Кредитная политика коммерческого банка

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ. СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ (МЭСИ)

Институт Экономики и Финансов

Специальность 060400

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему Кредитная политика коммерческого банка

Студент  Ручкина Светлана Игоревна                      ______________

   

Руководитель Шаброва Антонина Ивановна           ______________

 

Рецензент   Гузеева Галина Ивановна                       ______________

 

Заведующий кафедрой   ____________________    ______________

Содержание

Введение Глава 1 Кредитная политика коммерческого банка 1.1 Сущность и виды кредитов 1.2 Методы кредитования 1.3 Этапы формирования кредитной политики банка Глава 2 Анализ кредитоспособности заемщика ЗАО Банк «Венец» 2. 1 Общая характеристика и  экономические показатели деятельности 2.2 Основные принципы и направления кредитной политики 2.3 Методика проведения анализа кредитоспособности заемщика 2.4 Порядок кредитования клиентов Глава 3 Управление кредитными рисками и создание резервов ЗАО Банк «Венец» 3.1 Оценка кредитного риска по выданной ссуде 3.2 Особенности формирования резервов Заключение Список использованных источников Приложения

3 5 5 15 20 26 26 39 48 56 62 62 68 74 78 81

Введение

Кредитование производства и товарооборота является наиболее важной и отличительной чертой деятельности банков по сравнению с другими финансовыми и нефинансовыми организациями. Но в то же время в России долгое время подход к кредитованию предпринимательской деятельности являлся чисто формальным. Это проявлялось и в том, что и средства банков и средства предприятий являлись собственностью государства (если взглянуть в суть данного определения, то все в стране «принадлежало народу», а государство «присматривало» за этой собственностью, то есть собственность практически была ничьей), и поэтому банк (в то время Госбанк СССР) не мог проводить полноценную кредитную политику. Поэтому перед российскими коммерческими банками при увеличении конкурентной борьбы за потенциальных заемщиков возникла необходимость планирования своей кредитной деятельности. Они должны были  научиться управлению кредитными операциями таким образом, чтобы они приносили максимально возможную доходность, но в то же время банки должны стремиться снизить кредитные риски, которые непосредственно связаны с проведением кредитных операций.

Итак, одним из наиважнейших направлений деятельности коммерческих банков является процесс кредитования. Хотя в переводе с латинского «кредитовать» означает «доверять», тем не менее, процесс кредитования в современных российских условиях является одной из рисковых активных операций, способных при неразумном подходе привести к потере ликвидности и банкротству.

Кредитный процесс - это прием и способы реализации кредитных отношений, расположенных в определенной последовательности и принятые данным банком.

Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитования происходит функция перераспределения денежных средств в финансовой системе страны. Спрос хозяйствующих субъектов рынка на оборотные средства удовлетворяется предложением от коммерческих банков свободных финансовых ресурсов, привлеченных в свою очередь с рынка депозитов и частных вкладов.

Процесс кредитования является сложной процедурой, состоящей из нескольких взаимодополняемых стадий, пренебрежение каждой из которых чревато серьезными ошибками и просчетами.

В последние года в России появилось много различных видов кредитов, в том числе развиваются институты ипотеки и лизинга. Поэтому тема дипломной работы является весьма актуальной в настоящее время.

Цель работы – изучить теоретические основы формирования кредитной политики коммерческого банка и проанализировать ее на примере ЗАО Банк  «Венец», а также определить основные направления совершенствования кредитной политики.

Задачи работы:

1. Изучить теоретическую сущность кредитной политики коммерческого банка, в частности.

2. Охарактеризовать кредитную политику ЗАО Банк «Венец».

3. Изучить методы управления кредитными рисками и порядок формирования резервов ЗАО Банк «Венец».

При написании дипломной работы использовались такие методы обработки информации как: редактирование информации, количественный анализ данных, экспресс-анализ деятельности предприятия, группировка, табулирование и другие.

 При написании дипломной работы использовались:

-нормативно-правовые акты (Гражданский кодекс РФ, Положение «О порядке   формирования кредитными организациями  резервов на возможные потери» от 9 июля 2003 г. № 232-П. и другие);

-учебная и специальная литература, а так же труды современных отечественных ученых экономистов и статистическая финансовая отчетность ЗАО Банк «Венец» и АО «Автодеталь-Сервис» за 2003-2004 гг.

Глава 1 Кредитная политика коммерческого банка

1.1 Сущность и виды кредитов

В советской экономической литературе под кредитом понималось движение ссудного (т.е. денежного) капитала, предостав­ляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде про­цента. Это определение основывалось на том, что капитал лишь отчуждается под усло­вием, что он не продается, а лишь отдается в ссуду. Вообще, кредит буквально означает распоряжение определенной суммой денег в течение известного срока, т.е. те, у кого есть избыток денежных средств, могут их давать в кредит тем, кто испытывает недостаток или нуждается в дополнительных суммах.

Роль и значение кредита очень велики, так как с его помощью решаются проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслу­живает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроиз­водственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Источниками ссудного капитала служат, во-первых, высвобож­дающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназ­наченные для восстановления основного капитала (т.е. амортиза­ционный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в де­нежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов; капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации то­варов и выплатой заработной платы.

Другим источником ссудного капитала выступают денежные доход и накопления личного сектора. Нужно отметить, что, начи­ная с 50-60 годов нашего столетия, налицо тенденция усиления привлечения денежных сбережений населения. Этому способствовали, в первую очередь, улучшение социально-экономи­ческого положения развитых стран, изменения в структуре пот­ребления.

В качестве третьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и долей валового на­ционального продукта.

Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промыш­ленного и торгового капитала, денежные накопления личного сек­тора и государства образуют источники ссудного капитала, которые аккумулируются в рамках кредитно-финансовых учреждений.

Более точную картину, отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентная ставка. Нормой процента называ­ется отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стои­мости, ее изменения не управляются законом стоимости.

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Среди них: масштабы производства; размеры денежных накоплений и сбережений всего общества; соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью; темпы инфляции; рыночная конъюнктура; государственное регулирование процентных ставок; конкурентная борьба между банками и др.

В связи с вышесказанным можно заключить, что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.

Ссудный процент выполняет две функции: перераспределение части прибыли предприятий или доходов личного сектора и регу­лирование производства путем рационального размещения ссудных капиталов.

Интересна динамика кредита в период циклических колеба­ний. Ссудный капитал обслуживает в основном кругооборот функ­ционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены циклическими колебаниями производства. В период оживления про­мышленного подъема увеличение объема ссудного капитала отстает от расширения производства и товарооборота, спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают. Во время кризисов сокра­щение производства и избыток действительного капитала сочета­ется с острой нехваткой ссудного капитала и резким повышением нормы процента. В период депрессии, когда часть производитель­ного капитала принимает денежную форму, накопление ссудного капитала обгоняет накопление действительного, снижается средняя прибыль и норма процента.

Особое место занимает в современных условиях коммерческий кредит - поставки товаров одной компанией другой на условиях отсрочки платежа, а также лизинг - аренда предприятием машин, оборудования, транспорта с погашением задолженности в течение нескольких лет.

Кредит выступает в двух главных формах: коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объек­та ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслужи­вает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммер­ческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капита­лов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприя­тии которого производят средства производства, к предпринима­телям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реа­лизующих их.

Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограничен­ные возможности, так как его можно получить не у всякого кре­дитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он огра­ничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет крат­косрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается бан­ковским. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предприни­мателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов куп­ли-продажи. Заемщиком может быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет средств клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска долговых ценных бумаг.

Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направ­лением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит - и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев об­щества.

Из приведенного выше можно заключить, что само понятие «кредит» изменяется, оно не может уже раскрыться преж­ним определением как форма перемещения ссудного капитала от кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую экономическую или финансовую операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженности производится должником в денежной фор­ме единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму плате­жа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.

От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую ка­тегорию отличают три основополагающих принципа - срочность, возвратность и платность.

При этом под срочностью подразумеваются заранее огово­ренные сроки возврата кредитору заемных средств; под возвратностью – обязательная выплата кредитору суммы основ­ного долга на оговоренных условиях. Платность означает, что в данной экономической операции денежные средства представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах.

Банковские кредиты подразделяются на ряд видов по различным кри­териям или признакам. В основу их классификации могут быть положе­ны разные особенности, отражающие те или иные стороны кредитования.

В зависимости от субъекта кредитования различают кредиты государ­ственным и негосударственным предприятиям и организациям, гражда­нам, занимающимся индивидуальной трудовой деятельностью, другим банкам, прочим хозяйственным субъектам, включая органы власти, со­вместные предприятия, международные объединения и организации.

По назначению различают кредит потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный. По сфере применения кредиты подразделяют на кредиты в область произ­водства и в сферу обращения.

По срокам пользования кредиты бывают до востребования и сроч­ные (среди которых, в свою очередь, выделяют краткосрочные, средне­срочные и долгосрочные).

Долгосрочный кредит инвесторам на инвестиционные нужды в большей степени отвечает принципам работы в условиях рынка, чем фи­нансирование капитальных вложений из других источников.

Государственные кредиты на инвестиционные нужды предоставля­ются предприятиям-инвесторам Минфином РФ через коммерческие банки или напрямую. Кредитные ресурсы выделяются коммерческим банкам на срок, предусмотренный соглашением с Минфином РФ. Раз­мер маржи, взимаемой с инвесторов, не более 3%.

Потребительский кредит — это ссуды, предоставляемые населению. В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предоставля­емых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др.

Кредит овердрафт носит многоцелевой краткосрочный характер. Он предоставляется в случае разрыва в платежном обороте клиента, когда его текущие финансовые потребности превышают собственные ресурсы.

По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

В зависимости от платности банковские кредиты подразделяются на ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. Раз­личают частные и совокупные объекты кредитования.

Банковские ссуды делятся в зависимости от валюты, применяемой при кредитовании (кредиты в рублях, долларах США, евро и т.д.).

Важный критерий классификации кредитов — их обеспеченность. Обеспеченность в широком смысле — это наличие гарантий, дающих уве­ренность в том, что ссуда будет своевременно возвращена кредитору и за ее использование от заемщика будет получена установленная плата.

По видам и наличию обеспечения следует выделить еще некоторые виды кредитов.

Ломбардный кредит — под залог ценных бумаг. Заемщиком в виде обес­печения могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные сертификаты. К залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и бу­мага на предъявителя. При непогашении заемщиком задолженности по ссуде заложенные в обеспечение кредита ценные бумаги в установленном поряд­ке (и в конкретно определенный срок) переходят в собственность банка.

Вексельный кредит — ссуды под обеспечение векселями.

Они делятся на два вида: учет векселей и ссуды под их залог.

Учет векселей — это покупка их банком, в результате чего они пол­ностью переходят в собственность кредитной организации, а вместе с ними и право требования платежа от векселедержателей.

Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей тем, что соб­ственность на вексель банку не переуступается, он только закладыва­ется векселедержателем на определенный срок с последующим выку­пом после погашения ссуды; при этом ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60—90% его номинальной стоимос­ти. К векселям, принимаемым в залог, банки предъявляют те же требо­вания юридического и экономического характера, что и к учитываемым.

Бланковый кредит не имеет конкретного обеспечения и поэтому пре­доставляется первоклассным по кредитоспособности клиентам, с кото­рыми банк поддерживает давние связи и не имеет претензий по оформ­лявшимся ранее кредитам. Кредит кратковременный (от одного до трех месяцев). Процентная ставка устанавливается на более высоком уров­не, чем по другим кредитам [14, С. 112].

Банковские кредиты по порядку погашения можно разделить на две группы.

В первую группу следует включить кредиты, погашаемые единовре­менно, во вторую — кредиты с рассрочкой платежа.

Как правило, при краткосрочном кредитовании юридических лиц и населения, нуждающихся в наличных средствах для покрытия текущих потребностей, практикуется предоставление кредитов, погашаемых еди­новременно. Речь идет о погашении основного долга и процентов еди­ной суммой на момент окончания срока кредита.

Кредитами с погашением в рассрочку считаются ссуды, погашение которых осуществляется двумя и более платежами (как правило, еже­месячно, ежеквартально или каждое полугодие). К этой группе относят­ся кредиты самых разнообразных видов, в том числе: фирменные (коммерческие); по открытому счету; вексельные; лизинг; факторинг; фор­фейтинг, ипотека и др.

В зависимости от вида процентных ставок банковские кредиты мож­но разделить на две группы: кредиты с фиксированной плавающей про­центной ставкой.

Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру.

В этом случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения конъюнктуры на рынках процентных ста­вок. Это выгодно как кредитору, так и заемщику, поскольку обе стороны имеют возможность точно рассчитать свои доходы и расходы, связанные с использованием предоставленного кредита. Фиксированные кредитные ставки, как правило, применяются при краткосрочном кредитовании.

В России на данный момент при кредитовании преобладают фик­сированные процентные ставки.

В то же время в странах с рыночной экономикой широко практику­ется выдача кредитов как с фиксированными, так и с плавающими про­центными ставками.

Плавающие процентные ставки — это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках, с которыми они связаны.

Наибольшее распространение получила практика предоставления ссуд одним банком.

Однако по мере развития экономик отдельных стран и интеграцион­ных группировок появляется потребность в крупных кредитах, превыша­ющих возможности отдельных банков. Это заставляет банки объединять­ся в группы и разрабатывать принципы синдицированного кредита. Синдицированный кредит — это вид кредита, который предоставляется двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат (консорциум), одному заемщику. Группа банков-кредиторов (консорциум) объединяет на срок свои временно свободные финансовые ресурсы с целью кредитования определенного объекта или заемщика. Один банк или небольшая группа ве­дущих банков-координаторов от имени всего синдиката (консорциума) ве­дет переговоры с заемщиком по условиям кредитного соглашения, обеспе­чивает мобилизацию необходимых сумм. Координаторы контролируют предоставление кредита, его использование и погашение [15,          С. 95].

