Управление оборотными средствами

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                Содержание

Введение                                                                                                                        4

Глава 1 Оборотные средства предприятия                                                                 6

1.1 Финансы предприятия: назначение, функции, структура                                   6

1.2 Оборотные средства: структура, источники образования                                  6

1.3 Зависимость размеров оборотных средств от объема производства, харак-

тера продукции, услуг                                                                                                 10

1.4 Соотношение заемных и собственных средств                                                  12

Глава 2 Экономическая эффективность оборотных средств                                  18

2.1 Оборачиваемость оборотных средств                                                                 18

2.2 Показатели ликвидности                                                                                      19

2.3 Использование показателей ликвидности при прогнозировании банкротст-

ва предприятия                                                                                                             22

Глава 3 Правовые основы управления оборотными средствами

 предприятия                                                                                                                36

     3.1 Бухгалтерский баланс                                                                                           36

3.2 Поставка оборотных средств                                                                               49

3.3 Договор коммерческого и товарного кредита                                                    52

Глава 4 Анализ экономического состояния ООО «Симбирск – Балтика »           60

4.1 Общая характеристика предприятия                                                                   60

4.2 Экономическая характеристика предприятия                                                    61

4.3 Изменение запасов продуктов реализации                                                         62

Глава 5 Влияние экологического права на оборотные средства                            66

5.1 Государственная экологическая экспертиза                                                       66

5.2 Общественная экологическая экспертиза                                                           70

Заключение                                                                                                                  73

Список использованных источников                                                                        75

 Введение

   Безусловно, для того, чтобы происходило нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что - либо осуществиться. Естественно, для нормального функционирования каждого предприятия необходимы не только основные средства, но и оборотные средства, представляющие собой, прежде всего, денежные средства, которые используются предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Рациональное и экономное  использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение  оборотных производственных фондов. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет  новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. 

Управление оборотными средствами включает в себя управление товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными вложениями (ценными бумагами). 

Эффективное управление оборотными средствами имеет для компании значение по следующим причинам:

1. Величина оборотных средств у большинства компаний составляет больше половины всех ее активов;

2. Решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует, в отличии от других сфер деятельности финансового директора, большего количества времени. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств;

3. Оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов  и снижает риск дефицита денежных средств компании;

4. Правильное управление оборотными средствами позволит максимизировать норму прибыли и минимизировать ликвидность и коммерческий риск.

Глава 1 Оборотные средства предприятия

1.1 Финансы предприятия: назначение, функции, структура

        Финансы предприятия – это система денежных отношений, возникающих в результате его производственно-хозяйственной деятельности. Финансы предприятия с материальной точки зрения представляют собой денежные накопления предприятия или финансовые ресурсы. Финансовая наука изучает не ресурсы как таковые, а отношения, возникающие на основании образования и использования этих ресурсов

Функции финансов:

1. Воспроизводительная – обслуживание ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования доходов и накоплений;

2. Распределительная – обеспечение пропорции распределения прибыли между предприятием и государством, между различными фондами предприятия;

3. Контрольная – контроль за производственно-хозяйственной деятельностью предприятия с точки зрения потребления и расходов производственных ресурсов, а также контроль взаимоотношений предприятия и банками, государством и др. предприятиями [13, c.17].

Структура финансов предприятия:

1. Источники собственных и приравненных к ним средств (прибыль, поступления);

2. Средства, мобилизуемые на финансовом рынке (продажа акций, кредитные инвестиции);

3. Средства, поступающие в порядке распределения (страховое возмещение рисков, дивиденды и проценты по ценным бумагам);

 1.2 Оборотные средства: структура, источники образования

Оборотными средствами -  называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота [11, c.114].

Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения - это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция).

По своей экономической природе оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств - обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

Состав и структура оборотных средств приведены в таблице 1 [17, с.51].

Таблица 1 - Состав и структура оборотных средств  

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные

средства можно подразделить на следующие группы.

 Производственные запасы - все элементы производственных запасов      выступают в трех формах:

1. Транспортный запас - со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад;

2. Складской запас разделяется на подготовительный и текущий:

а) подготовительный запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т.п.);

б) текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками;

3.   Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.

 Средства в затратах на производство:

1. Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки.

2. Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и т.д.).

3. Расходы будущих периодов - это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

 Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям, имеющая всю необходимую документацию сертификаты качества (важная поправка для дальнейшего распространения товара):

1. Готовая продукция на складе предприятия;

2. Отгруженная, но не оплаченная продукция.

 Денежные средства и расчеты (средства расчета):

1. Расчеты с дебиторами (средства в расчетах с дебиторами). Дебиторы - это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской);

2. Доходные активы - это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы;

3. Денежные средства - это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах. Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

Различают:

а) собственные оборотные средства;

б) заемные оборотные средства (кредиты сторонних организа­ций);

в) привлеченные оборотные средства (привлекаются предприя­тием из своих собственных фондов).

Собственными оборотными средствами предприятия считаются средства, выделенные государством в соответствии с утверж­денным нормативом в постоянное пользование для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности. Источниками собственных оборотных средств являются уставной фонд, бюджет­ное финансирование, направляемое на прирост норматива собственных оборотных средств, и прибыль предприятия. Оборотными средствами, приравненными к собственным, являются устойчи­вые пассивы - постоянная минимальная задолженность предприя­тия по предстоящим платежам (задолженность по заработной плате рабочим и служащим, органам социального страхования, минимальные остатки резерва предстоящих платежей и др.).

В формировании собственных оборотных средств участвует прибыль за вычетом из нее взносов в бюджет и прочих отвлеченных средств. Нормальным источником возмещения недостатка собственных оборотных средств являются ссуды банка на вре­менное пополнение оборотных средств, ускорение их оборачи­ваемости.

Нежелательными источниками являются: рост кредиторской задолженности, средства амортизационного фонда и специаль­ных фондов, используемые не по назначению, просроченные ссуды банка.

В хозяйственном обороте, кроме собственных оборотных средств предприятия, участвуют средства ссуд, не погашенных в срок, кредиторская задолженность, свободные средства спе­циальных фондов и спецпоступлений, средства на временное пополнение оборотных средств из резерва по оказанию финан­совой помощи.

Отвлекаются из хозяйственного оборота средства, направ­ленные на образование сверхнормативных запасов товарно-ма­териальных ценностей, иммобилизованные оборотные средства, средства незаполненности норматива устойчивых пассивов и средства дебиторской задолженности.

1.3 Зависимость размеров оборотных средств от объемов производства,

  характера продукции, услуг

 Размер оборотных средств напрямую зависит от объемов производства, характера продукции, услуг, а  между произ­водственным циклом предприятия и его потребностью в оборот­ных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборот­ных средств вовлечено в  непрерывный кругооборот. На предприятиях таких отраслей, как судостроение, тяжелое и энер­гетическое машиностроение и другие, цикл растягивается на года [16, c.103].

На предприятиях с коротким производственным циклом (в добывающей, легкой, пищевой промышленности и т.д.) продол­жительность цикла исчисляется неделями, а часто и днями. Но в любом случае расчет потребности в оборотных средствах требует тщательности, поскольку ошибки могут привести к росту затрат или даже к нарушениям в производственной деятельности.

Стоимость находящихся в эксплуатации средств труда может погашаться предприятием путем начисления  износа в размере 50 процентов стоимости при передаче их со склада в эксплуатацию и в размере остальных 50  процентов (за вычетом стоимости этих предметов по цене возможного использования) при выбытии за непригодностью, или путем начисления износа в размере 100 процентов при передаче указанных выше средств  труда и предметов в эксплуатацию.

Стоимость специальных инструментов, специальных приспособлений и сменного оборудования погашается в  соответствии с установленной нормой или сметной ставкой, рассчитанной исходя из сметы расходов на их  изготовление (приобретение) и запланированного выпуска (продажи) продукции с помощью этих инструментов и  приспособлений. Стоимость специальных инструментов и специальных приспособлений, предназначенных для индивидуальных заказов или используемых в массовом производстве, разрешается полностью погашать в момент передачи в производство соответствующих инструментов и приспособлений. Стоимость предметов проката погашается путем начисления износа исходя из сроков их полезного использования. Предметы и ценности, предусмотренные выше, отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по  первоначальной стоимости, т.е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения или изготовления. Сумма  износа этих предметов и ценностей отражается в учете и отчетности отдельно.

  1.4 Соотношение заемных и собственных средств

  Соотношение заемных и собственных средств компании иначе называется соотношением задолженности и собственного капитала, рассчитывается путем деления общей суммы всей задолженности компании на сумму собственного капитала владельцев и выражается в разах. Как и другие финансовые коэффициенты, это соотношение представляет аналитическую ценность в сравнении с аналогичными показателями, характерной для данной отрасли в целом. В западных странах такие отраслевые нормы публикуются в издания отраслевых ассоциаций и исследовательских фирм.

  Финансовое состояние предприятия также во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия в первую очередь  от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов  предприятия по функциональному признаку. Поэтому вначале нужно проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой цель рассчитываются следующие показатели [7, c. 561]:

1.  Коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

 2.  Коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;

3. Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

4. Коэффициент долгосрочной финансовой зависимости ( или коэффициент финансовой устойчивости) – отношение собственного и  долгосрочного заемного   капитала к общей валюте баланса;

5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) – отношение собственного капитала к заемному;

6.  Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному [9, c.525].

Чем выше уровень первого, четвертого, пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансового состояния предприятия.

Для банков и других кредиторов более надежная ситуация, если доля собственно капитала у клиентов более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятие  же, как правило, заинтересовано в привлечении заемных средств по двум причинам:

1.  Проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;

2. Расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.  

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, то есть о доверии к нему в деловом мире.

  Наиболее обобщенным является коэффициент финансового леверджа. Все остальные показатели в той или иной степени определяют его величину. Нормативов соотношения заемных и собственных средств не существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей   и предприятий. Доля собственного и заемного капитала в формировании активов предприятия и уровень финансового левериджа зависят от отраслевых особенностей предприятия. В тех отраслях, где медленно оборачивается капитал и высокая доля внеоборотных активов, коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, он может быть значительно выше.

Уровень финансового рычага зависит также от конъюнктуры товарного и финансового рынка, рентабельности основной деятельности, стадии жизненного цикла предприятия. Для определения нормативного значения коэффициентов финансовой автономии, финансовой зависимости и финансового левериджа необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов  и общепринятых подходов  к их финансированию.

 Постоянная часть оборотных средств  - это тот минимум, который необходим предприятию для осуществления операционной деятельности и величина которых не зависит от сезонных колебаний объема производства и реализации продукции. Как правило она финансируется за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств.

 Переменная часть оборотных активов подвержена колебаниям в связи с сезонным изменением объемов деятельности. Финансируется она обычно за счет краткосрочного заемного капитала, а пи консервативном подходе  - частично за счет собственного капитала.

 Коэффициент финансового левериджа не только является индикатором финансовой устойчивости предприятия, но и оказывает большое влияние на увеличение или уменьшение величина прибыли и собственного капитала предприятия. Эффект финансового рычага рассчитывается по формуле:

                         ЭФР = (ROA – Цзк) х (1 – Кн) х ЗК/СК,                             (1)                    

где

ROA – рентабельность совокупных активов;

Цзк – средняя цена заемного капитала;

1 – Кн – налоговый корректор;

ЗК/СК – коэффициент финансового левериджа.

Именно коэффициент финансового левериджа является тем рычагом, с помощью которого увеличивается положительный или отрицательный эффект, получаемый за счет дифференциала. Уровень финансового левериджа измеряется отношением темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста валовой прибыли, и показывает во сколько раз темпы проста чистой прибыли превышают темпы прироста валовой прибыли. Это превышение обеспечивается за счет эффекта финансового рычага, одной из составляющих которого является его плечо (отношение заемного капитала к собственному). Увеличивая или уменьшая плечо рычага в зависимости от сложившихся условий, можно влиять на прибыль и доходность собственного капитала. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам и займам. Незначительное изменение валовой прибыли и рентабельности инвестированного капитала в условиях высокого финансового левериджа может привести к значительному изменению чистой прибыли, что опасно при спаде производства.

