Потребительский кредит как инструмент повышения эффективности деятелности торговой организации_Юсова М.В
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
Тема: ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КРЕДИТ КАК ИНСТРУМЕНТ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ФАБРИКА»
Студент Юсова Мария Владимировна ___________
Руководитель Абаева Нина Петровна ___________
Рецензент Веткасов Денис
Николаевич ___________
Допустить к защите ГАК
Зав.кафедрой
_____________________
«___» ____________2005 г.
Содержание
Введение………………………………………………………………………..3
Глава 1
Теоретические основы понятия потребительского кредита……….5
1.1 Экономическая
сущность и содержание потребительского кредита…..5
1.2 Зарубежный опыт и развитие
потребительского кредитования в России………………………………………………………………………….13
Глава 2 Анализ
финансового состояния предприятия……………………...22
2.1 Анализ
уровня и динамики прибыли и рентабельности………………..22
2.2 Анализ
финансовой устойчивости……………………………………….28
2.3 Анализ
платежеспособности и ликвидности…………………………….35
Глава 3 Анализ современного
состояния организации потребительского кредитования в ООО
«Фабрика.……………………………………………...45
3.1 Возможные схемы организации
потребительского кредитования на предприятии……………………………………………………………………45
3.2 Организация
потребительского кредитования в ООО «Фабрика»……..51
3.3 Анализ
динамики потребительского кредитования на предприятии…..60
3.4 Анализ
влияния потребительского кредитования на эффективность
работы
предприятия……………………………………………………………63
Глава 4
Предложения по улучшению финансового состояния и
совершенствованию
потребительского кредитования в ООО «Фабрика»...66
Заключение……………………………………………………………………..69
Список
использованных источников…………………………………………71
Приложение
А………………………………………………………………….74
Приложение
Б…………………………………………………………………..75
Приложение
В………………………………………………………………….77
Приложение
Г………………………………………………………………….78
Приложение
Д………………………………………………………………….79
Приложение
Ж…………………………………………………………………80
Введение
Ещё совсем недавно для того, чтобы приобрести просторную квартиру,
современную машину, качественную мебель, приходилось годами, а то и
десятилетиями откладывать заработанные деньги. У россиян, не обладавших
сверхдоходами, просто не было иного пути. Сейчас ситуация в корне изменилась:
отечественный рынок потребительского кредитования развивается чрезвычайно
высокими темпами, при этом взять деньги в долг становится всё легче.
Тенденции роста объемов потребительского кредитования сохраняется в
России уже не первый год. В 2003 г. физические лица получили в виде кредитов
банков почти 300 млрд. руб., - это почти на 50 % больше, чем в 2002 г. За
шесть месяцев 2004 г. объем кредитов достиг 440 млрд. руб.
Россия постепенно догоняет Запад по спектру предложения финансовых услуг.
Хотя по оценкам специалистов рынок потребительского кредитования в нашей стране
выбран только на 10 %.
В развитых странах почти все крупные покупки совершаются в кредит.
Например, в Европе количество пользующихся потребительскими кредитами в 50 раз
превышает российские показатели, а в США и того больше - в 75 раз. Так, там
покупается в кредит около 90 % новых автомобилей. Для сравнения заметим, что
задолженность по потребительским кредитам в США превышает 70 % ВВП, в странах
Западной Европы – 50 % , а в России – менее 1 %.
В нашей стране первыми сотрудничать с банками стали крупные розничные торговцы
бытовой техникой и электроникой: «Эльдорадо», «М.видео», «Техносила» и др.
Отметим, что все торговые сети сами активно занимаются пропагандой приобретения
товара в кредит, так как в условиях рыночной конкуренции потребительское
кредитование является инструментом, помогающим увеличить объемы продаж в
торговых точках. А связано это с отсутствием достаточного количества денежной
наличности у большинства населения и с огромной конкуренцией продавцов,
стремящихся завоевать покупателя.
Из вышеизложенного можно сделать вывод об актуальности выбранной темы
дипломной работы.
Цель дипломной работы – на основе теории и анализа современного состояния
потребительского кредитования на предприятии розничной торговли разработать
рекомендации по его совершенствованию.
Из цели вытекают следующие задачи:
1.Выявить экономическую сущность и содержание потребительского
кредитования.
2.Проанализировать финансовое состояние исследуемого предприятия.
3.Проанализировать современное состояние организации потребительского кредитования
на предприятии.
4.Разработать предложения по улучшению финансового состояния предприятия
и совершенствованию потребительского кредитования в ООО «Фабрика».
Предмет исследования – потребительское кредитование.
Объект исследования – предприятие розничной торговли ООО «Фабрика».
Теоретической базой исследования являются труды отечественных ученых –
Бочарова В.В., Ковалева А.И., Мельник М.В., Савицкой Г.В. и других.
Информационной базой исследования являются: законы РФ «О банках и
банковской деятельности», «Об обществах с ограниченной ответственностью» и
другие подзаконные и нормативные документы, а также финансовая отчетность
(форма №1-5) за 2004-2005 гг. и первичные бухгалтерские документы ООО
«Фабрика».
Глава 1 Теоретические основы понятия потребительского
кредита
Кредит – форма движения ссудного
капитала. Экономическая сущность кредита заключается в том, что у одних
субъектов в определенные промежутки времени появляются временно свободные
денежные средства, у других появляется потребность в них, которая
удовлетворяется с помощью кредита [22, с.443].
Потребительский кредит – это одна из
форм кредита. Потребительский кредит определяется как продажа торговыми
предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление
банками ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного
рода расходов личного характера. Главный его отличительный признак – целевая
форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как
специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица,
осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется
как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты
дорогостоящего лечения, плата за обучение и т.п., в товарной – в процессе
розничной продажи товаров с отсрочкой платежа.
Кредит в экономике страны, выполняет определённые функции:
1)
облегчает перераспределение капиталов между отраслями хозяйства и тем
самым способствует образованию средней нормы прибыли;
2)
стимулирует эффективность труда;
3)
расширяет рынок сбыта товаров;
4)
ускоряет процесс реализации товаров и получения прибыли;
5)
является мощным орудием централизации капитала;
6)
ускоряет процесс накопления и концентрации капитала;
7)
обеспечивает сокращение издержек обращения:
· связанных
с обращением денег;
· связанных
с обращением товаров [8, с.10].
Кредит играет большую роль в обеспечении сокращения издержек обращения, связанных с
обращением товаров и металлических денег. Благодаря тому, что потребительский
кредит ускоряет реализацию товаров, сокращаются издержки, связанные с их
упаковкой и хранением. Экономия же на издержках обращения металлических денег
достигается:
·
развитием системы безналичных расчётов. На основе
развития кредитов и банков создаются возможности производства платежей без
участия наличных денег путём перевода денежных средств со счёта должника на
счёт кредитора;
·
увеличением скорости обращения денег. С
помощью кредита свободные денежные капиталы и сбережения помещаются их
владельцами в банки, а последние путём предоставления ссуд пускают их в оборот.
Оборот денег ускоряется также тем, что покупка товаров в кредит исключает
необходимость предварительного накопления денег, а долг может оплачиваться
немедленно после получения дохода. Таким образом, кредит и кредитная система
сводят до минимума резерв денег как покупательного и платёжного средств у
каждого отдельного физического и юридического лица;
·
заменой металлических денег кредитными – банкнотами.
По мере того, как с развитием капитализма развивается кредит и банки,
металлические деньги всё больше замещаются кредитными деньгами, обеспечивая
всему классу капиталистов огромную экономию на издержках обращения денег.
Начиная с первой мировой войны, в большинстве капиталистических стран, а с
периода мирового экономического кризиса 1929-1933 г.г. во всех странах
металлические деньги перестали выполнять функции средств обращения и платежа. С
этого времени металлические деньги внутри страны полностью заменены кредитными
деньгами и кредитными операциями.
В процессе заключения договоров займа в первую очередь уделяют внимание
следующим аспектам: цели кредита, его сумме, порядку погашения, сроку
предоставления, обеспечению кредита и вознаграждению кредитора.
1.
Цель кредита. Банк с целью определения риска невозврата в
первую очередь интересуются, для чего заемщику необходим кредит. Физические
лица прибегают к ссуде с целью приобретения недвижимости, товаров длительного
пользования, для погашения ранее взятых кредитов, выплаты взносов за обучение и
т.д.
2.
Сумма кредитов. Здесь банк анализирует обоснованность заявки
в отношении суммы кредита, и по необходимости вносит свои коррективы. Дело в
том, что заемщик, как правило, строит свои прогнозы на наиболее оптимистическом
варианте развития событий, уменьшая необходимую сумму и полагая, что тем самым
ее будет легче получить. В случае возникновения осложнений клиенту могут
потребоваться дополнительные суммы. И здесь банк должен будет выбирать между
двумя альтернативами: предоставлять дополнительные кредит или потерять ранее
ссуженные деньги. Другая ситуация, которая также очень часто встречается, -
завышение суммы кредита в расчете, что в ходе переговоров ее можно будет
безболезненно снизить. Поэтому банк должен всесторонне проанализировать с этих
позиций кредитную заявку и внести соответствующие коррективы с целью
предупреждения возможных осложнений. В этой связи очень важно, чтобы часть
финансирования операций, на которую предполагается выдача кредита,
производилась за счет средств клиентов.
3.
Погашение кредита. Данный процесс может осуществляться за
счет двух основных источников: за счет доходов и за счет реализации активов.
Поэтому банк должен реально оценивать возможности клиента в данном аспекте. В
случае с физическим лицом банк может потребовать справку с места работы о
доходах за определенный промежуток времени с целью объективной оценки
платежеспособности клиента. Кроме того, в качестве условия предоставления
кредита может применяться такая мера, как перевод заработной платы заемщика на
его текущий счет в банке.
4.
Срок предоставления кредита. Вполне естественным является то
обстоятельство, что чем более продолжительный срок ссуды, тем выше риск ее
невозврата вследствие возникновения непредвиденных осложнений, могущих привести
к тому, что клиент будет не в состоянии возвратить кредит. Поэтому банковские
учреждения, исходя из характера привлеченных средств, вынужденны объективно
ограничивать свою деятельность в сфере средне- и долгосрочного кредитования,
для того чтобы обеспечивать соблюдение интересов акционеров и вкладчиков, а
также необходимую ликвидность баланса.
5.
Вознаграждение кредитора. Банк получает вознаграждение, во-
первых, за счет получения процентов по ссуде и, во вторых, за счет комиссии за
открытие кредита. Процент по ссуде зависит от учетной ставки Центрального
Банка, характера ссуды и степени риска, связанного с ней. Комиссия, получаемая
банком, может выступать в виде единовременной уплаты фиксированного
вознаграждения в соответствии с определенной шкалой тарифов, действующей в банке,
или в виде определенного процента от суммы предоставляемого кредита.
6.
Обеспечение выступает важным условием предоставления кредита
и является тем, что заемщик в состоянии заложить. Здесь очень важно иметь в
виду то обстоятельство, что условием предоставления кредита должно выступать не
хорошее обеспечение, а именно достоинство самого финансируемого проекта.
Поэтому вопрос об обеспечении должен решаться не до, а после признания
приемлемыми для банка достоинствами кредитной сделки, в частности, в плане
минимизации риска. В банковской практике применяются следующие виды
обеспечения: земля, ценные бумаги, дебиторская задолженность, товары,
представленные товарораспорядительными документами, страховые полюсы.
Потребительский
кредит очень хорошо стимулирует эффективность труда. Получая заработную плату,
недостаточную для покупки за наличный расчёт ряда товаров, в частности
предметов длительного пользования, люди имеют возможность покупать эти товары в
кредит или брать кредит под их покупку. Впоследствии, деньги за эти товары
должны быть выплачены, поэтому каждый, взявший в кредит, старается продержаться
на своём рабочем месте, как можно дольше, т.е. на более долгий промежуток
времени. Только так он может быть уверенным в своих силах выплатить кредит и
зарекомендовать себя перед кредиторами, как честное и добросовестное лицо, для
дальнейших связей.
Важно так же заметить, что потребительский кредит уменьшает текучесть
кадров посредством того, что вынуждает людей, как можно крепче держаться за
своё рабочее место. Уменьшение текучести кадров благоприятно влияет на
экономику страны. В итоге, нужно сказать, что потребительский кредит является
очень сильным фактором подъёма народного благосостояния. Но, потребительский
кредит имеет и негативные стороны - следует учесть, что “потребительский
кредит, временно форсируя рост производства, и создавая видимость высокой
конъюнктуры, в конечном счёте, может способствовать выходу производства за
рамки платёжеспособного спроса населения, нарастания перепроизводства и
обострению экономических кризисов”.
Существует несколько различных видов потребительских кредитов.
В современной практике потребительскими называют ссуды предоставляемые
населению для приобретения потребительских товаров длительного пользования.
