его задача обеспечить
нововведения и изменения в организации в необходимой мере и в нужные периоды.
Можно выделить четыре основных вида управленческой деятельности в рамках
процесса стратегического планирования: распределение ресурсов, адаптация к
внешней среде, внутренняя координация, организационное стратегическое
предвидение.[17]
Стратегия представляет собой детальный всесторонний комплексный план,
предназначенный для того, чтобы обеспечить осуществление миссии организации и
достижение ее целей. Хотя стратегия большей частью формулируется и
разрабатывается высшим руководством фирмы, но ее практическая реализация
опирается на активное участие всех уровней управления.
Общий стратегический план рассматривается как программа, которая
направляет деятельность фирмы в течение продолжительного периода времени, с
учетом того, что конфликтная, постоянно изменяющаяся деловая и социальная
обстановка делают неизбежными постоянные корректировки. Уже отмечалось, что
самым существенным решением при планировании является выбор целей предприятия.
Планирование, которое служит для определения будущих действий на рынке,
помогает обеспечить единство общей цели в рамках всей организации. Важным
инструментом стратегического планирования на ОАО "Промприбор" должен
стать метод Balanced Scorecard. Balanced Scorecard увязывает эффективное
использование материальных активов с мобилизацией нематериальных, становится
серьезным источником повышения эффективности и конкурентоспособности. ОАО
"Промприбор" перейдет на принцип исследования поведения, привычек,
предпочтений существующих и потенциальных потребителей с тем, чтобы отразить
результаты таких исследований в своей стратегии. Стратегия предприятия
становится чрезвычайно важным инструментом конкурентной борьбы, и одновременно,
уникальным торговым преимуществом. Если обратиться к опыту ведущих корпораций,
то можно заметить, что они переходят от традиционного управления и контроля к
стратегии построения организаций, ориентированных на потребителя.
Тактические решения уступают место стратегическим, эффективность
бизнес-процессов постоянно шлифуется с учетом пожеланий потребителя. Ключевое
значение придается наращиванию интеллектуального и инновационного капитала,
постоянному повышение квалификации и навыков работников, не только привлечению
новых, но и удержанию старых потребителей за счет предоставлению более
персонифицированного, "личного" продукта или услуги, повышению имиджа
и репутации.
Рис.2. Влияние стратегии на перспективы развития фирмы
Если обычно система планирования строилась по цепочке Стратегия - Бюджет
- Планирование и Принятие решений - Оценка и корректировка, то Balanced
Scorecard строится по принципу Стратегия - Balanced Scorecard - с дальнейшим
влиянием стратегии на 4 важнейших перспективы: финансы; потребитель; внутренние
процессы; обучение и рост.
Финансовый аспект первый и наиболее важный аспект при формировании
Balanced Scorecard, так как получение дохода все-таки является главной задачей
любого коммерческого предприятия. Это направление включает все то, что влияет
на текущее финансовое состояние предприятия. Основными критериями в пределах
финансовой перспективы в ОАО "Промприбор" выступают стандартные
показатели финансового менеджмента - увеличение рентабельности, увеличение
эффективности использования собственного капитала, величина чистого денежного
потока, а также такие показатели, как возможность увеличения цены или снижение
средней стоимости складских запасов. В основном, это те показатели, которые
ведут к увеличению т.н. "акционерной стоимости (ценности)", т.е.
пользы и выгоды для владельцев и заинтересованных лиц. Выбор финансовых целей в
ОАО "Промприбор" должен являться первой ступенью в создании Balanced
Scorecard. Когда такие показатели будут сформированы, можно приступить к выбору
целей и показателей для других перспектив. Главное в этом процессе то, что
именно финансовые цели служат отправной точкой для формирования остальных
целей, а не наоборот.
Потребитель - при поиске целей в этой перспективе мы должны ответить на
один простой вопрос: "Что есть Потребительская ценность, которая создаст
наше финансовое вознаграждение?" Если мы не продаете никаких товаров или
услуг, мы не зарабатываем денег. Без денег, мы не можем удовлетворить желаний и
нужд ни работников, ни инвесторов, ни банков, ни кого бы то еще. А единственный
источник денег в бизнесе (естественно, за исключением различных займов и
кредитов) - это продажи. Поэтому Потребительская перспектива ставит перед собой
цель ответить на вопросы: Как потребитель оценивает продукт, услугу или
предприятие в целом? Можно ли изменить эту оценку? Что необходимо для этого предпринять?
Из этого вытекают 3 характерных вида предложения потребительской ценности
или прибыльных стратегий: лидерство по продукту; тесная связь с потребителем;
операционная безупречность.
Лидерство по продукту означает то, что, мы позиционируем себя как лучшие.
У нас наиболее продвинутый и качественный продукт или сервис в своем сегменте.
В этом случае, предложение потребительской ценности базируется на продукте или
услуге с характеристиками, которых нет у других, внедрение этого продукта на
рынок проходит в максимально короткое время.
"Продуктовое" лидерство подразумевает стратегию "высокий
риск - высокое вознаграждение". Необходимо вкладывать большие ресурсы в
исследования и инновации, маркетинг, причем делать это до того, как ваши
конкуренты реально смогут включиться в гонку. Иначе, если мы не сможем донести
наши уникальные характеристики до потребителя, который платит повышенную цену
за Вашу уникальность, или не сможете убедить общественность в своей
уникальности - больших убытков не избежать.