Важным показателем, характеризующим структуру капитала и определяющим устойчивость предприятия, является сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. Определяется она следующим образом: из общей суммы активов вычитаются налоги по приобретенным ценностям, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, целевое финансирование и поступления, долгосрочные финансовые обязательства, краткосрочные финансовые обязательства. При этом следует принимать во внимание, что величина чистых активов является довольно условной, поскольку она рассчитана по данным не ликвидационного баланса, а бухгалтерского, в котором активы отражены не по рыночной, а учетной стоимости. Тем не менее, их величина должна быть больше уставного капитала.  Если чистые активы меньше уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если чистые активы мене установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующим законодательством общество обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т. д.

То есть соотношение заемных и собственных средств отвечает определению вторичного, или результативного показателя, который выступает следствием названных трех. Последние являются объектом сознательной деятельности руководителей компании, устанавливаются ими в ходе принятия хозяйственных решений, а уровень задолженности выступает как качественная характеристика результатов деятельности компании. Однако в определенных пределах соотношение заемных и собственных средств также может выступать в качестве объекта манипулирования со стороны руководства компании, направленного в конечном итоге на повышение прибыли собственников компании. Возможностями такого манипулирования располагают преимущественно крупные фирмы, которые пользуются более льготными условиями кредитования, будучи ведущими клиентами у своих поставщиков или кредиторов. Например, такие фирмы могут  пользоваться более льготными условиями товарного кредита со стороны поставщиков, которые для привлечения крупного клиента соглашаются на более длительные сроки оплаты его дебиторской задолженности. Поскольку по товарному кредиту проценты, как правило,  не   берутся, то для покупателя удлинение сроков оплаты по нему означает предоставление краткосрочного бесплатного кредита, создает более широкие возможности манипулирования свободными денежными средствами и ведет к ускорению оборачиваемости оборотного капитала, что при прочих равных условиях означает увеличение дохода. В результате использование подобных преимуществ компании  с относительно высоким соотношением заемных и собственных средств могут иметь весьма уверенный показатель доли затрат на выплату процентов а общем объеме продаж, вполне укладывающийся в отраслевые нормы.

Соотношение заемных и собственных средств компании является предметом повышенного интереса заимодателей и кредитных организаций, поскольку оно указывает на какое возмещение своих потерь они могут рассчитывать при самом неблагоприятном исходе   деятельности компании. При значительной доле привлеченных средств в общем объеме финансовых операций компании, кредиторы особенно тщательно следят за возникновением у фирмы всевозможных потерь в результате списания ненадежных долгов и товарно-материальных запасов, продажи долгосрочных активов и т.д.

  Повышенный уровень заемных средств в финансовой деятельности компании накладывает существенный отпечаток на взаимоотношения и степень взаимного доверия между руководителем компании и ее кредиторами. Руководство компании оказывается стесненным в выборе решений и принимает только те из них, которые не могут усугубить впечатление внешних наблюдателей. Этот феномен называют «давление задолженности». Он может заставить руководство компании от затрат на модернизацию производства, разработку новой продукции и другие важные решения, способных в значительной степени увеличить конкурентоспособность компании в долгосрочной перспективе. Основным инструментом воздействия кредиторов на решение руководства компании является угроза прекратить предоставление кредита или потребовать досрочного выплаты долга.

Вместе с тем даже в условиях высокой обремененности компании долгами кредиторы могут сохранить доверие к управляющим способностям ее руководства при условии отсутствия перебоев с выплатами процентов, поступлением платежей по дебиторской задолженности, в производственном процессе и т. д. Высокая степень задолженность может быть последствием недостаточной капитализации (привлечения собственного капитала) компании. В этих условиях сохранение прежнего стиля и самой возможности дальнейшей работы компании зависит от устойчивости поддержания других аналитических коэффициентов на удовлетворительном уровне. Более или менее значительное отклонение условий работы компании от нормативных (например, банкротство или забастовка на предприятии крупного клиента) может поставить ее на грань платежеспособности.

Глава 2 Экономическая эффективность оборотных       средств

2.1 Оборачиваемость оборотных средств

Составной частью анализа финансового состояния любого предприятия  является изучение оборачиваемости оборотных средств (активов), позволяющее дать характеристику эффективности их использования. Анализ оборачиваемости оборотных средств (активов) имеет большое значение, так как от скорости их оборота в прямой зависимости находится такой важнейший показатель финансово-хозяйственной деятельности как объем реализованной продукции (работ, услуг), а следовательно, и величина получаемой прибыли. В процессе проведения анализа целесообразно рассчитывать и изучать в динамике [8, c. 112]:

1. Удельный вес оборотных средств (активов) в общей величине активов, показывающий долю активов предприятия используемых в производственном обороте;

2. Показателей оборачиваемости:

- коэффициенты оборачиваемости, определяемые отношением выручки от реализации продукции  без НДС и акцизов за отчетный период к средней величине оборотных активов за этот же период, характеризующие среднее количество оборотов, совершаемых оборотными средствами (активами) за отчетный период;

- коэффициенты закрепления, являющиеся обратными для коэффициентов оборачиваемости, показывающие сколько копеек оборотных средств приходится на 1 рубль выручки от реализации продукции;

- продолжительность одного оборота оборотных средств (активов), исчисляемая отношением количества дней в отчетном периоде к коэффициенту их оборачиваемости, рассчитанному за этот же период;

3. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, характеризуемая коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, определяемого делением разности между источниками собственных средств (итог IV раздела пассива баланса) и внеоборотными активами (итог I раздела актива баланса) на общую величину оборотных средств (активов), отраженную в итоге II раздела актива баланса. Однако для получения достоверной информации об обеспеченности собственными оборотными средствами следует исчислять этот коэффициент не только по отношению к фактически сложившейся величине оборотных средств (активов), но и к экономически обоснованной потребности в них;

4. Соотношение отдельных источников формирования оборотных средств (активов).

При анализе оборотных средств необходимо рассчитывать и изучать не только показатели их оборачиваемости, позволяющие выявить ускорение или замедление скорости оборота, при этом экономический эффект выражается соответственно в высвобождении части средств из хозяйственного оборота или в дополнительном их привлечении, но анализ должен включать также оценку соотношения отдельных источников формирования оборотных средств сравнение фактической величины оборотных средств с экономически обоснованной потребности в них. Эта потребность определяется прогнозированием исходя из средней величины отдельных видов  Оборотных средств за предшествующий период, одновременно должны  прогнозироваться и источники их формирования.

2.2 Показатели ликвидности

Оценку эффективности использования оборотных средств следует начать с коэффициентов ликвидности.

Ликвидность – способность в любой момент совершать необходимые расходы.

Показатели ликвидности характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

 Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.

               (2)             

Рекомендуемые значения: 0,2 - 1

 Коэффициент срочной ликвидности

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реальные значения для российских предприятий редко составляют более 0.7 - 0.8, что признается допустимым.

Рассчитывается по формуле:
          (3)
Рекомендуемые значения: 0.3 - 1

 Коэффициент текущей ликвидности  

Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной (и российской) практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. Ра считываются по формуле 4:

                                                                                                  (4)

Рекомендуемые значения: 1 – 2

 Чистый оборотный капитала, в денежных единицах

Разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Например: выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности. Рассчитывают по формуле:

                                   (5)

Рекомендуемое значение > 0                                             

2.3 Использование показателей ликвидности при прогнозировании банкротства предприятия

   Существует несколько способов прогнозирования банкротства предприятия с использованием показателей ликвидности [14, c.95]:

1. Правительственный способ прогнозирования банкротства

Внешним признаком банкротства предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течении трёх месяцев со дня наступления сроков их исполнения. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности принимаются по признакам неудовлетворительности структуры баланса. В соответствии с системой критериев, утверждённой Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498, основными источниками анализа являются форма №1 «Баланс предприятия» и форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках».

  Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчётного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую  обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия и определяется по уравнению:

                                                                                            (6)             

где      

 IIА - итог второго раздела актива баланса;

 КП - краткосрочные пассивы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется по уравнению:

                                                                                                                              (7)

где        

IVП - итог IV раздела пассива баланса;

 IА - итог I раздела актива баланса;

 IIА - итог II раздела актива баланса.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определённого периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (т.е.  или ), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6-и месяцам.

Если , а , то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3-м месяцам.

                        (8)

где

 (нормативное значение коэффициента текущей ликвидности);

Т - отчётный период;

К⁰_Т.Л,, К¹_Т.Л. - соответственно, коэффициенты текущей ликвидности в начале и в конце периода.

Если , то у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности (К_у) определяется по уравнению:

                                                       (9)

где 

       Т_у - период утраты платежеспособности предприятия.

Если , то у предприятия имеется реальная возможность не утратить платежеспособность.

В случае признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, осуществляется анализ зависимости установленной неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним.

Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием рассчитывается исходя из объёмов и продолжительности периода задолженности по каждому из не исполненных в срок государственных обязательств, дисконтированных по ставке Центрального банка России на момент возникновения задолженности:

                                                                                                      (10)

где    

  N_зад - сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием,

   P_i - объём государственной задолженности по i-му не исполненному в срок обязательству государства;

   t_i - период задолженности по i-му не исполненному в срок обязательству государства;

  E_ri - годовая учётная ставка ЦБ на момент возникновения задолженности.

Величина коэффициента текущей ликвидности предприятия, рассчитываемая из предположения своевременного погашения государственной задолженности, определяется по формуле:

                                                                                                                              (11)

Установленная неплатежеспособность предприятия считается непосредственно связанной с задолженностью государства перед ним, если значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности больше 2, если К_Т.Л.<2, то установленная неплатежеспособность предприятия считается не связанной непосредственно с задолженностью государства перед ним.

В развитых странах широко распространён прогноз банкротства предприятий с использованием формулы Альтмана, которая была получена на основе статистических данных предприятий-банкротов.

2. Прогнозирование банкротства предприятий по методу Альтмана

Уравнение регрессии Альтмана включает пять переменных коэффициентов, способных предсказать банкротство:

                                               ,                     (12)

где              

 Z- надёжность, степень отдалённости от банкротства.

                                                           ; ; ;                                  

                                                                            ;                                        (13)

где    

          II - текущие активы;

          КП - краткосрочные пассивы (обязательства);

           А - активы;

         P* - чистая прибыль;

         P^б - балансовая прибыль;

         РЦАК - рыночная цена акционерного капитала;

        ВР - выручка от реализации;

        ЗС - заёмные средства;

Если Z<1,81, то предприятие станет банкротом:

через год - с вероятностью 95%;

через три года -  с вероятностью 48%;

через 4 года - с вероятностью 30%;

через 5 лет - с вероятностью 20%.

Для российских предприятий пока нет данных применимости формулы Альтмана, но в оценочных целях целесообразно применять.

3. Рейтинговая оценка финансового состояния фирмы

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности  фирмы. При её построении используются данные о производственном потенциале фирмы, рентабельности её продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. Точная и объективная оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном выборе показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей финансово-хозяйственной деятельности должны осуществляться на основе теории финансов предприятия, исходить из потребностей субъектов управления в аналитической оценке.

Система показателей базируется на данных публичной отчётности предприятий, это требование делает оценку массовой, позволяет контролировать изменения в финансовом состоянии фирмы всеми участниками экономического процесса. Она также позволяет оценить результативность и объективность самой методики комплексной оценки.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в 4 группы (убыточные фирмы не рассматриваются):

1. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности;

2 Показатели оценки эффективности управления;

3 Показатели оценки деловой активности;

4 Показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости.

В первую группу включены обобщающие и важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности фирмы:

- балансовая прибыль на 1 рубль активов;

-   чистая прибыль на 1 рубль активов;

- чистая прибыль на 1 рубль собственного капитала;

-   балансовая прибыль к средней величине основных средств в товарно-материальных ценностях.