Частные лица пользуются также и другими ссудами (в т.ч. на строительство и
приобретение жилья, неотложные нужды и прочие). Это практика складывалась
десятилетиями и отличается многообразием. Прежде всего, для нее характерно
разнообразие кредиторов: банковские потребительские ссуды; ссуды торговых
организаций; потребительские ссуды кредитных учреждений небанковского типа
(ломбарды, пункты проката, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы,
строительные общества, пенсионные фонды и т.д.); личные или частные
потребительские ссуды, предоставляемые заемщикам непосредственно на
предприятиях и в организациях по месту работы [12, с.383].
С учетом различий
кредиторов можно выделить формы прямого и косвенного кредитования населения на
потребительские цели.
При предоставлении
прямого банковского кредита заключается кредитный договор между банком и
заемщиком – пользователем ссуды. Косвенный банковский кредит предполагает
наличие посредника в кредитных отношениях банка с клиентом. Таким посредником
чаще всего выступают предприятия розничной торговли. Кредитный договор в этом
случае заключается между клиентом и магазином, который в последующем получает
ссуду в банке. О распространенности подобной формы кредитования
свидетельствует, например, тот факт, что в настоящее время свыше 60% ссуд, выдаваемых
американцам на приобретение автомобиля, представляют собой косвенный кредит.
Прямое
и косвенное банковское кредитование потребительских нужд населения имеют свои
преимущества и недостатки. Первое, что выгодно отличает прямое банковское
кредитование от косвенного - это простота организации кредитного процесса,
которая позволяет точно оценить объект кредитования, выяснить экономическую
целесообразность выдачи ссуды и организовать действенный контроль над ее
использованием и погашением. Все это, несомненно, положительно сказывается на
организации кредитных отношений банка с заемщиком. С другой стороны, к
негативным факторам, с точки зрения банка, связанным с прямым банковским
кредитованием, обычно относят несколько более высокий уровень риска, чем при
косвенном банковском кредитовании.
Косвенное банковское
кредитование потребительских нужд населения позволяет банку сократить влияние
рисков (кредитных, процентных, валютных, рыночных и прочих); поскольку ссуды,
предоставляемые, например, юридическим лицам (торговым организациям,
предприятиям, на которых работают ссудозаемщики, фирмам и т.д.) позволяют с
большей степенью достоверности и реальности определить кредитоспособность
заемщика (юридического лица), возможности погашения ссуды в срок и полностью,
организовать действенный контроль, в том числе на стадии погашения ссуды. С
точки зрения клиента важно также, что: а) он получает ссуду в момент
возникновения потребности (в торговой организации при покупке товаров
длительного пользования, например, по кредитной карте); б) для него нет
необходимости обращаться в банк с просьбой о выдаче ссуды и т.д.
Методологические
вопросы главным образом касаются
определения критериев классификации потребительских ссуд, позволяющих получить
представление о многообразии их видов применительно к развитой банковской
практике. Как нам представляется, основными критериями классификации
потребительских ссуд являются следующие:
·
по субъектам кредитной сделки (по облику кредитора
и заемщика) различают следующие виды потребительских ссуд:
* по виду кредитора это — ссуды,
предоставляемые банками, торговыми организациями, ломбардами, пунктами
проката и т.п.;
* по виду заемщика различают ссуды, предоставляемые:
- всем слоям
населения;
- различным социальным
группам;
- различным возрастным
группам;
-группам заемщиков, различающимся по уровню доходов,
кредитоспособности и платежеспособности;
- VIP-клиентам;
- студентам;
- молодым семьям и
т.д.
·
по целевой направленности
ссуд (по направлениям использования или объектам кредитования) они могут быть целевые (образовательные ссуды, ссуды
на строительство или приобретение жилья, ипотечные, ссуды на приобретение
товаров длительного пользования и прочие) и нецелевые (на неотложные нужды,
овердрафт);
·
по срокам кредитования потребительские ссуды делят на: краткосрочные
(сроком от 1 дня до 1 года), среднесрочные (сроком от 1 года до 3 - 5 лет),
долгосрочные (сроком свыше 3-5 лет). Банки, предоставляя ссуды, обычно делят их
на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года). Краткосрочную ссуду
можно оформить на определенный срок (в пределах года) или до востребования.
Ссуда до востребования не имеет фиксированного срока, и банк может потребовать
ее погашения в любое время. При предоставлении ссуды до востребования часто
предполагается, что заемщик сравнительно ликвиден и что активы, в которые
вложены заемные средства, могут быть превращены в наличность в кратчайший
срок. Долгосрочные ссуды в нашей стране (сроком свыше 1 года) носят сегодня
исключительно редкий характер. Наиболее распространенными видами ссуд являются
краткосрочные ссуды со сроками погашения от 3 до 6 месяцев, на их долю
приходится более 6096. В банковской практике развитых стран Запада
предоставляются ссуды, в т.ч. и на 20-30 лет (см., например, образовательные ссуды).
·
по способу предоставления (характеру кругооборота средств) ссуды делят
на разовые и возобновляемые (револьверные, ролловерные);
·
по обеспечению различают ссуды необеспеченные и обеспеченные.
Обеспечением ссуд могут выступать: залог, гарантии, поручительства,
страхование. В качестве залога могут использоваться различные виды активов, в
т.ч. товарно-материальные ценности, ценные бумаги, недвижимость. Основное
требование к ним - реализуемость. Главная причина, по которой банк требует
обеспечения, риск понести убытки в случае нежелания или неспособности заемщика
погасить ссуду в срок и полностью. Обеспечение не гарантирует погашения ссуды,
но уменьшает риск, так как в случае ликвидации банк получает преимущество
перед другими кредиторами в отношении любого вида активов, которые служат
обеспечением банковской ссуды.
Заемщику, имеющему
хорошую репутацию, устойчивое финансовое положение, точно обоснованные будущие
доходы и удовлетворительное состояние его прошлых платежей, ссуды могут быть
предоставлены банком без соответствующего обеспечения. Однако, учитывая
нестабильность экономического развития нашей страны, недостатки
товарно-денежной сбалансированности, инфляционные и другие негативные тенденции
в денежно-кредитной сфере серьезного развития данные кредиты в России не
получили;
·
по методу погашения
основного долга различают ссуды,
погашаемые единовременно и в рассрочку;
·
по методу взимания процентов ссуды классифицируют следующим образом: ссуды с
удержанием процентов в момент предоставления ссуды; ссуды с уплатой процентов
в момент погашения кредита и ссуды с уплатой процентов равными взносами на
протяжении всего срока пользования (ежеквартально, один раз в полугодие или по
специально оговоренному графику). Кредит с рассрочкой платежа предполагает
периодическое погашение ссуды и процентов. В большинстве случаев заемщик
получает кредит для покупки товаров или покрытия других расходов и обязуется
погашать кредит ежемесячно равными долями. Сроки погашения ссуд с рассрочкой
платежа в США, например, составляют от 2 до 5 лет. Размеры ссуд варьируются в
больших диапазонах. Такие кредиты нередко предоставляются на небольшие суммы,
но в то же время объектами кредитования могут быть самолет и другие крупные
покупки стоимостью свыше 100 тыс. дол. Кредиты, предоставляемые по кредитным
картам и овердрафт по текущим счетам формально можно отнести к кредитам с
рассрочкой платежа, так как по ним также осуществляются периодические (в
основном ежемесячные) платежи. Однако они имеют ряд отличительных особенностей,
что позволяет выделить их в отдельную группу потребительских кредитов [11,
с.85].
В целом
представленная выше классификация отражает многообразие потребительских ссуд,
но не исчерпывает всех возможных критериев классификации в силу чего ее можно
продолжить в зависимости от других признаков.
1.2 Зарубежный опыт
и развитие потребительского кредитования в России
В России ещё несколько
лет назад мало кому из людей, живущих от зарплаты до зарплаты, было по силам
купить в рассрочку, например мебель. Банки требовали такие большие и надежные
залоги, что под кредит приходилось выставлять собственную квартиру. Да и
проценты порой достигали цены собственно покупки.
Ситуация изменилась в
2001 году. К этому времени корпоративное кредитование некоторым образом зашло в
тупик и практически перестало развиваться. Вот тогда банкиры обратили свой взор
на физические лица. Тем более что благосостояние россиян из года в год
растет, развиваются торговые сети.
Лозунг «весь мир живет
в кредит», похоже, начинает закрепляться в сознании россиян. За семь месяцев
нынешнего года рост «частного» кредитного портфеля у Импексбанка составил 216
%, у Ситибанка – 193%, у Финансбанка – 188 % . Банк «Сосьете Женераль Восток»,
на начало года не входивший даже в тридцатку крупнейших по объемам кредитования
частных лиц, к августу нарастил портфель на 183 %, Инвестсбербанк – на 107%,
Внешторгбанк – на 88%. За счет присоединения группы О.В.К. у Росбанка
нарисовалась и вовсе запредельная цифра прироста – 475% [30, с. 37].
На сегодняшний день число
потребительских кредитов, числящихся на балансе российских банков, составляет
около 20 миллионов. Такую статистику опубликовал Центр экономического анализа
«Интерфакса». Получается, что в среднем каждый седьмой россиянин участвует в
одной из программ потребительского кредитования. Более половины всех кредитов
(около 13 миллионов) выдается по схеме экспресс-кредитования. В данном случае,
как правило, ссуда предоставляется на срок до года, времени на размышление банк
берет не более 30-40 минут, а средняя сумма кредита составляет около 10 тысяч
рублей [16, с. 3].
По данным Центробанка,
на начало марта текущего года размер кредитов, выданных населению, составил
618,9 миллиарда рублей. Это означает, что за последние три года рынок
потребительского кредитования вырос более чем в пять раз. Доля кредитов
населению в активах российских банков за указанный период увеличилась в три
раза, а соотношение объема розничных кредитов и ВВП – почти в четыре раза. И
пусть по последнему показателю мы пока заметно отстаем от США, Западной Европы
и даже Восточной Европы, разрыв постепенно сокращается. Представители ведущих
банков страны, участвовавшие в недавней первой Международной практической
конференции «Потребительское кредитование в России» в Москве, прогнозируют, что
объем розничных кредитов в ближайшее время может вырасти в 10-15 раз.
Что касается западной
практики, то потребительское кредитование приносит банкам львиную долю доходов.
Почти все крупные покупки совершаются в кредит.
Рассмотрим наиболее
распространенные виды банковских ссуд, предоставляемых населению на Западе.
Отметим, что все эти виды ссуд получают в настоящее время широкое
распространение и в России.
Кредит по текущему
счету (овердрафт). В индустриально
развитых странах Запада с рыночной экономикой заключение договора между банком
и клиентом на открытие единого активно-пассивного текущего счета требует, как
практически единственное условие, "хорошее знание материальных условий
клиента" в течение 6 месяцев. (На практике решение вопроса о выдаче
кредита по текущему счету может приниматься и быстрее - в пределах 1-3
месяцев). Если клиент имеет свой счет в банке свыше 6 месяцев и получает в
основном регулярные доходы (например, заработную плату, пенсию, стипендию или
другие выплаты со стороны), то клиент практически автоматически имеет право
получить кредит в форме овердрафта.
Овердрафт (англ, overdraft) - это сумма, в пределах которой банк кредитует владельца текущего
счета. Существует и иное определение овердрафта. Это форма краткосрочного
кредитования, которая дает право клиенту банка проводить платежи с текущего
счета сверх кредитовых поступлений на этот счет, в результате чего образуется
дебетовое сальдо. Максимальный размер (дебетовое сальдо) и срок пользования
кредитом предусматриваются в кредитном договоре между банком и заемщиком.
Действительно, при
кредитовании по текущему счету в форме овердрафта клиент может получить ссуду,
воспользовавшись средствами со своего счета, без предупреждения банка или
оформления каких-либо документов. Лимит кредитования составляет обычно 4 - 6
регулярных ежемесячных доходов клиента. Предоставляя подобного рода ссуду,
банк никакого обеспечения не требует. Овердрафт - это самый распространенный
вид краткосрочного кредита в современной западной банковской практике.
Овердрафт нередко
сравнивают с контокоррентным кредитом (итал. conto
corrente-текущий счет). Однако важнейшим отличием овердрафта
от контокоррентного кредита является предоставление последнего, как правило, на
производственные цели на основе кредитной линии первоклассным заемщикам. В то
время как овердрафт - это форма кредитования частных лиц на текущие
потребности. В Великобритании, Канаде, Германии и других западных странах право
пользоваться овердрафтом предоставляется наиболее надежным клиентам. В США до
недавнего времени овердрафт был запрещен, но в современных условиях банки
практикуют и такую форму кредитования [34, с.120].
Для открытия текущего
счета клиент банка заполняет так называемую аппликационную форму
(стандартизованное заявление) и направляет ее в банк. Анализ информации,
содержащейся в заявлении, позволяет работникам банка сделать заключение о
платежеспособности клиента и целесообразности открытия ему текущего счета с
возможностью овердрафта. Признав финансовое положение клиента удовлетворительным,
и получив подписанный клиентом договор (заявление на открытие текущего счета с
возможностью овердрафта), банк открывает текущий счет и зачисляет на него
средства клиента. Текущий счет, предусматривающий возможность овердрафта
открывается, как правило, лицам, достигшим 18-летнего возраста имеющим
возможность осуществлять платежи в погашение овердрафта.