Путем выбора специфических целей и показателей среди этих характеристик
менеджмент предприятия может сконцентрироваться на таком предложении услуг,
которое отвечает целевому рыночному сегменту предприятия. Таким образом,
предприятие сможет приблизиться к достижению поставленных перед ним целей по
клиентской перспективе, а в более широком смысле - по всей финансовой
перспективе. Типичные цели потребительской перспективы: имидж; брэнд;
дружественность, доверие, удобство, доступность; отношение к клиенту; выполнение
обещаний; приветливый, дружественный, доступный и знающий персонал;
профессиональный сервис и забота; удобство; цена; качество.
В рамках перспективы внутренних процессов менеджмент предприятия
определяет ключевые производственные операции, которые влияют на качественное
исполнение функций всей бизнес-единицы. Достижение эффективности при постановке
и достижении целей этой перспективы - главный шаг для достижения результатов,
поставленных на этапе формирования финансовой и потребительской перспектив.
Однако, ключевой момент - формулировка целей для развития внутренних процессов
возможна только на основе уже существующих потребительских и финансовых целей.
Основной вопрос для анализа и выработки, целей в данной перспективе -
"Какими действиями мы должны доставлять клиенту наши потребительские
ценности, которые описаны в Потребительской перспективе, чтобы достичь целей,
указанных в Финансовой перспективе?" Необходимо выяснить, в какой степени
можно изменить уже существующие процессы, чтобы они максимально соответствовали
поставленным целям и их эффективному достижению. Улучшая существующие процессы
и вводя новые, необходимо достигнуть эффективного выполнения всех операционных
действий. [17]
Связующим звеном между всеми 4 перспективами в Balanced Scorecard служит
причинно-следственная связь. Надо отметить, что Balanced Scorecard применяется
не только в бизнесе, но также и в некоммерческих или государственных
организациях. Для организаций, своей целью преследующих получение прибыли,
перспективы выглядят примерно так: финансы (получение прибыли); потребитель
(удовлетворение потребностей); внутренние процессы (способность предоставить
потребительскую ценность); обучение и рост (иметь необходимые знания и
инструменты)
Разработка таких стратегических областей может продолжаться, после чего
между ними устанавливается зависимость и определяются показатели,
контролирующие их выполнение. Как показывает практика, количество таких целей
не должно превышать 20-25, так как при большем количестве взаимосвязанных
показателей сложно контролировать их взаимодействие и выполнение. Возможно, что
одна стратегическая область может войти в противоречие с другой. Например,
операционная эффективность может требовать сокращений стоимости, в то время как
доля на рынке может требовать большего количества расходов. Если такие
конфликты существуют, задача руководства ОАО "Промприбор" принять
решения внутри стратегического плана.
Данная система позволяет достаточно простым способом воплотить в жизнь
стратегию предприятия. Не создавая ничего нового, эта система помогает выявить
существующие взаимосвязи между важнейшими параметрами развития предприятия. В
основу идеологии этой системы заложено мотивирование сотрудников на достижение
цели, а не контроль и принуждение их к деятельности. Перевод целей, поставленных
перед предприятием, на язык количественных показателей делает их ясными и
понятными для каждого.Scorecard позволяет: Устранить разрыв между разработкой
стратеги и ее воплощением. Благодаря системе взаимосвязанных показателей
стратегия предприятия воплощается в жизнь. Одновременно можно оценить обратное
воздействие, а именно, понять, как новый проект способен повлиять на достижение
стратегических целей. Оперативно реагировать на изменения окружающей среды. Все
изменения в окружающей среде могут быть оценены с точки зрения их влияния на
достижение стратегических целей.
Следовательно, основными этапами разработки стратегии и внедрения
Balanced Scorecard на предприятии ОАО "Промприбор" должны стать:
разработка стратегии, планирование, интеграция и внедрение. Основными
структурными единицами стратегии станут: Balanced Scorecard корпоративная,
бизнес-единицы, отдела, командная и личная.
3.3
Экономическая эффективность предложенных мероприятий по совершенствованию
системы управления на предприятии ОАО "Промприбор"
Повысить эффективность финансовой деятельности поможет использование
современных систем обработки информации. В качестве наиболее информативной
можно предложить на ОАО "Промприбор" внедрение системы
"Управление финансовыми потоками". Абсолютный показатель экономии
определяют как разность между затратами на ведение учета при ручной обработке
информации Со и при машинной Са. Сначала определяются затраты при обработке
информации имеющимися системами.
о=До*Тс*(1+Н+Кд), (5)
где До - трудоемкость работ учетных работников при ручной обработке,
чел./час
Тс - среднечасовая тарифная ставка 1-го учетного работника, руб.;
Н - коэффициент накладных расходов, 0,3-0,5 ;
Кд - коэффициент учета дополнений заработной платы, (0,39)
Расчет численности рабочих с целью определения суммы их заработной платы
определяется по типовым нормам обслуживания и нормам времени, которые
рассчитаны с учетом удельного веса учетных работ. Если операции по обработке
информации вести с использованием старой системы, то для данного вида работ
требуется 3 работника. Часовая тарифная ставка равняется Тс=168 руб.
Трудоемкость работ чел./час при использовании имеющегося оборудования:
До=М*176,4*Ч, (6)
где М- 12 месяцев
,4 - месячный часовой фонд работника
Ч - кол-во учетных работников, чел.