Во вторую группу включены 4 наиболее обобщающие показатели оценки эффективности управления фирмой:

 - чистая прибыль на 1 рубль объёма реализации;

 - прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма реализации;

 - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности на 1 рубль объёма реализации;

 - балансовая прибыль на 1 рубль объёма реализации.

В третью группу включены показатели деловой активности фирмы, отдача всех активов (всего капитала) фирмы:

 - выручка от реализации на 1 рубль активов;

 - выручка от реализации продукции на 1 рубль основных средств;

 - выручка от реализации продукции на 1 рубль оборотных средств;

 - выручка от реализации на 1 рубль запасов;

 - выручка от реализации продукции на 1 рубль дебиторской задолженности;

 - расход за период денежных средств на 1 рубль ликвидных активов;

 - выручка от реализации на 1 рубль собственного капитала.

В четвёртую группу включены показатели ликвидности и финансовой устойчивости фирмы:

 - оборотные средства на 1 рубль срочных обязательств;

 - денежные средства, расчёты и прочие активы на 1 рубль срочных обязательств;

- собственные средства на 1 рубль итога баланса-нетто;

- собственные оборотные средства на 1 рубль запасов.

В таблице 2  представлен порядок (алгоритм) расчёта основных показателей рейтинговой оценки финансового состояния предприятия (фирмы).

Таблица 2 – Показатели рейтинговой оценки финансового состояния фирмы

В основе расчёта итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение фирм по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. При этом базой отчёта для получения рейтинговой оценки состояния дел фирмы служат не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной среде наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения может быть конкурент, у которого все показатели наилучшие.

                                                                                                                                                           (14)

где     a_ij - основные показатели, приведённые в таблице, j-го предприятия

a_iэ - основные показатели эталонного предприятия

x_ij - стандартизованные показатели состояния j-го предприятия.

,                                             (15)

где                 R_j - рейтинговая оценка j-го предприятия.

Фирмы ранжируются в порядке возрастания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг (1-е место) имеет фирма с минимальным значением R.  Для применения этого метода на практике никаких ограничений числа сравниваемых показателей и фирм не имеется.

В целях достижения более точной рейтинговой оценки необходимо соблюдать следующие правила:

1.Финансовые коэффициенты должны быть максимально информативными и давать целостную картину устойчивости финансового состояния фирмы;

2. Финансовые коэффициенты, в основном, должны иметь одинаковую направленность (рост коэффициента означает улучшение финансового состояния);

3. Все финансовые коэффициенты должны иметь нормативный уровень или диапазон изменений;

4. Финансовые коэффициенты должны рассчитываться только по данным публичной бухгалтерской отчётности фирм.

Методика рейтинговой оценки имеет ряд преимуществ:

1.Методика базируется на комплексном, многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние фирмы;

2.Рейтинговая оценка финансовой деятельности осуществляется на основе данных публичной отчётности фирмы по важнейшим показателям финансовой деятельности;

3.Рейтинговая оценка сравнительная, учитывающая реальные достижения конкурентов.

4.  Методика прогнозирования банкротства по отраслевому характеру

Учёными Казанского государственного технологического университета была предложена методика расчёта показателей отдельно для каждой отрасли [23, c 1]:

- промышленность (машиностроение);

- торговля (оптовая и розничная);

- строительство и проектные организации;

- наука (научное обслуживание).

Таблица 3 – Распределение предприятий по классам кредитоспособности

Значения критериальных показателей для распределения предприятий промышленности (машиностроение) по классам кредитоспособности.

Значения критериальных показателей для распределения предприятий торговли (розничной) по классам кредитоспособности.

Продолжение таблицы 3

Значения критериальных показателей для распределения строительных организаций по классам кредитоспособности.

Значения критериальных показателей для распределения проектных организаций по классам кредитоспособности

Значения критериальных показателей для распределения научных (научное обслуживание) организаций по классам кредитоспособности.

5. Модель R-прогнозирования вероятности банкротства

Учёными Иркутской государственной экономической академии предложена чётырёхфакторная модель прогноза риска банкротства. Она имеет вид:

R=К₁ +К₂+К₃+К₄ или                           ₍₁₄₎

где      К₁= оборотный капитал / актив;

 К₂= чистая прибыль / собственный капитал;

 К₃= выручка от реализации / актив;

 К₄= чистая прибыль / интегральные затраты.

Таблица 4  - Факторы прогноза банкротства

6. Методика прогнозирования банкротства по показателю Аргенти

Согласно данной методике, исследование начинается с предположений, что (а) идёт процесс, ведущий к банкротству, (б) процесс этот для своего завершения требует несколько лет и (в) процесс может быть разделён на три стадии:

1. Недостатки. Компании, скатывающиеся к банкротству, годами демонстрируют ряд недостатков, очевидных задолго до фактического банкротства;

2. Ошибки. Вследствие накопления этих недостатков компания может совершить ошибку, ведущую к банкротству (компании, не имеющие недостатков, не совершают ошибок, ведущих к банкротству);

3. Симптомы. Совершённые компанией ошибки начинают выявлять все известные симптомы приближающейся неплатежеспособности: ухудшение показателей (скрытые при помощи "творческих" расчётов), признаки недостатка денег.

Эти симптомы проявляются в последние два или три года процесса, ведущего к банкротству, который часто растягивается на срок от пяти до десяти лет. При расчёте А - счета конкретной компании необходимо ставить либо количество баллов согласно Аргенти, либо 0 - промежуточные значения не допускаются. Каждому фактору каждой стадии присваивают определённое количество баллов и рассчитывают агрегированный показатель А счет.

Подобные расчеты применяются также банками для определения финансового состояния предприятия с целью рассмотрения возможности предоставления кредитов.

Глава 3 Правовые основы управления оборотными   

средствами предприятия

3.1 Бухгалтерский баланс

Термин “баланс” широко известен специалистам в области учета, анализа, планирования и употребляется в значении равновесия (от фр. balance - весы). В экономике применяются различные виды балансов: бухгалтерский; баланс доходов и расходов предприятия; баланс основных фондов; баланс денежных доходов и расходов населения; материальный баланс; баланс трудовых ресурсов; баланс платежный; межотраслевой баланс и др. В  РФ существует единая форма баланса (ОКУД 0710001) утверждена Приказом Министерства финансов РФ от 13 января 2000 г [7, c.2]. Общая идея применения балансового метода состоит в выравнивании суммарного значения показателей, записанных в левой и правой сторонах уравнения. Первый опыт построения балансов принадлежит бухгалтерскому учету. Балансовое обобщение информации позволяет выявить финансово-имущественное положение экономического субъекта. Это достигается за счет двойственной группировки объектов бухгалтерского наблюдения: по их функциональной роли в процессе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности (экономическое содержание балансового уравнения); по источникам образования имущества хозяйственной единицы (юридический подход). Бухгалтерские балансы предназначены для отражения финансового положения экономического субъекта на конкретные моменты времени: на дату создания организации (регистрации Устава); начало и конец отчетного периода (финансового года); даты составления промежуточных финансовых отчетов (за месяц, квартал, полугодие, девять месяцев); в случаях санации, банкротства, ликвидации, реорганизации или др. Основу информационной бухгалтерской системы любого отчетного или промежуточного периода составляет входящий бухгалтерский баланс. Последующие факты хозяйственной жизни меняют показатели бухгалтерского баланса. Бухгалтерия идентифицирует, оценивает, классифицирует и регистрирует эти хозяйственные операции согласно общепринятым принципам, отражает и накапливает их в учетных системах, сводит воедино для составления новых бухгалтерских балансов (допустим, в конце квартала или года). Бухгалтерский баланс можно сравнить с моментальным снимком финансового состояния предприятия, на котором нашли отражение два равновеликих изображения: чем располагает предприятие (имущество, классифицированное по функциональному признаку); за счет каких источников появилось данное имущество (капитал собственника и привлечённый капитал). В западной учетной теории  бухгалтерский баланс именуется не иначе как «Отчет о финансовом положении» хозяйственной единицы на определенный момент времени. При построении бухгалтерских балансов должны быть учтены требования следующих принципов:

1. Денежного выражения - показатели приведены в едином денежном измерителе, обобщающем объекты бухгалтерского наблюдения в однородную информационную модель;

2. Обособленного предприятия - бухгалтерский баланс относится к предприятию, а не к лицам, связанным с ним (собственникам, кредиторам, дебиторам и т.д.); в активе учитывается имущество, принадлежащее предприятию на праве собственности или находящееся под полным контролем (в американском учете - контролируемое имущество);

3. Действующего предприятия - период времени, в течение которого будет существовать предприятие, неизвестен, его ликвидация не намечается (имущество, показанное в балансе, оценивается по учетной стоимости, в случае ликвидации предприятия делается особая отметка и вступают в силу специальные правила оценки показателей баланса);

4. Учета по себестоимости - активы отражаются в балансе по суммам, оплаченным за их приобретение (первоначальная стоимость), а не по текущим рыночным ценам (в условиях гиперинфляции допускаются переоценки активов посредством государственного регулирования);

5. Двойственности - концепция двойственности очевидна из того факта, что активы на левой стороне бухгалтерского баланса равны общей сумме собственного и привлеченного (кредиторская задолженность) капитала на правой его стороне.

При рассмотрении бухгалтерских балансов в первую очередь следует классифицировать их на статические и динамические. Статические балансы формируются на основе моментальных показателей, рассчитанных на определенную дату. Статические балансы подробно изучаются в следующем параграфе. Динамические балансы отражают данные об имуществе экономического субъекта и источниках его образования не только по моментальным показателям, но и в движении - в виде интервальных показателей (оборотов за отчетной период). Примерами динамического баланса могут служить шахматный оборотный баланс и оборотная ведомость. Бухгалтерский баланс как элемент метода бухгалтерского учета венчает процедуру обработки бухгалтерских данных, обобщая их в информационную модель финансового состояния экономического субъекта. Информация этой модели, представленная в виде отчетных показателей балансовых строк основной формы финансовой отчетности, выступает несравнимым источником при оценке (анализе) функционирования хозяйственной единицы, ее производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, направленной на совершенствование или развитие всей системы управления предприятием. На основе данных, представленных в балансе, заинтересованные пользователи имеют возможность изучать наличие, размещение и использование ресурсов, платежеспособность и финансовую устойчивость организаций и удовлетворять таким образом свои информационные потребности.    В бухгалтерском учете существует множество видов бухгалтерских балансов, которые отличаются в зависимости от цели их составления. В работе предлагается классифицировать бухгалтерские балансы по следующим признакам [19, c.43]:

1) время составления;

2) источник составления;

3) объем информации;

4) характер деятельности;

5) объект отражения;

6) способ очистки.

Воспользуемся предложенной схемой классификации для выработки более четкого представления о видах балансов. Первая классификация (по времени составления) представляется основополагающей. В таблице 5 представлены  разновидности баланса, выделенных по этому признаку.