Бывают случаи, когда два или более банка предоставляют заемщи­ку параллельные кредиты. Тогда в отличие от схемы выдачи синдицированного кредита пере­говоры с клиентом каждый банк проводит отдельно, а затем, после со­гласования с заемщиком условий сделки, заключается общий кредит­ный договор.

В целом можно предложить классификацию кредитов по следующим критериям:

1. группам заемщиков: государственные и негосударственные предприятия и организации, население, государственные органы, совместные предприятия, международные объединения и организации, другие банки; по экономическому назначению кредита;

· связанные (целевые):

- платежные (под оплату платежных документов, авансовых платежей, конкретную коммерческую сделку; приобретение ценных бумаг, платежи в бюджет),

- на финансирование производственных затрат;

- на финансирование инвестиционных затрат;

- потребительские (кредиты физическим лицам);

- промежуточные (кредиты под лизинг);

· несвязанные (без указания объекта кредитования в кредитном соглашении);

- по регионам размещения: внутренние (в пределах своей страны), внешние (международные); по роли банка (кредитор или заемщик): активные (банк-кредитор), пассивные (банк-заемщик);

- по срокам погашения: до востребования (онкольные),срочные: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;

- по формам предоставления:  налично-денежной форме (кредитование физических лиц), в безналичном порядке: зачисление безналичных денег на соответствующий счет заемщика, кредитование векселями банка, в смешанной форме;

- по степени риска: с наименьшим риском,  повышенным риском,  предельным риском;

- нестандартные;

по валюте кредита: в валюте страны-кредитора,  валюте государства-заемщика, в валюте третьей страны, мультивалютный;

по виду процентной ставки: с фиксированной ставкой, с плавающей ставкой, со смешанной ставкой;

по способам предоставления: одной суммой, открытая кредитная линия:

— простая (невозобновляемая) кредитная линия;

— возобновляемая (револьверная) кредитная линия;

— онкольная (до востребования);

• кредиты овердрафт;

• комбинированные варианты;

• индивидуальный (предоставляемый заемщику одним банком);

• синдицированный (кредитором является синдикат, объединение банков);

по видам обеспечения:

• обеспеченные: залоговые, гарантированные, застрахованные;

• необеспеченные (бланковые), по порядку погашения:

• погашаемые одной суммой;

• погашаемые через равные промежутки времени и одинаковыми долями;

• погашаемые неравномерными долями [16, С. 214].

Для классификации кредитов на те или иные группы и виды могут использоваться и другие критерии. Приведенная классификация банков­ских кредитов (как и любая другая) обобщает российский и зарубежный опыт в этой области, но не может считаться исчерпывающей. Постоянно возникают новые виды и формы банковских кредитов. Эта классификация носит весьма условный характер, так как на практике лю­бой кредит отвечает не одному, а нескольким критериям и может служить иллюстрацией для нескольких классификационных групп. Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования: срочность, возвратность, обеспеченность, платность и диверсификация кредитного портфеля по срокам и заем­щикам. Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

1.2 Методы кредитования

Под методом кредитования обычно подразумевается совокупность при­емов, с помощью которых проводятся выдача и погашение кредита. В на­стоящее время на практике применяются такие два метода, как целевая ссу­да и кредитование расчетного счета по мере поступления платежных документов к нему в пределах лимита кредитования (овердрафт).

Суть первого метода такова: для удовлетворения определенной по­требности в финансовых ресурсах заемщику предоставляется срочная ссуда, а также возобновляемая (выдача ссуд возобновляется по мере ча­стичного погашения кредита в пределах установленного лимита креди­тования) или невозобновляемая (после выдачи кредитов в пределах ус­тановленного лимита предоставление ссуд прекращается до полного погашения задолженности) кредитная линия.

При втором методе ссуды предоставляются в пределах установлен­ного банком для конкретного заемщика лимита овердрафта. Данный ли­мит используется заемщиком по мере необходимости путем оплаты предъявляемых к его расчетному счету платежных документов в течение определенного периода. Такая ссуда не носит целевого характера. По фор­ме данный метод представляет собой разновидность возобновляемой кре­дитной линии и имеет сходство с кредитованием по обороту.

Метод кредитования определяет вид ссудного счета, который исполь­зуется для выдачи и погашения кредита. В настоящее время заемщикам при любом методе кредитования открываются простые ссудные счета, не связанные напрямую с расчетным счетом, что повышает ответственность заемщиков за расходование заемных средств. Банк может открывать пред­приятию сразу несколько ссудных счетов, если оно одновременно пользу­ется кредитом под несколько объектов, и, следовательно, ссуды выдают­ся на разных условиях, на разные сроки и под разные проценты. Такой обособленный учет ссуд необходим для банковского контроля над их це­левым использованием и своевременным погашением [21, С. 185].

Кредитоспособность заемщика означает способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности вы­дачи кредита и выбора форм кредитных отношений.

При определении ставки по кредиту необходимо учитывать различ­ные факторы: стоимость для банка привлеченных средств (депозитов и кредитов); надежность заемщика и степень риска, связанную со ссудой; расходы по оформлению и контролю за погашением кредита; характер отношений между кредитором и заемщиком и др.

Определение процентной ставки — одна из наиболее трудных задач кредитования. Кредитор стремится установить достаточно высокую ставку для того, чтобы получить прибыль по кредиту и компенсировать все свои затраты и риски. В то же время ставка должна быть достаточ­но низкой, чтобы заемщик не обратился к другому кредитору и мог ус­пешно погасить кредит. Чем выше степень конкуренции на рынке бан­ковских кредитов, тем острее необходимость поддерживать процентную ставку на разумном уровне, сопоставимом с показателями конкурентов на данном сегменте рынка [22, С. 143].

В России, к сожалению, пока еще  не  сложился  полноценный  рынок кредитов. Это связано в первую очередь с тем,  что  многие  пред­приятия, которые нуждаются в кредитных ресурсах, являются практи­чески неплатежеспособными  при  использовании  имеющихся  методов оценки кредитоспособности, многие имеют высокий уровень задолжен­ности, что связано с неплатежами. А в  настоящее  время  к  этому прибавилось мировое снижение цен на нефть, что очень актуально для города Нижневартовска, так как в основном АБ Капиталом и  другими банками города проводилось кредитование нефтяных  предприятий,  а также местных органов власти под платежи нефтяных  предприятий  в бюджет. Но все это также приводит к необходимости правильного ус­тановления процентных ставок для того, чтобы  снизить  возможные риски невозврата кредитов. Поэтому в дан­ной работе сделана попытка рассмотреть возможность использования зарубежного опыта в данной области в российской действительности.

Все процентные ставки делятся на две группы: сложные ставки и простые. Математически отличие двух спо­собов исчисления процентов состоит в том, что по простым процентам платеж по ссуде (ссуда и проценты по ней) растет по формуле:

             (1)

а формула роста суммы платежа по займу для сложных процентов имеет вид

                         (2)

То же самое, для исчисления дохода (наращения стоимости займа)

           (3)

                  (4)

Здесь и далее во всех формулах в целях упрощения полагается, что  элемент «ставка процента» содержит в себе необходимое деление

С применением сложных процентов доходы банка начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как при простых процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые, но не выплачи­ваемые сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. По­стоянный рост исходной суммы для исчисления процентов таким обра­зом дает эффект ускорения наращения процентного дохода.

Для простых процентов характерна регулярность поступления до­хода, при этом регулярные выплаты одинаковы по размеру. Регулярность поступлений дохода определяется периодичностью начислений - ежемесячно, ежеквартально или с любой другой периодичностью, как это определено условиями конкретного договора кредитования. Сумма таких регулярных и постоянных выплат составляет доход, получаемый банком по ссуде в целом. С ростом числа периодов, то есть месяцев, кварталов и т.д. нахождения средств в ссуде, растут число выплат и доходы кредитора, что и отражает прямую пропорциональную зависи­мость дохода банка-кредитора от срока кредитования.

Другой характерной особенностью начислений простых процентов является то, что от периодичности их выплат зависит сумма каждой отдельной выплаты, но не суммарный доход по ссуде в целом. Перио­дичность выплат простых процентов, в зависимости от конкретных интересов кредитора, позволяет ему либо накапливать денежную сто­имость к определенному моменту, либо распределять свои доходы во времени. Для заемщика разная периодичность выплат позволяет по-разному распределять свои расходы, делая их более или менее постоянными в зависимости от потребностей, вытекающих из его финансо­вых планов. Таким образом, нельзя говорить о том, что частота начис­лений простых процентов не должна являться предметом обсуждения в договорных отношениях по оплате займов. Однако в рамках данного способа начисления процентов периодичность начислений все же не является результирующим фактором величины получаемых доходов.

Принципиальной особенностью начисления сложных процентов, как уже отмечалось, является выплата дохода вместе с погашением основного долга. При этом обязательно предполагается наличие про­межуточных начислений в течение срока займа. Именно на даты таких начислений происходит нарастание дохода кредитора за счет начисле­ния процентов, именно за счет таких начислений каждое следующее начисление происходит с учетом результатов предыдущего. При ежемесячном начислении это происходит, начиная со второго месяца, при  ежеквартальном - с шестого месяца. Последнее доказывает другую  принципиальную особенность начисления сложных процентов - скорость роста долга в сложном проценте и, следовательно, общий размер процентного дохода зависят от периодичности его начислений. В конечном итоге на графике 2.2.1 видно, что ежемесячно начислявшиеся сложные проценты выросли за год значительно больше, чем проценты с поквартальным начислением.

 Значение периода расчетов в начислениях сложных процентов можно сформулировать следующим образом: проценты становятся действительно сложными только при сроках займа больших, чем установленный период расчетов, и чем большим является этот разрыв, тем выше эффект сложных процентов.

Таким образом, можно говорить о двух составляющих эффекта «сложных процентов»: о числе периодов начисления и о календарной дате начисления. Их соотношение складывается в пользу первой со­ставляющей. Влияние каждой из составляющих наращения дохода по сложным процентам имеет свои особенности.

Российским законодательством не предусматриваются ограничения предельного размера процентных ставок за пользование кредитом. И этот вопрос решается сторонами самостоятельно в ходе согласования и подписания кредитного договора.

Основными факторами, которые коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит, являются:

-ставка рефинансирования по кредитам, предоставляемым ЦБ РФ коммерческим банкам;

-средняя процентная ставка по МБК;

-средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиен­там по депозитным счетам;

-структура кредитных ресурсов банка;

-спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов;

-срок и вид кредита, а точнее степень риска для банка непогаше­ния кредита в зависимости от обеспечения;

-стабильность денежного обращения в стране [24, С. 85].

В соответствии с кредитным договором проценты могут быть про­стыми и сложными, обычными (уплачиваемыми в пределах временно­го периода, когда разрешено пользование кредитом) и повышенными (которые взыскиваются при нарушении срока погашения кредита).

Кредиторы иногда прибегают к увеличению процентных ставок пла­ты за кредит, ссылаясь на повышение процентных ставок ЦБ РФ.

1.3 Этапы формирования кредитной политики банка

Стратегия и тактика банка в сфере получения и предоставления кре­дитов составляет суть его кредитной политики.

Банк, будучи самостоятельным кредитным учреждением, проводит свою кредитную политику с учетом политических и экономических ус­ловий, уровня развития банковского законодательства, межбанковской конкуренции, степени развития банковской инфраструктуры и др.

Кредитная политика банка включает в себя следующие элементы:

• определение целей, на основании которых формируется кредит­ный портфель банка (виды, сроки, размеры и качество обеспечения);

• описание полномочий подразделений банка в процессе выдачи, ведения и погашения кредита;

• перечень необходимых документов;

• основные правила приема, оценки и реализации кредитного обес­печения;

• лимитирование операций по кредитованию;

• политику установления процентных ставок по кредитам;

• методики оценки кредитных заявок;

• методы диагностики проблемных кредитов, их анализа и путей вы­хода из возникающих трудностей.

Наличие ресурсов у банка и их структура обусловливают проведе­ние кредитной политики. Кредитная политика во многом зависит от ликвидности банка.

Кредитование проводится несколькими этапами, среди которых сле­дует выделить: подготовительный; рассмотрение кредитного проекта; оформление кредитной документации; этап использования кредита и последующего контроля в процессе кредитования.

Кредитная политика коммерческого банка — это комплекс его ме­роприятий, цель которых — повышение доходности кредитных опера­ций и снижение кредитного риска.

Разрабатывая кредитную политику, банк должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов (таблица 1).

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и про­цедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей дея­тельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими.

Таблица 1 - Факторы, определяющие кредитную политику банка

Макроэкономические	Общее состояние экономики страны Денежно-кредитная политика Банка России Финансовая политика Правительства России
Региональные и отраслевые	Состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком Состав клиентов, их потребность в кредите Наличие банков-конкурентов
Внутрибанковские	Величина собственных средств (капитала) банка Структура пассивов Способности и опыт персонала

Первый этап формирования политики банка в области кредитова­ния — определение его стратегических целей. После этого банк выра­батывает принципы организации кредитного портфеля и далее, основы­ваясь на выбранных принципах, определяет регламент исполнения кредитных операций.