Клиент банка может
пользоваться кредитом по текущему счету в случае нехватки собственных средств
без предупреждения банка и без дополнительного оформления документов на выдачу
ссуды. Эта простая и удобная клиенту форма кредитования предполагает оформление
документов один раз лишь при открытии текущего счета. В дальнейшем клиент банка
имеет возможность использовать кредиты в пределах лимита кредитования, который
определяется в договоре. Кредит выдается в размере 4-6 регулярных ежемесячных
доходов, т.е. лимит кредитования обычно устанавливается в этих пределах. Таким
образом, кредит по текущему счету может использоваться для финансирования не
только мелких, но и относительно крупных затрат.
Предоставление кредита
по текущему счету не ограничено во времени, т.е. конкретные сроки погашения
кредита не устанавливаются. Кредит по текущему счету не требует обеспечения.
Все данные об использовании кредита по текущему счету (сумма и сроки
предоставления кредита, уровень процентной ставки и сумма средств в погашение
ссуды, размер неиспользованного лимита кредитования и др.) отражаются в отчете
о движении средств на счете клиента. Отчеты регулярно выдаются клиенту для
контроля над состоянием средств на его текущем счете.
Возобновляемый
(револьверный) кредит представляет
собой соглашение, по которому банк обязуется предоставлять клиенту ссуды в
пределах заранее определенного лимита на период от 12 месяцев до 3 лет
(например, предоставление потребительских ссуд по кредитной карте заемщика или
овердрафт). Каждая ссуда может подтверждаться векселем. Возобновляемый кредит
подкрепляется обычно кредитным соглашением. Нередко возобновляемые кредиты
содержат опцион, позволяющий заемщику конвертировать возобновляемую ссуду в
срочный кредит. Срок в 7 лет — максимальный для подобного рода соглашения (но
есть и исключения) с различными комбинациями возобновляемых кредитов и срочных
ссуд (например, 2 и 5 лет или 3 и 4 года). Вместе с тем, следует иметь в виду,
что, несмотря на то, что средства предоставляются на долгосрочной основе, схема
выплат по кредиту должна начать действовать, когда опцион вступает в силу.
В группу револьверных
кредитов, как правило, включают кредиты, предоставляемые клиентам по кредитным
картам, кредитные линии или кредиты по единым активно-пассивным счетам в форме
овердрафта. Кредитные линии по счетам до востребования частных лиц менее
распространены в мировой банковской практике, но используются аналогично
кредитам по кредитным картам.
Кредитная линия — это соглашение между банком и потребителем,
заключенное, как правило, в письменной форме, о кредитовании в пределах
заранее определенного лимита в течение установленного срока (обычно до 1 года).
Каждая ссуда может подтверждаться векселем, выписываемым на срок 30, 60 или 90
дней. Размер задолженности может колебаться в зависимости от изменения
реальной потребности клиента, но совокупный остаток по кредитной линии не
должен превышать установленного лимита. Проценты уплачиваются только за
пользование реально полученными ссудами. Ссуды обычно предоставляются в форме
90-дневных векселей, которые могут быть возобновлены.
Пользуясь револьверным
кредитом по текущему счету, клиенты могут выписывать чеки на суммы, превышающие
остаток средств на счете (чековый кредит), но уплачивают при этом проценты банку
за пользование овердрафтом. Анализ среднего уровня процентной ставки за
пользование овердрафтом по сравнению с другими видами ссуд свидетельствует о
том, что этот уровень можно отнести к среднему. Сумма процентов за пользование
ссудой взыскивается автоматически со счета клиента в конце каждого квартала.
Кредит по текущему
счету, обеспеченный сберегательным вкладом и ценными бумагами также является разновидностью овердрафта. Важным
преимуществом данного вида ссуды является возможность для клиента банка
преодолеть временные финансовые затруднения, не используя собственные средства.
Кредит по текущему счету с обеспечением используется заемщиком свободно, без
уведомления банка, в пределах определенного в кредитном договоре лимита кредитования.
Это доверительный кредит, используемый клиентом без указания цели.
Предоставление ссуды не ограничено во времени. Процентная ставка за пользование
обеспеченным кредитом по текущему счету — одна из самых низких в банковской
практике стран Запада, поскольку уровень обеспечения кредита высок и все доходы
от сберегательных вкладов и ценных бумаг, являющихся обеспечением, поступают на
данный текущий счет.
Наряду со ссудами,
удовлетворяющими совокупную текущую потребность в средствах,
индивидуальные заемщики в западных странах широко используют также целевые
ссуды.
Потребительские ссуды предоставляются частным лицам для приобретения
дорогостоящих товаров (драгоценности, мебель, автомашины и т.д.), т.е. ссуда
является целевой. В Германии наиболее распространенной формой потребительского
кредита выступает предоставление кредита в налично-денежной форме в сумме до
75 тыс. марок. Это выгодно заемщику, поскольку при оплате товара наличными
магазин может сделать клиенту скидку до 5% стоимости товара. За пользование
таким кредитом банк устанавливает фиксированную процентную ставку на весь срок
действия кредитного договора. Уровень процентной ставки относительно невысок.
Кроме уплаты процентов за пользование ссудой, заемщик возмещает банку затраты
на обработку данных кредитного договора.
Другим видом целевых потребительских ссуд
являются ипотечные ссуды. С помощью ипотечных ссуд в первую очередь финансируется
банками покупка клиентами домов, земельных участков и частных квартир.
Ипотечный кредит предоставляется клиенту под обеспечение недвижимым имуществом.
В качестве обеспечения могут использоваться дом, квартира, земельный участок
ссудозаемщика и т.п.[24, с.25]
Учетный кредит — это краткосрочный кредит, который кредитное
учреждение предоставляет предъявителю векселя (в т.ч. частному лицу) путем
покупки векселя до наступления срока его оплаты, за минусом процента
(дисконта). Кредит по учету векселей предоставляется на основе договора об
учетном кредите. Банк определяет общую сумму, до которой он дисконтирует
предъявленные клиентом векселя. Сумма и срок учетного кредита определяются
предъявленным векселем.
Обычно лимит учетного
кредита регулярно продлевается, так что учетный кредит имеет характер
постоянного кредита. Учетный кредит выплачивается путем записи стоимости
векселя в день покупки (стоимость векселя в день наступления срока платежа
минус дисконт) в кредит текущего счета клиента. Погашение учетного кредита
осуществляется при наступлении срока платежа путем оплаты векселя плательщиком
(трассатом). Если плательщик неплатежеспособен, то предъявитель векселя или
другие обязанные по векселю лица должны погасить кредит. Таким образом,
кредитный риск в данном случае распределяется между несколькими лицами.
Перед заключением
кредитного договора проверяется кредитоспособность заемщика, чтобы в случае
неплатежеспособности плательщика по векселю обеспечить возврат кредита
заемщиком. Перед дисконтированием векселя банк проверяет, имеет ли клиент
свободный лимит для покупки векселей. Кроме того, проверяется сам вексель
(правильность его оформления, а также обеспеченность). В
информационно-справочных бюро банк получает сведения о плательщике векселя,
например о том, как плательщик до данного времени оплачивал векселя (допускал
ли просроченные платежи, отказывался ли от их оплаты и т.п.). Банк имеет право
возвратить вексель предъявителю или требовать погашения кредита по учету векселя,
если:
а) полученные сведения
о плательщике негативны
б) акцепты плательщика
по векселю предъявляются к протесту;
в) финансовое
положение плательщика заметно ухудшается;
д) вексель возвращается от центрального банка.
Банк также проверяет основание выставления векселя,
чтобы исключить покупку бронзовых векселей (не обеспеченных
товарно-материальными ценностями). Учетный кредит имеет для заемщика следующие
преимущества:
-
предоставленные покупателям
кредиты в виде отсрочки платежа на основе векселей, можно относительно легко и
с относительно низкими процентными расходами рефинансировать;
-
из-за вексельной строгости банки,
как правило, не требуют другого обеспечения кредита;
-
в связи с тем, что банк
устанавливает лимит покупки векселей заемщика, клиент имеет определенный
уровень ликвидности.
Однако
использование учетного кредита имеет для заемщика и некоторые негативные
стороны: во-первых, в большинстве стран необходимо уплачивать вексельный налог;
а во-вторых, эффективная процентная ставка обычно выше учетной ставки,
поскольку дисконт уплачивается предварительно.
Для
банков учетный кредит — это относительно простой вид, кредита, поскольку сроки
пользования кредитом, как правило, краткосрочны; срок платежа по векселю
известен и банк имеет возможность планировать ликвидность; кредитный риск по
учетному кредиту относительно низок из-за вексельной строгости и существования
нескольких, обязанных к возврату ссуды. Кроме того, если векселя могут быть
предъявлены для учета (покупки) центральным банком, а коммерческий банк имеет
свободный лимит редисконтирования векселей, то эти векселя составляют дешевый
резерв ликвидности банка.
Приведенная выше характеристика использования
потребительских ссуд в зарубежных странах позволяет сформулировать ряд выводов,
касающихся:
а) методологических вопросов развития системы
потребительских ссуд;
б) тенденций их развития;
в) основных направлений банковской (кредитной)
политики.
Глава 2 Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Анализ уровня и динамики прибыли и рентабельности
В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности
является получение прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют
абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его
деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и
инвестиционной. Они составляют основу экономического развития фирмы и
укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской
деятельности.
Прибыль обеспечивает фирме возможности самофинансирования, удовлетворения
материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников
предприятия. Прибыль является также основным источником формирования доходов
бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых
обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.
Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки
результативности деятельности фирмы, степени ее надежности и финансового
благополучия.
Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности фирмы. Предприятие
может произвести большой объем продукции, однако если она не будет реализована
или продана по цене, обеспечивающей получение прибыли, то организация окажется
в тяжелом финансовом состоянии. Прибыль является показателем, который наиболее
полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной
продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому
одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния фирмы – анализ
финансовых результатов ее деятельности[20, с.23].
Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только
отдельные показатели финансовых результатов. Например, администрацию фирмы
интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на
ее величину; налоговые органы – заинтересованы в получении достоверной
информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли; потенциальных
инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности
получения прибыли в ближайшей перспективе, для выбора и обоснования стратегии
инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений
в активы анализируемой фирмы.
В таблице 1 представлен аналитический отчет о прибылях и убытках ООО
«Фабрика», где сравниваются показатели предыдущего года и аналогичного периода
нынешнего года.
Таблица 1 -
Аналитический отчет о прибылях и убытках
Показатели
|
Предыдущий
период,
тыс.руб.
|
Отчетный
период,
тыс.руб.
|
Отклонение
|
|
тыс.
руб.
|
%
|
|
I. Доходы и расходы от основных видов деятельности.
|
|
|
|
|
|
Выручка от
продаж продукции, товаров, работ, услуг
|
32495
|
33455
|
960
|
2.95
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ и
услуг
|
20732
|
20386
|
-346
|
-1.67
|
|
Валовая
прибыль (выручка-себестоимость переменных затрат)
|
11763
|
13069
|
1306
|
11.1
|
|
Коммерческие
расходы
|
4136
|
6089
|
1953
|
47.2
|
|
Управленческие
расходы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
7647
|
6980
|
-667
|
-8.72
|
|
II. Операционные доходы и расходы.
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы 1
Показатели
|
Предыдущий
период,
тыс.руб.
|
Отчетный
период,
тыс.руб.
|
Отклонение
|
|
тыс.руб.
|
%
|
|
Проценты к
получению
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Проценты к
уплате
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Доходы и
расходы от участия в других организациях
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие
операционные доходы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие
операционные расходы
|
36
|
13
|
-23
|
-63.8
|
|
Сальдо по
операционным доходам и расходам
|
-36
|
-13
|
23
|
63,8
|
|
III. Внереализационные доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
Внереализационные
доходы
|
113
|
783
|
670
|
593
|
|
Внереализационные
расходы
|
137
|
903
|
766
|
559
|
|
Сальдо
внереализационных доходов и расходов
|
-24
|
-120
|
-96
|
-400
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения (6+12+15)
|
7567
|
6847
|
-720
|
-9,5
|
|
Налог на
прибыль
|
355
|
485
|
130
|
36,6
|
|
Прибыль
(убыток) от обычной деятельности
|
7212
|
7042
|
-170
|
-2,3
|
|
IV. Чрезвычайные доходы и расходы.
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы 1
Показатели
|
Предыдущий
период,
тыс.руб.
|
Отчетный
период,
тыс.руб.
|
Отклонение
|
|
тыс.руб.
|
%
|
|
|
|
|
|
|
Чрезвычайные
доходы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Чрезвычайные
расходы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Сальдо
чрезвычайных доходов и расходов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Чистая прибыль
(п.16-п.17)
|
7212
|
7042
|
-170
|
-2,36
|
Выручка в отчетном году выросла на 960 тыс. руб., или на 3 %, и составила
33455 тыс. руб. Рост выручки напрямую связан с увеличением реализации
продукции.
Себестоимость проданных товаров снизилась на 346 тыс.