Затраты предприятия после внедрения новой системы определяются по
формуле:
См=Тм*См., (7)
где См - стоимость машинного времени (руб.).
Тм - затраты машинного времени (в час)
Тм =Кз*Твв (8)
где, Кз - время работы
Кз=1,7
См- стоимость машинного времени=25 руб./час
.Трудоемкость работ
Др=Кр*До (чел/час) (9)
Кр=0,5
Стоимость работ, оставшихся для осуществления в старой системе:
Ср=Кр*Со (10)
Прямая экономия от внедрения:
Сп=(Со-С1) (11)
С1=Са+Ср (12)
Косвенная экономия имеет форму прироста прибыли.
Внедрение новой системы повышает интенсивность, оперативность работ и
возможности снижения затрат, обеспечивает более действенный контроль за
потерями и затратами, увеличивает выручку и снижает себестоимость.
Ск=Кв*ВР+Кс*СС (13)
где Кв =0,5% - процент прироста выручки от реализации, ВР - выручка от
реализации;
Кс - 0,2% - процент снижения себестоимости, СС - себестоимость работ;
Ка - нормативный коэффициент ожидаемой экономической эффективности
(прирост прибыли) капитальных вложений (0,12)
Общее изменение прибыли:
П=Сп+Ск (14)
Определим расчетный коэффициент экономической эффективности определяемый
отношением прибыли (П) к затратам на приобретение специализированной программы
с дополнительными затратами по запуску (К=540000)
Ер=П/К (15)
Величина, обратная расчетному коэффициенту экономической эффективности,
характеризует срок окупаемости затрат на создание и внедрение проекта.
Ток - время окупаемости;
Ток=К/П (16)
Расчеты по оценке эффективности внедрения проекта оформим в таблице 7.
Таблица 7 - Расчет показателей по оценке эффективности внедрения проекта
|
Показатели
|
Формула
|
Расчет
|
|
Трудоемкость работ при использовании старой системы
|
До=М*176,4*Ч
|
12*176,4*4=846,72
|
|
Абсолютный показатель затрат использования старой системы
|
Cо=До*Тс*(1+Н+Кд)
|
Со=846,72*168*(1+0,5+0,39)=266850,53
|
|
Затраты машинного времени
|
Тм =Кз*Твв
|
Тм=Кз*Твв=1,7*57,75=98,17
|
|
Трудоемкость работ в новой системе
|
Др=Кр*До
|
Др=0,5*8467=4233,5
|
|
Стоимость работ, оставшихся для выполнения в старой системе
|
Ср=Кр*Со
|
Ср=0,1*266850,53=26685,05
|
|
Прямая экономия от внедрения
|
Сп=(Со-С1) С1=Са+Ср
|
С1=2468+26685,05=29153,05 Сп=266850,53-29153,05=237697,48
|
|
Общее изменение прибыли
|
П=Сп+Ск
|
П=29153,05+152000*0,5+134000*0,2= =131953,05
|
|
Коэффициент экономической эффективности
|
Ер=П/К
|
Ер=131953,05/540000=0,24
|
|
Время окупаемости
|
Ток=К/П
|
Ток=54000/59846=4,1
|
При выполнении условий Ер=0,2 или Ток=5 лет, использование проекта
считается экономически оправданным.
Итоговые показатели эффективности внедрения проекта рассмотрим в таблице
8.
Таблица 8 - Результаты расчета экономической эффективности по внедрению
автоматизированной системы обработки информации в ОАО "Промприбор"
|
Наименование показателя
|
Обозначение
|
Единица измерения
|
Числовое значение
|
|
Прирост прибыли
|
П
|
Руб.
|
131953,05
|
|
Затраты на внедрение проекта
|
К
|
Руб.
|
540000
|
|
Расчетный коэффициент экономической эффективности вложений
|
Ер
|
|
0,24
|
|
Расчетный срок окупаемости вложений
|
Ток
|
Год
|
4,1
|
Внедрение автоматизированной системы обработки информации позволит
увеличить прибыль на 131953 руб., при затратах на внедрение проекта 540000 руб.
Таким образом, срок окупаемости составит 4,1 года.
Результаты вычислений, показанные в таблице удовлетворяют нормативным
требованиям Ер=0,24 Ток=4,1 следовательно, внедрение данного проекта в ОАО
"Промприбор" экономически оправдано.
Проект мероприятий по повышению эффективности системы управления включил
внедрение автоматизированной системы "Управление финансовыми
потоками" и применение метода стратегического планирования Balanced
Scorecard. В ОАО "Промприбор" планируется внедрить программу
автоматизированной системы "Управление финансовыми потоками", что
позволит улучшить качество организации финансовой деятельности предприятия,
снизить дебиторскую и кредиторскую задолженностей, снизить операционные расходы,
ускорить оборачиваемость денежных средств. Срок окупаемости данного проекта
составит 4 года.
Таким образом, важным инструментом стратегического планирования в ОАО
"Промприбор" должен стать метод Balanced Scorecard, который позволит
увязать эффективное использование материальных активов с мобилизацией
нематериальных, станет серьезным источником повышения эффективности и
конкурентоспособности. ОАО "Промприбор" перейдет на принцип
исследования поведения, привычек, предпочтений существующих и потенциальных потребителей
с тем, чтобы отразить результаты таких исследований в своей стратегии.