Таблица 5 - Классификация бухгалтерских балансов по времени составления

Вступительные балансы составляют в момент организации предприятий (регистрация Устава). Со вступительного баланса начинается ведение бухгалтерского учета данного хозяйствующего субъекта. Различают вступительные балансы вновь создаваемых предприятий и хозяйствующих единиц, образованных на условиях правопреемственности ранее действовавших. В первом случае во вступительном балансе отражается уставный капитал, зарегистрированный в Уставе предприятия, и инвентарные перечни реально внесенного имущества и имущественных (в основном денежных) обязательств учредителей по взносам в уставный капитал. Во втором случае (создаваемое предприятие организовано на базе ранее действовавшего) вступительный баланс может соответствовать заключительному ликвидационному балансу предприятия, правопреемником которого создаваемое предприятие выступает, правда, с уточнением оценки отдельных статей ликвидационного баланса. И наконец, когда вступительный баланс составляется для предприятия, приобретенного на аукционе по  цене, превышающей (занижающей) чистую стоимость идентифицированных материальных и неосязаемых активов, необходимо ввести во вступительный баланс положительный или отрицательный гудвилл (цену фирмы или стоимость ее репутации). Текущие балансы в отличие от вступительных балансов, которые составляются только один раз (в момент организации предприятия), текущие балансы разрабатываются в соответствии с принципом учетного периода периодически в течение всего времени функционирования предприятия и подразделяются на начальные (входящие), промежуточные и заключительные (исходящие). Начальные и заключительные балансы разрабатываются в начале и конце финансового года. При этом следует помнить, что исходящие данные на конец отчетного периода (года) служат начальными (входными) данными на начало следующего финансового года. Коллация (тождественность) преемственных данных обязательна. Промежуточные балансы составляются за периоды, находящиеся между началом и концом отчетного периода. В России промежуточные балансы заполняются итоговыми показателями за первый квартал (за три месяца), за полугодие (за шесть месяцев) и по окончании третьего квартала, т.е. нарастающими данными за девять месяцев. Промежуточные балансы отличаются от заключительных, с одной стороны, набором прилагаемых отчетных форм, раскрывающих отдельные балансовые статьи; с другой - источниками составления баланса (промежуточные балансы строятся по данным текущего (книжного) учета, а заключительные балансы, кроме того, подтверждаются данными полной инвентаризации всех статей баланса - основных средств и нематериальных активов, товарно-материальных ценностей, денежных средств при расчетах предприятия). Показатели заключительных балансов наиболее адекватно отражают объекты бухгалтерского наблюдения. Санируемые балансы, потребность в такой разновидности балансов возникает только в исключительных случаях, когда предприятие находится на пороге банкротства (несостоятельности выплачивать долги) и необходимо определиться: принять решение о ликвидации (прекращении деловой активности) путем объявления о банкротстве или испытать последний шанс - убедить кредиторов в целесообразности отсрочки платежей. Для составления санируемого баланса привлекаются независимые аудиторы, которые еще до срока составления заключительного баланса (т.е. до окончания финансового года) должны выдать заключение о реальном состоянии дел на предприятии, величине понесенного убытка, путях и реальности его покрытия в будущем, возможных сроках реализации мероприятий, направленных на оздоровление финансового состояния предприятия. Подобный баланс, как правило, существенно отличается от отчетных балансов, составленных бухгалтерским аппаратом предприятия, так как аудиторы зачастую подвергают значительной уценке статьи баланса, не соответствующие реальности. Ликвидационные балансы - эти балансы составляются при ликвидации предприятия и разрабатываются неоднократно: на начало периода ликвидации (вступительный ликвидационный баланс); в ходе периода ликвидации предприятия (промежуточные ликвидационные балансы; их количество зависит от длительности ликвидационного процесса, информационных потребностей владельцев и кредиторов); на конец периода ликвидации (заключительный ликвидационный баланс). В соответствии с принципом действующего предприятия при его ликвидации вступают в силу особые правила оценки имущества хозяйствующего субъекта: в ликвидационном балансе они отражаются не по учетной (исторической или восстановительной) стоимости, а по цене возможной реализации каждого актива в отдельности на момент ликвидации. Разделительные балансы составляются в момент разделения крупного предприятия на несколько более мелких предприятий (структурных единиц) или при передаче одной или нескольких структурных единиц данного предприятия другому предприятию (в последнем случае баланс называется передаточным). Объединительные балансы разрабатываются при объединении (слиянии) нескольких предприятий в одно предприятие или при присоединении одной или нескольких структурных единиц к данному предприятию. Рассмотренные характеристики относятся к классификации бухгалтерских балансов по времени их составления.

Таблица 6 – Классификация бухгалтерских балансов

Классификация по источникам составления:

 При изучении текущих балансов упоминались балансы, составленные по данным текущего бухгалтерского учета и по результатам, зафиксированным в инвентарях (описях). По признаку источника составления выделяются инвентарные, книжные и генеральные балансы. Инвентарные балансы составляются только на основании инвентарей имущества, средств в расчетах, обязательств. Примером инвентарного баланса считается вступительный или организационный баланс. Инвентари разрабатывают также в тех случаях, когда необходимо рассчитать балансирующие показатели вступительного баланса индивидуального частного предприятия или государственного (муниципального) предприятия, какими признаются Капитал собственника или Уставный фонд, а также при возникновении нового предприятия на существующей ранее имущественной основе или при изменении хозяйством своей формы (например, превращение его из государственного в акционерное). Книжный баланс строится по данным текущего бухгалтерского учета без предварительной проверки книжных записей путем инвентаризации. Генеральный баланс считается самым реальным, так как в его основу положены текущие учетные (книжные) записи и результаты инвентаризации, предшествующие формированию балансовых статей Единичные балансы характеризуют деятельность только одного предприятия. Сводные (или консолидированные) балансы. Различают два вида сводных балансов в зависимости от объекта и способа их составления. Во-первых, сводные балансы разрабатывают министерства и ведомства, рассчитывая агрегированные данные в целом по отрасли или по подведомственным единичным предприятиям путем простого суммирования одноименных показателей и исключения остатков по взаимным расчетам между предприятиями внутри отрасли. Во-вторых, сводные (или консолидированные) балансы составляет Группа (холдинг, концерн), представленная материнской и ее дочерними компаниями. Сводный баланс формирует информацию о Группе как о едином предприятии и показывает, каким был бы собственный баланс материнской компании, если бы она закрыла все дочерние и сама осуществляла непосредственное управление их деятельностью. Данный баланс составляется не просто суммированием одноименных показателей, а осуществлением следующих корректировок: исключением инвестиций материнской компании в уставные капиталы дочерних предприятий и исключением соответствующих долей материнской компании в уставных капиталах дочерних предприятий; исключением остатков по взаимным расчетам внутри Группы; исключением дивидендов, выплаченных внутри Группы, а также прочих взаимных расходов и доходов. Консолидированный баланс Группы имеет некоторые важные особенности: Группа компаний юридически не существует, в отличие от отдельной компании; материнская и каждая из дочерних компаний являются отдельными юридическими лицами; собственная прибыль материнской компании включает дивиденды, полученные от дочерних компаний, но не их нераспределенную прибыль; баланс Группы содержит сводную информацию о результатах деятельности и финансовом положении каждой компании, входящей в Группу. Это значит, что: прибыль одной дочерней компании может “скрывать” убытки другой; прочное финансовое положение одной компании может “скрывать” потенциальную неплатежеспособность другой; если Группа состоит из компаний, работающих в разноплановых отраслях бизнеса, то сводная отчетность по данной Группе делает неясными наиболее важные детали, когда отсутствует дополнительная информация о каждом сегменте деятельности Группы. По характеру деятельности балансы подразделяются на основной и неосновной деятельности. К основной относится деятельность, соответствующая профилю предприятия и зарегистрированная в его Уставе. Все прочие виды деятельности считаются неосновными. В последнее время данному признаку классификации не уделяется должного внимания и, как правило, все виды деятельности (основные и неосновные) отражаются в одном балансе (основной деятельности). По объекту отражения балансы делятся на самостоятельные и отдельные. Самостоятельный баланс имеют только хозяйствующие субъекты, наделенные правами юридического лица. Отдельные балансы составляют подразделения предприятий (филиалы, отделы, цехи, представительства и т.д.). По способу очистки выделяются балансы-брутто и балансы-нетто. Первоначально под балансом-брутто понимался баланс с нераспределенной прибылью, а баланс с распределенной прибылью считался балансом-нетто. Позже подобные определения получили иное звучание. Методология ведения учетных операций предполагает в соответствии с принципом стоимости отражение основных средств, нематериальных активов и производственных запасов по неубывающей исторической (а для объектов основных средств, прошедших переоценку, - по восстановительной) стоимости. В то же время внеоборотные активы (материальные и нематериальные), а также оборотные активы, представленные малоценными и быстроизнашивающимися предметами, переносят свою стоимость на произведенный продукт (расходы отчетного периода) в течение времени полезного использования или по специальным правилам распределения стоимости, выбранным для конкретного объекта бухгалтерского наблюдения. Возникает в раздельном учете показателей по неубывающей стоимости и накопленных показателей распределенной стоимости.  Аналогично обстоят дела и с бухгалтерской прибылью. Фискальная (ориентированная на цели налогообложения) направленность российского бухгалтерского учета предполагает сохранение в течение всего финансового года показателей накопленной прибыли, отдельное отражение в балансе данных о прибыли, потребленной на расчеты с бюджетом и другие законодательно разрешенные цели, покрываемые за счет чистой прибыли, принадлежащей собственникам предприятия. В западном учете собственник предприятия в течение учетного периода может изымать часть заработанного капитала, а в отдельных случаях возвращать его своему предприятию. В подобных ситуациях в западном бухгалтерском балансе величина реинвестированного (заработанного) капитала до конца отчетного периода остается неизменной, отражение уменьшения показывается в статье, характеризующей временное изъятие капитала. Следовательно, балансовые статьи можно разделить на два типа:

а) основные, отражающие неубывающие показатели оценки объектов бухгалтерского наблюдения;

б) регулирующие, уточняющие величину оценки основных статей до их остаточного значения (остаточной стоимости).

Регулирующие статьи расширяют количество балансовых статей и увеличивают объем информации, содержащейся в балансе. Регулирующие статьи баланса бывают двух видов: прямого и контрарного регулирования. Прямые регулирующие статьи можно рассматривать как дополнение к основной статье баланса. Уточненная оценка показателя на основной статье равна сумме показателей основной и дополнительной статьи. Контрарные регулирующие статьи указывают на уменьшение величины основной статьи. Приведенные примеры регулирования (уточнения оценки) статей относятся к контрарным регулирующим статьям. Контрарные регулирующие статьи (износ основных средств или МБП, амортизация нематериальных активов), уточняющие оценку (остаточную убывающую нераспределенную стоимость) основных средств, нематериальных активов и малоценных и быстроизнашивающихся предметов, называются контрактивными статьями, так как они регулируют показатели по основным статьям актива баланса. Контрарные регулирующие статьи, уточняющие оценку по балансовым статьям капитала (прибыли) (“Использование прибыли”, в западном учете - “Изъятие капитала”), относятся к контрпассивным статьям. Бухгалтерский баланс, включающий регулирующие статьи, называется балансом-брутто, а без регулирующих статей балансом-нетто [3, c.1]. До 1992 г. в российской практике основная форма финансовой отчетности - бухгалтерский баланс - строилась по принципу баланс-брутто. Контрарные регулирующие статьи располагались на стороне баланса, противоположной основной статье, уточнение которой осуществляли контрарные статьи (контрактивные — в пассиве баланса, контрпассивные - в его активе), и включались в валюту баланса. Баланс-нетто, исключающий регулирующие статьи и не включающий их в валюту баланса, составлялся, как правило, для целей анализа финансового положения предприятия. Он указывал на реальную величину имущества предприятия, оцененную по остаточной стоимости. С 1992 г. бухгалтерский баланс переориентирован на баланс-нетто, в котором отражались как основные, так и регулирующие статьи. Они показывались справочно, располагаясь на одной и той же стороне баланса (по местонахождению основной статьи) и на валюту баланса не влияли. В валюту включались очищенные показатели, рассчитанные по остаточной величине. С 1996 г. в российской практике действует форма нетто-баланса, исключающая наличие как основных, так и контрарных статей. Объекты в современном российском балансе отражаются только по остаточной стоимости (в нетто-оценке).

 Структура и строение бухгалтерских балансов

Основным элементом бухгалтерского баланса (единицей отражаемой в нем информации) считается балансовая статья (строка). Балансовая статья соответствует показателю (на начало или конец отчетного периода), характеризующему отдельные виды экономических ресурсов (активы) и источников их образования (капитал собственника и привлеченный капитал или обязательства). В мировой практике применяются две формы бухгалтерского баланса: горизонтальная и вертикальная. При горизонтальной форме активы показываются в левой части баланса, а пассивы - в правой. Вертикальная форма баланса предполагает последовательное расположение балансовых статей (в столбик): сначала статьи, характеризующие актив, далее статьи пассива. В США выбор горизонтальной или вертикальной формы баланса оставлен за экономическими субъектами. Независимо от избранного варианта применяется уравнение:

Активы = Пассивы + Капитал.

