Исследование бухгалтерского баланса предприятия ООО 'Элком'
Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО «Элком»
1.Структура имущества организации и источников его формирования
Показатель Значение показателя Изменение на начало периодана конец периода(гр.4-гр.2), тыс. руб.(гр.4 : гр.2), % в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб.в % к валюте баланса 1 2 3 4 5 6 7 Актив 1. Внеоборотные активы 32364123,0540717224,11+83531+1,062. Оборотные активы, всего 108069876,95128177675,89+201078-1,05в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)84121359,9098219158,15+140978-1,74в том числе: -сырье и материалы; 714205,08881335,21+16713+0,13- готовая продукция (товары). 72686551,7570656841,83-20297-9,91затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 222111,58278591,64+5648+0,06расходы будущих периодов207171,471596319,45+138914+7,98НДС по приобретенным ценностям 194681,38415172,45+22049+1,08ликвидные активы, всего 22001715,6825806815,27+44901+0,41из них: - денежные средства и краткосрочные вложения; 211151,51276871,64+6572+0,13- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); 14772510,521546269,15+6901-1,36- товары отгруженные.5080,036319361,89+31428+1,85- прочие оборотные активы506693,61438192,59-6850-1,01Пассив1. Собственный капитал -1221265-86,96-1102199-65,25+119066+21,712. Заемный капитал, всего 597214,25829294,91+23208+0,66из них: - долгосрочные кредиты и займы;597214,25829294,91+23208+0,66- краткосрочные кредиты и займы.0000003. Привлеченный капитал* 2565883182,712708218160,34+142335-22,37Валюта баланса 14043391001688948100284609 * Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.
2.Анализ ликвидности баланса ООО «Элком»
Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности.
Группа активовСостав статей балансаФормула расчета по статьям бух. балансаА1 - наиболее ликвидные активыДенежные средства, финансовые вложенияА1 = 260+250А2 - быстро реализуемые активыДебиторская задолженность, прочие оборотные активыА2 =230+240+270А3 - медленно реализуемые активыПроизводственные запасыА3 = 210+220А4 - трудно реализуемые активыВнеоборотные активыА4 = 190
А1 =27687+0=27687
А2 = 0+154626+43819 = 198445
А3 = 1014127+41517 = 1055644
А4 = 407172
Характеристика пассивов предприятия по степени срочности оплаты.
Группа активовСостав статей балансаФормула расчета по статьям бух. балансаП1 - наиболее срочные обязательстваКредиторская задолженностьП1 = 620П2 -краткосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательстваП2 = 610+630+660П3 - долгосрочные обязательстваДолгосрочные обязательстваП3 = 590П4 - Собственный капитал и другие постоянные пассивыСобственный капитал и резервы, резервы предстоящих расходовП4 = 490+640+650
П1 = 2708218
П2 =0
П3 = 82929
П4 = -1102199+0+0 = -1102199
Значения обсалютных финансовых показателей ликвидности баланса:
ПоказателиЭкономическое содержание Формула расчетаЗначение показателяРекомендованное значение1. Разносит наиболее ликвидных активов и краткосрочных обязательствСопоставление итогов А1 и П1 которое отражает соотношение текущих платежей и поступленийА1 - П127687 - 2708218 = -2680531≥02. Разность быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательствСопоставление итогов А2 и П2 которые отражают тенденцию увеличения или уменьшения текущий ликвидности в недалеком будущем А2 - П2198445 - 0 = 198445≥03. Разность медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательствСопоставление итогов А3 и П3 которые отражают соотношение платежей и поступлений в одоленном будущемА3 - П31055644 - 82929 = 972715≥04. Разность собственного капитала и других видов постоянных активов Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребностей в оборотных активахП 4 - А4-1102199 -407172= 1509371≥0
Баланс считается абсолютно ликвидным при условии:
А1 ≥ П1
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Баланс ООО «Элком» является абсолютно неликвидным в течение анализируемого периода, так как неравенства имеют вид:
А1 27687 < П1 2708218
А2 198445 > П2 0
А3 1055644 > П3 82929
А4 407172 > П4 -1102199
Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности
Показатель ликвидностиРасчет, рекомендованное значениеФормула расчета по статьям бух. балансуЗначение показателя1. Коэффициент текущей (общей) ликвидностиОтношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: 1,0-2,0Кт.л.= 290/610+620 +630+6600,472. Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидностиОтношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: 1,0К ср.л. = 260+250/ 620+6100,013. Коэффициент абсолютной ликвидностиОтношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: 0,2-0,5Каб.л. = 260+250/ 610+620+630+6600,014. Коэффициент ликвидности при мобилизации средствОтношение производственных запасов к к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: 0,5-0,7Кл.моб.с. = 210/ 610+620+630+6600,37
Кт.л = 1281776/2708218 = 0,47
К ср.л = 27687/2708218 = 0,01
Каб.л. = 270687/2708218 = 0,01
Кл.моб.с. = 1014127/2708218 = 0,37
Значения коэффициентов ликвидности в течение всего анализируемого периода ниже рекомендуемых, что свидетельствует о довольно отрицательных платежных возможностях предприятия.
3. Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Элком»
Показатель Расчет, рекомендованное значениеФормула расчета по статьям бух. балансуЗначение показателя1. Коэффициент автономииОтношение собственного капитала к общей сумме активов Рекомендованное значение: >0,5Ка. =490+640+650 /300-0,652. Коэффициент финансовой зависимостиОтношение заемного капитала к собственному капиталу Рекомендованное значение:<0,7Кф.з. =590+620+610+ 630+660/490+640+650-2,533. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиОтношение собственных оборотных средств к оборотным активам Рекомендованное значение:0,1-0,5К об. =490+640+650-190/2901,184. Коэффициент маневренности собственных оборотных средствОтношение собственных оборотных средств к собственному капиталу Рекомендованное значение:0,2-0,5Км. = 490+640+650-190/490+640+6501,37
Ка.= -1102199/1688948 = -0,65
Кф.з. = 82929+2708218/-1102199 = -2,53
Коб. = -1102199-407172/1281776=1,18
Км. = -1102199-407172/-1102199= 1,37
имущество ликвидность финансовый банкротство
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода - не менее 0.1.
В зависимости от полученных конкретных значений Кт.л. и Коб. анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:
а) в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности.
б) Если Кт.л. и Коб. больше соответствующих предельных значений или равны им, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.
Кт.л = 1281776/2708218 = 0,47
Коб. = -1102199-407172/1281776=1,18
К утр. = Кт.л.1 + 3/12( Кт.л.1-Кт.л.0) /Кт.л.норм.
Кт.л.0 = 1080698/2561123 = 0,42
К утр. = 0,47 +3/12(0,47-0,42) /2 = 0,48
5.Анализ угрозы банкротства по зарубежной методике
Оценка вероятности банкротства ООО «Элком» на основе показателей У.Бивера
Система показателей У.Бивера.
ПоказательФормулаЗначения показателейБлагопо-лучное предприя- тиеза 5 лет до банкротстваза год до банкротства1.Коэффициент Бивера(Чистая прибыль +Амортизация)/ (Долгосрочные + Краткосрочные обязательства)0,4 - 0,450,17-0,152.Коэффициент рентабельности (Чистая прибыль/ Активы)*100%6 - 84-223.Финансовый левериджДолгосрочные + Краткосрочные обязательства)/(Пассив) *100%£37£50£804.Коэффициент текущий ликвидностиОборотный капитал/ Краткосрочные обязательства<3,2<2<1
Наименование показателейСумма, тыс.руб.Внеоборотные активы407172Амортизационные отчисления103217Оборотные активы1281776Совокупные активы1688948Собственный капитал-1102199Долгосрочные обязательства82929Краткосрочные обязательства2708218Чистая прибыль (убыток)130948Коэффициент Бивера0,08Финансовый леверидж16,5Коэффициент текущий ликвидности0,47Коэффициент рентабельности 7,75
К бив. =130948+103217/82929+2708218=0,08
К ф.л. = 82929+2708212/1688948*100%=16,5
Кт.л. =1281776/2708218 =0,47
Оценка вероятности банкротства ООО «Элком »на основе показателей Э.Альтмана
Пяти факторная модель Э. Альтмана:
Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 1,0Х5,
где:
Х1 - соотношение собственного оборотного капитала и суммы активов;
Х2 - соотношение нераспределенной прибыли и суммы активов;
Х3 - соотношение прибыли до уплаты процентов и суммы активов;
Х4 - соотношение рыночной стоимости собственного капитала и заемного капитала;
Х5 - соотношение объема продаж и суммы активов.
Наименование показателейСумма,тысрубОбщая сумма оборотных активов1281776Уставный капитал49Добавочный капитал5159Заемный капитал2791145Валюта баланса1688948Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС и других аналогичных обязательных платежей)3374401Прибыль (убыток) от продаж29040Коэффициент Э. Альтмана2,049
Х1= 1281776/1688948 = 0,76
Х2= -1102199/1688948 = -0,65
Х3= 29040/1688948 = 0,017
Х4=49+5159/2791145 = 0,001
Х5=3374401/1688948= 1,99
Z =1,2 * 0,76 + 1,4 * (-0,65) + 3,33 * 0,017 + 0,6 * 0,001 + 1,99 = 0,912 + (0,91) + 0,0561 + 0,0006 + 1,99 = 2,049
Оценив вероятность банкротства ООО «Элком» на основе зарубежных моделей можно сделать вывод о довольно высокой угрозе банкротства.