Заключение
Проведенные теоретические исследования и практический анализ позволили
сделать следующие выводы.
Финансовый риск проявляется на предприятии на всех этапах его жизненного цикла,
при осуществлении всех функций финансового управления. Под финансовым риском
понимает вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в
форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий
осуществления его финансовой деятельности. Многообразие форм рисков требует
дифференцированного подхода к методам управления рисками. В основе оценки лежит
нахождение зависимости между определенными масштабами потерь предприятия и
вероятностью их возникновения.
Существуют следующие системы управления финансовыми рисками предприятия:
система информационного обеспечения управления финансовыми рисками
предприятия;
система риск-анализа финансовой деятельности предприятия;
система риск-планирования финансовой деятельности предприятия;
система риск-контроллинга финансовой деятельности предприятия.
В работе проведена оценка рисков предприятия на примере ОАО
"Промприбор".
На результаты деятельности ОАО "Промприбор" наибольшее влияние
оказывает кредитный риск, риск неплатежеспособности, инфляционный риск. При
этом размер потерь от влияния кредитного риска, риска неплатежеспособности и
инфляционного риска оценивается как средний. Для определения уровня риска (риск
возникает вследствие отсутствия, ограниченности или неопределенности информации
относительно рискованной ситуации) были собраны такие статистические данные по
результатам деятельности за последние три года.
Таким образом, основными направлениями развития предприятия ОАО
"Промприбор" является выполнения комплекса мероприятий на увеличение
капитализации предприятия:
оптимизация структуры выпускаемой продукции и продвижение ее на рынке;
разработка плана инвестиций и освоение новой продукции;
разработка мероприятий по снижению себестоимости продукции;
внедрение новых систем управления и др.
Предложенные мероприятия по повышению эффективности деятельности и
предложенная системы стратегического планирования позволят применительно к
конкретным организационно-техническим условиям ОАО "Промприбор"
осуществить систему мер, направленных на повышение аналитичности, оперативности
анализа и планирования; усиление контроля за расходами; получать объективную
информацию в соответствии с конъюнктурой, повысит эффективность деятельности и
конкурентоспособность.
Список использованной литературы
1. Антикризисное управление предприятиями и банками :
учеб. практ. пособие / В.Г. Балашов, В.В. Григорьев, В.И. Гусев и др. - Дело,
2001.
2. Антикризисное управление. Общие основы и особенности
России : учеб. пособие для вузов / И.К. Ларионов, Н.И. Брагин, А.Т. Алиев и др.
- М.: Издат. дом "Дашков и К", 2001. - 247 с.
3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и
статистика, 1996.
4. Балдин, К.В. Управление рисками : учебное пособие
для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления(060000)
/ К.В. Балдин, С.Н. Воробьев. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 511 с.
5. Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А.
Бланк. - К.: Ника-центр, Эльга, 2002. - 736 с.
. Гапоненко, А.Л. Стратегическое управление : учебник
/ А.Л. Гапоненко, А.П. Панкрухин. - М.: Омега-Л, 2004. - 472 с.
7. Грабовой П. Г. . Риски в современном бизнесе. - М.:
Аланс, 1994.
8. Градов А. П. и др. Стратегия и тактика антикризисного
управления фирмой. - Спб.: Специальная литература. -1996.
9. Зуб, А.Т. Антикризисное управление : учеб. пособие
для студентов вузов / А.Т. Зуб. - М. : Аспект Пресс, 2005. - 319 с.
10. Ковалев, В.В. Финансовый анализ : управление
капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб и доп. / В.В.
Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 1997.
. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия : учебник / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Проспект, 2005. - 424 с.
. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия.
Методы оценки Крейнина М.Н. - М.: ИКЦ "ДИС", 1997.
. Крутик, А.Б. Антикризисный менеджмент / А.Б. Крутик,
А.И. Муравьев. - СПб: Питер, 2001. - 432 с.
. Маренков, Н.А. Антикризисное управление :
учеб.-метод. пособие / Н.А. Маренков, В. Касьянов. - Ростов н / Д : Феникс,
2004. - 507 с.
. Менеджмент в России и за рубежом. Все о теории и
практики управления бизнесом, финансами, кадрами. - № 3. - 2001 г.
. Основы менеджмента : учебник для вузов / Д.Д.
Вачугов, Т.Е. Березкина, Н.А. Кислякова и др.: под. ред. Д.Д. Вачурова. - М.:
Высш. школа, 2002. - 367 с.
17. Парахина, В.Н. Стратегический менеджмент : учебник /
В.Н. Парахина, Л.С. Максименко, С.В. Панасенко. - М.: КНОРУС, 2005. - 496 с.
18. Романов В. С. Риск-менеджмент как условие развития
предприятия // Теория и практика реструктуризации предприятий: Сборник
материалов Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2001 г.
. Романов В. С. Понятие рисков и их классификация как
основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. - 2000г.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 336 с.