Важнейшим показателем, определяющим масштабы кредитных опера­ций, является величина собственных средств (капитала) банка; к нему привязана основная масса обязательных экономических нормативов, содержа­щихся в Инструкциях ЦБ РФ, Непосредственное влияние оказывает общий суммарный показатель выдачи ссуд оказывает норматив достаточности капитала Н1, устанавливаемый как соотношение капитала банка и его активов, взве­шенных с учетом риска (в том числе выданных ссуд и учтенных векселей).

В пределах нормативных ограничений, которые накладываются Бан­ком России, коммерческий банк самостоятельно определяет круг буду­щих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и уста­навливает процентные ставки исходя из соображений выгодности [3].

Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним — две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельнос­ти, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с увеличенным риском, повышенный процент за кредит является «платой за риск» в банков­ском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживать­ся общего для всех инвесторов принципа — сочетать высокодоходные и дос­таточно рискованные вложения с менее рискованными направлениями кредитования, что также необходимо отразить в регламентирующих парамет­рах и процедурах, предусмотренных кредитной политикой банка.

Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафик­сированного документа, который включает в себя положения, регламен­тирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования (таблица 2).

Одним из обязательных условий снижения кредитного риска явля­ется диверсификация ссудного портфеля. Правила диверсификации предусматривают следующее: выдавать ссуды различным предприяти­ям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более ко­роткий срок и большему числу заемщиков. Как дополнительное усло­вие снижения риска должна применяться диверсификация обеспечения возврата кредитов на основе сочетания различных способов обеспече­ния возврата ссуд — залога, гарантий, поручительства, страхования. Со­блюдение этих правил позволит компенсировать возможные потери по одним кредитным сделкам за счет выгод от других

Таблица 2 - Элементы кредитной политики

Этапы кредитования	Регламентируемые параметры и процедуры
Предварительная работа по предоставлению кредитов	Состав будущих заемщиков Виды кредитования Количественные процедуры кредитования Стандарты оценки кредитоспособности заемщиков Стандарты оценки ссуд Процентные ставки Методы обеспечения возвратности кредита Контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита
Оформление кредита	Формы документов Технологическая процедура выдачи кредита Контроль за правильностью оформления кредита
Управление кредитом	Порядок управления кредитным портфелем Контроль за исполнением кредитных договоров  Условия продления или возобновления просроченных кредитов Порядок покрытия убытков Контроль за управлением кредитом

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые предоставляют собой требования к организации кредитного процесса. В зависимости от конкретной стадии процесса кредитования принципы кредитования необходимо увязывать со спецификой каждого этапа.

Рассмотрим более подробно принципы кредитования.

1. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют  для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения.  Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату (правильнее отметить, должна быть готовность к возврату) владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому  «золотое» банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

2. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация  кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которой понимается финансовое состояния предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками,  уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе.

Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности) клиента является показателем индивидуального или частного кредитного риска для банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной клиенту.

3. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок. Надо отметить, что решение проблемы обеспеченности кредита зависит от типа кредитования и от субъекта ссуды. Если говорить о большой компании, успешно работающей на протяжении десятилетий, имеющую хорошую и длительную кредитную историю, занимающую лидирующие позиции на рынке, возглавляемую известными профессионалами, то решение вопроса с обеспечением кредитов требует одного подхода.

4. Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования.

Глава 2 Анализ кредитоспособности заемщика ЗАО Банк «Венец»

2. 1 Общая характеристика и  экономические показатели деятельности 

Банк создан в связи с реорганизацией Общества с ограниченной ответственностьк Коммерческого банка «Венец» путем его преобразования в Закрытое акционерное общество Ак­ционерный Коммерческий Банк «Венец» по решению Общего собрания участников (Протокол № 2 от 24 апреля 1998 года). Закрытое акционерное общество Банк «Венец» является правопреемни­ком всех прав и обязанностей Общества с ограниченной ответственностью Коммерческого банка «Венец» [38, С.2].

Основной целью деятельности банка_в является осуществление банковских операций для извлечения прибыли на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Рос­сийской Федерации.

Банк может осуществлять следующие банковские операции:

1) привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады (до востребо­вания и на определенный срок);

2) размещать указанные в подпункте 1 привлеченные средства от сво­его имени и за свой счет;

3) открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц;

4) осуществлять расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе бан­ков-корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассировать денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осу­ществлять кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) покупать и продавать иностранную валюту в наличной и безналичной формах;

7) привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы;

8) выдавать банковские гарантии;

9) осуществлять переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Банк помимо перечисленных банковских операций вправе осуществлять сле­дующие сделки:

1) выдавать поручительства за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2) приобретать права требования от третьих   лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) осуществлять доверительное управление денежными средствами   и иным имуществом по договору с физическими или юридическими лицами;

4) осуществлять операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями   в соот­ветствии с законодательством Российской Федерации;

5) предоставлять в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;

6) осуществлять лизинговые операции;

7)  оказывать консультационные и информационные услуги.

Органами управления банка являются;

-   Общее собрание акционеров;

-   Совет директоров;

-   коллегиальный исполнительный орган - Правление банка;

-   единоличный исполнительный орган - Председатель Правления банка.

Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью банка является ревизи­онная комиссия.

Совет директоров и ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров, а образование исполнительного органа банка (коллегиального и единоличного) и досрочное прекра­щение его полномочий отнесены к компетенции Совета директоров банка [38, С.7].

Функции счетной комиссии банка возлагаются на лицо, избираемое общим собранием акционеров.

			Операционный отдел
	Отдел кассовых операций

 

Отдел валютных операций

Операционный отдел

Отдел операций с ценными бумагами

                                                                                               

Отдел кассовых операций

Отдел экономического анализа и изучения кредитоспособности заемщика

                                                          

 

Рисунок 1- Организационная структура управления ЗАО Банк «Венец»

Обратимся к анализу финансово-экономической деятельности ЗАО Банк «Венец».

Качественный состав активов определяется на основе следующих групп агрегированных статей:

1.   Производственные активы.

2.   Непроизводственные активы.

3.   Затраты на собственные нужды.

На основе качественного распределения активов и использования метода сравнения определяются  пропорции между счетами,  выявляются тенденции  в их изменении  и  оценивается,  в  какой  мере эти  динамические изменения и отклонения повлияли на ликвидность и прибыльность операций банка.

Таблица 3 - Динамика объема и структуры активов баланса ЗАО Банк «Венец»

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Уд.вес, %
	2003г.		2004г.	2003г.	2004г.
Денежные средства	426 720		287 824	4,7	2,0
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	153 854		603 106	1,7	5,8
Обязательные резервы	192270		192 270	2,1	1,8
Средства в кредитных организациях	114 907		354 718	1,3	3,4
Чистые вложения в торговые ценные бумаги	43 002		77 601	0,5	0,8
Чистая ссудная задолженность	7 411 015		7 430 686	81,5	71,1
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	276 327		864 701	3,0	8,3
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	3 025		88	0,03	-
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	363 000		374 546	4,0	3,6
Требования по получению процентов	14133		12 082	0,2
Прочие активы	281 143	451 224		0,97	4,3
Всего активов	9 087 126	10 456 576		100	100

По данным таблицы 4 общая величина активов баланса увеличилась на 1369450 тыс. руб., в частности за счет: увеличения средств организации в Центральном банке России, средств в кредитных организациях, увеличением вложений в инвестиционные ценные бумаги, в торговые ценные бумаги. Наибольший удельный вес в структуре активов занимает чистая ссудная задолженность (71,1% в 2004г.).

Таблица 4 - Динамика объема и структуры пассивов баланса ЗАО Банк «Венец»

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Уд.вес, %
	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.
Кредиты Центрального банка Российской Федерации	0	0	-	-
Средства кредитных организаций	300 208	810 926	3,0	7,7
Средства клиентов (некредитных организаций), в том числе:	6 710 359	7 556 103	81,5	80,0
Вклады физических лиц	5 364 846	6 123 572	72,0	73,0
Выпущенные долговые обязательства	1 114 856	894 507	9,5	7,0
Обязательства по уплате процентов	414	75 008	-	1,0
Прочие обязательства	104 291	167 913	4,9	1,0
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон	2 371	4 466	0,2	0,4
Всего обязательств	8 232 499	9 508 923	90,6	90,1
Всего источников собственных средств	854 627	947 653	9,4	9,9
Всего пассивов	9 087 126	10 456 576	100	100

Итак, наибольший удельный вес в структуре пассивов банка составляют обязательства (90,1 % в 2004г.), источники собственных средств – 9,9% в 2004г. Изменение величины обязательств за 2003-2004гг. составило +1276424 тыс. руб., что вызвано увеличением средств кредитных организаций (на 4,7%) в общей структуре обязательств, увеличением обязательств по уплате процентов (на 1%), увеличением резервов на возможные потери (на 0,2%).

Цель анализа доходов банка – выявление потенциальных резервов роста прибыльности банковской деятельности.

Выходная форма представляет собой группировку экономически    однородных показателей доходов и включает в себя:

· доходы от операционной деятельности - начисленные и полученные проценты, проценты по ссудам в инвалюте;

· доходы от операций с ценными бумагами;

· доходы от неоперационной деятельности: дивиденды, возмещение клиентами расходов, курсовые разницы, комиссии по услугам и корреспондентским счетам;

· прочие доходы с включением в их состав штрафов полученных, платы за доставку ценностей и другие прочие доходы.

На основании полученных данных производится оценка объема и структуры совокупных доходов, определяются пропорции между различными видами доходов, удельный вес каждого вида дохода в общей сумме совокупных доходов и соответствующей группе доходов.

По данным таблицы 5 за 2003-2004гг. доходы банка увеличились на 167673 тыс. руб. Это связано с ростом: полученных процентов (на 171632 тыс. руб. или на 4,7% в общей структуре доходов), с повышением комиссионных доходов (на 45554 тыс. руб. или на 2,5% в общей структуре доходов). Прочие операционные доходы уменьшились (на 50132 тыс. руб. или на 6,3% в общей структуре доходов). Возросли доходы, полученные в форме дивидендов (на 3,2% за 2003-2004гг.).

Таблица 5 - Динамика объема и структуры доходов ЗАО Банк «Венец»

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Уд.вес, %
	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.
Проценты полученные и аналогичные доходы от:
Размещения средств в кредитных организациях	6 867	28 308	0,3	1,2
Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)	756 593	914 514	34,0	38,1
Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу)	0	0	-	-
Ценных бумаг с фиксированным доходом	9 956	3 543	0,4	0,2
Других источников	2 024	707	0,1	-
Всего процентов полученных и аналогичных доходов	775 440	947 072	34,8	39,5
Комиссионные доходы	82573	128127	3,7	5,3
Прочие операционные доходы, в том числе:	1 369 687	1319555	61,4	55,1
Доходы от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями, включая курсовые разницы	1 129 852	1142210	50,3	48,0
Доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, положительные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества	211 327	80 898	9,5	3,4
Доходы, полученные в форме дивидендов	2	61442	-	3,2

Продолжение таблицы 5

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Уд.вес, %
	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.
Другие текущие доходы	28 506	35005	1,6	1,1
Изменение величины резервов	1781	2400	0,1	0,1
Доходы (всего)	2229481	2397154	100	100

Статьи расходов в выходной форме группируются следующим образом:

1.  Операционные расходы, в том числе проценты уплаченные и расходы по операциям в  инвалюте.

2.  Расходы по операциям с ценными бумагами.

3.  Расходы по обеспечению функциональной деятельности банка: расходы на содержание административно-управленческого персонала (АУП), хозяйственные расходы, амортизационные отчисления и затраты на ремонт основных фондов.

4.  Прочие расходы: почтовые и телеграфные, комиссия уплаченная и комиссия за прошлые годы, прочие расходы и убытки.

Сопоставление показателей позволяет выявить изменения по объему и удельному весу отдельных аналитических статей и групп статей об издержках банка.

Таблица 6 - Динамика объема и структуры расходов

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Уд.вес,%
	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.
Проценты уплаченные и аналогичные расходы по:
Привлеченным средствам банков, включая займы и депозиты	31 211	46 929	1,5	2,0
Привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты	368 437	507 889	17,1	22,3

Продолжение таблицы 6

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Уд.вес,%
	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.
Выпущенным долговым ценным бумагам	64 364	72 699	3,0	3,2
Арендной плате	51 903	-	2,4	-
Итого проценты уплаченные и аналогичные расходы:	515 915	627 517	24,0	27,5
Kомиссионные расходы	15 971	25 157	0,7	1,1
Прочие операционные расходы:	1 625 471	1629580	75,3	71,4
Расходы на содержание аппарата	234 564	473 730	10,9	10,3
Эксплуатационные расходы	113 036	81 772	5,2	3,6
Расходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы	1 074 944	834050	49,5	36,3
Расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг	159 303	186000	7,4	8,1
Другие текущие расходы	43 624	54028	2,3	13,1
Расходы (всего)	2157357	2282254	100	100

По данным таблицы 6 общее увеличение расходов за 2003-2004гг. составило 124897 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения  уплаченных процентов и аналогичных расходов (на 111602 тыс. руб. или на 3,5% в общей структуре расходов), увеличения комиссионных расходов (на 9186 тыс. руб. или на 0,4% в общей структуре расходов). Прочие операционные расходы увеличились на  4109 тыс. руб.

В общем виде  прибыль зависит от трех  факторов:  доходов,  расходов  и налогов,  уплаченных  в бюджет  (в данной  постановке последний   фактор  не учитывается).

Структура  прибыли  в выходной  форме  предназначена  для  выявления  изменений  в структуре и  объеме  совокупной  прибыли  по основным  видам деятельности банка.