руб. Это незначительное снижение на 1.66 % связано с тем, что в отчетном
периоде была куплена большая партия товара, который имеет более низкую
себестоимость.
Прибыль от реализации продукции в отчетном году в связи с
увеличением расходов снизилась на 9,2 % по отношению к предыдущему году и
составила 6980 тыс. руб. Увеличение коммерческих расходов на 25.5% связано с
увеличением командировочных и транспортных расходов, повышением заработной
платы.
В
статье «Внереализационные доходы» отображаются выявленные излишки, а в статье
«Внереализационные расходы» - недостача товара. Сальдо по внереализационным
доходам и расходам составило убыток в размере 120 тыс. руб., что на 96 тыс.
руб. больше, чем в предыдущем году.
Прибыль до налогообложения в отчетном году уменьшилась на 720 тыс.
руб. и составила 6847 тыс. руб. Налог на прибыль увеличился на 36,6 % ,т.к.
поднялась ставка базовой доходности на единицу физического показателя в месяц с
1200 до 1800 руб.
Чистая
прибыль определяется разницей между прибылью до налогообложения и размером
самого налога на прибыль. В отчетном году она составила 7042 тыс. руб., что на
170 тыс. руб. меньше, чем в предыдущий год. Причинами этого является недостача
товара, увеличение расходов и увеличение единого налога на вмененный доход.
Общее
влияние всех факторов на изменение финансового результата характеризуют данные
таблицы 2.
Таблица
2 - Влияние отдельных факторов на финансовые результаты
|
Факторы
|
Сумма, тыс.руб.
(+,-)
|
|
Выручка
от реализации
|
+960
|
|
Себестоимость
реализованной продукции
|
-346
|
|
Коммерческие
расходы
|
-1953
|
|
Управленческие
расходы
|
-
|
|
Проценты
к получению
|
-
|
|
Проценты
к уплате
|
-
|
|
Доходы
от участия в др.организациях
|
-
|
|
Прочие
операционные доходы
|
-
|
|
Прочие
операционные расходы
|
-23
|
|
Внереализационные
доходы
|
670
|
|
Внереализационные
расходы
|
-766
|
|
Налог
на прибыль
|
130
|
|
Прибыль
(убыток) от обычной деятельности
|
-170
|
На
основе показателей прибыли и выручки от реализации можно рассчитать
рентабельность продаж в ООО «Фабрика». Анализ показателей рентабельности
дается в таблице 3.
Таблица
3 - Анализ показателей рентабельности, рассчитанных на основе прибыли
тыс.руб.
|
Показатели
|
Обозна
чение
|
Предше
ству-
ющий
год
|
Отчетный
год
|
Отклоне
ние
|
Темпы
роста к предшествующему году,%
|
|
Выручка от реализации (без косвенных налогов)-оборот
|
В
|
32495
|
33455
|
960
|
2.95
|
|
Прибыль от реализации продукции
|
Пр
|
6980
|
-667
|
-8.72
|
|
Валовая (балансовая) прибыль
|
Пб
|
7567
|
6847
|
-720
|
-9,5
|
|
Чистая прибыль
|
Пч
|
7212
|
7042
|
-170
|
-2,36
|
|
Рентабельность продаж, % (2/1)
|
Рп
|
23,53
|
20,86
|
-2,67
|
-11,35
|
|
Общая рентабельность оборота,% (3/1)
|
Рпб
|
23,28
|
20,46
|
-2,82
|
-12,11
|
|
Чистая рентабельность оборота,% (4/1)
|
Рпч
|
22,19
|
21,05
|
-1,14
|
-5,14
|
Рентабельность
продаж в отчетном году уменьшилась на 2,67 % в абсолютном выражении и составила
20.86 %. Это связано с тем, что прибыль от реализации уменьшилась на 8,72 % и
совсем незначительно (меньше, чем на 3 %) выросла выручка.
Общая
рентабельность оборота уменьшилась на 2,82 % в абсолютном выражении, на 12.11
% - по отношению к предшествующему году и составила 20.46 %. Это падение
рентабельности связано с уменьшением валовой прибыли на 32,49 %.
Чистая
рентабельность оборота упала в абсолютной величине на 1,14 %, темп спада
составил 5,14 %, что в конечном итоге составило 21.05 %.
2.2 Анализ финансовой устойчивости
Задачей
анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и
пассивов. Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы: насколько
организация независима с финансовой точки зрения, растёт или снижается уровень
этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её
финансово – хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют
независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают
возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в
финансовом отношении [29,с.98].
В
ходе производственного процесса на предприятии происходят постоянные пополнения
запасов товарно-материальных ценностей. При этом используются как собственные
оборотные средства, так и заемные источники.
Абсолютным
показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток
источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в
виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая
величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса
(приложение А):
ЗЗ=стр.210+стр.220
Для
характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько
показателей, которые отражают различные виды источников:
1.
Наличие собственных оборотных
средств:
СОС=IIIр-Iр=капитал
и резервы – внеоборотные активы
или
СОС=стр.490 – стр.190
2.
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал
(КФ):
КФ=IIIр+Ivр-Iр=(капитал
и резервы+долгосрочные пассивы)- внеоборотные активы
или
КФ=стр.490+стр.590-стр.190
3.
Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат (собственные и долгосрочные заемные источники +
краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы):
ВИ=IIIр+IVр+стр.610-Iр
или
ВИ=стр.490+стр.590+стр.610-стр.190.
Трём
показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три
показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1.
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств:
+Фс
= СОС-ЗЗ
или
+Фс
= стр.490-стр.190-(стр.210+стр.220)
2.
Излишек(+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:
+Фс=КФ-ЗЗ
или
+Фт
=стр.490+стр.590-стр.190-(стр.210+стр.220)
3.
Излишек (+) или недостаток (-)
общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
+Фо
=ВИ-ЗЗ
или
+Фо
= стр.490+стр.590 + стр. 610 – стр.190 – (стр.210+стр.220)
С
помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации.
Выделяют
следующие типы финансовой устойчивости [19, с.102]:
1.Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации
встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой
устойчивости, т.е. трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости: S = {1,1,1}.
2.Нормальная
устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность,
т.е. S = {0,1,1}.
3.Неустойчивое
финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом
все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения
источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности,
ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0,0,1}.
4.Кризисное
финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в
данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская
задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, т.е. S = {0,0,0}.
В
таблице 4 приводятся показатели, по которым можно опредилить тип финансового
состояния анализируемого предприятия.
Таблица
4 - Классификация типа финансового состояния ООО «Фабрика»
|
Показатели
|
На
начало года
(тыс.
руб.)
|
На
конец года
(тыс.
руб.)
|
|
Общая
величина запасов и затрат (ЗЗ)
|
19771
|
16516
|
|
Величина
собственных оборотных средств (СОС)
|
13114
|
12173
|
|
Функционирующий
капитал(КФ)
|
13358
|
12839
|
Продолжение таблицы 1
|
Показатели
|
На
начало года
(тыс.
руб.)
|
На
конец года
(тыс.
руб.)
|
|
Общая
величина источников(ВИ)
|
13358
|
12839
|
|
Фс
= СОС - ЗЗ
|
-6657
|
-4343
|
|
Фт
= КФ - ЗЗ
|
-6413
|
-3677
|
|
Фо
= ВИ - ЗЗ
|
-6413
|
-3677
|
Из анализа данной таблицы 4 видно, что общая величина запасов и
затрат уменьшилась на 3255 тыс. руб. и на конец года составила 16516 тыс. руб.
Предприятие имеет собственные оборотные средства, но их количество
недостаточно. Сумма запасов и затрат не обеспечена в достаточной степени
соответствующими источниками формирования и по абсолютным показателям
предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, т.к. Фс < 0, Фт<
0, Фо < 0.
Таким
образом, финансовая ситуация характеризуется как кризисная, это 4 тип
финансовой устойчивости: S = {0,0,0}
Что
касается относительных показателей, то в настоящее время в нашей стране
нет официальных нормативных материалов ни по составу коэффициентов,
характеризующих финансовую устойчивость предприятия, ни по методике их расчета.
Однако
их использование в аналитической работе имеет одно основное преимущество по
сравнению с абсолютными показателями. Поскольку все относительные показатели
рассчитываются соотношением абсолютных показателей, то на них практически не
оказывает влияние рост инфляции. Анализ финансовых коэффициентов заключается в
сравнении их значений с базисными величинами и в изучении динамики за ряд лет.
Цель – выявить отрицательные моменты в использовании капитала и разработать
мероприятия по их устранению.
Поскольку
финансовая устойчивость предприятия зависит от целесообразности использования
капитала и размещения основных и оборотных средств, то финансовую устойчивость
предприятия целесообразно рассматривать на базе коэффициентов, характеризующих:
-
состояние заемных и собственных средств;
-
состояние оборотных средств;
-
состояние основных средств.
Состояние
источников формирования имущества предприятия характеризуется следующими
показателями:
1.Коэффициент концентрации собственного капитала
(коэффициент независимости).
Кавт =СК:ОИ
Кавт0 = 13 114:24 484 = 0,54
Кавт1 = 12173:21435 = 0,57
Этот
коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в
ближайший период. Оптимальное значение – 0,5; когда сумма собственных средств
организации составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост
коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости организации от заемных
источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает
стабильное финансовое положение организации, благополучную структуру её
финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое
положение является защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией
получения кредита самой организацией.
В
анализируемом периоде на начало года данный коэффициент составил 0,54, что
превышает норму на 0,04 – это говорит о стабильном финансовом положении
предприятия и о его независимости от заемных средств. К концу года этот
коэффициент повышается до 0,57. Это означает, что предприятие может брать
меньше кредита.
2.
Коэффициент концентрации привлеченных средств (зависимости).
Кзав0 = 1-0,54 = 0,46
Кзав1 = 1-0,57 = 0,43
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств (плечо финансового рычага).
К з.с = (ДО+КО):СК
К з.с 0 = 11368:13114=0,87
К з.с 1 = 9262:12173=0,73
Показатель
характеризует структуру финансовых источников организации, а также степень
зависимости от заемных средств. Значение коэффициента показывает, сколько
заемных средств приходится на 1 руб. собственных. В нашем случае получаем
изменение в структуре предприятия соотношения заемных средств к собственным.
4.Коэффициент финансовой устойчивости.
Кф.у. = (СК+ДО):ОИ
Кф.у.0 = (13114+244):24484 =
0,55
Кф.у.1 = (12173+666):21435 =
0,6
Значение
этого коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования,
которые организация может использовать в своей деятельности длительное время;
характеризует часть актива баланса финансируемого за счет устойчивых
источников, а именно, собственных средств и долгосрочных обязательств[14, с.126].
5.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных
средств.
Кд.з.с. = ДО:ОИ
Кд.з.с.0 = 244:24484 = 0,01
Кд.з.с.1 = 666:21435 = 0,03
Значение
этого коэффициента показывает удельный вес долгосрочных кредитов в общей
величине источников финансирования предприятия. На конец года этот показатель
незначительно вырос и составил 0,03.
Одной
из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия является уровень
финансового левериджа.
Кф.л. = ДО:СК
Кф.л.0 = 244:13114 = 0,02
Кф.л.1 = 666:12173 = 0,05
Состояние
оборотных активов предприятия характеризуют следующие показатели:
1.
Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными оборотными средствами.
Коб.сос =СОС:ОА
Коб.сос0 =13114:24484=0,54
Коб.сос1 = 12173:21435= 0,57
2.
Коэффициент маневренности
собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники
средств организации с финансовой точки зрения; он определяется путем деления
собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств.
Км = СОС:СК
Км0 = 13114:13114=1
Км1 = 12173:12173=1
В
анализируемом периоде на данном предприятии показатели собственных оборотных
средств и собственного капитала равнозначны, таким образом, коэффициент
маневренности равен 1. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент
маневренности, тем лучше финансовое состояние организации.
В
таблице 5 представлены показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО
«Фабрика» в сравнении с нормальными значениями данных показателей.
Таблица 5 - Показатели,
характеризующие финансовую устойчивость предприятия
Показатели
|
Нормальное
ограничение
|
На
начало периода
|
На
конец
периода
|
|
1.Коэффициент концентрации собственного
капитала.
|
Кавт
≥ 0,5
|
0,54
|
0,57
|
|
2. Коэффициент концентрации привлеченных
средств.
|
Кзав
≤ 0,5
|
0,46
|
0,43
|
Продолжение таблицы 5
Показатели
|
Нормальное
ограничение
|
На
начало периода
|
На
конец
периода
|
|
3. Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств.
|
К
з\с ≤ 1
|
0,87
|
0,73
|
|
4. Коэффициент финансовой устойчивости.
|
Кф.у.