Активы в американском балансе располагаются в порядке убывания ликвидности балансовых статей: от денежных средств в кассе до нематериальных активов. Под ликвидностью статей баланса понимается их способность превращения в денежные средства без потери стоимости. В Великобритании Закон о компаниях 1985 г. предусматривает обе формы построения баланса. Однако при расположении статей баланса бухгалтеры в большинстве случаев придерживаются первоначального уравнения двойственности, описанного Л. Пачоли [8, с.169]:

Активы - Пассивы = Капитал собственника.

В российском учете баланс строится исходя из формального уравнения двойственности, описанного И.Ф. Шером (Активы = = Капитал + Пассивы). Все показатели (балансовые статьи), отражающие объекты бухгалтерского наблюдения, обеспечивающие производственно-хозяйственную и финансовую деятельность, распределены на двух противоположных сторонах: слева - активы, справа - источники собственных средств (собственный капитал) и кредиторская задолженность (пассивы). В действующей терминологии российского учета левая сторона баланса называется «Актив», правая – «Пассив». В западном учете, в частности американском, правую сторону баланса именуют или “Капитал”, или «Пассивы и собственный капитал». Очевидно, в недалеком будущем подобное разночтение будет устранено, так как для оного отсутствуют экономические и правовые предпосылки. Балансовые статьи объединяются в группы, а группы – в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое содержание статей баланса, а порядок их расположения на конкретной стороне определен вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами. Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса предполагают их расположение в порядке повышения уровня ликвидности (в западном учете наоборот - по убыванию ликвидности). В начале отражаются менее ликвидные статьи (Нематериальные активы, Основные средства, Капитальные вложения и т.п.), а в конце - наиболее ликвидные (денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, в расчетных документах) [14, c.126]. Под ликвидностью актива понимается его способность превращения в деньги без существенных потерь. В действующей до 2000 года форме отчетности группировка балансовых статей актива баланса позволяет выделить три раздела: внеоборотные активы, оборотные активы, убытки. Первый раздел объединяет группы долгосрочных активов: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы. Название этого раздела представляется несколько спорным из-за термина “Внеоборотные активы”, который в предложенном контексте не соответствует учитываемым в разделе объектам. Наиболее верным, возможно, будет наименование раздела «Основные средства и другие долгосрочные вложения» (по аналогии с разделом Плана счетов). Второй раздел состоит из текущих активов, которые сформированы в отдельные группы: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Причем суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и свыше 12 месяцев после отчетной даты, показаны по статьям раздельно. В третьем разделе приведены отвлеченные средства - убытки прошлых лет и отчетного периода. Выделение убытков в самостоятельный раздел представляется спорным, поскольку убытки не относятся к экономическим ресурсам, находящимся пронумерованном разделе актива баланса нецелесообразно. Возможно, более рациональным будет не нумеровать этот раздел. В западном учете убытки, как правило, показываются как прибыль с обратным знаком (в скобках), т.е. в уменьшение капитала собственника. Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса оказывают влияние на порядок расположения статей пассива баланса. Этому способствуют горизонтальные взаимосвязи балансовых статей актива и пассива: статьи актива должны находиться напротив пассива, источниками образования которых статьи пассива выступают. Например, основные средства приобретаются за счет источников собственных средств или долгосрочных обязательств, а текущие обязательства используются в основном для пополнения текущих активов экономического субъекта. Таким образом, вертикальные взаимосвязи балансовых статей пассива предполагают последовательность: источники собственных средств (собственный капитал), долгосрочные пассивы и краткосрочные (текущие)пассивы, что позволяет выделить три раздела пассива: капитал и резервы, долгосрочные пассивы, краткосрочные пассивы. Итоги по балансовым статьям актива или пассива называются валютой баланса. Равенство итогов обусловлено принципом двойственности: активов не может быть больше, чем источников, за счет которых они образованы.                                     Форма современного баланса построена по принципу баланса-нетто, в котором основные средства, нематериальные активы, МБП, прибыль отражаются по остаточной величине, без указания данных по основным статьям и их регулятивам. Подробная информация о первоначальной стоимости, износе и амортизации, величине полученной в результате финансово-хозяйственной деятельности прибыли и ее использовании, представлена в пояснениях к балансу.

3.2 Поставка оборотных средств

 Поставка оборотных средств осуществляется фирмой  - перевозчиком согласно договору поставки.  В соответствии со ст. 506 ГК РФ «По договору поставки поставщик - продавец, осуществляющий предпринимательскую деятельность, обязуется передать в обусловленный срок или сроки производимые или закупаемые им товары покупателю для использования в предпринимательской деятельности или в иных целях, не связанных с личным, семейным, домашним и иным подобным использованием» [1, c.105]. Из вышеизложенной формулировки можно сделать следующие выводы: один из субъектов договора поставки – продавец – как правило, всегда занимается предпринимательской деятельностью; поставляемые покупателю товары должны быть использованы покупателем в предпринимательской и иной цели, не связанной с личным, семейным, домашним или иным подобным использованием. Из этого следует, что, по моему мнению, покупатель также, как правило, занимается предпринимательской деятельностью как субъект договора поставки. При заключении договора поставки между партнерами могут возникать разногласия. Порядок урегулирования разногласий, возникших между партнерами при заключении договора поставки, установлен в ст. 507 ГК РФ. В соответствии со ст. 507 ГК РФ сторона, предложившая заключить договор и получившая от другой стороны предложение о согласовании его условий, должна в течение тридцати дней с момента получения данного предложения, если иной срок не установлен законом или не согласован сторонами, принять меры по согласованию данных условий или уведомить другую сторону в письменном виде об отказе в его заключении. В противном случае, сторона, не согласовавшая условия договора или не сообщившая другой стороне об отказе в заключении договора в указанный выше срок, обязана возместить другой стороне убытки, причиненные вследствие уклонения от согласования условий договора поставки. Если рассматривать вопрос о времени осуществления поставки, то следует отметить, что поставка товаров может осуществляться в определенные периоды, а также по установленному графику (декадный, суточный, часовой и т.д.). Досрочная поставка товаров допускается только с согласия покупателя [15, c.418]. Стороны самостоятельно определяют условия доставки товара и вид транспорта доставки. Если условия и вид транспорта доставки товара в договоре поставки сторонами не определены, то, по общему правилу, сам поставщик выбирает данные положения договора. В договоре поставки обычно предусматриваются также условия об ассортименте (соотношение товаров по модели, виду, размеру, цвету и т.д.), о таре, упаковке, комплекте товара [23, c.19]. Много норм в рамках регулирования договора поставки посвящено ответственности сторон за неисполнение или ненадлежащее исполнение договора поставки. Так, например, в соответствии с п.1 ст. 519 ГК РФ в случае, если покупателю поставлены товары поставщиком с нарушением условий договора поставки, требований закона и иных правовых актов или обычно предъявляемых требований к комплектности, то покупатель вправе предъявить к поставщику следующие требования: в случае передачи некомплектного товара покупатель может потребовать от поставщика по своему выбору  соразмерного уменьшения покупной цены на поставленный товар, доукомплектования товара в разумный срок; если товар недоукомплектован в разумный срок, то поставщик вправе по своему выбору потребовать замены некомплектного товара на комплектный товар, отказаться от исполнения договора поставки и потребовать возврата уплаченной денежной суммы. Однако все вышеизложенные правила не применяются, если поставщик, получивший от покупателя уведомление о недостатках поставленного товара, заменит данные товары на другие товары надлежащего качества. Кроме того, согласно ст. 520 ГК РФ при недопоставке поставленных товаров по количеству, невыполнении требований покупателя о замене некачественных товаров в разумный срок, покупатель вправе приобрести аналогичные поставленным товары у других лиц с отнесением на поставщика всех произведенных необходимых и разумных расходов [20, c.10]. В данном случае покупатель вправе не оплачивать соответствующие некачественные или некомплектные товары до устранения поставщиком недостатков в поставленной продукции. В ст. 523 ГК РФ предусмотрена возможность одностороннего отказа от исполнения договора поставки поставщиком или покупателем при существенном нарушении партнером своих обязательств. Существенным нарушением поставщиком договора поставки признается в случае: поставки товаров ненадлежащего качества с недостатками, которые не могут быть устранены в разумный для покупателя срок;  неоднократного нарушения сроков поставки товара.

Существенным нарушением покупателем договора поставки признается в случае: неоднократное нарушение сроков оплаты поставленного товара; неоднократная невыборка товара.