Совокупная прибыль делится на три части:

· операционная прибыль (убыток),  создаваемая  на основе процентных доходов по ссудам   за вычетом  процентов уплаченных;

· прибыль (убыток)  от операций  с ценными бумагами  -  разница  между  доходами от операций  с ценными  бумагами  и  расходами на их  осуществление;

· прибыль (убыток)  от  неоперационной  деятельности – разница  между прибылью, получаемой в результате формирования доходов  по комиссии (плата за доставку ценностей, дивидендов, штрафы полученные   и т.д.),  и расходами  по обеспечению  функциональной деятельности (расходы на содержание АУП, хозяйственные расходы,  амортизационные отчисления и ремонт основных  фондов), а также прочими расходами (уплаченные комиссии, штрафы уплаченные,  почтовые  и телеграфные  расходы,  прочие  расходы  и убытки).

Таблица 7 - Состав и структура прибыли

Показатель	2003г.		2004г.		Изменение, +/-
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	%
Операционная прибыль	259525	45,7	319555	45,0	+60030	+0,7
Прибыль от операций с ценными бумагами	255784	45,1	310025	43,6	+54241	-1,5
Прибыль от неоперационной деятельности	66602	9,2	102970	11,4	+36368	+2,2

Продолжение таблицы 7

Показатель	2003г.		2004г.		Изменение, +/-
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	%
Прибыль (всего)	581911	-	732550	-	+150639	-
Налог (в том числе и налог на прибыль)	14520	-	20812	-	+6292	-
Чистая прибыль	567391	100	711738	100	+144347	-

По данным таблицы 7 чистая прибыль банка увеличилась на 144347 тыс. руб. за 2003-2004гг., что говорит об улучшении финансового состояния ЗАО Банк «Венец». Наибольший удельный вес в общем составе прибыли составляет операционная прибыль (45,0% в 2004г.), что объясняется активной кредитной политикой банка.

Таблица 8 - Система экономических показателей деятельности

Показатель	Методика расчета			Изменение, +/-
		2003г.	2004г.
Доля уставного фонда в капитале банка	К1 =уставный фонд:собственный капитал	К1= 563575:854627=0,7	К1= 563576:947653 =0,5	-0,2
Достаточность капитала	К2=всего собственных средств:всего пассивов	К2= =54627:9087126=0,1	К2= 947653:10456576=0,1	-	К3=доходные активы:всего активов	К3= 113902+43002+7411015+276327+3025:9087126=0,86	К3=354718+77601+7430686+864701+88=0,83	-0,03
Коэффициент рентабельности активов	К4=прибыль: всего активов	К4= 26228:9087126=0,003	К4=123881:10456576=0,01	+0,007

Продолжение таблицы 8

Показатель	Методика расчета	Расчет		Изменение, +/-
		2003г.	2004г.
Коэффициент рентабельности уставного фонда	К5=прибыль:уставной фонд	К5= 26228:563575= 0,05	К5=123881:563576=0,22	+0,17
Коэффициент рентабельности доходных активов	К6=доходы банка:доходные активы	К6= 2229481:7847271=0,28	К6= 2397154:8727794=0,27	-0,01
Коэффициент дееспособности	К7=расходы банка:доходы банка	К7=2157357:2229481=0,98	К7=2282254:2397154=0,95	-0,03
Коэффициент дееспособности по кредитным операциям	К8=процентные расходы:процентные доходы	К8=515915:775440=0,66	К8=627517:947072=0,66	-
Коэффициент дееспособности по фондовым операциям	К9=расходы по операциям с ЦБ:доходы по операциям с ЦБ	К9=159303:211327=0,75	К9=186000:80898=2,3	+1,55
Коэффициент дееспособности по валютным операциям	К10=расходы по операциям на валютном рынке:доходы по операциям на валютном рынке	К10=1074944:1129852=0,95	К10=834050:1142210=0,73	-0,22

По данным таблицы 8 можно сделать следующие выводы:

-Доля уставного фонда в собственном капитале банка за 2003-2004гг. снизилась на 0,2 уровня, т.е. в 2004г. доля собственных средств составила 50%, что говорит о возросшей самостоятельности банка, о повышении его надежности и устойчивости.

-Собственный капитал банка составляет 10% в составе капитала (без изменений за анализируемый период). Уровень капитала является достаточным.

-Доходные активы в 2003г. составляли 86% в общей структуре активов, в 2004г. данный показатель снизился на 0,03 уровня, составив в 2004г. 83% доходных активов. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет 65-75%.

-Коэффициент рентабельности активов за анализируемый период увеличился на 0,007 уровня. Следует отметить, что данный показатель в 2003г. был ниже минимального значения (менее 0,005). Низкая норма прибыли была обусловлена чрезмерными операционными расходами в 2003г.

-Коэффициент рентабельности уставного фонда возрос на 0,17 уровня. Норма прибыли на уставный фонд в 2003г. составляла 5%, а в 2004г. данный показатель зафиксирован на уровне 22%, что свидетельствует о более эффективном использовании средств собственников.

-Коэффициент рентабельности доходных активов незначительно снизился (на 0,01 уровень), составив в 2004г. 27%, что говорит об эффективном ведении доходных операций.

-Коэффициент дееспособности в пределах 0,95-0,99 говорит о стабильной работе банка, так как доходы превышают расходы. За анализируемый период данный коэффициент снизился на 0,03 уровня, что свидетельствует об увеличении доходов по сравнению с расходами (рост уровня покрытия).

-Коэффициент дееспособности по кредитным операциям позволяет судить о стабильности работы банка на кредитном рынке, поскольку расходы по кредитным операциям составляют 66% в структуре 100% доходов (без изменений за анализируемый период).

-Коэффициент дееспособности по фондовым операциям позволяет говорить о неудовлетворительной работе банка на фондовом рынке в 2004г., так как расходы по операциям с ЦБ превысили доходы по данным операциям в 2,3 раза, тогда как в 2003г. расходы составляли 75% в структуре 100% доходов.

- Коэффициент дееспособности по валютным операциям свидетельствует о более эффективной политике банка на валютном рынке в 2004г., так как % расходов в структуре доходов сократился на 0,22 уровня и составил 73% в 100% доходов.

2.2 Основные принципы и направления кредитной политики

Кредитная политика Банка «Венец»  строится на основе соблюдения таких основных принципов кредитования как срочность, платность, возвратность, обеспеченность с учетом:

- формы предоставления кредитов:

Основная форма кредитования - разовый коммерческий кредит. Постоянным клиентам Банка возможно предоставление кредитов в форме кредитной линии и кредитов в форме овердрафта.

- концентрации ссудной задолженности на одного заемщика;

- целевого использования кредитов;

- сроков кредитования;

Определяется на основании технико-экономического обоснования заемщика, как правило, краткосрочные кредиты предоставляются на срок 3-6 месяцев, но не более 1 года, долгосрочные - свыше 1 года. Инвестиционные кредиты (как правило, сроком свыше 1 года) предоставляются на реализацию инвестиционных проектов (реконструкцию, техническое перевооружение и т.д.) в реальном секторе экономики.

- источников погашения;

Выдача кредитов осуществляется только при определении реальных источников погашения предоставляемого кредита, с учетом предлагаемой заемщиком формы обеспечения возврата кредита (поручительства, залога, банковской гарантии).

- кредитной информации;

- приоритетного права получения кредита.

Приоритетное право получения кредита имеют предприятия и организации, являющиеся надежными клиентами Капка и имеющие достаточные обороты но своих расчетным, валютным и другим счетам, открытым в ЗАО Банк «Венец.»

При предоставлении кредитных услуг клиентам Банк действует на рынке Ульяновской области и кредитует только тех ссудозаемщиков, которые расположены на территории г. Ульяновска или в тех районах области, где расположены филиалы и дополнительные офисы Банка [36, С.5].

Для частных лиц предоставляются такие кредиты как:

1. Потребительский кредит:

Данный вид кредита предоставляется физическим лицам и служит для удовлетворения потребностей частных лиц в приобретении промышленных товаров для личного использования. Предоставляется на срок не более 3-х лет. Погашение кредита ежемесячно, отсрочки в погашении кредита или процентов не допускаются.

2. Ипотека:

Кредиты предоставляются физическим лицам на приобретение жилья, как правило, обеспечением  по  этому кредиту является недвижимость, купленная на кредитные средства. Кредиты предоставляются на срок не более 10-ти лет. Погашение кредита ежемесячно, отсрочки в погашении кредита не допускаются. Кредиты предоставляются не на всю стоимость жилья, клиент должен оплатить часть приобретаемого жилья из собственных средств.

1. Для рынка малого бизнеса предусмотрены:

1. Кредиты на пополнение оборотных средств на срок до одного года. Погашение кредита ежемесячно или в конце срока, отсрочки по погашению кредита не допускаются.

2. Кредиты на приобретение основных средств или иные инвестиционные цели на срок ло двух лет. Погашение кредита ежемесячно или по графику, отсрочки по погашению кредита не допускаются.

2. Для рынка среднего бизнеса (годовой оборот фирмы свыше 10 млн. руб.):

1. Кредиты на пополнение оборотных средств на срок до одного года. Погашение кредита, как правило, ежемесячное, может иметь первоначальную отсрочку, но не более 3-х месяцев. Погашение кредита ежемесячное, ежеквартальное или в конце срока может идти по индивидуальному графику в зависимости от сезонности бизнеса.

2. Кредиты на приобретение основных средств или иные инвестиционные цели на срок до трех лет с условием участия заемщика в финансировании инвестиций в размере не менее 30% от суммы инвестиций. Погашение кредита ежемесячное, ежеквартальное или в конце срока может иметь первоначальную отсрочку, но не более 3-х месяцев. Погашение кредита может идти по индивидуальному графику в зависимости от сезонности бизнеса.

4. Для  рынка крупного бизнеса (Компании с годовым оборотом более 100 млн. рублей):

1. Кредиты на пополнение оборотных средств на срок до одного года. Погашение кредита может иметь индивидуальный график.

2. Кредиты на приобретение основных средств или иные инвестиционные цели на срок до трех лет. Погашение кредита ежемесячно или ежеквартально. Погашение кредита должно начинаться, как правило, с установки или выхода на проектную мощность инвестируемого объекта.

Кредиты выдаются в рублях и векселями Банка в форме:

- разовых коммерческих кредитов:

- возобновляемых кредитных линий:

- невозобновляемых кредитных линий:

- траншевых кредитных линий:

- овердрафтов:

- лизинговых кредитов:

- банковских гарантий.

Разовые кредиты предоставляются в срок и в сумме, которые предусматриваются в договоре, заключенном сторонами [36, С.11].

Возобновляемая кредитная линия предоставляется заемщику, который испытывает нехватку оборотных средств для поддержания и расширения обьема производства и сбыта. Кредит предоставляется несколькими частями, учитывая производственный цикл заемщика. Заемщик, погасивший часть кредита, может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора.

Невозобновляемая кредитная пиния - линия без права заимствования погашенных сумм вновь в течение периода заимствования.

Траниевая кредитная линия предусматривает заимствование отдельных частей линии в рамках одного кредитного договора на различных условиях.

Овердрафт – форма краткосрочного кредитования, которая дает право клиенту банка, имеющему устойчивые обороты по расчетному счету, проводить платежи с расчетного смога, когда величина платежа превышает остаток средств на счете клиента Данный вид кредита выдается при недостаточности средств на расчетном (текущем) счете для проведения платежей, в т.ч. на выплату зарплаты и проплату текущих расходов.

Лизинговое кредитование - предоставление средств на приобретение оборудования на условиях лизинга. Лизинговое кредитование позволяет лизингополучателю арендовать оборудование на длительный период (до 3-х лет) с амортизацией большей части стоимости оборудования и приобретать его по остаточной стоимости по истечении срока действия лизингового договора.

Банком установлены следующие лимиты кредитования:

-размер коммерческого кредита устанавливается в сумме до 100% от среднемесячных поступлений на расчетные счета клиента за последние 6 месяцев;

- размер потребительского кредита не должен превышать:

1. Если среднемесячный доход заемщика за последние 6 месяцев – до 10000 руб., то лимит кредитования = (среднемесячный доход х срок кредита в месяцах) х 50%;

2. Если среднемесячный доход заемщика за последние 6 месяцев составляет от 10000 до 20000 руб., то лимит кредитования = (среднемесячный доход х срок кредита в месяцах) х  60%;

3. Если среднемесячный доход заемщика за последние 6 месяцев свыше 20000 руб., то лимит кредитования = (среднемесячный доход х  срок кредита в месяцах) х 70%.

В качестве обеспечения Банк принимает:

-Банковские гарантии или поручительства других организаций;

- Залог недвижимости:

- Залог товарно-материальных ценностей в обороте или на складе;

- Залог имущества (ценные бумаги, долговые обязательства, векселя Банка, оборудование, основные средства) и другие ликвидные активы;

- Денежный депозит (вклад), размещенный в ЗАО Банк «Венец».

Кредитование расчетного счета клиента (овердрафт) осуществляется без обеспечения, под обороты по счету заемщика. Лимит овердрафта устанавливается в размере до 30% от суммы среднемесячных поступлений денежных средств на расчетный счет заемщика в Банке или его филиалах. При кредитовании значимого для Банка клиента, по решению Кредитного комитета, лимит кредитования может устанавливаться с учетом поступлений на счета клиента в других банках за последние 6 месяцев. При этом, обязательным условием кредитования является перевод оборотов денежных средств клиента в ЗАО Банк «Венец».

Банк представляет кредиты с фиксированной и переменной процентной ставкой.