21. Теплова, Т.В. Финансовый менеджмент : управление
капиталом и инвестициями : учебник для вузов / Т.В. Теплова. - М.: ГУ ВШЭ, 2000
Приложение А
|
АКТИВ
|
Код строки
|
На конец отчетного периода
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
0
|
563
|
|
Основные средства
|
120
|
227 885
|
214 061
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
17 040
|
10 119
|
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
135
|
0
|
0
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
1 626
|
1 751
|
|
прочие долгосрочные финансовые вложения
|
145
|
0
|
0
|
|
Отложенные налоговые активы
|
148
|
47
|
280
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
43
|
39
|
|
ИТОГО по разделу I
|
190
|
246 641
|
226 811
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
226 853
|
179 956
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
59 661
|
55 505
|
|
животные на выращивании и откорме
|
212
|
0
|
0
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
|
213
|
140 457
|
110 838
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи
|
214
|
24 695
|
12 357
|
|
товары отгруженные
|
215
|
0
|
0
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
2 041
|
1 257
|
|
прочие запасы и затраты
|
217
|
0
|
0
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
3 906
|
2 060
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются
более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
0
|
0
|
|
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
231
|
0
|
0
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
192 460
|
217 022
|
|
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
157 805
|
175 358
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)
|
250
|
0
|
0
|
|
займы, предоставленные организациям на срок менее 12
месяцев
|
251
|
0
|
0
|
|
собственные акции, выкупленные у акционеров
|
252
|
|
|
|
прочие краткосрочные финансовые вложения
|
253
|
|
|
|
Денежные средства
|
260
|
6 959
|
1 448
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
373
|
609
|
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
430 551
|
401 096
|
|
БАЛАНС
|
300
|
677 192
|
627 907
|
|
ПАССИВ
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
20 062
|
20 062
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
411
|
0
|
0
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
0
|
0
|
|
Резервный капитал
|
430
|
7 191
|
10 091
|
|
резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
0
|
0
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами
|
432
|
7 191
|
10 091
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
264 516
|
259 306
|
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
291 770
|
289 460
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
100 258
|
192 523
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
515
|
8 764
|
12 928
|
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
520
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по разделу IV
|
590
|
109 022
|
205 451
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
110 650
|
18 059
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
165 687
|
114 937
|
|
поставщики и подрядчики
|
621
|
75 091
|
39 733
|
|
задолженность перед персоналом организации
|
622
|
9 488
|
12 130
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
7 774
|
8 118
|
|
задолженность по налогам и сборам
|
624
|
11 078
|
17 912
|
|
прочие кредиторы
|
625
|
62 256
|
37 044
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате
доходов
|
630
|
0
|
0
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
63
|
0
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
650
|
0
|
0
|
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по разделу V
|
690
|
276 400
|
132 996
|
|
БАЛАНС
|
700
|
677 192
|
627 907
|
|
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ
СЧЕТАХ
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
Арендованные основные средства
|
910
|
15 620
|
10 016
|
|
в том числе по лизингу
|
911
|
0
|
0
|
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное
хранение
|
920
|
1 462
|
11 578
|
|
Товары, принятые на комиссию
|
930
|
0
|
308
|
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных
дебиторов
|
940
|
0
|
0
|
|
Обеспечения обязательств и платежей полученные
|
950
|
0
|
0
|
|
Обеспечения обязательств и платежей выданные
|
960
|
77 989
|
27 497
|
|
Износ жилищного фонда
|
970
|
1 254
|
1 424
|
|
Износ объектов внешнего благоустройства и других
аналогичных объектов
|
980
|
0
|
0
|
|
Нематериальные активы, полученные в пользование
|
990
|
0
|
0
|
|
Прочие ценности, учитываемые на забалансовых счетах
|
995
|
1
|
0
|
Приложение Б
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
За отчетный период
|
За аналогичный период предыдущего года
|
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных
обязательных платежей)
|
010
|
441 363
|
625 794
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
-282 327
|
-364 299
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
159 036
|
261 495
|
|
Коммерческие расходы
|
030
|
-11 710
|
-15 341
|
|
Управленческие расходы
|
040
|
-103 038
|
-139 512
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
050
|
44 288
|
106 642
|
|
Операционные доходы и расходы
|
|
|
|
|
Проценты к получению
|
060
|
0
|
0
|
|
Проценты к уплате
|
070
|
-33 455
|
-23 206
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
080
|
0
|
0
|
|
Прочие операционные доходы
|
090
|
171 158
|
268 662
|
|
Прочие операционные расходы
|
100
|
-172 748
|
-272 160
|
|
Внереализационные доходы
|
120
|
|
|
|
Внереализационные расходы
|
130
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
140
|
9 243
|
79 938
|
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
233
|
33
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
142
|
-4 164
|
-1 388
|
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
0
|
-17 580
|
|
Дополнительные показатели
|
160
|
-827
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
190
|
4 485
|
60 222
|
|
СПРАВОЧНО:
|
|
|
|
|
Постоянные налоговые обязательства (активы)
|
200
|
2 082
|
2 946
|
|
Базовая прибыль (убыток) на акцию
|
201
|
0
|
0
|
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
|
202
|
0
|
0
|
|
Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены
решения суда (арбитражного суда) об их взыскании
|
210
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прибыль (убыток) прошлых лет
|
220
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или
ненадлежащим исполнением обязательств
|
230
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте
|
240
|
146
|
411
|
379
|
181
|
|
Отчисления в оценочные резервы
|
250
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по
которым истек срок исковой давности