3.3 Договор коммерческого и товарного кредита

 В условиях современных рыночных отношений успешная жизнедеятельность хозяйствующих субъектов без периодической финансовой и иной материальной помощи извне стала практически невозможной. Потребность дополнительного привлечения средств связана с необходимостью покрытия как текущих затрат предприятий, так и их долгосрочных капитальных вложений в производство, строительство и другие отрасли хозяйства. При этом источниками привлекаемых юридическими лицами финансовых и иных средств выступают как созданные для этих целей специализированные финансово-кредитные учреждения, так и юридические лица, имеющие общую правоспособность и не ограниченные в своей деятельности отдельными видами. Кроме того, ныне действующее гражданское законодательство позволяет и гражданам быть участниками заемных отношений, причем как в бытовой, так и в предпринимательской области деятельности. Знание основополагающих норм гражданского права, регулирующих обязательственные отношения, возникающие по договорам займа и кредита, для современного предпринимателя особенно важен, поскольку правильное оформление договорных отношений, т.е. его соответствие требованиям законодательства, служит гарантией не только избежания различных материальных и моральных издержек в отношениях с контрагентами, но и своевременного предотвращения негативных последствий по признанию такой сделки недействительной. В части второй Гражданского кодекса РФ, введенной в действие с 1 марта 1996 года различается несколько договорных обязательств, оформляющих единые по экономической природе заемные отношения. Во-первых, это собственно сам договор займа, правила о котором одновременно являются общими для договоров денежного и товарного кредита. Во-вторых, это кредитный договор, к которому при отсутствии специальных предписаний также могут применяться нормы о договоре займа. В-третьих, это особые разновидности договора кредита — товарный и денежный кредит, к которым наряду с правилами о договорах займа и кредита также могут применяться и правила об основных договорах, обслуживаемых кредитом (например, договор купли-продажи). В-четвертых, это отношения, возникающие при приобретении облигаций, векселей и иных долговых ценных бумаг, впервые включенные в качестве самостоятельных элементов заемных отношений.     Таким образом, различные кредитные обязательства, как и обязательства, оформленные долговыми ценными бумагами, рассматриваются как самостоятельная разновидность общей категории заемных обязательств. Как отмечалось выше, кредитный договор является самостоятельной особой разновидностью договора займа. Гражданский кодекс РФ дает следующее определение кредитному договору [15, c. 310]: «По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее» [1, c.107]. юридические лица, а также граждане, обладающие полной дееспособностью. Принципиально кредитный договор отличается от договора займа тем, что он может устанавливать лишь сугубо денежное обязательство. Иными словами, предметом кредитного договора могут быть только деньги, но не иное имущество. Также важно принять во внимание тот факт, что в отличие от договора займа, в котором соблюдение письменной формы договора необходимо лишь в строго определенных случаях, отсутствие такой формы в кредитном договоре лишь ограничивает круг доказательств, на которые стороны могут ссылаться при оспаривании договора по безденежности. Последствием несоблюдения письменной формы кредитного соглашения является его недействительность. А именно: такой договор считается ничтожным. Иными словами, это означает, что кредитный договор, заключенный сторонами путем достижения лишь устного соглашения, ничтожен. Как правило, система кредитования строится на основе принципов целенаправленности (т.е. на строго определенные цели), срочности (на определенный срок), возмездности (с уплатой процентов за пользование), обеспеченности кредита (как правило, залогом материальных ценностей и другими способами). Регулирование кредитных отношений осуществляется как общими правилами о договоре займа, так и специальными предписаниями, относящимися к договорам кредита. При этом общие нормы о договоре займа применяются к кредитным отношениям только при отсутствии специальных правил и если они не противоречат существу урегулированных договором отношений (п.2 ст.819). В частности, к кредитным отношениям могут быть применены следующие правила о займе: о процентах по договору займа (пункты 1 и 2 ст. 809), об обязанностях заемщика возвратить сумму займа (ст. 810), о последствиях нарушения заемщиком договора займа (ст. 811), о последствиях утраты обеспечения возврата суммы займа (ст. 813), о целевом займе (ст. 814). В этой связи необходимо в первую очередь рассмотреть именно те нормы ГК РФ, которые имеют специальный характер и установлены для регулирования именно этого рода кредитных отношений. По своей юридической природе договор кредита, в отличии от договора займа, считается не реальным, а консенсуальным (п.1 ст. 819), т.е. вступающим в силу не с момента передачи заемщику денежных средств, а сразу после того, как сторонами будет достигнуто соответствующее соглашение (при этом проценты за пользование кредитными средствами начисляются с момента поступления средств на счет заемщика). Следовательно, при такой конструкции заемщик может принудить заимодавца к выдаче ему кредита.  Однако в ст. 821 ГК РФ предусмотрены случаи, когда заимодавец все же вправе отказаться от предоставления заемщику предусмотренного договором кредита. В данном случае речь идет об обстоятельствах, очевидно, свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма в срок возвращена не будет. В частности, таким обстоятельством может быть явная неплатежеспособность заемщика, подтверждающая невозможность возвратить кредит. В свою очередь заемщик может отказаться от получения кредита до установленного договором срока его предоставления. Однако это допустимо лишь в случае, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кредитным договором. Важной особенностью, отличающей кредитный договор от договора займа, является то, что в роли заимодавца по кредитному договору может выступать только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию Центробанка РФ на совершение данного вида банковских операций. Заемщиками могут быть любые юридические лица, а также граждане, обладающие полной дееспособностью. Принципиально кредитный договор отличается от договора займа тем, что он может устанавливать лишь сугубо денежное обязательство. Иными словами, предметом кредитного договора могут быть только деньги, но не иное имущество (п.1 ст. 819). Более того, поскольку выдача большинства кредитов осуществляется в безналичной форме, предметом кредитных отношений фактически становятся не деньги (в виде денежных купюр), а соответствующие права требования [18, c.407]. (К договорам, содержащим обязанность предоставить в кредит иные, чем деньги, вещи, применяются правила о товарном кредите). В ст. 820 ГК РФ особое значение придается требованиям к форме кредитного договора. Прежде всего, договор должен быть заключен в письменной форме. Также важно принять во внимание тот факт, что в отличие от договора займа, в котором соблюдение письменной формы договора необходимо лишь в строго определенных случаях, отсутствие такой формы в кредитном договоре лишь ограничивает круг доказательств, на которые стороны могут ссылаться при оспаривании договора по безденежности. Последствием несоблюдения письменной формы кредитного соглашения является его недействительность. А именно: такой договор считается ничтожным. Иными словами, это означает, что кредитный договор, заключенный сторонами путем достижения лишь устного соглашения, для его сторон никаких юридических последствий не несет, за исключением тех, которые связаны с его недействительностью. Такой договор ничтожен с момента его совершения, в связи с чем, каждая из сторон обязана возвратить другой стороне все полученное по сделке, а в случае невозможности возвратить полученное в натуре - возместить его стоимость в деньгах. Кредитный договор может предусматривать целевое использование заемных средств. При этом кредитор осуществляет контроль за использованием кредита и в случае его нецелевого использования вправе прекратить кредитование (ст. 814). Для обеспечения такого контроля на заемщика возлагаются обязанности представлять кредитору определенную документацию, финансовые и отчетные документы, оговаривается право банка контролировать направления использования денежных средств, проверять и устанавливать объемы производственных затрат при капитальном строительстве и пр. В большинстве случаев банковские кредиты выдаются под проценты, размер которых определяется по договоренности сторон. Как правило, они формируются с учетом ставки, по которой Центральный банк РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам с прибавлением банковской надбавки (маржи), размер которой зависит от спроса на денежные ресурсы. Кредитная организация не имеет права в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам и сроки действия этих договоров с клиентами, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом или договором с клиентом. Проценты, если иное не предусмотрено в договоре, выплачиваются ежемесячно до дня возврата суммы кредита (п.2 ст. 809). Заемщик обязан возвратить полученный кредит в срок и в порядке, которые предусмотрены кредитным договором. В случаях, когда срок возврата договором не установлен или определен моментом востребования, сумма кредита должна быть возвращена заемщиком в течение 30-ти дней со дня предъявления кредитором требования об этом, если иное не предусмотрено договором (п.1 ст. 810). Сумма кредита может быть возвращена досрочно с согласия кредитора (п.2 ст.810). Обязанности заемщика по возврату кредита считаются выполненными после зачисления соответствующих денежных средств на банковский счет кредитора либо после непосредственной передаче их кредитору, если иное не предусмотрено договором (п.3 ст. 810). Списание денежных средств со счета заемщика не освобождает его от ответственности за возврат кредита, если эти средства не поступили на счет кредитора. В случае невозвращения кредита в установленный срок, если иное не предусмотрено законом или кредитным договором, заемщик обязан, сверх установленной суммы кредита и процентов за пользование денежными средствами, уплачивает кредитору проценты на сумму кредита в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ. В этом случае общая сумма денежных средств, подлежащая возврату в случае нарушения заемщиком своих обязательств, состоит из сумм: кредита; процентов по кредиту; процентов, начисленных за нарушение срока возврата кредита. В тех случаях, когда условиями договора предусмотрено возвращение кредита по частям (в рассрочку), нарушение заемщиком срока возврата очередной части кредита дает право кредитору потребовать досрочного возврата всей оставшейся суммы кредита и установленных процентов (проценты начисляются за период пользования кредитными средствами). В хозяйственной деятельности нередко возникает потребность во временном заимствовании сырья, материалов, других товаров массового производства с их возвратом на условиях, оговоренных в договоре. Отношения сторон в этом случае могут быть урегулированы двумя способами: либо договором займа, либо договором товарного кредита. Гражданский кодекс РФ дает следующее определение товарного кредита [1, с359.]: «Сторонами может быть заключен договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи, определенные родовыми признаками (договор товарного кредита)». Товарный кредит предусматривает передачу заемщику не денег, а вещей, определенных родовыми признаками. В этом его главное отличие от обычного денежного кредита, порождающего сугубо денежное обязательство. Второе существенное отличие — состав сторон. Сфера использования товарного кредита формально не ограничена установлением исчерпывающего перечня его участников, хотя все же на практике участниками таких отношений чаще всего становятся связанные с производством и постоянно нуждающиеся в непрерывном потреблении сырья и материалов предприниматели, а не кредитные учреждения, при том что чисто теоретически это тоже возможно. Важно отметить, что в обязанности должника входит необходимость вернуть в оговоренные с заемщиком сроки товарно-материальные ценности точно такого же рода и качества, поскольку в противном случае такие отношения могут быть квалифицированы как бартерные, т.е. возникающие из договора мены. Требования о количестве, качестве, ассортименте, комплектности и других параметрах вещей, предоставляемых по договору товарного кредита, определяются правилами о договоре купли-продажи, если только стороны кредитного соглашения не оговорили иных условий, поскольку речь при этом также идет об отчуждении этих вещей в собственность заемщика (ст. 822 ГК РФ). Во всем остальном на договор товарного кредита распространяются общие правила о кредитном соглашении (ст. 822 ГК РФ), в том числе об обязательной его письменной форме. «Договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом.» (п.1 ст. 823 ГК РФ) Коммерческий кредит, хотя и является специфической разновидностью кредитного договора, по своей сути представляет не самостоятельную сделку заемного типа, а лишь специальное условие о порядке проведения расчетов, содержащееся в возмездном договоре. Коммерческий кредит означает кредитование, осуществляемое самими участниками производства и реализации товаров (работ, услуг) в виде предоставления отсрочки, рассрочки платежа, предварительной оплаты товара (работы, услуги) либо аванса (частичной оплаты). Представляется, что любой договор купли-продажи, аренды, перевозки, оказания услуг может включать подобные условия оплаты. Это весьма удобно как для отчуждателя (услугодателя) при предварительной оплате или авансе, так и для приобретателя (услугополучателя) в случае отсрочки или рассрочки платежа. В качестве коммерческого кредита рассматривается только кредит, предоставляемый не по самостоятельному заемному обязательству (договору займа, кредитному договору, договору о товарном кредите), а во исполнение договоров на реализацию товаров (выполнение работ, оказание услуг). В статье 823 ГК РФ названы типичные случаи коммерческого кредита в его юридическом значении: аванс, предварительная оплата, отсрочка или рассрочка оплаты товаров (работ, услуг). Под авансом принято считать денежную сумму, которая уплачивается в счет денежного обязательства вперед и не носит обеспечительного характера (как, например, задаток). Предварительной оплатой признается полная или частичная оплата покупателем товара до его передачи продавцом в срок, установленный договором. Отсрочка платежа представляет собой такой способ погашения задолженности, при котором ее внесение в полной сумме переносится на срок более поздний, чем это предусмотрено договором. И, наконец, рассрочкой платежа является такой способ оплаты товаров (работ, услуг), при котором платеж производится не в полной сумме их стоимости, а по частям. Допускается предоставление коммерческого кредита в иностранной валюте [4,с.10]. В целом же в соответствии с п. 2 ст. 823 ГК РФ к коммерческому кредиту применяются правила о займе и кредите, если только иное прямо не предусмотрено в содержании договора и не противоречит существу возникающего на его основе обязательства. Это касается, прежде всего, необходимости письменного оформления условия о подобном кредите, возможности получения по нему процентов и последствий несоблюдения его сторонами.

Глава 4 Анализ экономического состояния ООО   «Симбирск  - Балтика»

4.1 Общая характеристика предприятия

ООО «Симбирск – Балтика» существует на Ульяновском рынке уже пять лет. Сфера деятельности данного предприятия распространение слабо алкогольной продукции на территории Ульяновской области. С этой целью было создано два филиала: один в Ульяновске, другой в Димитровграде. ООО «Симбирск  - Балтика» работает в двух направлениях: 1) по продаже пива, 2) по продаже джин-тоников.

   Организацию возглавляет генеральный директор, у которого в подчинение  три заместителя: финансовый директор; директор по кадрам; директор по продажам.  Такую структуру имеет центральное руководство.  Каждый филиал возглавляется директором филиала. В филиале есть обособленная бухгалтерия, отдел логистики, склад, а также отдел по продаже пива и отдел по продаже джин-тоников. В должностные обязанности директора филиала  входит: непосредственное руководство коллективом; он делает заявку поставщикам  на основе анализа информации, полученной из отдела логистики о наличии или отсутствии товара на складе; непосредственно отслеживает динамику продаж, дебиторскую и кредиторскую задолженность.

  ООО  «Симбирск – Балтика» является эксклюзивным дистрибьютором таких брендов  как коктейли «Браво», джин-тоники «Очаково» и  «Хеппилэнд», пиво «Балтика» и «Хайникен». Каждый из отделов по продажам имеет своих торговых представителей, которые и осуществляют непосредственные продажи.  Торговыми представителями руководит супервайзер, который ставит планы, начисляет заработную плату и вообще находится в постоянном контакте с торговыми представителями.

4.2 Экономическая характеристика предприятия

Давая экономическую характеристику ООО «Симбирск – Балтика» необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности данного предприятия за последние три года:

Таблица7 - Коэффициент ликвидности с 2001 по 2003 гг

Как видно из приведенной таблицы показатели ликвидности ООО «Симбирск  - Балтика» превышают оптимальные показатели по данным коэффициентам, что говорит об устойчивом финансовом состоянии предприятия.