Ценообразование по ссудам осуществляется в зависимости от следующих основных условий:

- размера действующей ставки рефинансирования Банка России;

- степени кредитного риска по конкретному кредитному проекту;

- устойчивости финансового положения и ликвидности баланса заемщика;

- наличия надежного обеспечения возвратности выдаваемых кредитов;

- наличия депозитов, открытых заемщиком в ЗАО Банк «Венец»;

- затрат, связанных с осуществлением надзора за кредитом со стороны Банка и других факторов.

Кредиты (за исключением межбанковских и вексельных), выданные с процентной ставкой ниже 2/5 ставки рефинансирования Банка России, относятся к категории льготных.

Решение о предоставлении кредита принимается Кредитным комитетом банка.

Основанием для начала работы по предоставлению кредита является поступление от заемщика в банк анкеты и заявки на кредит.

В анкете должны содержаться такие сведения о заемщике, как: наименование и организационно-правовая форма заемщика; основные учредители; юридический и фактический адреса заемщика; банковские реквизиты и наличие счетов в других банках; номера телефонов и факсов; данные на лиц, имеющих право подписи на банковских документах, включая должность, фамилию, имя и отчество полностью, паспортные данные. В кредитной заявке должны содержаться следующие сведения об истребуемой ссуде:

• цель кредита;

• размер кредита;

• срок, на который предоставляется кредит;

• предполагаемое обеспечение;

• источники погашения кредита;

Кредитная заявка направляется Председателем Правления начальнику отдела АПО Банка, который в свою очередь расписывает ее соответствующему кредитному инспектору на исполнение.

Первый этап работы над заявкой - проведение переговоров с заемщиком. В зависимости от специфики Заемщика, характера кредитной заявки и предлагаемого обеспечения кредитный инспектор может проводить переговоры совместно с представителями ЮО Банка, СБ Банка, если их присутствие необходимо.

Со стороны заемщика в переговорах должны участвовать должностные лица, уполномоченные на ведение данных переговоров (руководитель организации или его заместитель, финансовый директор, либо лицо действующее от имени организации на основании доверенности).

В ходе  переговоров  Кредитный  инспектор выясняет (уточняет)  следующие вопросы.

1.Общие сведения о Заемщике:

• юридическое наименование Заемщика;

• организационно-правовая форма;

• продукция или виды услуг, которые фирма предлагает на рынке;

• основные финансово-экономические характеристики фирмы (валюта баланса, объемы продаж, среднемесячные поступления на счета, доля предприятия на рынке, себестоимость продукции, уровень цен на продукцию фирмы, ценовая политика фирмы);

• структура кооперации (основные поставщики и покупатели);

• как осуществляется реализация продукции фирмы.

2. Вопросы об испрашиваемом кредите:

• назначение кредита;

• условия предоставления кредита (вид кредита, сумма (график предоставления), сроки, проценты);

• источники погашения, график погашения;

• какое обеспечение кредита предлагает Заемщик;

• ликвидность обеспечения;

• является ли Заемщик собственником закладываемого имущества;

• требуются ли разрешения какого либо органа для юридического оформления обеспечения;

• каким образом оценено имущество;

• как осуществляется хранение имущества, каковы издержки хранения в период действия кредитного договора;

• какими другими ликвидными активами располагает Заемщик, которые могут служить обеспечением кредита.

3. Вопросы о взаимоотношениях с другими банками:

• клиентом каких банков является заемщик;

• обращался ли он за ссудой в другие банки;

• имеет ли заемщик опыт работы с банком;

• каков общий опыт работы заемщика на рынке кредитных ресурсов (наличие непогашенных, просроченных кредитов, дисциплина исполнения условий кредитных договоров).

Кредитный инспектор проводит анализ кредитной заявки на основании документов заемщика и заключения, предоставленного уполномоченным сотрудником ЮС и СБ подготовленного на основании документов, необходимых для проведения соответствующего анализа. В ходе анализа оцениваются риски кредитной операции, определяются способы их покрытия, уточняется (в случае их наличия) общий лимит кредитования и рейтинг данного заемщика [31, С.75].

Анализ заявки состоит из следующих этапов:

• анализ документов заемщика на полноту и достоверность;

• анализ информации о заемщике;

• общий анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика;

• анализ кредитуемой хозяйственной операции;

• анализ обеспечения;

• оценка кредитоспособности (лимита кредитования) заемщика;

Кредитный инспектор выполняет необходимый по объему для данной сделки анализ финансового состояния заемщика, который содержит:

• анализ выручки от реализации продукции, (анализируются источники и динамика поступлений выручки от реализации);

• общий анализ активов и пассивов заемщика (изучается структура активов по степени ликвидности активов, структура, оборачиваемость и динамика запасов и затрат, дебиторской и текущей кредиторской задолженности);

• анализ рентабельности оборота, активов и капитала (оцениваются коэффициенты рентабельности оборота, активов, собственного капитала);

• анализ показателей ликвидности (оцениваются коэффициенты абсолютной ликвидности, текущий покрытия, общий покрытия);

• анализ показателей финансовой устойчивости (оцениваются коэффициенты автономии, «финансового рычага», обеспеченности оборотных средств собственными источниками);

• анализ движения денежных средств (определяется размер и динамика среднемесячных поступлений денежных средств по приходу на счета заемщика);

• анализ задолженности перед бюджетом и другим обязательным платежам (изучается степень невыполнения в срок обязательств перед бюджетом, задолженность по зарплате персоналу); анализ прочих показателей    финансового    состояния    (коэффициенты    износа основных фондов и т.д.);

• сравнение оцененных показателей со среднеотраслевыми или    показателями аналогичных предприятий.

Кредитный инспектор анализирует следующие факторы:

• дисциплина расчетов клиента с банками (надлежащее выполнение обязательств клиентом, при наличии просроченной задолженности выясняется ее размер и срок);

• количественные параметры операций, которые проводил данный клиент;

•    длительность взаимоотношений клиента с банками в части кредитования.

 Кредитный инспектор анализирует региональные и отраслевые факторы:

• доля данного предприятия на рынке;

• политика предприятия в области ценообразования;

• устойчивость спроса на продукцию предприятия;

• экономическое состояние отрасли;

• динамика развития предприятия в отрасли;

• экономические перспективы региона, в котором находится предприятие заемщика.

Кредитный инспектор анализирует экономическую обоснованность и осуществимость кредитуемой хозяйственной операции.

Анализ обеспечения состоит в стоимостной оценке, оценке ликвидности и юридической оценке обеспечения. В обеспечение кредита Кредитным инспектором принимаются:

• залог имущества, в том числе недвижимости;

• поручительство;

• банковская гарантия;

• иные виды обеспечения, предусмотренные законодательством, если они не противоречат политике Банка.

После анализа заявки и согласования всех принципиальных вопросов с  Председателем Правления Кредитный инспектор проводит переговоры с Заемщиком и предлагает вид кредита либо другой продукт Банка [36, С.18].

2.3 Методика проведения анализа кредитоспособности заемщика

В банк поступила заявка на получение кредита на приобретение основных средств с целью реализации инвестиционного проекта от АО «Автодеталь-Сервис». Кредит исстребуется на срок до трех лет в размере 2 млн. рублей, погашение кредита планируется ежеквартальное.

Предприятие является признанным лидером по производству запчастей к автомобилям ВАЗ и ГАЗ.

Основные виды деятельности предприятия: производство: коробок перемены передач, карданных валов, рулевых тяг, наконечников, цилиндров (главных сцепления, включения сцепления, главных тормозных, колёсных), крестовины карданного вала, регуляторов тормозных сил, тормозов, сигнальных устройств, авто - вентилей. Литейно-прессовое производство – одно из видов деятельности предприятия. Производство автостекла ко всем моделям ВАЗ.

Основным потребителем продукции является «УАЗ» и АО «Волжские моторы». Совместно с УАЗом ведутся переговоры о поставке запасных частей в такие страны, как Венгрия, Куба, Болгария, Финляндия, Эфиопия, Италия, Чехия, Египет. Также потребителями продукции предприятия являются Ульяновская область, Поволжье, Центральный район, Уральский регион. Основанием для выдачи кредита является анализ финансового состояния заемщика.

 

Таблица 9 - Анализ основных финансовых показателей деятельности АО «Автодеталь-Сервис»

Показатели	Ед. изм.	2003г.	2004г.	Отклонение (+;-)2004г. от 2003г.
Выручка от реализации товаров, работ, услуг	тыс. руб.	137564,3	142637,8	+5073,5
Валовой доход от реализации (без НДС)	тыс. руб.	40890	49385	+8495
Средний уровень валового дохода от реализации (стр2:стр1)х100	%	29,724	34,623	+4,899
Издержки производства и обращения на реализованную продукцию и покупные товары	тыс. руб.	36145	42158	+6013
Средний уровень издержек обращения (стр4:стр1)х100	%	26,275	29,556	+3,281
Прибыль от реализации (стр2-стр4)	тыс. руб.	4745	7227	+2482
Рентабельность производственной деятельности (стр6:стр1)х100	%	3,449	5,066	+1,617
Результаты от прочих видов деятельности	тыс. руб.	-	-
Внереализационные доходы	тыс. руб.	45	310	+265
Внереализационные расходы	тыс. руб.	190	503	+313
Баловая прибыль (стр6+стр8+стр9-стр10)	тыс. руб.	4600	7034	+2434
Обязательные платежи в бюджет из прибыли (24%)	тыс. руб.	1104	1688	+584

Продолжение таблицы 9

Показатели	Ед. изм.	2003г.	2004г.	Отклонение (+;-)2004г. от 2003г.
Чистая прибыль (стр11-стр12)	тыс. руб.	3496	5343	+1847
Рентабельность предприятия (стр13:стр1)х100	%	2,5	3,7	+1,2

По данным таблицы 9 за 2003-2004гг.  выручка от реализации продукции предприятия увеличилась на 5073,5 тыс. руб. Издержки производства и обращения на реализацию продукции увеличились на 6013 тыс.руб. Средний уровень коммерческих расходов составил около 30% в 2004г. Прибыль от реализации услуг увеличилась на 2482 тыс. руб. Уровень рентабельности деятельности возрос на 1,6%, составив в 2004г. 5,0 %. Внереализационные доходы увеличились на 265 тыс. руб., внереализационные расходы - на 313 тыс. руб. Валовая прибыль увеличилась на 2434 тыс. руб., чистая прибыль возросла на 1847 тыс. руб. Уровень рентабельности предприятия возрос на 1,2%, составив в 2004г. 3,7 %. Однако, следует отметить, что уровень показателей рентабельности очень низок, высок уровень издержек обращения.

Можно сказать, что предприятие за анализируемый период несколько улучшило свою деятельность, т.к., не смотря на рост расходов, чистая прибыль увеличилась, а уровни рентабельности  деятельности и предприятия возросли.

Таблица 10 - Анализ динамики оборотных средств АО «Автодеталь-Сервис»

Виды оборотных средств	2003г.		2004г.		Изменения, +/-
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %
Запасы сырья и материалов	29903	89,26	26112	90,62	- 3791	1,36
МБП (остаточная стоимость)	464	1,39	671	2,33	+207	0,94

Продолжение таблицы 10

Виды оборотных средств	2003г.		2004г.		Изменения, +/-
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %
Затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)	3502	10,45	832	2,89	+2670	- 7,57
Расходы будущих периодов	27	0,08	52	0,18	+25	0,1
Товары (услуги) для перепродажи	4132	12,33	6064	21,04	+1932	8,71
Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным ценностям	2,86	950	3,3	- 8	0,44
Дебиторская задолженность	1815	5,42	1573	5,46	- 242	0,04
Краткосрочные финансовые вложения	104	0,31	136	0,47	+32	0,16
Денежные средства, всего в том числе	720	2,15	44	0,15	-672	- 2
Касса	8	0,02	20	0,07	+12	0,05
Расчетный счет	708	2,11	24	0,08	-684	-2,03
Валютный счет	-	-	-	-	-	-
Прочие денежные средства	4	0,01	-	-	-	-
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных средств	33500	100	28815	100	-4685	-

По данным таблицы 10 можно сделать следующие выводы:

- оборотные средства сократились на 4685 тыс. руб. за 2004г. по сравнению с 2003г.;

- это произошло за счет уменьшения денежных средств на 672 тыс. руб. (по причине снижения средств на расчетном счету в банке на 684 тыс. руб., или на 2,03 % по сравнению с базисным периодом); дебиторской задолженности – на 242 тыс. руб.; НДС – на 8 тыс. руб.; запасов сырья и материалов – на 3791 тыс. руб.;

- Произошло увеличение издержек обращения на 2670 тыс. руб., однако их удельный вес сократился на 7,57% в общей структуре оборотных средств; увеличились расходы будущих периодов на 25 тыс. руб.; возросло количество товаров для перепродажи на 1932 тыс. руб. (или на 8,71 %) в общей структуре оборотных средств.

Таблица 11 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса АО «Автодеталь-Сервис»

Актив баланса	2003г., тыс. руб.	2004г., тыс. руб.	Изменение, +/-
Имущество-всего	101131	98178	-2953
Внеоборотные активы	67631	69363	+1732
Оборотные активы, в том числе	33500	28815	-4685
Запасы	30888	27114	-3774
Дебиторская задолженность	1815	1573	-242
Краткосрочные финансовые вложения	104	136	+32
Денежные средства	720	44	-676

По данным таблицы 11 видно, что имущество предприятия за анализируемый период сократилось на 2953 тыс. руб. Это произошло за счет сокращения оборотных средств предприятия на 4685 тыс. руб., в частности, уменьшения запасов на 3774 тыс. руб., дебиторской задолженности – на 242 тыс. руб., сокращения денежных средств – на 676 тыс. руб. В составе имущества предприятия увеличилась сумма внеоборотных активов – на 1732 тыс. руб. и величина краткосрочных финансовых вложений – на 32 тыс. руб.