|
260
|
19
|
1
|
331
|
26
|
Приложение В
|
I. Изменения капитала
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
Уставный капитал
|
Добавочный капитал
|
Резервный капитал
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
Итого
|
|
Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему
|
010
|
20 062
|
0
|
4 191
|
217 719
|
241 972
|
|
Изменения в учетной политике
|
020
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Результат от переоценки объектов основных средств
|
030
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Остаток на 1 января предыдущего года
|
050
|
20 062
|
0
|
4 191
|
217 719
|
241 972
|
|
Результат от пересчета иностранных валют
|
055
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Чистая прибыль
|
060
|
|
|
|
56 437
|
56 437
|
|
Дивиденды
|
065
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Отчисления в резервный фонд
|
067
|
0
|
0
|
3 000
|
-3 000
|
0
|
|
Увеличение величины капитала за счет:
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
дополнительного выпуска акций
|
070
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
увеличения номинальной стоимости акций
|
075
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
реорганизации юридического лица
|
080
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
другое увеличение капитала
|
081
|
0
|
0
|
0
|
178
|
178
|
|
Уменьшение величины капитала за счет
|
|
|
|
|
|
|
|
уменьшения номинала акций
|
085
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
уменьшения количества акций
|
086
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
реорганизация юридического лица
|
087
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
другое уменьшение капитала
|
089
|
0
|
0
|
0
|
-8 561
|
-8 561
|
|
Остаток на 31 декабря года, предшествующего отчетному
|
090
|
20 062
|
0
|
7 191
|
262 773
|
290 026
|
|
изменения в учетной политике
|
092
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
результат от переоценки объектов основных средств
|
094
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
дополнительные показатели
|
096
|
0
|
0
|
0
|
1 744
|
1 744
|
|
Остаток на 1 января отчетного года
|
100
|
20 062
|
0
|
7 191
|
264 517
|
291 770
|
|
результат от пересчета иностранных валют
|
102
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
чистая прибыль
|
106
|
0
|
0
|
0
|
4 485
|
4 485
|
|
дивиденды
|
108
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
отчисления в резервный фонд
|
110
|
0
|
0
|
2 900
|
-2 900
|
0
|
|
Увеличение величины капитала за счет
|
|
|
|
|
|
|
|
дополнительного выпуска акций
|
121
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
увеличения номинальной стоимости акций
|
122
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
реорганизации юридического лица
|
123
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
другое увеличение капитала
|
125
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Уменьшение величины капитала за счет
|
|
|
|
|
|
|
|
уменьшения номинала акций
|
131
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
уменьшения колочиства акций
|
132
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
реорганизации юридического лица
|
133
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
другое уменьшение капитала
|
135
|
0
|
0
|
0
|
-6 795
|
-6 795
|
|
Остаток на 31 декабря отчетного года
|
140
|
20 062
|
0
|
10 091
|
259 307
|
289 460
|
|
II. Резервы
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
Остаток на начало отчетного года
|
Поступило в отчетном году
|
Израсходовано (использовано) в отчетном году
|
Остаток на конец отчетного года
|
|
Резервы, образованные в соответствии с законодательством:
|
|
|
|
|
|
|
данные предыдущего года
|
150
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
данные отчетного года
|
151
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами:
|
|
|
|
|
|
|
данные предыдущего года
|
160
|
4 191
|
3 000
|
0
|
7 191
|
|
данные отчетного года
|
161
|
7 191
|
2 900
|
0
|
10 091
|
|
Оценочные резервы:
|
|
|
|
|
|
|
данные предыдущего года
|
170
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
данные отчетного года
|
171
|
0
|
0
|
0
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
|
|
|
|
|
|
данные предыдущего года
|
180
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
данные отчетного года
|
181
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Справки
|
|
Наименование показателя
|
Код
|
Остаток на начало отчетного года
|
Остаток на конец отчетного периода
|
|
1) Чистые активы
|
200
|
291 832
|
289 434
|
|
|
Из бюджета
|
Из внебюджетных фондов
|
|
|
за отчетный год
|
за предыдущий год
|
за отчетный год
|
за предыдущий год
|
|
2) Получено на:
|
|
|
|
|
|
|
расходы по обычным видам деятельности - всего
|
210
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
капитальные вложения во внеоборотные активы
|
220
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Приложение Г
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
За отчетный период
|
За аналогичный период предыдущего года
|
|
Остаток денежных средств на начало отчетного года
|
010
|
6 959
|
9 431
|
|
Движение денежных средств по текущей деятельности
|
|
|
|
|
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
|
020
|
646 458
|
934 037
|
|
Прочие доходы
|
030
|
31 947
|
26 499
|
|
Денежные средства, направленные:
|
100
|
-668 409
|
-994 965
|
|
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных
оборотных активов
|
150
|
-425 234
|
-664 961
|
|
на оплату труда
|
160
|
-110 853
|
-148 289
|
|
на выплату дивидендов, процентов
|
170
|
-34 358
|
-25 351
|
|
на расчеты по налогам и сборам
|
180
|
-54 941
|
-68 061
|
|
на прочие расходы
|
190
|
-43 023
|
-88 303
|
|
Чистые денежные средства от текущей деятельности
|
200
|
9 996
|
-34 429
|
|
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
|
|
|
|
|
Выручка от продажи объектов основных средств и иных
внеоборотных активов
|
210
|
0
|
210
|
|
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
|
220
|
0
|
0
|
|
Полученные дивиденды
|
230
|
0
|
0
|
|
Полученные проценты
|
240
|
0
|
0
|
|
Поступления от погашения займов, предоставленных другим
организациям
|
250
|
0
|
0
|
|
Приобретение дочерних организаций
|
280
|
0
|
0
|
|
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в
материальные ценности и нематериальных активов
|
290
|
-2 412
|
-37 266
|
|
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
|
300
|
-125
|
-10
|
|
Займы, предоставленные другим организациям
|
310
|
0
|
0
|
|
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
|
340
|
-2 537
|
-37 066
|
|
Движение денежных средств по финансовой деятельности
|
|
|
|
|
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг
|
350
|
0
|
0
|