В настоящее время источниками формирования оборотных средств (активов) ООО «Симбирск – Балтики» являются прибыль и другие собственные источники, а также банковский и товарный кредиты, причем, как правило, собственные источники все в большей степени замещаются заемными. Необходимо установить верхний и нижний пределы участия заемных источников в формировании оборотных средств (активов), что позволит собственным источникам формирования оборотных средств в полном объеме участвовать в кругообороте и, следовательно, приведет к рациональному соотношению собственных и заемных источников формирования оборотных средств (активов).  ООО «Симбирск – Балтика» ежемесячно получает от некоторых поставщиков краткосрочные товарные кредиты. Например,   ООО «Браво – Премиум» предоставляет кредит сроком на 21 день. Процент доверия ООО «Браво – Премиум» к своему клиенту достаточно высок, т.к. за время их сотрудничества ООО «Симбирск – Балтика» вовремя оплачивала все долги. Если анализировать соотношение заемных и собственных средств данного предприятия, то на данный момент сумма всей задолженности   составляет 8 250 000, а сумма собственного капитала 5 500 000, отсюда можно сделать ввод, что заемные средства превышают собственные в 1,5 раза. По европейским меркам это допустимый коэффициент задолженности.

Чтобы проанализировать оборачиваемость оборотных средств ООО «Симбирск – Балтики» необходимо знать следующие показатели:

Таблица 7 – Оборачиваемость оборотных средств                         

Правильное управление оборотными средствами включает в себя умение организовать процесс реализации продукции непрерывно, но с наименьшим размером оборотных средств. Судя по тому, что длительность периода оборачиваемости оборотных средств за последние три года сократилась  можно сказать о правильности выбранной политике и о финансовой устойчивости предприятия.

4.3 Изменение запасов продукции реализации

 Пока товар находится в стадии перехода, пребывает в промежуточной стадии между производством и потреблением, пребывает в собственно сфере обращения, на рынке, на складе, он предложен к продаже. Он образует, таким образом, запас, и постоянное наличие этого запаса является постоянным условием процесса воспроизводства.                                                     

   Товарные запасы - это предметы потребления, находящиеся в сфере товарного обращения, то есть  "запасным" считается товар, ожидающий момента своей продажи. После того, как товар оказывается  проданным, он переходит в сферу потребления и перестает быть товарным запасом [6, c. 36].                                           В современном мире в сфере товарного обращения идут процессы концентрации финансовых, материальных и трудовых ресурсов в рамках разветвленных сетевых структур. Крупные торговые компании ежегодно увеличивают свои обороты и свое присутствие на рынке. Именно они определяют ценовую политику и взаимоотношения с поставщиками, а также способствуют в силу своих финансовых возможностей внедрению прогрессивных торговых и информационных технологий, способствуя, тем самым, развитию современных программных продуктов.                                                                                 Специалисты выделяют несколько путей концентрации ресурсов, среди них: горизонтальная интеграция -  происходит объединение нескольких магазинов в рамках одной компании с целью проведения консолидированных закупок товара у поставщиков и сбалансированной ценовой политики; вертикальная интеграция -  поскольку возрастание суммарного валового товарооборота требовало создания  распределительного центра (РЦ) и единого звена управления.                                      Краеугольным камнем системы управления товарными запасами является соотношение между  затратами на хранение таковых и потерями от снижения товарооборота в случае дефицита отдельных  товарных позиций. Вследствие этого необходимо производить группировку всего товарного  ассортимента по удельному весу в товарообороте, и, как следствие, частота контроля по этим группам  будет различной.  В зависимости от условий поставок, удаленности оптовых баз и иных факторов необходимо  производить сравнительный анализ между числом поставок и объемом партии товара.  Если потери от дефицита сопоставимы с затратами по формированию и хранению запасов, то критерием оптимальной стратегии следует признать совокупные издержки управления запасами,  включая потери от дефицита (дефицит - это упущенная выгода). Запаздывание поставки товаров - это  потери, связанные со снижением эффективности использования складских помещений, простоями персонала и оборудования.                                                                             

Современный уровень развития розничной торговли характеризуется многозвенной системой  товароснабжения, и здесь возможны три основные стратегии товародвижения [21, c.3]: 

1.  Поочередное снабжение центральным складом нижестоящих звеньев, при котором, пополнение направляется только одному звену в независимости от его иерархии в системе  товародвижения (это может быть и магазин, и мелкооптовый склад);                                                                                                

 2.  В зависимости от заказов производится распределение поставок между звеньями системы  (это двухкаскадная система, при которой промежуточные мелкооптовые склады отсутствуют);                                                       

3.  Нисходящее снабжение при каждом пополнении группы нижестоящих звеньев (это  классическая схема товародвижения по дистрибьютивным каналам). 

Сети товародвижения, располагающие оптовыми промежуточными базами, являются более  прогрессивными.  Существует также такая структура товародвижения, при которой запасы на складах всех звеньев (в т.ч.  мелкооптовых), рассматриваются как совокупный запас и могут перераспределяться на  горизонтальном уровне в зависимости от товарных потребностей мелкооптовых звеньев. ООО «Симбирск  - Балтика» использует третью логистическую модель, так как она является дистрибьютором многих компаний, то запасы пополняются непосредственно производителями. Запасы аккумулируются на двух крупных оптовых складах (один в Ульяновске, другой в Димитровграде). Весь ассортимент легкого алкоголя разбит на три группы в зависимости от быстроты реализации. К группе «А» относятся «Браво» и «Очаково»; к группе «В» -  «Бородино» и «Хеппилэнд»;  к группе «С» - «Алко». Соответственно этому делению начальник отдела логистики следит за остатками на складе: данные о наличие товара группы «А» на складе запрашиваются каждую неделю и каждую неделя делается заявка;   данные о товаре группы «В» берутся раз в две недели; о товаре «С» один раз в месяц. Проанализировав продажи за период (для каждого вида товара он свой) директор филиала делает заявку на продукцию.  Такая система позволяет не замораживать денежные средства, но в тоже время отсутствует дефицит товара. Различают также две формы товарных поставок: транзитную и складскую [8, c.256]. Транзитная форма поставок  предполагает прямые поставки товаров от производителей к заказчикам (например, розничным  магазинам). При транзитной форме:  заказчик, напрямую контактируя с изготовителем, влияет на уровень качества  выпускаемой продукции.  Складская форма поставок имеет свои преимущества: более крупные закупочные партии позволяют снижать отпускные цены изготовителей; уменьшается совокупный страховой запас, т.е. гарантийный запас, который создается на случай задержки поступления очередной партии товара против предусмотренного планом срока завоза.  Принято различать две группы складских  помещений - это распределительные (далее РЦ) и дистрибьютивные (далее ДЦ) центры. Первая  группа складов обслуживает магазины той розничной сети, которой принадлежит данный распределительный центр, и
содержит большинство товарных позиций ассортиментного набора.  Дистрибьютивные центры, напротив, работают с разными магазинами и обслуживают мелко-и  крупнооптовых покупателей. Экономическими реалиями востребованы и та, и другая категории складов, поскольку магазинам  держать весь ассортимент у себя на складе - это замораживание оборотных средств. А строить  собственный РЦ или нет, каждый из розничных операторов решает самостоятельно, соотнося  инвестиционные затраты на строительство такового и экономию в издержках в дальнейшем с  издержками по работе с разными дистрибьюторскими центрами в настоящий момент и большими транспортными издержками.                                        Так как «Симбирск – Балтика» является дистрибьютором, то она использует складскую систему поставок, а со своих складов через систему торговых представителей и экспедиторов продает свой товар в мелкооптовые и розничные точки.

Глава 5 Влияние экологического права на оборотные средства

В условиях перехода экономики к рыночным отношениям набирает обороты процесс экологизации общества. Влияние экологических проблем наблюдается повсеместно, в том числе в законодательстве, а это в свою очередь отражается на всех хозяйствующих субъектов.

5.1 Государственная экологическая экспертиза

       Порядок проведения экологической экспертизы установлен законами «Об охране окружающей среды» от 21 июня 1991 года  и «Об экологической экспертизе» от 1 декабря 1995. В развитие законов принято несколько ведомственных актов, содержащих детальные инструкции о перечне, порядке представления документов на государственную экологическую экспертизу. Допускается проведение общественной экологической экспертизы, но об этом будет сказано ниже. В составе документов, подлежащих представлению на государственную экологическую экспертизу, должны быть включены результаты оценки воздействия на окружающую среду (ОВОС). Порядок проведения ОВОС установлен Постановлением Правительства 2000 года “Об оценке воздействия на окружающую среду”. Порядок ОВОС разработан в соответствии с международной практикой и закрепляет механизмы, имеющиеся в международных инструментах. В частности, обязательным элементом является проведение общественных слушаний, обсуждение альтернативных вариантов проекта. В России эффективность государственной экологической экспертизы и ОВОС оценивается органами охраны окружающей среды очень высоко. Число проведенных экспертиз растет. Вместе с тем, нельзя не признать, что требования законодательства об экологической экспертизе исполняются не в полной мере. В частности, предусматривается проведение экспертизы по буквально всем проектам, хозяйственным и нехозяйственным, независимо от того, оказывают они воздействие на окружающую среду или нет. Реально же, экспертиза проводится только по наиболее крупным.

Обязательность проведения государственной экологической экспертизы  проектов, нормативно-правовых актов, планов, программ зафиксирована в законе «Об экологической экспертизе», и создается впечатление, что по аналогии с Государственная Экологическая Экспертиза обычных проектов, отрицательное заключение Государственная Экологическая Экспертиза в отношении нормативных документов автоматически делает их недействующими. Но при внимательном изучении закона выясняется, что в отношении правовых документов не предусмотрены ни вынесение отрицательного заключения Государственная Экологическая Экспертиза, ни санкции за непредставление документа на Государственную Экологическую Экспертизу или не учет замечаний. Но все же санкции, предусмотренные законом, относятся к отрицательному заключению экспертизы.

Таким образом получается, что нормативно-правовой акт должен быть подан на экспертизу в обязательном порядке, эксперты Государственной Экологической Экспертизы  обязаны его рассмотреть и внести свои коррективы, но вот принимать или нет подобные советы - в компетенции авторов нормативно-правовых актов. Собственно, как и направлять проект на экспертизу. Ведь никаких правовых последствий в отношении непрошедшего экспертизу нормативно-правовых актов, как и в отношении виновного в этом должностного лица не предусмотрено.

Государственная экологическая экспертиза на территории Ульяновской области в  организовывалась и проводилась Комитетом природных ресурсов по Ульяновской области. Все проектные материалы по объектам государственной экологической экспертизы в соответствии со статьей 12 ФЗ «Об экологической экспертизе» рассматриваются экспертными комиссиями с привлечением высококвалифицированных специалистов, ученых ВУЗов, проектных институтов из числа внештатных экспертов (в банке данных отдела их насчитывается 64 человека). ГЭЭ простых объектов и материалов, обосновывающих получение лицензий на осуществление деятельности, способной оказать воздействие на окружающую среду, осуществляется экспертными комиссиями, состоящими из сотрудников отдела без привлечения внештатных экспертов. Работа экспертных комиссий и экспертов базируется на положении, законодательных и правительственных актах, в которых отражены требования к охране окружающей природной среды, а также на многочисленных нормативных документах (ГОСТы, СниПы, СанПиНы и т.п.), регламентирующих экологические вопросы при проектировании и строительстве различных объектов, в том числе вопросы охраны воздушного бассейна, поверхностных и подземных вод, почв и недр, растительного и животного мира. Положение об отделе государственной экологической экспертизы Комитета природных ресурсов по Ульяновской области Министерства природных ресурсов РФ в последней редакции утверждено 10.05.2001 г. Документы связанные и (или) касающиеся организации и проведения государственной экологической экспертизы:

1. Приказ КПР N 13 от 10.01.2001 г – «Об утверждении Положения о Совете ГЭЭ и его персонального состава»;

2. Приказ КПР N 42 от 26.01.2001 г. – «О составе материалов представляемых на государственную экологическую экспертизу»;

3.Приказ КПР N 70 от 20.02.2001 г. – «Об изменении стоимости ГЭЭ  в связи с отменой коэффициента дефлятора»;

4. Приказ КПР N 152 от 03.04.2001 г. – «О законопроектной и нормативно-правовой работе Комитета природных ресурсов»;

5. Приказ КПР N 207 от 24.04.2001 г. – О внесении изменений в приказ N 13 от 10.01.2001 г. «Об утверждении Положения о Совете ГЭЭ и его персонального состава».