> 0,8
|
0,55
|
0,6
|
|
5. Коэффициент финансового левериджа.
|
Кф.л.с
< 1
|
0,02
|
0,05
|
|
6.Коэффициент обеспеченности оборотных
активов собственными оборотными средствами.
|
Коб.сос
>0,1
|
0,54
|
0,57
|
|
7.Коэффициент маневренности собственного
капитала.
|
Км
> 0,5
|
1
|
1
|
2.3 Анализ
платежеспособности и ликвидности
Ликвидность баланса определяется как
степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых
в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса
следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина,
обратная времени, необходимому для превращения их денежные средства. Чем меньше
время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем
выше их ликвидность.
В зависимости от степени
ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия
разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные
активы -
к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим
образом:
А1 = стр.
250+стр.260
А2. Быстро реализуемые
активы -
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты.
А2 = стр. 240
АЗ. Медленно реализуемые
активы -
статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную
стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через
12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
АЗ = стр.
210+стр.220+стр.230+стр.270
А4. Трудно реализуемые
активы -
статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.
А4 = стр. 190
Пассивы баланса группируются
по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится
кредиторская задолжность.
П1 = стр. 620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные
заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр. 610 +
стр. 670
ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса,
относящиеся к У и У1 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а
также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов
и платежей.
ПЗ =
стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660
П4. Постоянные пассивы или
устойчивые -
это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации
есть убытки, то они вычитаются.
П4= стр.490
Для определения ликвидности
баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 >П1
А2>П2
АЗ>ПЗ
А4<П4
Если выполняются первые три
неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого
неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и
пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного
из оборотных средств.
В случае, когда одно или
несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в
оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени
отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов
компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же
ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Анализ
ликвидности баланса (приложение А) сводится к проверке того, покрываются ли
обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные
средства равен сроку погашения обязательств.
Таблица 6 - Анализ ликвидности
баланса ООО «Фабрика» тыс.руб.
|
Актив
|
На начало года
|
На конец года
|
Пассив
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек (+), недостаток(-)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7=2-5
|
8=3-6
|
|
1 . Наиболее ликвидные активы (А1)
|
6
|
11
|
1.Наиболее срочные обязательства (П1)
|
11124
|
9640
|
-11118
|
-9629
|
|
2. Быстро реализуемые активы (А2)
|
4705
|
4908
|
2.Краткосрочные обязательства (П2)
|
0
|
0
|
4705
|
4908
|
Продолжение таблицы 6
|
Актив
|
На начало года
|
На конец года
|
Пассив
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек (+), недостаток(-)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7=2-5
|
8=3-6
|
|
3. Медленно реализуемые активы (АЗ)
|
19771
|
16516
|
3.Долгосрочные пассивы (ПЗ)
|
244
|
666
|
19527
|
15850
|
|
4. Трудно реализуемые активы (А4)
|
0
|
0
|
4. Постоянные пассивы (П4)
|
13114
|
12173
|
-13114
|
-12173
|
Из анализа таблицы 6 видно,
что наиболее ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств. Это
говорит о том, что организация не сможет погасить кредиторскую задолженность с
помощью денежных средств в течение 3-х месяцев. На июнь 2005 года платежный
недостаток по наиболее срочным обязательствам составил 9629 тыс. рублей.
Быстро реализуемых активов в
хозяйстве достаточно, тем более нет краткосрочных обязательств, что
свидетельствует о возможности организации погасить краткосрочные кредиты и
займы, если таковые будут, с помощью возврата дебиторской задолженности в
течение 6 месяцев.
И на начало и на середину 2005
года видно, что у данного предприятия больше медленно реализуемых активов, чем
долгосрочных пассивов. Организация может погасить долгосрочные кредиты и займы,
мобилизовав все оборотные средства в ближайшем будущем. Платежный излишек на
конец отчетного периода составил 15850 тыс. рублей.
На основе выше изложенных
сравнениях активов и пассивов, можно сказать, что ликвидность бухгалтерского
баланса ООО «Фабрика»» со средней степенью.
Одним из показателей,
характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность,
т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои
платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для
предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для
внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен
удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и
предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.
Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос
о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности
осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е.
времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени
ликвидности баланса зависит платежеспособность, и в то же время ликвидность
характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать
причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность
просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение
плана по производству и реализации продукции; повышение ее себестоимости;
невыполнение плана прибыли и как результат - недостаток собственных источников
самофинансирования предприятия; высокий процент налогообложения. Одной из
причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование
оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в
сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников
финансирования [5, с.205].
Платежеспособность предприятия
очень тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность —
это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и
своевременно его возвратить. В условиях реорганизации банковской системы,
перехода банков на хозяйственный расчет, укрепления роли кредита коренным
образом меняется подход к потребителям кредита. Изменился существенно и заемщик.
Расширение самостоятельности, новые формы собственности — все это увеличивает
риск возвращения ссуды и требует оценки кредитоспособности при заключении
кредитных договоров, решении вопросов о возможности и условиях кредитования.
При оценке кредитоспособности учитываются репутация заемщика, размер и состав
его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость
финансового состояния и пр. На первом этапе анализа кредитоспособности банк
изучает диагностическую информацию о клиенте, в состав которой входят
аккуратность оплаты счетов кредиторов и прочих инвесторов, тенденции развития
предприятия, мотивы обращения за ссудой, состав и размер долгов предприятия.
Если это новое предприятие, то изучается его бизнес-план. Информация о составе
и размере активов (имущества) предприятия используется при определении суммы
кредита, которая может быть выдана клиенту. Изучение состава активов позволит
установить долю высоколиквидных средств, которые можно при необходимости быстро
реализовать и превратить в деньги (товары отгруженные, дебиторская
задолженность, дефицитные материальные запасы и т.д.). Второй этап определения
кредитоспособности предусматривает оценку финансового состояния заемщика и его
устойчивости [21, с.311].
Здесь учитываются не только
платежеспособность, но и ряд других показателей: уровень рентабельности
производства, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, эффект
финансового рычага, наличие собственного оборотного капитала, стабильность
выполнения производственных планов, удельный вес задолженности по кредитам в
валовом доходе, соотношения темпов роста валовой продукции с темпами роста
кредитов банка, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам и др.
При оценке платежеспособности
и кредитоспособности предприятия нужно учитывать, что промежуточный коэффициент
ликвидности не должен опускаться ниже 0,5, а общий коэффициент ниже 1,5. При
общем коэффициенте
ликвидности <1 предприятие относится к первому классу,
при 1- 1,5 — ко второму, > 1,5 — к третьему классу.
Если предприятие относится к
первому классу, это значит, что банк имеет дело с некредитоспособным
предприятием. Банк может выдать ему кредит только на особых условиях или под
большой процент. По уровню рентабельности к первому классу относятся
предприятия с показателем до 25%, ко второму - 25—30%, третьему классу - свыше
30%.
Наиболее детальным является
анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, рассчитанных в
таблице 7.
Таблица 7 – Расчет финансовых коэффициентов
|
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное ограничение
|
Пояснения
|
|
Общий показатель ликвидности
|
А1+0,5А2+0,3А3
L1= ----------------------
П1+0,5П2+0,3П3
|
L1>=1
|
-
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
A1
L2 =
--------
П1+П2
|
L2>0,2÷0,7
|
Показывает,какую часть краткосрочной задолжен-ности
организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
|
|
Коэффициент "критической оценки"
|
A1+A2
L3 = ---------
П1+П2
|
Допустимое 0,7÷0,8, желательное
≥1,5
|
Показывает, какая часть краткосрочных обяза-тельств
организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных
счетах, в ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
|
Продолжение таблицы 7
|
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное ограничение
|
Пояснения
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
A1+A2+A3
L4 = --------------
П1+П2
|
Необходимое значение 1, оптимальное- не
менее 2,0
|
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам
и расчетам можно погасить, мобили-зовав все оборотные средства
|
|
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
|
АЗ
L5 = ----------------------
[А1+А2+АЗ]-[П1+П2]
|
Уменьшение показателя в динамике -положительный
факт
|
Показывает, какая часть функционирующего капитала
обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской
задолженности
|
|
Доля оборотных средств в активах
|
А1+А2+АЗ
L6=
-----------------
Б
|
Зависит от отраслевой принадлежности
организации
|
-
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
П4-А4
А1+А2+АЗ
|
Не менее 0,1
|
Характеризует наличие собственных оборотных средств у
организации, необходимых для ее финансовой устойчивости
|
Продолжение таблицы 7
|
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное ограничение
|
Пояснения
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособно сти
организации
|
L4ф+6:t(L4н)
L8=----------------------
2
|
Не менее 1,0
|
Рассчитывается в случае, если хотя бы один из
коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критериального
|
|
Коэффициент утраты платежеспособности организации
|
L4ф+3:t(L4ф-L4н)
L9=
---------------------
2
|
Не менее 1,0
|
Рассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 или L7 принимают
значение меньше критериального
|
На основании формул, приведенных в таблице 7, были
рассчитаны коэффициенты платежеспособности исследуемого предприятия, они
представлены в таблице 8.
Таблица 8 – Коэффициенты платежеспособности ООО «Фабрика»
|
Коэффициенты платежеспособности
|
На начало года
|
На конец года
|
Отклонение
|
|
1. Общий показатель ликвидности (L1)
|
0.49
|
0.76
|
0,27
|
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
|
0.0005
|
0.001
|
0,0005
|
|
3. Коэффициент «критической» оценки (L3)
|
0.42
|
0.51
|
0,09
|
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
|
2.2
|
2.22
|
0,02
|
|
5. Коэффициент маневренности
функционирующего капитала (L5)
|
1.48
|
1.4
|
-0,08
|
Продолжение таблицы 8
|
Коэффициенты платежеспособности
|
На начало года
|
На конец года
|
Отклонение
|
|
6. Доля оборотных средств в активах (L6)
|
1
|
1
|
0
|
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными
средствами (L7)
|
0.54
|
0.57
|
0,03
|
Из анализа данной таблицы
видно, что ООО «Фабрика» на данный момент может сразу погасить свои
обязательства на 76 %, об этом свидетельствует общий показатель ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, что организация может погасить
в ближайшее время за счет денежных средств только 0,1% краткосрочной
задолженности. А за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных
бумагах, а также поступлений по расчетам организация может погасить 51 %
краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей
ликвидности показывает, что 222 % текущих обязательств по кредитам и по
расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент
маневренности функционирующего капитала показывает, что 140 %
функционирующего капитала обездвижен в производственных запасах и долгосрочной
дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах составляет 100 %, с
помощью которых можно погасить кредиторскую задолженность.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на предприятии выше нормы.
Глава 3 Анализ современного
состояния организации потребительского кредитования в ООО «Фабрика»
Возможные
схемы организации потребительского кредитования на предприятии
Кратко охарактеризуем основные преимущества и недостатки существующей
схемы кредитования в целом:
1.
Остается открытым вопрос финансовых рисков. Каждая компания решает этот
вопрос по-своему. Однако, общая тенденция такова, что в схеме участвует банк, с
которым поставщик делится прибылью в обмен на распределение рисков.
2.
В общем виде банк, основной держатель финансового риска, старается
ограничить риск изменения процентных ставок по времени и по размеру ставок.
Срок выдачи кредита в большинстве случаев ограничен от 6 месяцев до года.
Размер ставок колеблется на уровне 18-28 %, что на 5-10 пунктов перекрывает банковский
процент по валютным кредитам (граница безопасности в 17-40 % банковской
ставки).
В общем и целом описанная выше практика потребительского кредита связана
со следующими проблемами:
· удержание товара в собственности
поставщика до момента полного погашения долга потребителя не решает проблему
риска невозврата по широкому кругу товаров длительного пользования (за два года
их фактический износ может дойти до 100%);
· невозможность оценить
индивидуальные риски, связанные с конкретной сделкой, заставляют поставщика
назначать высокий процент как ненадежному, так и первоклассному заемщику. Таким
образом, надежный заемщик фактически оплачивает риски, связанные с
масштабностью операций поставщика на (в целом) непредсказуемом и высокорисковом
рынке потребительского кредита.
Исходя из оценки существующей российской практики и западного опыта
потребительского кредита, можно выделить две основные схемы (технологии)
проведения операций потребительского кредитования в условиях российской
экономики (схемы 1, 2):
Схема 1 -
«Двусторонняя»
Схема
2 – «Трехсторонняя»
Комментарий к схемам:
1.
В схеме 1 кредитование потребителя осуществляется за счет оборотных
средств торговой компании, а сам кредит является чисто товарным (vendor). Удобство такой схемы заключается в том, что
потребитель имеет дело только с одним контрагентом.
2.
В схеме 2 кредитором выступает банк (lender), а
торговая компания выступает в роли пункта продажи, как товара, так и кредита (originator), так как банк, заключив договор с покупателем,
перечисляет средства на счет торгового предприятия.
3.
В обоих случаях потребитель не имеет доступа к денежным средствам.
Разница схем, по существу, состоит в наличии двух принципиально разных
кредиторов (либо банк, либо торговое предприятие).