Таблица 12 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса, тыс.руб.

Пассив баланса	2003г., тыс. руб.	2004г., тыс. руб.	Изменение, +/-
Имущество – всего	101131	98178	-2953
Уставный капитал	60000	65000	+5000
Краткосрочные пассивы, в том числе	41131	33178	-7953
Займы и кредиты	18159	13946	-4213
Кредиторская задолженность	18102	13481	-4621
Резервы предстоящих расходов	4000	4800	+800
Прочие краткосрочные обязательства	870	955	+85

По данным таблицы 12 величина уставного капитала была увеличена на 5000 тыс. руб. за анализируемый период, и в настоящее время составляет 66,2 % в структуре пассивов баланса. Краткосрочные пассивы сократились на 7953 тыс. руб. Это произошло за счет сокращения займов и кредитов – на 4213 тыс. руб., кредиторской задолженности – на 4621 тыс. руб.

Таблица 13 -Показатели ликвидности АО «Автодеталь-Сервис»

Показатель	2003г.	2004г.	Изменение показателя (+/-)
Коэффициент абсолютной ликвидности: Кла=ДС:КП, Где ДС-ден. средства КП – краткосрочные пассивы	0,02	0,01	-0,02
Коэффициент быстрой ликвидности: Клп=(ДС+ДБ):КП, Где ДБ-расчеты с дебиторами	0,11	0,1	-0,01

Продолжение таблицы 13

Показатель	2003г.	2004г.	Изменение показателя (+/-)
Коэффициент текущей ликвидности: Кло=А2:КП, Где А2-итог второго раздела актива баланса	1,5	1,46	-0,04

По данным таблицы 13 что предприятие стало менее платежеспособным за анализируемый период. Оно стало менее способным погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Платежеспособность предприятия находится на низком уровне, поскольку все коэффициенты ликвидности меньше нормального их уровня. Низкий уровень коэффициента быстрой ликвидности объясняется тем, что высока дебиторская задолженность. Хотя за 2003-2004гг. должников у предприятия стало меньше, и дебиторская задолженность сократилась на 242 т.р.

Таблица 14 - Экспресс- анализ финансового состояния АО «Автодеталь-Сервис»

Показатель	Алгоритм расчета	Расчет		Изменение, +/-
		2003г.	2004г.
Среднемесячная выручка (К1)	К1=валовая выручка по оплате:число месяцев периода	К1=137564,3:12 = 11464	К1=142637,8:12=11886	+422,5
Степень платежеспособности общая (К2)	К2 = заемные средства:К1	К2= 41131:11464=3,6	К2= 33178:11886= =2,8	-0,8
Коэффициент задолженности по кредитам (К3)	К3=стр.590+стр.610 ф.№1 : К1	К3=18159:11464=1,6	К3=13946:11886=1,2	-0,4
Коэффициент внутреннего долга (К4)	К4=стр.622+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660 ф.№1: К1	К4=4870:11464=0,4	К4=5755:11886=0,5	+0,1
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К5)	К5=стр. 690 ф.№1:К1	К5=41131:11464=3,6	К2= 33178:11886= =2,8	-0,8
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К6)	К6=стр.290 ф.№1:стр. 690 Ф.№1	К6=33500:41131=0,8	К6=28815:33178= 0,9	+0,1

Продолжение таблицы 14

Показатель	Алгоритм расчета	Расчет		Изменение, +/-
		2003г.	2004г.
Собственный капитал в обороте (К7)	К7=стр. 490-стр.190 ф.№1	К7=60000-67631=-7631	К7=65000-69363= -4363	+3268
Коэффициент финансовой автономии (К8)	К8=стр.490 ф.№1:стр.300 ф.№1	К8=60000:101131=0,6	К8=65000:98178= 0,7	+0,1
Продолжительность оборота оборотных активов (К9)	К9=стр. 290ф.№1:К1	К9=33500:11464=2,9	К9=28815:11886= 2,4	-0,5
Продолжительность оборота средств в производстве (К10)	К10=(стр.210+стр.220-стр.215) ф.№1: К1	К10=30888:11464=2,7	К10=28815:11886=2,4	-0,3
Продолжительность оборота средств в расчетах (К11)	К11 = (стр.290-стр.210-стр.220+стр.215) ф.№1:К1	К11=2612:11464=0,2	К11=1701:11886= 0,14	-0,06
Рентабельность оборотного капитала (К12)	К12=стр.160 ф.№2:стр. 290 Ф.№1	К12=3496:33500=0,1	К12=5346:28815= 0,2	+0,1
Рентабельность продаж (К13)	К13=стр.050 ф.№2:стр. 010 ф.№2	К13=4745:137564,3=0,03	К13=7227:142637,8=0,05	+0,02

 Среднемесячная выручка за 2003-2004гг. увеличилась на 422,5 тыс.руб.

Степень платежеспособности предприятия увеличилась. Срок возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами в 2004г. составил 2,8 месяца. Коэффициент задолженности по кредитам снизился на 0,4 уровня, что также свидетельствует об увеличении платежеспособности предприятия. Однако увеличился коэффициент внутреннего долга, т.е. удельный вес внутреннего долга в общей сумме долгов увеличился (на 0,1 ур.).

Отсутствие собственного капитала в обороте говорит о том, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств.

Можно сказать, что большая часть имущества предприятия вложена в производственный потенциал, можно судить о недостатке оборотных средств.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами увеличился на 0,1 ур., однако текущие обязательства покрываются лишь на 90% оборотными активами, что говорит о неудовлетворительной деятельности предприятия, повышенном риске. Коэффициент финансовой автономии меньше 1, величина собственного капитала в валюте баланса составляет 70%.

Оборотные средства за 2003-2004гг. стали использоваться более эффективно, поскольку продолжительность оборота всех видов оборотных активов снизилась.

Рентабельность оборотного капитала возросла, рентабельность продаж также увеличилась, но – показатели рентабельности на низком уровне.

Скорее всего, предприятию будет отказано в выдаче кредита, поскольку высок процент заемного капитала, показатели платежеспособности не признаны удовлетворительными, отмечен недостаток оборотных средств.

2.4 Порядок кредитования клиентов

Управление кредитными операциями сосредоточено в ряде подразделе­ний банка, имеющих свой уровень компетенции, свои функции и задачи.

Как правило, в коммерческих банках заявки на получение кредита рассматривает отдел коммерческих кредитов и гарантий соответствую­щего управления (управления кредитования и гарантий). Кредитный инспектор отдела проводит предварительные переговоры с потенциаль­ным заемщиком, разъясняет общие условия кредитования, предлагает ему возможные оптимальные формы предоставления кредита и его обес­печения, а также требует комплект необходимых документов[28, С. 248].

В коммерческих банках кредитная заявка рассматривается в соста­ве пакета сопроводительных документов, представленных на рисунке 2.

Отчет о прибылях и убытках за три последних года

Заявление на выдачу кредита

Рисунок 2 – Пакет сопроводительных документов, прилагаемых к заявке на кредит

Копии учредительных документов компании — потенциального заемщика должны быть нотариально заверены. Финансовый отчет включает в себя баланс компании и счет прибылей и убытков за последние три года.

Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании за два отчетных периода и позволяет определить изменения различных статей и движения фондов. Отчет дает полную картину того, как исполь­зовался дефицит ресурсов, сколько времени потребовалось на высвобождение фондов и образование дефицита кассовых поступлений и т.д. Внутренние финансовые отчеты более детально характеризуют финансовое положение компании, трансформацию ее потребностей в ресурсах в течение года, по­квартально или помесячно. Данные внутреннего оперативного учета пред­ставляют собой сводки, касающиеся текущих операций и продаж, величины запасов и т.д. Прогноз финансирования должен содержать оценки будущих продаж, расходов, издержек производства, дебиторской задолженности, обо­рачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложе­ниях и т.д. Необходимы также налоговые декларации, в которых содержатся сведения, характеризующие заемщика как налогоплательщика, бизнес-пла­ны с информацией о целях проекта и методах его осуществления.

Кредитный инспектор тщательно изучает кредитную заявку и сопро­водительные документы. После этого он вновь беседует с будущим за­емщиком. Подобные встречи позволяют кредитному инспектору выяс­нить не только важные детали предстоящей сделки, но и составить психологический портрет возможного заемщика, оценить профессио­нальную подготовленность руководства компании, реалистичность тех оценок положения и перспектив развития предприятия, которые выс­казывают его  топ-менеджеры.

На первом этапе кредитования банку предстоит выяснить:

• серьезность, надежность и кредитоспособность заемщика, его ре­путацию как возможного партнера по бизнесу. Особенно это касается новых клиентов.

• обоснованность кредитной заявки и степень обеспеченности воз­врата кредита. Банк может в случае необходимости выработать свои тре­бования к кредитному предложению и ознакомить с ними заемщика.

• соответствие кредитного предложения кредитной политике банка и структуре формирования его ссудного портфеля (т.е. приведет ли пре­доставление нового кредита к дальнейшей диверсификации кредитного портфеля и снижению кредитного риска или к обратным результатам).

При необходимости к работе привлекаются сотрудники других служб банка.

Если по итогам переговоров кредитный инспектор считает целесо­образным продолжить работу с заявкой, он передает соответствующую часть комплекта полученных документов вместе с сопроводительной запиской в юридическое управление, отдел обеспечения кредитных опе­раций, службу экономической защиты КБ, с целью проведения комп­лексного анализа заявки [14, С. 189].

В том случае, если у сотрудников вышеназванных служб в процес­се работы с заявкой появилась потребность в получении от потенциаль­ного заемщика каких-либо дополнительных документов, они делают оперативный запрос в произвольной форме, который передается потен­циальному заемщику через кредитного инспектора или непосредствен­но сотрудником обеспечивающей службы.

Получив дополнительный запрос, кредитный инспектор принимает все меры для того, чтобы истребовать исчерпывающий ответ от потенциаль­ного заемщика, и незамедлительно направляет его инициатору запроса.

Как правило, сотрудники обеспечивающих служб должны изучить материалы и подготовить заключение в срок до 5 банковских дней с мо­мента получения запроса. В особых случаях время, отведенное на ис­следование, может продлеваться.

По итогам выполненного анализа сотрудники обеспечивающих служб составляют мотивированное заключение. В нем содержится вывод о нали­чии (отсутствии) оснований, относящихся к их юрисдикции, по которым этот кредит может (не может быть) предоставлен, а также, при необходи­мости, даются четкие рекомендации относительно способов снижения кре­дитного риска (относящиеся к ведению соответствующей службы).

Вышеназванные заключения направляются кредитному инспектору.

Юридическое управление, юрисконсульт управления кредитования и гарантий, отдел обеспечения кредитных операций, служба экономи­ческой защиты КБ оценивают представленные документы, составляют заключения по вопросам, относящимся к ведению своих подразделений, и передают их в управление кредитования и гарантий.

Кредитный инспектор на основании проведенного анализа подготав­ливает единое заключение о целесообразности (нецелесообразности) предоставления кредита, после чего передает заключение и кредитное дело начальнику отдела коммерческих кредитов и гарантий. Заключе­ние кредитного инспектора визируют начальник отдела коммерческих кредитов и гарантий, начальник управления кредитования и гарантий, после чего принимается решение о рассмотрении вопроса на кредитном комитете КБ. В кредитный комитет направляются копии заключений юридического управления, службы экономической защиты, отдела обес­печения кредитных операций, кроме того, заключения ходатайствующих служб о целесообразности предоставления кредита.

Кредитный комитет КБ рассматривает вопрос и принимает решение о предоставлении (или невыдаче) кредита и его условия. После выполнения заемщиком всех условий для открытия ссудного счета, Кредитный инспектор уведомляет его о том, что кредит может быть использован и дает распоряжение о перечислении средств со ссудного счета на расчетный счет заемщика.

Отдел контроля за исполнением кредитных соглашений и форми­рования отчетности (управления отчетности и учета операций по рас­четам с клиентами) открывает ссудный счет. Одновременно с выдачей кредита, данный отдел создает резерв на возможные потери по ссудам. Затем получает от кредитного инспекто­ра копии пакета документов (кредитный договор с отметкой о наличии справок ГНИ и ПФ, завизированный начальником отдела кредитов и гарантий или начальником управления кредитования и гарантий; дого­вор залога или иной договор, обеспечивающий исполнение обязательств заемщика; обязательство-поручение).

Кредитный инспектор отдела коммерческих кредитов и гарантий осуществляет: контроль над финансово-хозяйственной деятельностью заемщика, надлежащей реализацией кредитной сделки после выдачи кредита; контроль за полным погашением кредита и процентов; провер­ку целевого использования предоставленного кредита и выполнения за­емщиком условий действующих кредитного договора и договора зало­га; закрытие кредитного дела.

Кредитный инспектор регулярно извещает заемщика о наступлении срока уплаты процентов и основного долга, истребует копии платежных документов, подтверждающих факт перечисления средств в счет погашения задолженности.

Кредитный инспектор ежеквартально истребует от заемщика:

•   бухгалтерскую отчетность и документы по кредитуемой операции;

•   бухгалтерскую   отчетность   поручителей   (в   случае   поручительства   в   качестве обеспечения);

•   запрашивает   СБ,   по   мере   необходимости,   относительно   текущего   состояния заемщика и выявления факторов, которые могут привести к не возврату кредита.