|
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими
организациями
|
360
|
135 748
|
332 685
|
|
Погашение займов и кредитов (без процентов)
|
400
|
-133 969
|
-247 419
|
|
Погашение обязательств по финансовой аренде
|
410
|
-14 749
|
-16 243
|
|
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
|
430
|
-12 970
|
69 023
|
|
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их
эквивалентов
|
440
|
-5 511
|
-2 472
|
|
Остаток денежных средств на конец отчетного периода
|
450
|
1 448
|
6 959
|
|
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по
отношению к рублю
|
460
|
0
|
0
|
Приложение Д
|
Нематериальные активы
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
Наличие на начало отчетного года
|
Поступило
|
Выбыло
|
Остаток на конец отчетного периода
|
|
Объекты интеллектуальной собственности (исключительные
права на результаты интеллектуальной собственности)
|
010
|
0
|
579
|
0
|
579
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
у патентообладателя на изобретение, промышленный образец,
полезную модель
|
011
|
0
|
579
|
0
|
579
|
|
у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных
|
012
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
у правообладателя на топологии интегральных микросхем
|
013
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
у владельца на товарный знак и знак обслуживания,
наименование места происхождения товаров
|
014
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
у патентообладателя на селекционные достижения
|
015
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Организационные расходы
|
020
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Деловая репутация организации
|
030
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие
|
040
|
0
|
579
|
0
|
579
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
Амортизация нематериальных активов - всего
|
050
|
0
|
17
|
|
Основные средства
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
Наличие на начало отчетного года
|
Поступило
|
Выбыло
|
Остаток на конец отчетного периода
|
|
Здания
|
070
|
130 315
|
48
|
-860
|
129 502
|
|
Сооружения и передаточные устройства
|
080
|
9 752
|
72
|
0
|
9 824
|
|
Машины и оборудование
|
085
|
255 535
|
14 148
|
-1 344
|
268 340
|
|
Транспортные средства
|
090
|
17 724
|
0
|
-103
|
17 621
|
|
Производственный и хозяйственный инвентарь
|
095
|
6 929
|
143
|
-26
|
7 046
|
|
Рабочий скот
|
100
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Продуктивный скот
|
105
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Многолетние насаждения
|
110
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Другие виды основных средств
|
115
|
2 647
|
0
|
0
|
2 647
|
|
Земельные участки и объекты природопользования
|
120
|
9 672
|
5
|
0
|
9 677
|
|
Капитальные вложения на коренное улучшение земель
|
125
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Итого
|
130
|
432 574
|
14 416
|
-2 333
|
444 657
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
Амортизация основных средств - всего
|
140
|
204 689
|
230 596
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
зданий и сооружений
|
141
|
37 477
|
39 599
|
|
машин, оборудования, транспортных средств
|
142
|
163 318
|
185 479
|
|
других
|
143
|
3 894
|
5 518
|
|
Передано в аренду объектов основных средств - всего
|
150
|
0
|
0
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
здания
|
151
|
0
|
0
|
|
сооружения
|
152
|
0
|
0
|
155
|
0
|
0
|
|
Получено объектов основных средств в аренду - всего
|
160
|
15 620
|
10 016
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и находящиеся
в процессе государственной регистрации
|
165
|
0
|
0
|
|
СПРАВОЧНО.
|
|
|
|
|
Результат от переоценки объектов основных средств:
|
|
|
|
|
первоначальной (восстановительной) стоимости
|
171
|
0
|
0
|
|
амортизации
|
172
|
0
|
0
|
|
Изменение стоимости объектов основных средств в результате
достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации
|
250
|
|
|
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
Наличие на начало отчетного года
|
Поступило
|
Выбыло
|
Остаток на конец отчетного периода
|
|
Имущество для передачи в лизинг
|
260
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Имущество, предоставляемое по договору проката
|
270
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие
|
290
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Итого
|
300
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Амортизация доходных вложений в материальные ценности
|
305
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские
и технологические работы
|
|
Виды работ
|
Код строки
|
Наличие на начало отчетного года
|
Поступило
|
Списано
|
Наличие на конец отчетного периода
|
|
Всего
|
310
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
СПРАВОЧНО. Сумма расходов по незаконченным
научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам
|
320
|
43
|
39
|
|
Сумма не давших положительных результатов расходов по
научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам,
отнесенных на внереализационные расходы
|
330
|
0
|
0
|
|
Финансовые вложения
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
Долгосрочные
|
Краткосрочные
|
|
|
на начало отчетного года
|
на конец отчетного периода
|
на начало отчетного года
|
на конец отчетного периода
|
|
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций
- всего
|
510
|
1 626
|
1 751
|
0
|
0
|
|
в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ
|
511
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Государственные и муниципальные ценные бумаги
|
515
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Ценные бумаги других организаций - всего
|
520
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)
|
521
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Предоставленные займы
|
525
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Депозитные вклады
|
530
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие
|
535
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Итого
|
540
|
1 626
|
1 751
|
0
|
0
|
|
Из общей суммы финансовые вложения, имеющие текущую
рыночную стоимость:
|
|
|
|
|
|
|
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций
- всего
|
550
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ
|
551
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Государственные и муниципальные ценные бумаги
|
555
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Ценные бумаги других организаций - всего
|
560
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)
|
561
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие
|
565
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Итого
|
570
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
СПРАВОЧНО.