Выбор в пользу реализации одной из предложенных моделей (схема1 и схема2)
будет зависеть от результатов сравнительного анализа изменения эффективности и
рисковости хозяйственных операций для торговой организации в зависимости от
внедряемой схемы (таблица 9):
Таблица 9 –
Сравнительный анализ схем
|
Критерий
сопоставления
|
Схема 1
|
Схема 2
|
Входящие показатели эффективности
|
|
Объем продаж торговой организации
|
|
Может наблюдаться прирост объема продаж, так как торговая
компания будет более маневренна в части реагирования на структуру спроса
|
|
Совокупные текущие затраты торговой организации и банка
|
1.Затраты по оформлению, мониторингу и контролю, а также
убытки по невозврату лежат на торговой компании.
2.Затраты по поиску источников финансирования.
|
1.Первая группа затрат переходит к банку.
2.Возникают дополнительные издержки по оформлению договоров
и расчетов «банк - торговая компания».
3.Издержки по поиску источников финансирования могут быть
ниже.
|
Продолжение таблицы 9
|
Критерий
сопоставления
|
Схема 1
|
Схема 2
|
|
Налоги
|
1.Налогооблагаемая база торговой компании расширяется из-за
финансирования из прибыли массы % по ставке привлеченных средств выше ставки
рефинансирования.
2.Под налоги попадает прирост рублевой стоимости по
основному долгу.
|
1. Налогооблагаемая база торгового звена сужается в силу
отсутствия финансирования из прибыли массы % по ставке привлеченных средств
выше ставки рефинансирования.
2.Сумма основного долга, выраженная в долларах США, под
налоги не попадает.
|
Внешние
риски
|
|
|
|
Изменение % ставок
|
Риск «плавает» от торговой компании до потребителя в
зависимости от условий кредитования
|
Риск «плавает» от банка до потребителя в зависимости от
условий кредитования. У торговой организации он отсутствует. (В случае
рыночных отношений между банком и продавцом переход риска должен
компенсироваться дисконтом по учету счета за товар)
|
|
Неплатежеспособности заемщика
|
Разница
в держателе риска
|
|
|
Схема 1 – торговое предприятие
|
Схема 2 - банк
|
|
Изменение цен на товары
|
Относится как к кредитору, так и к заемщику
|
Относится только к заемщику, так как банк «конвертирует»
долг в финансовый
|
Продолжение таблицы 9
|
Критерий
сопоставления
|
Схема 1
|
Схема 2
|
|
Валютный
|
Так как торговое предприятие не может кредитовать
потребителя в валюте, то валютный риск требует сложной структуры кредитного
договора, и до конца не искореним.
|
При валютном кредите отсутствует
|
Транзакционные
риски
|
|
|
|
Потери ликвидности кредитором
|
Высок для торговой компании, имеющей в силу специфики
бизнеса дополнительную «утяжеляющую» статью активов (долгосрочное «связанное»
размещение средств)
|
Отсутствует у торговой компании. На уровне банка должен
компенсироваться другими направлениями бизнеса
|
|
Оппортунистического поведения заемщика
|
Разница
в держателе риска
|
|
|
Схема 1 – торговое предприятие
|
Схема 2 - банк
|
Приведенная выше таблица имеет очевидное прикладное
применение. Так, каждый вид рисков и показателей эффективности можно экспертным
путем оценить количественно. Следовательно, можно просчитать целесообразность
применения одной из схем путем сопоставления суммирующих результатов по каждой
из предложенных схем.
Методику можно распространить и на большую вариацию схем/моделей. Дело в
том, что схема 1 и схема 2 представляют собой два класса сценариев. Можно
выделить следующие подклассы схемы 1 и схемы 2:
· по виду кредита
(открытый/закрытый);
· по условиям погашения (в
конце/частями);
· по возможности переуступки
долга третьим лицам (отсутствие/наличие вторичного рынка – например, в схеме 1
торговая организация продает долг потребителя стороннему банку).
Таким образом, число возможных комбинаций по выделенным нами параметрам
составляет 16 (8 по каждому классу/схеме). Если отсечь заведомо невыполнимые
(например, перепродажа долга по открытому кредиту), то мы получаем следующий
набор (таблица 10):
Таблица 10 –
Сравнительный анализ схем организации потребительского кредита
|
№ подкласса
|
Классификатор
|
|
вид кредита
|
условия
погашения
|
переуступка
долга
|
|
Класс 1
«Двусторонняя схема»
|
|
1
|
открытый
|
в конце
|
нет
|
|
2
|
открытый
|
частями
|
нет
|
|
3
|
закрытый
|
в конце
|
нет
|
|
4
|
закрытый
|
в конце
|
есть
|
|
5
|
закрытый
|
частями
|
нет
|
|
Класс 2
«Трехсторонняя схема»
|
|
1
|
открытый
|
в конце
|
нет
|
|
№ подкласса
|
вид кредита
|
условия
погашения
|
переуступка
долга
|
|
2
|
открытый
|
частями
|
нет
|
|
3
|
закрытый
|
в конце
|
нет
|
|
4
|
закрытый
|
в конце
|
есть
|
|
5
|
закрытый
|
частями
|
нет
|
На основе общего подхода, изложенного в таблице 10, можно сделать
рейтинговую оценку всех подклассов. Такой рейтинг позволил бы сделать более
обоснованный выбор в пользу одного из классов, так как на уровне подкласса
проявились бы колебания эффективности и рисков, которые незаметны при оценке
класса (схемы) в целом.
3.2 Организация
потребительского кредитования в ООО «Фабрика»
Кредитование физических лиц является наиболее доходной, но и наиболее
рискованной операцией. Поэтому управление кредитным риском при кредитовании
физических лиц должно осуществляться с осторожностью, с учетом специфики данной
проблемы.
Процесс кредитования населения включает несколько этапов. Основываясь на
практике российских банков, их можно представить следующим образом. Клиент,
обратившийся в банк за получением кредита, получает необходимую информацию по
условиям кредитования, обеспечению возврата кредита. Кредитный инспектор ведет
переговоры с клиентом для выяснения цели, на которую испрашивается кредит;
разъясняет ему условия и порядок предоставления кредита, знакомит с перечнем
документов, необходимых для получения кредита в целях определения
кредитоспособности клиента в юридическом смысле, т.е. правоспособен ли клиент,
заключить кредитный договор; кредитоспособности клиента с экономической точки
зрения – иными словами, имеет ли он экономические предпосылки (доход и
имущество), необходимые для полного и своевременного выполнения условий
кредитного договора с точки зрения возврата долга, уплаты процентов; характера
обеспечения кредита.
Анализ кредитоспособности клиента предваряет заключение кредитного
договора и позволяет выявить факторы риска, способные привести к непогашению
выданного банком кредита в обусловленный срок, и тем самым оценить вероятность
своевременного возврата кредита.
Для выяснения кредитоспособности заемщика кредитный работник анализирует
доходы и расходы клиентов. Доходы, как правило, определяют по трем
направлениям:
·
доходы от заработной платы;
·
доходы от сбережений и капитальных вложений;
·
прочие доходы.
К основным статьям расходов заемщика относятся: выплаты подоходного
налога и других налогов, алименты, ежемесячные или квартальные платежи по ранее
полученным кредитам, выплаты по страхованию жизни и имущества, коммунальные
платежи и т.д. Подтверждение размеров доходов и расходов возлагается на
клиента, которые предоставляет необходимые документы. В результате проделанной
работы определяются возможности клиента производить платежи в погашение
основного долга и процентов.
Для получения кредита заемщик предоставляет в банк следующие документы:
1) заявление;
2) паспорт
или заменяющий его документ, по которому кредитный инспектор определяет время
проживания по последнему адресу, возраст, семейное положение и наличие детей;
3) справки
с места работы заемщика и поручителей о доходе и размере производимых удержаний
(для пенсионеров – справку из органов социальной защиты населения);
4) декларацию
о полученных доходах, заверенной налоговой инспекцией для граждан, занимающихся
предпринимательской деятельностью;
5) анкеты;
6) паспорта
(либо заменяющие их документы) поручителей и залогодателей;
7) для
получения кредита выше 5 тыс. долларов США или рублевого эквивалента этой суммы
– справку из психоневрологического диспансера или водительское удостоверение;
8) другие
документы при необходимости.
При использовании в качестве обеспечения возврата кредита залога
имущества заемщик должен предоставить:
1) при
залоге недвижимости:
- документы,
подтверждающие право собственности на данный объект недвижимости;
- свидетельство
о праве собственности на квартиру, дом, договор приватизации, договор
купли-продажи, мены и т.д., в том числе свидетельство о праве собственности на
земельный участок, государственный акт о праве собственности на землю,
нотариально удостоверенную купчую, зарегистрированную местным комитетом по
земельным ресурсам землеустройства;
- страховой
полис, по которому выгодоприобретателем выступает банк, с обязательным
ежегодным (или другой периодичностью в зависимости от срока страхования)
переоформлением на полную стоимость объекта недвижимости или на сумму,
обеспеченную залогом. Объект недвижимости должен быть застрахован от полного
пакета рисков;
- документ
о территориальных границах земельного участка (копии чертежа границ участка),
выданный комитетом по земельным ресурсам земельного устройства;
- поэтажный
план дома (для жилых домов, дач);
- постановление
(акт) о принятии в эксплуатацию жилого дома;
- разрешение
государственных органов на строительство согласованную в установленном порядке
проектно-сметную документацию;
- справку
из БТИ или иного органа, ведущего регистрацию и техническую инвентаризацию
объекта недвижимости;
- копию
финансово-лицевого счета (для квартиры);
- выписку
из домовой книги (для квартиры);
- документы,
подтверждающую отсутствие задолженности по обязательным платежам (справку об
отсутствии задолженности по оплате коммунальных услуг, расчетные книжки по
оплате услуг, квитанции или справки об уплате налогов);
- характеристику
жилого помещения (форма № 7);
- справка
о прописке (форма № 9) нотариально удостоверенную с согласия всех собственников
квартиры на передачу ее в залог, при наличии в семье несовершеннолетних –
соответствующее решение органов опеки и попечительства.
При залоге приобретаемого объекта недвижимости соответствующие документы
предоставляются в течение двух месяцев после получения кредита.
2) при
залоге транспортных средств:
- технический
паспорт;
- страховой
полис, по которому выгодоприобретателем выступает банк, с обязательным
ежегодным переоформлением на полную стоимость транспортного средства или на
сумму, обеспечиваемую залогом. Транспортное средство должно быть застраховано
от риска угона и ущерба.
3) при
залоге ценных бумаг:
- ценные
бумаги;
- выписку
из реестра акционеров организации.
Заемщику выдается расписка в приеме ценных бумаг на предварительное
рассмотрение.
Срок рассмотрения вопроса о предоставлении кредита зависит от видов
кредитов и его суммы, но не должен превышать, с момента предоставления полного
пакета документов о принятии решения, 15 календарных дней по кредитам на
неотложные нужды и одного месяца – по кредитам на приобретение недвижимости.
Заявление клиента регистрируется кредитным инспектором.
С паспорта, либо удостоверения личности, и других документов,
подтверждающих возврату клиента, снимаются ксерокопии. На обратной стороне
заявления или на отдельном листе инспектор составляет перечень принятых
документов и копий. Затем инспектор производит проверку предоставленных клиенту
документов и сведений, указанных в документах и акте; определяет
платежеспособность клиента и максимально возможный размер кредита.
Следует отметить, что при рассмотрении заявки на кредит индивидуальному
заемщику существует ряд ключевых моментов, на которые следует обратить особое
внимание:
1) непрерывность
занятости и постоянное место жительства;
2) непротиворечивый
характер информации, т.е. все данные и цифры, приведенные в заявке, согласуются
между собой;
3) законность
цели, на которую спрашивается кредит;
4) наличие
соответствующих навыков управления денежными средствами, о чем свидетельствует
хорошая кредитная история;
5) благоприятные
перспективы продолжения работы.
В случае если один или два пункта заявки покажутся слабыми, банковским
кредитным инспекторам предстоит трудный выбор, и они должны будут зачастую
полагаться на свою интуицию в решении того, может ли банк рисковать своими
средствами и средствами вкладчиков.
После непосредственной проверки кредитным инспектором представленный
заемщиком пакет документов направляется в юридическую службу банка и службу
безопасности.
Юридическая служба анализирует представленные документы с точки зрения
правильности оформления и соответствия действующему законодательству.
Служба безопасности проводит проверку паспортных данных, места
жительства, места работы заемщика и сведений, указанных в анкете.
На основании результатов проверки и анализа документов юридическая служба
и служба безопасности составляют письменные заключения, которые передаются в
кредитное подразделение.
В случае принятия в залог объектов недвижимости, транспортных средств и
другого имущества кредитующее подразделение привлекает к работе по установлению
по оценочной стоимости этого имущества специалистов банка, занимающегося
вопросом недвижимости, или же эксперта специализированного предприятия. По
результатам оценки специалист составляет экспертное заключение, которое
передается в кредитующее подразделение.
Оценка возможности приема ценных бумаг в обеспечение по кредитному
договору определяется отделом ценных бумаг банка. По результатам оценки
составляется экспертное заключение, которое отдел ценных бумаг передает
кредитующему подразделению.