На основании данных о статусе кредита и документов, Кредитный инспектор при необходимости составляет график проверок заемщика на месте и определяет их регулярность (но не реже одного раза в квартал). График проверок согласуется с Председателем Правления. В ходе проверок:

•  контролируется состояние залога: проверяется наличие, качество хранения залогового имущества, устанавливается состояние складского и бухгалтерского учета указанного имущества;

•  осуществляется, в случае необходимости, переоценка залогового имущества с составлением экспертного заключения;

•  результаты проверки оформляются актом, который подписывается членами комиссии.

Глава 3 Управление кредитными рисками и создание резервов ЗАО Банк  «Венец»

3.1 Оценка кредитного риска по выданной ссуде

Банки обязаны формировать резервы на возможные потери по ссу­дам в соответствии с порядком, установленным Положением № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на воз­можные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолжен­ности» [5].

Классификация или реклассификация ссуд, а также формирование и регулирование резерва осуществляются на основании следующих принципов:

а) соответствие фактических действий по классификации ссуд и фор­мированию резерва требованиям инструкций ЦБ РФ и внутренних до­кументов банка;

б) комплексный и объективный анализ всей информации, относящей­ся к сфере классификации ссуд и формирования резервов;

в) своевременность классификации или реклассификации ссуды и со­ответственно формирования и регулирования резерва;                   

д) достоверность отражения изменений размера резерва в учете и отчетности.                                                                                                    
Резерв формируется банком при обесценении ссуды (ссуд) в резуль­тате потери ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежа­щего исполнения заемщиком обязательств в соответствии с условиями до­говора по ссуде  перед банком либо существования реальной угрозы такого неисполнения. Именно эта ситуация определяет кредитный риск по ссуде.

Величина потери ссудой стоимости определяется как разность меж­ду балансовой стоимостью ссуды, т. е. остатком задолженности по ссу­де, отраженным по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки, и ее справедливой стоимостью на момент оценки. Оценка справедливой стоимости ссуды осуществляется на постоянной основе начиная с мо­мента выдачи ссуды.

Резерв формируется по конкретной ссуде либо по портфелю одно­родных ссуд, т. е. по группе ссуд со сходными характеристиками кре­дитного риска, в связи с кредитным риском, обусловленным деятель­ностью конкретного заемщика либо группы заемщиков, ссуды которых включены в портфель однородных ссуд.

В целях определения размера расчетного резерва в связи с действи­ем факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества:

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) — отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неиспол­нения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссу­де равна нулю);

II категория качества (нестандартные ссуды) — умеренный кредит­ный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);

III категория качества (сомнительные ссуды) — значительный кре­дитный риск (вероят исполнения заемщиком обязательств по ссу­де обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);

IV категория качества (проблемные ссуды) — высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обуслов­ливает ее обесценение в размере от 51 до 100 процентов);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) — отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в раз­мере 100 процентов) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II—V категориям качества, являются обесце­ненными.

Резерв формируется в пределах суммы основного долга, т.е. балан­совой стоимости ссуды. В сумму основного долга не включаются: обус­ловленные законом или обычаями делового оборота, или договором о предоставлении ссуды платежи в виде процентов за пользование ссу­дой, комиссионные, неустойки, а также иные платежи в пользу банка, вытекающие из договора о предоставлении ссуды [7, С. 219].

Резерв формируется в валюте Российской Федерации независимо от валюты ссуды.

Оценка ссуды и определение размера резерва осуществляется бан­ком самостоятельно на основе профессионального суждения, за исключе­нием случаев, когда оценка ссуды и (или) определение размера резерва про­изводится на основании оценки Банка России в соответствии со ст. 72 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». [13, С. 76].

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие уровня их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты реко­мендуют использовать интегральную оценку финансовой устойчиво­сти на основе скорингового анализа. Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х гг. Сущность этой методики – классификация предпри­ятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выражен­ного в баллах на основе экспертных оценок.

ЗАО Банк «Венец» использует при оценке кредитного риска скоринговую модель с тремя балансовыми показателями (таблица 15).

Таблица 15 - Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

Показатель	Границы классов согласно критериям
	1 класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность совокупного капитала, %	30 и выше (50 баллов)	29,9 - 20 (49,9-35 баллов)	19,9-10 (34,9 - 20 баллов)	9,9-1 (19,9-5 баллов)	менее 1 (0 баллов)
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше (30 баллов)	1,99-1,7 (29,9-20 баллов)	1,69-1,4 (19,9-10 баллов)	1,39-1,1 (9,9-1 баллов)	1 и ниже (0 баллов)

Продолжение таблицы 15

Показатель	Границы классов согласно критериям					II класс	III класс	IV класс	V класс
Коэффициент финансовой независимости	0,7 и выше (20 баллов)	0,69-0,45 (19,9-10 баллов)	0,44-0,30 (9,9-5 баллов)	0,29-0,20 (5-1 баллов)	менее 0,2 (0 баллов)
Границы классов	100 баллов и выше	99-65 баллов	64-35 баллов	34-6 баллов	0 баллов

Данные таблицы 16 свидетельствуют о том, что по степени финан­сового риска, исчисленного с помощью данной методики, АО «Автодеталь-Сервис» и в 2003 году, и в 2004 году относится к третьему классу. Причем за отчетный год оно несколько улучшило свое по­ложение.

Таблица 16 - Обобщающая оценка финансовой устойчивости АО «Автодеталь-Сервис»

2003г.	2004г.
Фактический уровень показателя	Количество баллов	Фактический уровень	Количество баллов
3,5	6,6	5,4	9,3
1,5	17,0	1,46	12,3
0,6	18,0	0,7	20,0
-	41,6	-	41,6

Показатель рентабельности совокупного капитала рассчитан так:

Р ск (2003г.) = 3496/101131=3,5%

Р ск (2004г.) = 5346/98178 = 5,4%

Резерв ЗАО Банком «Венец» формируется в пределах суммы основного долга, т.е. балан­совой стоимости ссуды. В сумму основного долга не включаются: обус­ловленные законом или обычаями делового оборота, или договором о предоставлении ссуды платежи в виде процентов за пользование ссу­дой, комиссионные, неустойки, а также иные платежи в пользу банка, вытекающие из договора о предоставлении ссуды.

Резерв формируется в валюте Российской Федерации независимо от валюты ссуды.

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде должна про­водиться банком на постоянной основе по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансово­го положения, качества обслуживания долга по ссуде, а также всей име­ющейся в распоряжении банка информации о любых рисках заемщика, включая сведения о его внешних обязательствах и о функционирова­нии рынка, на котором работает заемщик.

Вся информация о заемщике, включая информацию о рисках, фик­сируется в досье заемщика. Формирование или регулирование резерва осуществляется банком на момент получения информации о появлении или изменении кредитного риска и (или) качества обеспечения ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках за­емщика банк обязан осуществить реклассификацию ссуды и при нали­чии оснований уточнить размер резерва.

При изменении суммы основного долга по ссуде, кроме случаев из­менения суммы основного долга в связи с изменением курса иностран­ной валюты к рублю, в которой номинирована ссуда, размер резерва по ссуде регулируется на момент изменения суммы основного долга. При изменении суммы основного долга по ссуде в связи с изменением курса иностранной валюты к рублю, в которой номинирована ссуда, размер ре­зерва по ссуде регулируется не реже одного раза в месяц на отчетную дату.

Определение категории качества ссуды (определение вероятности обесценения ссуды) в отсутствие иных существенных факторов, прини­маемых во внимание при классификации ссуды, осуществляется  с при­менением профессионального суждения на основе комбинации двух классификационных критериев (финансовое положение заемщика и качество обслуживания им долга) (таблица 17).

Таблица 17 - Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Обслужива­ние долга	Хорошее	Среднее	Плохое
Финансовое положение
Хорошее	Стандартные (1 категория качества)	Нестандартные (II категория качества)	Сомнительные (III ка­тегория качества)
Среднее	Нестандартные (II категория качества)	Сомнительные (III категория качества)	Проблемные (IV ка­тегория качества)
Плохое	Сомнительные (III категория качества)	Проблемные (IV ка­тегория качества)	Безнадежные (V ка­тегория качества)

После формирования заключения о результатах оценки финансово­го положения заемщика банк рассчитывает резерв не реже:

-одного раза в квартал по состоянию на отчетную дату по ссудам, пре­доставленным физическим лицам;

-одного раза в квартал по состоянию на дату, следующую за отчетной по юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями;

-одного раза в месяц по состоянию на отчетную дату по ссудам, пре­доставленным кредитным организациям.

Результаты по классности, определенные по сумме баллов и результаты качественного анализа используются для оценки финансового положения заемщика следующим образом:

1-й класс как – хорошее, 2-й и 3-й классы как – среднее, 4-й и 5-й классы как – плохое.

Обслуживание заемщиком долга по ссуде признается ЗАО Банком «Венец» хорошим, если платежи по ссуде осуществляются своевременно и в полном объеме, а финансовое положение заемщика на протяжении последнего завершенного и текущего года оценивается не хуже, чем среднее (2-й или 3-й класс).

Обслуживание долга по ссуде признается средним, если платежи по основному долгу и процентам осуществляются за счет денежных средств и (или) иного имущества, предоставленных заемщику Банком прямо или косвенно через третьих лиц, либо Банк прямо или косвенно через третьих лиц принял на себя риски понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств и (или) иного имущества [37, С.5].

Обслуживание заемщиком долга по ссуде может быть признано неудовлетворительным, если имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней.

3.2 Особенности формирования резервов

Размер расчетного резерва – резерв, отражающий величину потерь банка по ссуде, которые должны быть признаны при соблюдении порядка оценки факторов кредитного риска без учета факта наличия и качества обеспечения по ссуде.

Размер формируемого резерва – резерв, определенный с учетом обеспечения по ссуде.

Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов клас­сификации ссуды (таблица 18).

Таблица 18 – Результаты классификации ссуды

Категория качества	Наименование	Размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде
1 категория (высшая)	Стандартные	0%
II категория	Нестандартные	От 1 до 20%
III категория	Сомнительные	От 21 до 50%
IV категория	Проблемные	От 51 до 100%
V категория (низшая)	Безнадежные	100%

При регулировании размера сформированного резерва в случае, если заемщику предоставлено несколько ссуд, всю задолженность данного заемщика следует относить к наихудшей из присвоенных ссудам кате­горий качества. Поэтому по ним следует формировать максимальный размер расчетного резерва по всем предоставленным ссудам. Если за­емщиком исполнены обязательства по ссуде, которая ранее относилась к наихудшей категории качества, все равно оставшиеся не погашенны­ми ссуды, предоставленные этому заемщику, относятся к наихудшей из категорий качества, присвоенных оставшимся ссудам.

По ссудам, отнесенным ко II—V категориям качества, резерв фор­мируется с учетом обеспечения I и II категории качества.

Под обеспечением по ссуде понимается обеспечение в виде залога, банковской гарантии, поручительства, гарантийного депозита (вклада), отнесенное к одной из двух категорий качества обеспечения, установ­ленных вышеназванным Положением.

При наличии обеспечения I или II категории качества минималь­ный размер резерва определяется по следующей формуле:

Р = РР х (1-((кi х Обi):Ср),                                                                                     (5)

где Р  — минимальный размер резерва. Резерв, формируемый банком, не может быть меньше минимального размера резерва;

РР — размер расчетного резерва;

кi – коэффициент (индекс) категории качества обеспечения.

Для обеспечения 1-й категории качества кi принимается равным единице (1,0).

Для обеспечения 2-й категории качества кi принимается равным 0,5.

Обi - стоимость обеспечения соответствующей категории качества (за вычетом дополнительных расходов кредитной организации, связан­ных с реализацией обеспечения);

Ср — величина основного долга по ссуде.

Если кi х Обi :Ср = 1, то Р принимается равным нулю (0).                                (6)

Банк может формировать резерв по портфелю однородных ссуд, каждая из которых незначительна по величине. Возможность формиро­вать резерв по портфелю однородных ссуд не распространяется на ссу­ды, величина каждой из которых на дату оценки риска превышает 0,1 процента от величины собственных средств (капитала) банка [37, С. 8].

Признаки однородности ссуд (например, ссуды физическим лицам, предприятиям малого бизнеса), а также незначительности величины ссуд в пределах до 0,1 процента величины собственных средств (капи­тала) банка определяются им самостоятельно. Размер резерва по порт­фелю однородных ссуд определяется банком в зависимости от приме­няемой методики оценки риска по портфелю однородных ссуд.

Классификация портфеля однородных ссуд и величина резерва по портфелю однородных ссуд могут определяться банком, в том числе с использованием следующих методов:

-экстраполяция оценки риска и величины требуемого к созданию ре­зерва по представительной выборке ссуд на портфель в целом;

-соотношение фактического удельного веса безнадежных (либо просро­ченных) ссуд в портфеле однородных ссуд и удельного веса безнадежных (просроченных) ссуд, принятого при расчете процентных ставок по ссудам;

-учет различных факторов, относящихся к характеристике заемщи­ков (например, срок, на который предоставлены ссуды, и качество кре­дитной истории) и текущих экономических.

Сведения, на основании которых формируется шкала оценки кредит­ного риска, могут включать информацию о текущих, реструктурирован­ных (в том числе пролонгированных), своевременно исполненных, про­сроченных и признанных банком нереальными для взыскания ссудах.  По ссудам, отнесенным во 2-4 категориям качества, резерв формируется с учетом обеспечения 1-2 категории качества.

Под обеспечением по ссуде понимается обеспечение в виде залога, банковской гарантии, поручительства, гарантийного депозита.