|
|
|
|
|
|
|
По финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную
стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки
|
580
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
По долговым ценным бумагам разница между первоначальной
стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат
отчетного периода
|
590
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Дебиторская и кредиторская задолженность
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
Остаток на начало отчетного года
|
Остаток на конец отчетного периода
|
|
Дебиторская задолженность:
|
|
|
|
|
краткосрочная - всего
|
620
|
192 460
|
217 022
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
расчеты с покупателями и заказчиками
|
621
|
157 805
|
175 358
|
|
авансы выданные
|
622
|
9 362
|
9 441
|
|
прочая
|
623
|
25 293
|
32 223
|
|
долгосрочная - всего
|
630
|
0
|
0
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
расчеты с покупателями и заказчиками
|
631
|
0
|
0
|
|
авансы выданные
|
632
|
0
|
0
|
|
прочая
|
633
|
0
|
0
|
|
Итого
|
640
|
192 460
|
217 022
|
|
Кредиторская задолженность:
|
|
|
|
|
краткосрочная - всего
|
650
|
276 337
|
132 996
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
расчеты с поставщиками и подрядчиками
|
651
|
75 091
|
39 733
|
|
авансы полученные
|
652
|
62 233
|
36 854
|
|
расчеты по налогам и сборам
|
653
|
11 078
|
17 912
|
|
кредиты
|
654
|
110 650
|
18 059
|
|
займы
|
655
|
0
|
0
|
|
прочая
|
656
|
17 286
|
20 438
|
|
долгосрочная - всего
|
660
|
100 258
|
192 523
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
кредиты
|
661
|
100 258
|
192 523
|
|
займы
|
662
|
0
|
0
|
|
ИТОГО
|
670
|
376 595
|
325 519
|
|
Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
За отчетный год
|
За предыдущий год
|
|
Материальные затраты
|
710
|
196 370
|
270 903
|
|
Затраты на оплату труда
|
720
|
120 128
|
164 094
|
|
Отчисления на социальные нужды
|
730
|
28 377
|
37 369
|
|
Амортизация
|
740
|
15 600
|
24 250
|
|
Прочие затраты
|
750
|
56 149
|
120 355
|
|
Итого по элементам затрат
|
760
|
416 624
|
616 970
|
|
Изменение остатков (прирост, уменьшение)
|
|
|
|
|
незавершенного производства
|
765
|
-29 619
|
52 099
|
|
расходов будущих периодов
|
766
|
-784
|
685
|
|
резерв предстоящих расходов
|
767
|
0
|
0
|
|
Обеспечения
|
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
Остаток на начало отчетного года
|
Остаток на конец отчетного периода
|
|
Полученные - всего
|
770
|
0
|
0
|
|
в том числе:
|
771
|
0
|
0
|
|
Имущество, находящееся в залоге
|
780
|
0
|
0
|
|
из него:
|
|
|
|
|
объекты основных средств
|
781
|
0
|
0
|
|
ценные бумаги и иные финансовые вложения
|
782
|
0
|
0
|
|
прочее
|
784
|
0
|
0
|
|
Выданные - всего
|
790
|
77 989
|
27 497
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
векселя
|
791
|
0
|
0
|
|
Имущество, переданное в залог
|
820
|
77 989
|
27 497
|
|
из него:
|
|
|
|
|
объекты основных средств
|
821
|
77 989
|
27 497
|
|
ценные бумаги и иные финансовые вложения
|
822
|
0
|
0
|
|
прочее
|
824
|
0
|
0
|
Приложение Е
Результаты деятельности ОАО "Промприбор"
|
Показатели
|
Ед. изм.
|
ОАО "Промприбор"
|
Темп роста 2009г. / 2008г. %
|
|
|
2008г
|
2009г
|
|
|
Объём произведенной продукции, работ и услуг (без НДС)
|
тыс.руб.
|
678837
|
470720
|
69
|
|
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, товаров (без
НДС)
|
тыс.руб.
|
894456
|
612521
|
68
|
|
в т.ч. от реализации продукции
|
тыс.руб.
|
625794
|
441363
|
71
|
|
в т.ч. экспорт
|
тыс.руб.
|
81386
|
64074
|
79
|
|
Среднемесячная выручка от реализации (без НДС)
|
тыс.руб.
|
74538
|
51043
|
68
|
|
Чистая прибыль
|
тыс.руб.
|
56436
|
4485
|
8
|
|
Средняя численность
|
чел.
|
989
|
875
|
88
|
|
Среднемесячная зарплата (12 мес.)
|
тыс.руб.
|
14063
|
11638
|
83
|
|
Заработная плата за декабрь
|
тыс.руб.
|
12731
|
17421
|
137
|
|
Выработка среднемесячная на одного работающего
|
тыс.руб.
|
57199
|
44830
|
78
|