Порядок проведения экологического контроля за реализацией объектов государственной экологической экспертизы принят следующий: на стадии сдачи материалов объектов на государственную экологическую экспертизу специалисты государственного экологического контроля рассматривают представляемые материалы с выездом на место размещения представляемого объекта и выдают согласование установленного в КПР образца; в процессе рассмотрения материалов члены экспертной комиссии при необходимости проводят выездное рабочее заседание экспертной комиссии непосредственно на объекте; по окончанию экспертизы 1 экземпляр экспертного заключения передается в инспекторскую службу для включения в план проверок по объектам экспертизы в процессе их реализации.

По окончанию строительства, монтажа или других видов деятельности по объекту экспертизы специалисты экологического контроля участвуют в работе рабочих и приемных комиссий по сдаче объектов в эксплуатацию. По результатам проверок специалистами экологического контроля применяются меры воздействия на нарушителей природоохранного законодательства в соответствии с предоставленными им полномочиями.  Для совершенствования организации и проведения государственной экологической экспертизы целесообразно отработать: механизм участия общественности и принятия решения по конкретному объекту (процедура участия, критерии учета, форма материалов обсуждения объектов с населением); упрощенный регламент проведения государственной экологической экспертизы простых объектов. Государственная экспертиза проектов, влияющих на состояние водных объектов до 01.10.2000 г. проводилась отделом госконтроля и  экспертизы Комитета природных ресурсов; после реорганизации в форме присоединения ГЭЭ к Комитету природных ресурсов по Ульяновской области с 01.10.2000 г. проводится отделом государственной экологической экспертизы. Экспертиза проектов проводится экспертными комиссиями с привлечением высококвалифицированных специалистов: ученых ВУЗов, работников проектных институтов и т.д. Банк данных внештатных экспертов составляет 64 человека. Процедура экспертизы осуществляется в точном соответствии с действующим законодательством и нормативами.

Среди проблем, влияющих на выполнение основных функций, можно выделить:

1) отсутствие средств на обучение специалистов на курсах повышения квалификации;

2) отсутствие системы по обмену опытом с аналогичными подразделениями других территориальных органов;

3) неясность в нормативной документации при оценке содержания загрязняющих веществ в поверхностном стоке с территории жилой застройки и предприятий;

4) отсутствие нормативов по оценке возможности загрязнения поверхностного стока выбросами предприятий в атмосферу.

5.2 Общественная экологическая экспертиза 

Первоначально развитие общественно экологических экспертиз носило довольно стихийный характер. Отсутствовало правовое регулирование общественного участия в экологической экспертизе, не были четко обозначены и формы этого участия. Первым документом, внесшим некоторую определенность, стал Федеральный закон «Об охране окружающей природной среды». В законе упоминалось, что государственная экологическая экспертиза должна проходить гласно, с участием общественности, а также впервые законодательно закреплялось понятие «общественная экологическая экспертиза». Вторым нормативным актом в этой области явился Федеральный закон «Об экологической экспертизе», существенно изменивший права общественности. Федеральный закон «Об экологической экспертизе» четко определил место общественной экологической экспертизы по отношению к государственной: «Общественная экологическая экспертиза проводится до или одновременно с государственной экологической экспертизой» [5, с.2]. Согласно закону, любая экологическая экспертиза является экспертизой конкретной документации, например, технико-экономического обоснования проектов намечаемой деятельности или расширения реконструкции существующей, проекта международного соглашения или обоснования заявления о выдаче лицензии. В законе впервые декларируется, что экологической экспертизе могут быть подвергнуты также проекты нормативно-правовых актов, комплексных и целевых федеральных программ, генеральных планов развития территорий, схем развития отраслей народного хозяйства. Общественная экологическая экспертиза должна быть официально зарегистрирована. Порядок регистрации общественной экологической экспертизы определяется статьей 23 Федерального Закона «Об экологической экспертизе». Регистрация осуществляется в органах местного самоуправления (городской или районной администрации) на основании заявления от общественной организации (объединения), организующей общественную экологическую экспертизу. Орган местного самоуправления в семидневный срок со дня подачи заявления о проведении общественной экологической экспертизы обязан его зарегистрировать или отказать в его регистрации. Заявление о проведении общественной экологической экспертизы, в регистрации которого в указанный срок не было отказано, считается зарегистрированным. Предоставление исходной документации для проведения общественной экологической экспертизы является обязанностью заказчика документации. При этом в рамках действующей нормативно-правовой базы заказчик имеет реальную возможность отказать в выдаче исходной документации, поскольку нет ни одного нормативно-правового акта, регламентирующего открытость документации оценки воздействия на окружающую среду. Единственный нормативный документ, регламентирующий требования к проектной документации в части оценки воздействия на окружающую среду — Инструкция по экологическому обоснованию намечаемой хозяйственной и иной деятельности, не содержит никаких указаний по поводу открытости этой документации. Анализ нормативно-правовой базы показывает, что после введения Федерального Закона «Об экологической экспертизе» права общественности в области экологической экспертизы сводятся в основном к следующему:

1. Получение информации о проектах через общественные слушания и/или обсуждения в средствах массовой информации. Это право можно реализовать в основном для крупных проектов, включенных в «Перечень видов и объектов хозяйственной и иной деятельности, при подготовке обосновывающей документации на строительство которых оценка воздействия на окружающую среду проводится в обязательном порядке», приведенный в Положении об оценке воздействия;

2. Проведение общественной экологической экспертизы;

3. Направление в специально уполномоченные органы в области экологической экспертизы аргументированных предложений по экологическим аспектам намечаемой деятельности;

4. Организации, проводящие общественную экологическую экспертизу, имеют право делегировать своих представителей для участия в государственной экологической экспертизе в качестве наблюдателей;

5. Получение информации о результатах государственной экологической экспертизы.

Заключение общественной экологической экспертизы приобретает юридический статус только после утверждения его в органах государственной экологической экспертизы. В том случае, если позиция государственных органов охраны природы в отношении экологических последствий намечаемой деятельности расходится с позицией общественности по этому вопросу, с приданием юридического статуса заключению общественной экологической экспертизы могут возникнуть затруднения. В ближайшем времени возможно принятие еще одного документа, Положения «Об оценке воздействия намечаемой хозяйственной или иной деятельности на окружающую среду». Новый документ будет действовать вместо прежнего Положения «Об оценке воздействия на окружающую среду в Российской Федерации» и, возможно, несколько изменит сложившуюся практику общественного участия в принятии экологически значимых решений.

Заключение

Рациональное и экономное  использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия, поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение  оборотных производственных фондов. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет  новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. 

В современных условиях рыночной экономики становится ясно, что без эффективного управления оборотными средствами предприятие обречено на банкротство. Только грамотное использование имеющихся ресурсов и поиск новых нестандартных решений поможет предприятию добить процветания.

В данной работе раскрыты такие теоретические вопросы как понятие оборотных средств и их классификация; определено оптимальное соотношение заемных и собственных средств, так как в рыночных условиях невозможно обходиться без каких-либо кредитов (товарных, коммерческих); рассмотрена зависимость размера оборотных средств от типа предприятия, от характера продукции, работ и услуг; теоретически, а затем и на конкретном примере рассмотрены показатели ликвидности предприятия, указано их оптимальное значение, важно заметить, что показатели ликвидности использует не только само предприятие в своей непосредственной работе, но и контролирующие органы, а также кредитные учреждения; еще одной затронутой темой данной работы является расчет оборачиваемости оборотных средств, именно постоянное отслеживание этого показателя позволяет не «замораживать» средства; в условия правового государства необходимо знать и хорошо владеть правовой информацией, поэтому в работе посвящена одна глава правовым аспектам в управлении оборотными средствами. В последней главе проведен экономический анализ предприятия ООО «Симбирск – Балтика», благодаря применению изученного материала на практике можно сделать выводы о финансовом состоянии предприятия, его благонадежности и перспективах. Важно заметить, что полученные материалы применяются не только самим предприятием, но и его контрагентами: банками, поставщиками и т. д.   

Увеличить уровень оборотных средств возможно путем кредитов, но заемные средства недолжны превышать собственные более допустимого значения, а допустимое значение зависит от вида предприятия. Но даже с повышенным уровнем заемных средств, предприятие может развиваться, главное не подорвать доверие кредиторов. Высвободить оборотные средства возможно также путем уменьшения периода оборачиваемости, а это возможно сделать следующим образом:

а) грамотная логистика (не затовариваться, но и не допускать отсутствия материалов, продуктов реализации, полуфабрикатов); 

б) для торговых предприятий грамотное построение продаж;

в) грамотное планирование.

Таким образом, становится ясно, что без грамотного управления оборотными средствами невозможно добиться каких-либо положительных результатов.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996г. // Собрание законодательства Российской Федерации 1996. -  №5. – С. 340.

2. Налоговый кодекс Российской федерации. Часть первая от 31 июля 1998 г. // Собрание законодательства Российской Федерации  1998. -  №27. – С. 567.

3. Федеральный закон от 21 октября 1996г. «О бухгалтерском балансе»// Собрание законодательства Российской Федерации 1997. -  №30. – С. 594.

4. Федеральный закон от 21 июня 1991 г. «Об охране окружающей среды»//Собрание законодательства Российской Федерации 1991. -  №17. – С. 695.

5. Федеральный закон от 1 декабря 1995 г. «Об экологической экспертизе»// Собрание  законодательства Российской Федерации 1996. -  №5.  – С. 589.

6. Письмо Госбанка СССР от 24.05.1991 №352 в редакции письма ЦБ от 16.07.1993 №44 «Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР» // Собрание законодательства Российской Федерации 199. -  №12 – С. 782.

7. Приказ Министерства Финансов РФ от 13 января 2000// Российская газета. -  2000. – 15 феврля.

8. Булатов А.С. Экономика. – М.: БЭК, 2002. – 376 с.

9. Бовин А.Н. Управление запасами // Известия. – 2004. – 15 апреля.

10. Валиахметова С.П. Складские запасы // Экономическое обозрение. – 2002. – 13 декабря.

11. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. – М.: Банки и баржи, ЮНИТИ, 2000. – 367 с.

12. Гусева Т.А., Коротчекова О.В. Особенности договора поставки // Законодательство - 2000. – 10 октября.

13. Жилинский С.Э. Предпринимательское право. – М.: НОРМА , 2001. – 672 с.

14. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: Банки и биржи, 2002. – 369 с.

15. Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятия. - М.: АО АГРО, 2003. – 213 с.

16. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй (постатейный) / Под. ред. О.Н. Садикова. – М.: КОНТРАКТ, 1998. – 564 с.

17. Коротков Э.М. Антикризисное управление. – М.: ИНФРА – М, 2003. –  432 с.

18. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: Дело и сервис, 1999. – 621 с.

19. Новикова И.П. Экономическая теория. – М.: Проспект, 2000. – 230 с.

20. Официальный сервер Госкомстата России http: //www.gks.ru.

21. Рузавин Г.И. Логистика. – М.: ИНФРА, 2003. – 256 с.

22.  Русак В. М. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. – Минск: Вышэйш Школа, 2001. – 321 с.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – Минск: Новое издание, 2002. – 704 с.

24. Самуэльсон П. Экономика. - М.: Прогресс, 2001. – 745 с.

25. Самарова Н. Запасы предприятия // Экономической обозрение. – 2003. – 24 мая.

26. Финансовый менеджмент / Е.С. Стоянова, Т.Б. Крылова, И.Т. Балабанов. – М.: Перспектива, 1999. – 431 с.

27. Финансы предприятия / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайулин. – М.: ИНФРА – М, 2001. – 213 с.

28. Экономист / Маконнелл К, Брю С. – М.: Республика, 2003. – 67 с.

29. Хейне П. Экономический образ мышления //Новости. -  2004. - 16 января.