По завершению вышеуказанных действий кредитный инспектор составляет
письменное заключение о целесообразности выдачи кредита (отказов выдачи) и
согласовывает с заемщиком условия предоставления кредита. Заключение кредитного
инспектора, завизированное руководителем кредитующего подразделения, заключения
других служб банка прилагаются к пакету документов заемщика.
В случае положительного решения кредитный инспектор готовит кредитную
заявку в соответствующий кредитный комитет банка.
Заявка рассматривается кредитным комитетом банка. Выписка из протокола
заседания кредитного комитета о принятом решении и пакет документов передаются
кредитному инспектору, который сообщает об этом решении заемщику. В случае
отказа, кредитный инспектор сообщает о принятом решении заказным письмом. При
принятии положительного решения кредитный инспектор согласовывает с заемщиком
дату и время оформления документов о выдаче кредита.
Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью
работы банка по определению возможности выдачи кредита. Под анализом
кредитоспособности заемщика понимается оценка банком возможности и
целесообразности предоставления заемщику кредитов, определения вероятности их
своевременного возврата в соответствии с кредитным договором. Анализ
кредитоспособности клиента позволяет банку, своевременно вмешавшись в дела
должника, уберечь его от банкротства, а при невозможности этого – оперативно
прекратить кредитование такого заемщика.
Оценка кредитоспособности клиента проводится в кредитном отделе банка на
основе информации о способности клиента получать доход, достаточный для
своевременного погашения кредита, о наличии у заемщика имущества, которое при
необходимости может служить обеспечением выданного кредита, и т.д. Кроме того,
банковский работник обязан анализировать рыночную конъюнктуру, тенденции ее
изменения, риски, которые испытывают банк и его клиент, и прочие факторы.
Источниками информации об индивидуальном заемщике могут быть сведения с места
работы, места жительства, о составе семьи, общей оценке финансового положения и
имущества, личностных характеристиках, изучении кредитной истории клиента и
т.п. Кроме этого, в систему оценки кредитоспособности физического лица могут
входить следующие показатели: соотношение долга и дохода, стабильность дохода и
продолжительность работы на одном месте, длительность проживания по одному
адресу, размер капитала.
Позитивная оценка субъекта и объекта, качества обеспечения кредита,
заключение кредитного договора, определившего экономические и юридические
параметры, дают основу для выдачи кредита. Кредит выдается с помощью
соответствующего письменного распоряжения работника банка. Исходя из принятого
в банке уровня компетенции, им может быть президент, его заместитель, начальник
кредитного управления, начальник кредитного отдела и даже один из кредитных
инспекторов банка. Распоряжение о выдаче кредита поступает в отдел, который
ведет расчетные и кредитные операции по счетам клиентов, в нем указываются
ф.и.о. клиента, сумма, счет, по которому следует выдать кредит.
Распоряжение устанавливает направление кредита. Оно зависит от конкретной
ситуации и пожелания клиента. Выдача кредита по направлению может быть
трех видов:
1) ссуда
зачисляется на личный банковский счет клиента;
2) ссуда,
минуя расчетный счет, предоставляется на оплату различных платежных документов
по товарным и нетоварным операциям;
3) ссуда
поступает в погашение других, ранее выданных кредитов.
По объему выдача кредита также может различаться. Здесь возможны
также три варианта:
1) ссуда
в полной сумме поступает на личный банковский счет, откуда происходит ее
постепенное расходование;
2) свое
право на получение всего объема кредита клиент реализует постепенно, по мере
возникновения потребности в дополнительных денежных ресурсах;
3) клиент
может отказаться от получения объема кредита, ранее зафиксированного в
кредитном соглашении.
Единой модели погашения, также как и выдачи кредита, не существует.
Практика порождает многообразные варианты погашения суды, в том числе:
1) эпизодическое
погашение на основе срочных обязательств;
2) погашение
по мере фактического накопления собственных средств и снижения потребности в
кредите с личного банковского счета заемщика;
3) систематическое
погашение на основе заранее фиксируемых сумм (плановых платежей);
4) отсрочка
погашения кредита;
5) перенос
просроченной задолженности на особый счет «Просроченные кредиты»;
6) списание
просроченной задолженности за счет резервов банка и др.
Организация потребительского кредитования в ООО «Фабрика» согласуется с
приведенными выше этапами кредитования физических лиц.
Торговый комплекс
«Фабрика» осуществляет продажу товаров в кредит с ноября 2004 года на основании
генерального соглашения о сотрудничестве по кредитованию клиентов предприятия
по программе «Экспресс-кредитование» от 25 октября 2004 года. Договор был
заключен с Ульяновским филиалом Банка «Поволжское ОВК». В связи с
присоединением группы ОВК к АКБ «Росбанк» ООО «Фабрика» заключило генеральное
соглашение о сотрудничестве по программе «Экспресс-кредитование» с Ульяновским
филиалом ОАО АКБ «Росбанк» (приложение Б), на основании которого кредитный
менеджер на месте осуществляет подписание договора экспресс-кредитования.
В настоящее время
«Росбанк» предлагает клиентам, оформляющим экспресс-кредит 4 тарифа:
1. «Базовый» (приложение
В)
2. «Без первоначального
взноса» (приложение Г)
3. «Бесплатный»
4. «10x10x10»
Схема 3 показывает
порядок взаимодействия организации и банка при предоставлении кредита по
программе «Экспресс-кредитование»:
|
|
|
|
|
|
Рабочее
место
уполномочен-ного
сотрудника:
Аппарат
факсимальной
связи
Канал
электронной почты
|
|
|
|
|
|
4
2
6
5 8 9
7
1
Схема
3 –Схема взаимодействия
Далее дадим описание
процедуры предоставления «Экспресс-кредита» на территории ООО «Фабрика»:
1.Из подразделения Банка
уполномоченному сотруднику Организации заблаговременно передаются реестры
открытых Банковских специальных счетов. Организации также передаются бланки
Договоров о предоставлении кредита, представляющие собой бланки строгой
отчетности с проставленными печатями отделения и с подписями ответственного
лица (управляющего отделением) и передаются другие бланки документов,
необходимые для работы.
2.При обращении Клиента к уполномоченному сотруднику Организации, за
получением кредита он заполняет Заявление-анкету (приложение Д). Возможная
стоимость покупки и наименование имущества, приобретаемого в кредит,
зафиксировано в предварительной заявке. Кроме того, Клиент предоставляет
паспорт гражданина РФ. Анкета заполняется Клиентом собственноручно, в
присутствии уполномоченного сотрудника Организации.
3. Уполномоченного сотрудника Организации проводит предварительный
андеррайтинг заемщика и расчет доступной заемщику суммы кредита по данной
услуге.
4.Информация по Клиенту направляется уполномоченным сотрудником
Организации по имеющимся каналам связи:
по факсу
направляется бланк Заявления-анкеты Клиента в Отдел безопасности, где
проверяется на предмет достоверности.
5.Клиенту на Предприятии оформляется счет на оплату товара (выписывается
товарный чек, заявка на товар).
6.Данный документ предъявляется уполномоченному сотруднику Организации.
7. Уполномоченный сотрудник Организации на основании сообщения,
полученного из Банка, оформляет Клиенту Договор о предоставлении кредита
(приложение Ж).
8.Клиент на территории Организации производит оплату покупки: одну часть
- за счет собственных средств, другую – за счет средств, предоставленных в
кредит (посредством использования POS – терминала
пластиковыми картами).
9.По каждому отдельному Клиенту создается кредитное дело, которое
передается в отделение Банка. Дальнейшая работа по учету, хранению и передаче
кредитного дела в архив организуется представителем отделения Банка.
3.3 Анализ динамики потребительского
кредитования на предприятии
В ТК « Фабрика» с декабря 2004 по октябрь 2005 г. выдан 141 кредит на
сумму 900 000 руб.
Реализация товаров в кредит по месяцам составила следующие суммы:
Декабрь 2004г.- 55,3 тыс. руб.
Январь 2005г. - 49 тыс. руб.
Февраль 2005г.- 56,3 тыс. руб.
Март 2005г - 128,7 тыс. руб.
Апрель 2005г.- 181,1 тыс. руб.
Май 2005г.- 67 тыс. руб.
Июнь 2005г.- 60,7 тыс. руб.
Июль 2005г.- 15,6 тыс. руб.
Август 2005г.- 29,1 тыс. руб.
Сентябрь 2005г.- 96,4 тыс. руб.
Октябрь 2005 г. – 143,4 тыс. руб.
На
диаграмме 1 можно увидеть динамику продажи товара в кредит:
Диаграмма
1- Продажа товаров в кредит по месяцам
Исходя
из представленных данных наглядно видно, что самый большой спрос на кредиты был
в апреле месяце, что связано с сезонными факторами, рекламой данной услуги по
телевидению и более высокой ценой на товар весеннего спроса по сравнению с
летним товаром.
Резкое
падение количества кредитов в летние месяца тоже объясняется спецификой
сезонного спроса на вещи у населения, а также сезоном отпуском, отсутствием
рекламы в средствах массовой информации. Это падение подтверждается общим
уменьшением реализации товаров по магазину в этот период.
Были также рассчитаны суммы реализация товаров в кредит по отделам, что
позволило определить, каких товаров покупается в кредит больше, каких меньше.
В суммах это составило:
1.Женский стиль 295,5 тыс. руб.
2.Мир обуви 195,7 тыс. руб.
3.Мужской стиль 171,8 тыс. руб.
4. Детский стиль 43,9 тыс. руб.
5.Косметика 4 тыс. руб.
Реализация товаров в кредит по отделам (стилям) наглядно представлена на
диаграмме 2:
Диаграмма
2 – Реализация товаров в кредит по стилям
Надо
отметить, что в последнее время участились случаи повторного прихода за товаром
в кредит. Это связано с тем, что покупатели, оформившие кредит на 6 месяцев,
уже рассчитались с банком и обращаются за повторным кредитом. Нужно стремиться
сохранить эту тенденцию.
3.4 Анализ влияния
потребительского кредитования на эффективность работы предприятия
В нашей стране первыми сотрудничать с банками стали крупные розничные
торговцы бытовой техникой и электроникой: «Эльдорадо», «М.видео», «Техносила» и
др. Отметим, что все торговые сети сами активно занимаются пропагандой
приобретения товара в кредит. Так как в условиях рыночной конкуренции
потребительское кредитование является инструментом, помогающим увеличить объемы
продаж в торговых точках. А связано это с отсутствием достаточного количества
денежной наличности у большинства населения и с огромной конкуренцией
продавцов, стремящихся завоевать покупателя.
Правда, все ритейлеры отказываются сообщить, какую долю проданные в кредит
товары составляют в общем объеме продаж.
В ходе исследования по дипломной работе в ООО «Фабрика» были
проанализированы отчеты по реализации товаров по месяцам, с января 2005 года по
октябрь 2005 (таблица 11):
Таблица 11 –
Реализация товаров в кредит в общем объеме реализации товаров
|
Месяц
|
Общая
реализация, руб.
|
Реализация в
кредит
|
|
Сумма, руб.
|
%
|
|
Январь
|
3 000 000
|
1,5
|
|
Февраль
|
4 400 000
|
56 000
|
1,3
|
|
Март
|
5 600 000
|
129 000
|
2,3
|
|
Апрель
|
6 800 000
|
181 000
|
2,7
|
|
Май
|
7 000 000
|
67 000
|
0,96
|
|
Июнь
|
5 800 000
|
61 000
|
1,05
|
|
Июль
|
5 100 000
|
16 000
|
0,3
|
|
Август
|
8 000 000
|
29 000
|
0,4
|
|
Сентябрь
|
6 000 000
|
96 000
|
1,6
|
|
Октябрь
|
7 500 000
|
143 000
|
2,0
|
Сопоставляя общий объем реализации с объемом товаров, проданных в кредит,
был сделан вывод о том, что средний объем товаров, проданных в кредит,
составляет 1,4 % к общей реализации товара в ТК «Фабрика». В апреле 2005 г.
этот показатель достиг 2,7 %.
На основе анализа финансовой отчетности были проведены расчеты,
определяющие связь между реализацией товара в кредит и общей реализацией
товара, а также реализацией товара в кредит и прибылью от продаж. Для этого
использовалась парная регрессия.
Парная регрессия позволяет определить аналитическое выражение связи между
двумя признаками: результативным (прибыль от продаж) и факторным (реализация
товара в кредит).
Система нормальных уравнений для нахождения параметров линейной парной
регрессии методом наименьших квадратов имеет следующий вид:
na0
+ a1∑x = ∑y (1)
a0∑x + a1∑x2
= ∑xy ,
где n – объем исследуемой совокупности;
x – показатель реализации товара в кредит в
течение месяца;
y – показатель месячной прибыли от продаж.
В уравнениях регрессии параметр a0 показывает
усредненное влияние на результативный признак неучтенных в уравнении факторных
признаков. Коэффициент регрессии a1 показывает,
на сколько в среднем изменяется значение результативного признака при
увеличении факторного признака на единицу собственного измерения [31,с.95].