К обеспечению I категории качества могут быть отнесены:

1.залог, если в качестве предмета залога выступают:

- облигации Банка России,

- ценные бумаги, эмитированные Министерством финансов Российской Федерации,

- векселя Министерства финансов Российской Федерации,

- собственные долговые ценные бумаги Банка, то есть ценные бумаги, не относящиеся к акциям, срок предъявления которых к платежу превышает срок погашения обязательств заемщика по ссуде, либо сроком по предъявлении, если указанные бумаги находятся в закладе в кредитной организации,

- векселя, авалированные и (или) акцептованные субъектами, в части суммы, обеспеченной авалем (акцептом);

2. гарантийный депозит (вклад);

3. гарантия Российской Федерации, банковская гарантия Банка России, поручительства (гарантии) правительств и банковские гарантии центральных банков стран, входящих в группу развитых стран.

К обеспечению II категории качества могут быть отнесены:

1.не относящийся к обеспечению I категории качества ликвидный залог, к

которому может быть отнесен:

- залог ценных бумаг эмитентов ценных бумаг, допущенных к обращению на открытом организованном рынке или через организатора торговли на рынке ценных бумаг Российской Федерации, а также на открытом организованном рынке или через организатора торговли на рынках стран, входящих в группу развитых стран,

- залог ценных бумаг, эмитированных кредитными организациями - резидентами Российской Федерации и банками стран, входящих в группу развитых стран, если указанные ценные бумаги не могут быть отнесены к обеспечению I категории качества, а финансовое положение эмитента оценивается как хорошее,

- эмиссионные ценные бумаги юридических лиц, принятые в обеспечение ссуды (совокупности ссуд, предоставленных Банком), если рентабельность капитала указанных юридических лиц за последний год составляет не менее пяти процентов, а финансовое положение оценивается как хорошее и отсутствуют какие-либо признаки его ухудшения, - в размере до 50 процентов подтвержденной аудиторской проверкой величины капитала (чистых активов) этих юридических лиц.

- залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества и (или) иных достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог,

- залог сырья, материалов, готовой продукции;

2. гарантии и поручительства.

Под суммой обеспечения понимается:

- для залога (кроме ценных бумаг, котируемых организатором торговли на рынке ценных бумаг)- справедливая стоимость залога. Справедливая стоимость залога, относящегося к I и II категориям качества обеспечения, определяется кредитной организацией на постоянной основе, но не реже одного раза в квартал.

- для ценных бумаг, котируемых организатором торговли на рынке ценных бумаг,- рыночная стоимость ценных бумаг, определяемая в соответствии с нормативным актом Банка России о порядке расчета размера рыночных рисков;

- для собственных долговых ценных бумаг и гарантийного депозита (вклада)-сумма обязательств, предусмотренная ценной бумагой (договором депозита (вклада)) и отражения на соответствующих счетах бухгалтерского учета;

- для поручительств, гарантии (банковских гарантий), векселю (в случае аваля и (или) акцепта переводного векселя - часть вексельной суммы).

Если должник без проблем возвращает ссуду и уплачивает проценты по ней, то остается только закрыть кредитное дело (досье) и иметь в виду на будущее этого заемщика  как перспективного и уже имеющего положительную кредитную историю в нашем банке.

Итак, если происходит невозврат ссуды и неуплата процентов, то тогда всем сотрудникам кредитного подразделения банка предстоит провести колоссальную работу по ликвидации этого проблемного кредита, а затем должен обязательно пройти анализ совершенных ошибок в процессе принятия решения о выдаче кредита и проверке использования его. А вот в случае принятия качественного обеспечения кредита, позволяющего быстро провести его реализацию и погашение суммы основного долга, процентов по нему, штрафов и пени за просрочку, можно говорить о закрытии проблемного кредита при возникновении любой кризисной ситуации.

Списание Банком нереальных для взыскания ссуд, в том числе объединенных в портфель однородных ссуд, осуществляется за счет сформированного резерва по соответствующей ссуде (портфелю однородных ссуд). Одновременно Банком списываются относящиеся к нереальным для взыскания ссудам начисленные проценты.

Порядок списания относящихся к нереальным для взыскания ссудам и начисленных по ним процентов определен нормативными актами Банка России.

При списании нереальной для взыскания ссуды и процентов по ней Банк обязан предпринять необходимые и достаточные меры по взысканию указанной ссуды, возможность осуществления которых вытекает из закона, обычаев делового оборота либо договора.

Списание нереальной для взыскания ссуды и процентов по ней является обоснованным при наличии документов, актов уполномоченных государственных органов.

К документам могут относиться документы, подтверждающие факт неисполнения заемщиком обязательств перед его кредиторами в течение периода не менее одного года до даты принятия решения о списании ссуды.

К актам уполномоченных государственных органов могут относиться судебные акты, акты судебных приставов- исполнителей и иных лиц, обладающих равными полномочиями, акты органов государственной регистрации, а также иные акты, доказывающие невозможность взыскания ссуды.

Списание Банком нереальной для взыскания ссуды за счет сформированного по ней резерва осуществляется по решению уполномоченного органа (уполномоченных органов) ЗАО Банк «Венец» или в порядке, им установленном.

Заключение

Наибольшую долю в структуре статей банковских активов занима­ют кредитные операции. Структура ресурсов банка определяет прово­димую им кредитную политику.

В основу классификации кредитов могут быть положены различные критерии. Основываясь на них, кредиты удобно классифицировать в за­висимости от субъекта кредитования, по назначению, по сфере приме­нения, по срокам пользования и по размерам. В зависимости от плат­ности кредиты подразделяются на ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. В зависимости от объекта кредитования различают частные и совокупные кредиты. Кроме того, кредиты разли­чаются по валюте, в которой они выданы. Важный критерий классифи­кации кредитов — их обеспеченность.

Принципы банковского кредитования — это срочность, возврат­ность, обеспеченность, платность и диверсифицированность.

Метод кредитования содержит совокупность приемов, с помощью которых осуществляется выдача и погашение кредита. Этапы кредито­вания включают в себя: подготовительный этап — определение креди­тоспособности заемщика, рассмотрение кредитного проекта, оформле­ние кредитной документации; этап реализации кредита и последующего контроля над его целевым использованием.

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, коммерческий банк самостоятельно  определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности и рискованности.

Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафик­сированного документа, в котором содержатся положения, регламенти­рующие предварительную работу по выдаче кредита, а также подробно расписан процесс кредитования.

Кредитная политика банка включает в себя следующие элементы:

• определение целей, на основании которых формируется кредит­ный портфель банка (виды, сроки, размеры и качество обеспечения);

• описание полномочий подразделений банка в процессе выдачи, ведения и погашения кредита;

• перечень необходимых документов;

• основные правила приема, оценки и реализации кредитного обес­печения;

• лимитирование операций по кредитованию;

• политику установления процентных ставок по кредитам;

• методики оценки кредитных заявок;

• методы диагностики проблемных кредитов, их анализа и путей вы­хода из возникающих трудностей.

В работе была проанализирована кредитная политика ЗАО Банк «Венец».

ЗАО Банк «Венец» предоставляет клиентам такие виды кредитов как: потребительский кредит, ипотека, кредиты на пополнение оборотных средств, кредиты на приобретение основных средств или иные инвестиционные цели на срок от 6 месяцев до трех  лет. Решение о предоставлении кредита принимается Кредитным комитетом банка после анализа кредитоспособности заемщика.

В работе был проведен анализ кредитоспособности заемщика на примере предприятия г. Ульяновска АО «Автодеталь-Сервис». По результатам анализа кредитным инспектором банка были сделаны следующие выводы: среднемесячная выручка предприятия за 2003-2004гг. увеличилась на 422,5 тыс.руб.; степень платежеспособности предприятия увеличилась; срок возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку

направлять на расчеты с кредиторами в 2004г. составил 2,8 месяца; коэффициент задолженности по кредитам снизился на 0,4 уровня, что также свидетельствует об увеличении платежеспособности предприятия; увеличился коэффициент внутреннего долга, т.е. удельный вес внутреннего долга в общей сумме долгов увеличился (на 0,1 ур.).

Отсутствие собственного капитала в обороте говорит о том, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств.

Можно сказать, что большая часть имущества предприятия вложена в производственный потенциал, можно судить о недостатке оборотных средств.

Коэффициент финансовой автономии меньше 1, величина собственного капитала в валюте баланса составляет 70%. Оборотные средства за 2003-2004гг. стали использоваться более эффективно, поскольку продолжительность оборота всех видов оборотных активов снизилась. Рентабельность оборотного капитала возросла, рентабельность продаж также

увеличилась, но – показатели рентабельности на низком уровне.

Предприятию было отказано в выдаче кредита, поскольку высокий процент заемного капитала, показатели платежеспособности не были признаны удовлетворительными, был отмечен недостаток оборотных средств.

В качестве обеспечения ссуды банком принимаются банковские гарантии или поручительства других организаций, залог недвижимости, залог товарно-материальных ценностей в обороте или на складе, залог имущества (ценные бумаги, долговые обязательства, векселя Банка, оборудование, основные средства) и другие ликвидные активы, денежный депозит (вклад), размещенный в ЗАО Банк «Венец».

Резерв формируется по конкретной ссуде либо по портфелю одно­родных ссуд, т. е. по группе ссуд со сходными характеристиками кре­дитного риска, в связи с кредитным риском, обусловленным деятель­ностью конкретного заемщика либо группы заемщиков, ссуды которых включены в портфель однородных ссуд.

В целях определения размера расчетного резерва в связи с действи­ем факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения в одну из пяти категорий качества. Банком используется скоринговая модель оценки финансового состояния ссудозаемщика.

Размер расчетного резерва – резерв, отражающий величину потерь банка по ссуде, которые должны быть признаны при соблюдении порядка оценки факторов кредитного риска без учета факта наличия и качества обеспечения по ссуде.

Размер формируемого резерва – резерв, определенный с учетом обеспечения по ссуде.

Формирование резервов по ссудам является требованием Центрального Банка России и условием эффективного функционирования коммерческих банков.

Столкнувшись с данной темой у меня возникли конкретные рекомендации на усовершенствование кредитной политики.

На мой взгляд важнейшим этапов в этом направлении является увеличение собственного капитала банка путем эмиссии и акций.

Также улучшение качества обеспечения по ссудам. Рекомендуется брать более ликвидные залоги, а именно предпочтительней застрахованные автомобили, где выгода приобретателя является банк. Любой залог должен быть застрахован.

В целях уменьшения риска злоупотреблений, сговора с клиентом, разделить полномочия кредитных инспекторов (одни оформляют кредитные досье, другие сопровождают вплоть до погашения).

Также можно приводить более комплексный анализ финансовых документов заемщика, используя качественные и количественные показатели.

Список использованных источников

1.   Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 -3. – М.: Юрист, 2002.

2.   Положение «О порядке формирования кредитными организаци­ями резервов на возможные потери» от 9 июля 2003 г. № 232-П.

3.   Положение ЦБ РФ от 10 февраля 2003 г. № 215-П «О методике оп­ределения собственных средств (капитала) кредитных организаций».

4.   Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке фор­мирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

5.   Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельнос­ти предприятия. - М.: Дело и сервис, 2002.-317с.

6.   Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/Под ред. В.И. Стражева. - Минск: Высшая школа, 2002. – 259с.

7.    Анализ экономики/Под ред. В.Е. Рыбалкина. - М.: Международные отноше­ния, 2001. -325с.

8.   Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебное пособие.  -М.: Дело, 2004.- 296с.

9.   Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2003.-415с.

10.  Бабанов В.В., Шемпелев В.А. Новый подход к управлению ликвидностью//Банковское дело.- 2001.- № 3.-С.32-38.

11.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 340с.

12.  Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. -М.: Финансы и статистика, 2003.-375с.

13.  Банки и банковское дело. Краткий курс: Учебное пособие / Под ред. И.Т. Балабанова. - СПб.: ПИТЕР, 2004.-430с.

14.  Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2001.-214с.

15.  Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2001.-315с.

16.  Банковское дело. Управление и технологии / Под ред. А.М. Тавасиева. - М.: ЮНИТИ, 2001.-158с.

17.  Банковское дело. Управление и технологии / Под ред. А.М. Тавасиева. - М.: ЮНИТИ, 2001.-413с.

18.  Барнголыд С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на  со­временном этапе развития. - М.: Финансы и статистика, 2000.-176с.

19.  Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2005.– 146с.

20.  Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. - М.: Банки и биржи, 2001.-412с.

21.  Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - Киев: Ника-Центр Эль-га, 2002.-352с.

22.  Жарковская Е.П., Аренде И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега-Л, 2004.-219с.

23.  Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.-374с.

24.  Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: Финстатинформ, 1999.-217с.

25.  Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2003.-385с.

26.  Майданчик Б.И., Карпунин М.Б., Любенецкий Л.Г. и др. Анализ и обоснова­ние управленческих решений. - М.: Финансы и статистика, 1999.-140с.

27.  Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов. - М.: Финансы и стати­стика, 1999.-158с.

28.  Михайлова-Станюта И.А. и др. Оценка финансового состояния предприятия. - Минск: Наука и техника, 1998.-184с.

29.  Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. - М.: Финансы и статистика, 1999.-219с.

30.  Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - Минск: Профит, 1999.-417с.

31.  Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ в деятельности фирмы. - М.: Ось-89, 1999.-87с.

32.  Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2002.-384с.

33.  Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1999.-485с.

34.  Устав ЗАО Банк «Венец» за 2005г.

35.  Методика оценки кредитоспособности заемщика ЗАО Банк «Венец».

36.  Положение о кредитной политике ЗАО Банк «Венец» на 2005г.

37.  Положение по оценке и управлению кредитными рисками ЗАО Банк «Венец».