Построим расчетную таблицу 12 для определения параметров уравнения
регрессии:
Таблица 12
Зависимость прибыли от продаж от реализации товара в кредит
|
Реализация
в
кредит
(тыс.руб.), X
|
Прибыль
от продаж
(тыс.руб.),
Y
|
X2
|
X x Y
|
|
49
|
900
|
2401
|
39200
|
|
56
|
1020
|
3136
|
50400
|
|
129
|
1060
|
16641
|
129000
|
|
181
|
1100
|
32761
|
217562
|
|
67
|
1005
|
4489
|
83750
|
|
61
|
1030
|
3721
|
73261
|
|
16
|
965
|
256
|
14480
|
|
29
|
1200
|
841
|
23374
|
|
96
|
1145
|
9216
|
86400
|
|
143
|
1175
|
20449
|
167310
|
|
∑ X = 827
|
∑ Y =
10600
|
∑X2 = 93911
|
∑ X x Y=884737
|
Система нормальных уравнений для данного примера имеет вид:
10a0 + 827a1
= 10600 (1)
827a0 + 93911 a1 =
884737
Отсюда a0 = 1034; a1 = 0,32
Коэффициент
регрессии a1 = 0,32 означает, что при
увеличении продажи товара в кредит на 1 тыс. руб. объем прибыли от продаж
возрастет в среднем на 0,32 тыс. руб.
Аналитическое
выражение связи между продажей товара в кредит и прибылью от продаж
подтверждает влияние потребительского кредитования на успешное функционирование
предприятия и увеличение показателей его работы.
В ООО «Фабрика» продажа товара в кредит только набирает силу. Но уже
сейчас понятно, что влияние кредита на эффективность продаж может быть
значительным.
Глава 4 Предложения по
улучшению финансового состояния и совершенствованию потребительского
кредитования в ООО «Фабрика»
Рассматривая
функционирование банковской сети пунктов экспресс-кредитования, можно указать
довольно большое количество факторов, влияющих на её прибыльность. Среди них –
условия кредитования, эффективность скоринговой системы, расположение точек по
оформлению кредитов, наличие рекламы и т.д. При этом количество рассматриваемых
параметров весьма высоко. Одним из них является нагрузка на сотрудника,
оформляющего кредиты. При этом зачастую в расчет берется средняя нагрузка за
определенный промежуток времени. Однако не секрет, что пиковая нагрузка
(приходящаяся, как правило, на выходные и праздничные дни) на несколько
порядков превышает среднее значение.
Что
может сделать банк в часы пиковой нагрузки? Есть несколько вариантов решения
проблемы:
а)
оставить всё как есть и смириться с потерей части клиентов, а также с падением
имиджа банка в глазах людей, отстоявших в очередях;
б)
взять дополнительного сотрудника. Всё же, принимая во внимание затраты,
необходимые на обучение персонала и аренду дополнительных площадей, а также
простои в часы обычной (не пиковой) нагрузки, закрадываются сомнения в экономической
целесообразности указанного варианта;
в)
упростить схему кредитования. Однако чрезмерное упрощение приведет к снижению
качества работы и увеличению риска невозвратности кредита;
д)
повысить заработную плату сотрудникам. Материальные стимулы, несомненно, очень
сильны, но, тем не менее, существует предел физических возможностей человека, и
существенное сокращение времени выполнение операций в таком случае будет
достигаться за счет снижения качества их осуществления, что приведет к
увеличению риска невозврата кредита;
е)
автоматизировать те операции, которые выполняются вручную, хотя могли бы быть
автоматизированы. Пожалуй, это решение наиболее экономически эффективно и
выгодно. Ведь большая часть материальных затрат в данном случае является единовременной.
Это затраты непосредственно на автоматизацию и обучение сотрудника. Расходы же
на поддержание работоспособности системы являются хотя и постоянной, но низкой
величиной.
Компания
Cognitive Technologies предлагает решение «Cognitive Forms: Экспресс-кредит», предназначенное для использования
в пунктах кредитования и экспресс-кредитования физических лиц и позволяющее
существенно сократить временные затраты, а также повысить качество работы при
небольших материальных вложениях.
Система
«Cognitive Forms: Экспресс-кредит» позволяет полностью
автоматизировать процесс ввода анкет и заявлений. При этом участие оператора
предусматривается только на этапе верификации данных. Система сканирует
заполненное от руки заявление на выдачу кредита и личные документы заемщика,
распознает и сверяет введенные данные, а также производит первичный контроль
условий выдачи кредита на основе большого количества специальных логических
проверок. Корректно оформленные документы в электронном виде передаются в
скоринговую систему банка, которая принимает окончательное решение о
возможности выдачи кредита.
На
начальном этапе внедрения системы специалистами Cognitive Technologies совместно с сотрудниками банка
разрабатывается шаблон анкеты, на основе которого банк тиражирует бланки анкет
и заявлений. При желании созданный бланк может быть экспортирован в формат
«интерактивного PDF» и помещен на
сайт банка, что позволит потенциальным клиентам скачать бланк и заполнить его
заранее. В итоге клиент может прийти с уже заполненной анкетой установленного
образца, что существенно сократит время обработки заявления на выдачу кредита.
Процесс
оформления и принятия решения о выдаче кредита при использовании системы «Cognitive Forms: Экспресс-кредит» существенно ускоряется, он занимает
3-4 минуты. При этом все процедуры осуществляются автоматически, что позволяет
сотруднику, занимающемуся кредитами, спокойно, не отвлекаясь на другие дела,
пообщаться с потенциальным заемщиком и составить представление о его
кредитоспособности. Это повышает надежность процедуры выдачи кредита при
существенном сокращении времени, затраченного на саму процедуру.
Ещё
одним фактором, влияющим на увеличение объемов кредитования, являются условия
кредитования. Различные банки предлагают разные формы кредитования, отличие
которых состоит в его размере, величине первоначального взноса, порядке
оформления и оплаты, а также сроке погашения.
Таким образом, одним из параметров совершенствования потребительского
кредитования является увеличение числа банков - партнеров торговой организации.
Работа с несколькими банками несколько усложнит работу кредитного
менеджера, но, несомненно, будет способствовать большему притоку потенциальных
заемщиков (покупателей товара в кредит в торговом комплексе).
В условиях жёсткой конкурентной борьбы нельзя забывать о таком факторе
как реклама. В настоящее время в нашем городе – бум потребительского
кредитования. В погоне за клиентами банки и продавцы соревнуются друг с другом,
предлагая всё более выгодные условия. Уже сейчас несколько магазинов предлагают
одежду в кредит, и дальше их число будет только расти. Поэтому увеличение
объемов кредитования в данной организации напрямую зависит от рекламной
компании как самого товара, представленного в торговом комплексе, так и услуги
кредитования населения, в частности.
Заключение
В дипломной работе исследовалась проблема потребительского кредита как
инструмента повышения деятельности торговой организации. Выбор данной темы
обусловлен тем, что отечественный рынок потребительского кредитования развивается
чрезвычайно высокими темпами. В условиях рыночной конкуренции потребительское
кредитование является инструментом, помогающим увеличить объемы продаж в
торговых точках. А связано это с отсутствием достаточного количества денежной
наличности у большинства населения и с огромной конкуренцией продавцов,
стремящихся завоевать покупателя.
В дипломной работе были рассмотрены теоретические основы понятия
потребительского кредитования. Было выяснено, что потребительскими в нашей
стране называются кредиты, предоставляемые торговыми компаниями и кредитными
организациями для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа;
кредиты предоставляется в товарной и денежной форме.
Классификация потребительских ссуд может быть проведена по ряду
признаков, в том числе по субъектам кредитной сделки, целевому направлению,
видам обеспечения, способу предоставления, срокам и методам погашения и т.д.
Кредитование физических лиц в России в настоящее время осуществляют все
коммерческие банки. Основным кредитором потребительских
нужд населения по - прежнему остается Сбербанк РФ. Но он не осуществляет
экспресс - кредитование на местах, которое сейчас востребовано заёмщиками. Среди
банков, у которых потребительское кредитование является приоритетным,
выделяются: «Импексбанк», «Ситибанк»,
«Финансбанк», «Сосьете Женераль Восток», «Инвестсбербанк», «Внешторгбанк»,
«Росбанк», «Хоум кредит», «Русский стандарт».
В первой главе дипломной работы был также рассмотрен
зарубежный опыт потребительского кредитования, рассмотрены
наиболее распространенные виды банковских ссуд, предоставляемых населению на
Западе. Отметим, что все эти виды ссуд получают в настоящее время широкое
распространение и в России.
Во второй главе дипломного проекта был проведен анализ финансового
состояния ООО «Фабрика». При этом исследовался уровень динамики прибыли и
рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
В третьей главе был проведен анализ современного состояния организации
потребительского кредитования на исследуемом предприятии. Выявлены тенденции
развития потребительского кредита на ООО «Фабрика», рассмотрена организация
выдачи кредита физическим лицам, проведен анализ влияния потребительского
кредитования на эффективность работы предприятия.
В четвертой главе даны обоснованные предложения по совершенствованию
потребительского кредитования в ООО «Фабрика». В качестве направлений
совершенствования потребительского кредитования были предложены следующие:
автоматизация процессов оформления и заключения кредитов, увеличение банков –
партнеров, предлагающих разные условия по кредитам, расширенная реклама услуги
кредитования.
В общем и целом, задачи, поставленные в дипломной работе, были выполнены.
На основе теории и практики доказан эффект от потребительского кредитования для
данного предприятия, а также для аналогичных предприятий розничной торговли.
Список использованных
источников
1.
О банках и банковской деятельности: Федеральный закон Российской
Федерации от 02.12.1990. № 395-1 (ред. от 21.07.2005).
2.
Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный Закон
Российской Федерации от 08.02.1998. № 14-ФЗ.
3.
Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями
денежных средств и их возврата (погашения) / ред. от 27.07.01.№ 54-П, от
31.08.98., Центральный банк РФ.
4.
Абрамова М.А.,
Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: ИМПЭ, 2000.
5.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой,
М.В.Савицкой. –М.: Омега-Л, 2004.
6.
Антонов Н.Г.,
Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. –М.: Финстатинформ, 2000.
7.
Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.:
ЮНИТИ, 2003.
8.
Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова– М: ЮНИТИ, 2003.
9.
Банковская энциклопедия / Под ред. С.И. Лукаш, Л.А. Малютиной.–
Днепропетровск, 1994.
10.
Банковский портфель-3. Книга менеджера по кредитам. Книга менеджера по
расчетам. Книга менеджера по фондовым и трастовым операциям. Книга банковского
бухгалтера и аудитора / Отв. ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин –
М.: СОМИНТЕК, 1997.
11.
Банковское дело /
Под ред. Ю. А. Бабичевой. - М.: Экономика, 2000.
12.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ,
2003.
13.
Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и
статистика, 2000.
14.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер , 2002.
15.
Букато В.И., Львов
Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2002.
16.
Васильев Е. Жизнь взаймы с удобствами // Российская газета.–2005.-24
мая.
17.
Дробозина В. И.
Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Финансы и статистика, 2000.
18.
Жуков Е.Ф. Деньги.
Кредит. Банки. - М.: Банки и биржи, 2002.
19.
Иванова Л.И. Анализ финансового состояния предприятия: методика и
практические рекомендации. – Ульяновск: УТСХА, 2003.
20.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. –
М.: ЦЭМ, 2000.
21.
Колесникова В. И.,
Кролевецкой Л. П. Банковское дело: Учебное пособие, в 2 ч.: ч. 1, 2. - СПб.:
Издательство СПб., 2000.
22.
Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие.
-2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003.
23.
Котельников Д. Потребительское кредитование // Банковские технологии.–
2004. - № 11.- С. 32 – 35.
24.
Крупнов Ю.С.
Банковский потребительский кредит в России // Бизнес и Банки. – 2002.- № 42-43.-
С. 5 - 8.
25.
Крупнов Ю.С. О
природе банковского потребительского кредита // Бизнес и Банки. – 2002. - № 8.-
С. 3 -5.
26.
Кузнецов Г. Автоматизация розничного бизнеса: время – деньги //
Банковские технологии.– 2005. - № 9.- С. 40 -42.
27. Порядок предоставления физическим лицам услуги экспресс-кредита /
приложение к Приказу № 10а от 05.04.2005. – Ульяновск: АКБ «Росбанк», 2005.
28. Регламент предоставления кредитов физическим лицам Ульяновским
филиалом Росбанка от 15.04.2005. – Ульяновск: АКБ «Росбанк», 2005.
29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:
Инфра-М, 2002.
30. Самоторова А. Чужие на свои // BuisinessWeek
Россия.- 2005.-24 октября.- С.37-38.
31. Теория статистики: Учебное пособие и практикум / Отв. ред. В.Г.
Минашкин. – М.: МЭСИ, 2005.
32. Хоботов А. Экспресс-кредитование: новые технологии удаленной работы
// Банковские технологии. – 2005. - № 10. С.38 - 40.
33. Хоревский Л., Старовойтова О. Потребительское кредитование //
Банковские технологии. – 2004. - № 9.- С.34 – 37.
34. Ширинская Е.Б.
Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика,
2001.